導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇金融監(jiān)管的特征，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：分業(yè)監(jiān)管；統(tǒng)一監(jiān)管；宏觀審慎；信息協(xié)調(diào)機(jī)制；國(guó)際合作

Abstract: in this paper, the development of China's financial regulatory system evolution, integrating with the objective environment function of the present stage of supervised the rationality of the system, and on this basis, combining with our country and the world situation in China is put forward the further development of the financial regulatory system the direction of the reform and Suggestions.

Keywords: supervised; Unified supervision; Macro cautiously; Information coordination mechanism; International cooperation

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：

一、現(xiàn)階段中國(guó)金融分業(yè)監(jiān)管體制的合理性

目前，我國(guó)采取中央銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)分業(yè)監(jiān)管的模式，結(jié)合我國(guó)客觀環(huán)境，是有一定的合理性的，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.分業(yè)監(jiān)管體制與我國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)體制模式是相符合的

目前我國(guó)金融市場(chǎng)仍是以銀行主導(dǎo)型的，金融市場(chǎng)開(kāi)放程度和健全程度與發(fā)達(dá)國(guó)家有較大差距，無(wú)論是從金融機(jī)構(gòu)角度還是從金融業(yè)務(wù)角度來(lái)看，分業(yè)式的經(jīng)營(yíng)模式特征都是很明顯的。

2.成本收益角度看，我國(guó)現(xiàn)階段的分業(yè)監(jiān)管體制是有經(jīng)濟(jì)效率的

體制變遷的成本是隱形的、巨大的。我國(guó)現(xiàn)階段“三足鼎立”的分業(yè)監(jiān)管格局是經(jīng)過(guò)改革形成的，且比較符合我國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)體制，如果現(xiàn)階段轉(zhuǎn)變?yōu)榻y(tǒng)一監(jiān)管體制，會(huì)造成監(jiān)管與經(jīng)營(yíng)的脫節(jié)。

3.基本適應(yīng)金融發(fā)展和監(jiān)管目標(biāo)的調(diào)整。

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)特征明顯，目前大環(huán)境下，世界經(jīng)濟(jì)前景黯淡，我國(guó)金融業(yè)要穩(wěn)步向前發(fā)展需要一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，另一方面，我國(guó)現(xiàn)階段金融監(jiān)管目標(biāo)為促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)合法穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)金融體系穩(wěn)定，也符合目前我國(guó)金融業(yè)發(fā)展基調(diào)。

二、根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，在宏觀審慎監(jiān)管的前提下發(fā)展完善我國(guó)金融監(jiān)管體制

現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)全球化，金融國(guó)際化的大背景下，構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管框架是發(fā)展完善金融監(jiān)管體制的核心環(huán)節(jié)。結(jié)合我國(guó)現(xiàn)階段基本國(guó)情，利改匯改以促進(jìn)我國(guó)發(fā)展與國(guó)際接軌，發(fā)展市場(chǎng)主導(dǎo)型的完善金融市場(chǎng)，在宏觀審慎的前提下促進(jìn)金融創(chuàng)新，完善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的趨勢(shì)下，隨著金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的特征不斷凸顯，我國(guó)金融監(jiān)管體制也需不斷發(fā)展完善。

1.金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下，我國(guó)金融監(jiān)管將向著統(tǒng)一監(jiān)管模式邁進(jìn)，但這是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程

首先，隨著金融市場(chǎng)不斷完善發(fā)展，與國(guó)際接軌的過(guò)程中，混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)明顯。受經(jīng)濟(jì)模式制約，金融監(jiān)管體制將向著統(tǒng)一監(jiān)管邁進(jìn)，但這是一個(gè)漫長(zhǎng)的轉(zhuǎn)變過(guò)程。

2.建立金融監(jiān)管委員會(huì)

（1）建立金融監(jiān)管委員會(huì)作為金融監(jiān)管的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)三會(huì)之間的監(jiān)管工作，防止監(jiān)管重復(fù)和監(jiān)管疏漏，逐步建立起統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)到監(jiān)管責(zé)任明確，低成本高效率的目標(biāo)，

（2）與中央銀行建立信息共享機(jī)制。我國(guó)中央銀行以制定和實(shí)施貨幣政策實(shí)行宏觀調(diào)控為主要職責(zé)，這需要金融市場(chǎng)的全面的及時(shí)的信息，同時(shí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要和中央銀行保持信息相同以正確把握我國(guó)國(guó)情與金融業(yè)發(fā)展方向，及時(shí)實(shí)時(shí)調(diào)整監(jiān)管理念和監(jiān)管模式，以更好的促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展。

（3）賦予金融監(jiān)管委員會(huì)以系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管職能，彌補(bǔ)現(xiàn)階段分業(yè)監(jiān)管體制下系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)無(wú)人來(lái)管的缺陷和不足，使其在金融監(jiān)管中發(fā)揮重要作用，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保金融體系穩(wěn)健運(yùn)行，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管

宏觀審慎監(jiān)管是一種新型的金融監(jiān)管模式。它與微觀審慎監(jiān)管的區(qū)別在于將整個(gè)金融系統(tǒng)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)都納入監(jiān)管范疇,即把眾多金融機(jī)構(gòu)看作一個(gè)整體,通過(guò)制定全面的金融穩(wěn)定政策,避免金融機(jī)構(gòu)負(fù)面作用的沖擊和蔓延帶來(lái)整個(gè)金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定,維護(hù)金融和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。我國(guó)央行在《貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中明確強(qiáng)調(diào)了宏觀審慎在各方面的重要性。由此，樹(shù)立金融宏觀審慎監(jiān)管理念，加強(qiáng)逆周期監(jiān)管政策體系建設(shè)，穩(wěn)步構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管框架，勢(shì)在必行。

4.拓展監(jiān)管視野，加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管合作

金融創(chuàng)新和信息技術(shù)的快速發(fā)展，使得金融市場(chǎng)形成一個(gè)全球性的一體化市場(chǎng)，金融風(fēng)險(xiǎn)也突破國(guó)界，其全球性的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征明顯，美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)就是很好的例證。因此應(yīng)加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管合作與信息交流，對(duì)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和隱患，穩(wěn)定全球金融市場(chǎng)是十分重要的。

參考文獻(xiàn)：

[1]丁建臣.金融監(jiān)管教程[M].對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社,2010.

[2]施天濤.商法學(xué)(第三版)[M].北京: 法律出版社, 2007.

篇2

 

一、引言

 

20世紀(jì)90年代以后，以資本市場(chǎng)自由化、金融創(chuàng)新加速化和金融機(jī)構(gòu)集聚化為序曲的金融全球化樂(lè)章快速奏響。這一時(shí)期的理論則更加注重金融監(jiān)管的實(shí)踐性與可操作性研究。在20世紀(jì)90年代以前的金融監(jiān)管理論研究中，事后研究在其中占主導(dǎo)地位。然而，20世紀(jì)90年代以后的金融監(jiān)管理論更側(cè)重于在全球化的時(shí)代背景下金融體系的未來(lái)安全保障問(wèn)題，這是一個(gè)巨大的進(jìn)步和超越。此外，相比以前的理論，這個(gè)階段通過(guò)強(qiáng)調(diào)“政府”與“市場(chǎng)”各自的優(yōu)點(diǎn)，進(jìn)而尋求政府與市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，完善金融體系監(jiān)管，這是在傳統(tǒng)理論基礎(chǔ)上的一個(gè)重大突破。

 

二、公共利益理論

 

1.負(fù)外部性規(guī)制理論

 

負(fù)外部性規(guī)制理論源于金融監(jiān)管的負(fù)外部效應(yīng)而形成的。其核心內(nèi)容是：當(dāng)金融成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐因素時(shí)，依賴(lài)自律管理的金融機(jī)構(gòu)在自由競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下存在負(fù)外部效應(yīng)，因此，政府采取措施，克服外部效應(yīng)相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管和稅收制度等是必不可少的。換句話說(shuō)，導(dǎo)致金融市場(chǎng)失靈，主要是由于金融體系的負(fù)外部性，解決這個(gè)問(wèn)題的關(guān)鍵在于實(shí)施恰當(dāng)金融監(jiān)管控制負(fù)外部效應(yīng)。拉爾夫·喬治·霍特里，引起經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的其他原因是次要的，可以利用貨幣手段控制其波動(dòng)。中央銀行應(yīng)使用信貸管理，控制信貸動(dòng)蕩促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，并提出了一些補(bǔ)救手段，如央行的貼現(xiàn)率和公開(kāi)市場(chǎng)操作手段。約翰·梅納德·凱恩斯認(rèn)為資本的邊際效率循環(huán)變化導(dǎo)致是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)周期的主要原因。一個(gè)典型危機(jī)，加息可能只是誘因，而資本的邊際效率的突然下降才是主因。危機(jī)不僅僅是過(guò)度投資以及投資環(huán)境不穩(wěn)定的問(wèn)題，因此，對(duì)于市場(chǎng)失靈，政府的宏觀調(diào)控可以彌補(bǔ)其失靈帶來(lái)的不足，這種政府干預(yù)在金融領(lǐng)域表現(xiàn)為對(duì)金融活動(dòng)的規(guī)制。同時(shí)，加爾布雷思進(jìn)一步指出，自由放任的政策是不合時(shí)宜的，這個(gè)時(shí)代最需要的是調(diào)節(jié)和規(guī)制。

 

2.公共產(chǎn)品規(guī)制理論

 

公共產(chǎn)品擁有的兩大特征是非競(jìng)爭(zhēng)性和非排他性，而金融體系提供的穩(wěn)定、公平和有效的金融產(chǎn)品，在一定意義上，屬于公共產(chǎn)品的范疇。“搭便車(chē)”是公共產(chǎn)品面對(duì)的主要問(wèn)題。個(gè)體理性和集體的非理性會(huì)導(dǎo)致“擠提”的傳染性，金融機(jī)構(gòu)追求利益最大化而違背審慎經(jīng)營(yíng)原則，會(huì)導(dǎo)致金融系統(tǒng)蘊(yùn)藏過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)。金融體系的這種獨(dú)特性質(zhì)，需要一個(gè)擁有超然利益、獨(dú)立和權(quán)威的宏觀管理者對(duì)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)系統(tǒng)實(shí)行規(guī)制，保持穩(wěn)定的金融產(chǎn)品供應(yīng)。公共產(chǎn)品規(guī)制理論強(qiáng)調(diào)，對(duì)市場(chǎng)約束條件下金融系統(tǒng)，政府應(yīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用各種規(guī)制手段進(jìn)行約束，規(guī)避金融系統(tǒng)的集體非理性，以確保相關(guān)金融產(chǎn)品的穩(wěn)健，從而維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益以及確保經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，通過(guò)金融規(guī)制實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品良性供給和金融系統(tǒng)穩(wěn)定是非常重要的。

 

三、金融脆弱性理論

 

1.金融不穩(wěn)定假說(shuō)

 

該假說(shuō)認(rèn)為，由于信用創(chuàng)造機(jī)構(gòu)和借款人本身特征，導(dǎo)致金融體系產(chǎn)生了天然的內(nèi)在不穩(wěn)定性，這種不穩(wěn)定是現(xiàn)代金融體系的基本特征。Minskey認(rèn)為金融危機(jī)在很大程度上歸因于經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)，金融自身內(nèi)在特征與金融危機(jī)的爆發(fā)是密切相關(guān)，從而金融自身的內(nèi)在不穩(wěn)定性成為導(dǎo)致危機(jī)發(fā)生的一個(gè)重要因素。Minskey承認(rèn)銀行危機(jī)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期變化的內(nèi)生性，并且該周期變化受到市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)的約束，政府干預(yù)并不能從根本上消除銀行的脆弱性和危機(jī)發(fā)生。

 

2.銀行擠提理論

 

擠提也被稱(chēng)為銀行擠兌，儲(chǔ)戶(hù)集中大量提取存款，并隨之產(chǎn)生一種突然、集中和災(zāi)難性的危機(jī)。消費(fèi)者對(duì)銀行的支付能力失去信心，大量從銀行提取現(xiàn)金，往往以銀行不能取款等謠言為誘因，使銀行儲(chǔ)戶(hù)產(chǎn)生恐慌，并恐慌性取款蔓延成“銀行擠提”。銀行是經(jīng)營(yíng)信用的，不會(huì)保持所有的現(xiàn)金在手，只保留一定比例現(xiàn)金，所以出現(xiàn)銀行擠提，銀行會(huì)有相繼倒閉的危險(xiǎn)。同時(shí)，金融系統(tǒng)本身和擠提具有高度傳染性，一旦發(fā)生“銀行擠提”，如果不采取及時(shí)措施，往往會(huì)導(dǎo)致更大的擠提，甚至可能導(dǎo)致金融風(fēng)暴。戴蒙德等在分析了商業(yè)存在的內(nèi)在不穩(wěn)定后，提出了銀行的D-D模型，用以研究金融市場(chǎng)有可能存在的多重均衡。D-D模型得出了信息不對(duì)稱(chēng)是銀行遭遇擠提的主要原因這一結(jié)論，并進(jìn)而認(rèn)為商業(yè)銀行遭遇擠提會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)嚴(yán)重影響。他們據(jù)此認(rèn)為，對(duì)脆弱的金融體系進(jìn)行監(jiān)管非常主要。而監(jiān)管的重點(diǎn)則是加強(qiáng)對(duì)信息的管理，即增加信息的透明度與對(duì)稱(chēng)性，以使全社會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融體系更具信心。

 

四、金融監(jiān)管失靈理論

 

1.管制供求理論

 

管制供求理論是施蒂格勒提出的，他繼承了集團(tuán)利益理論的核心內(nèi)容，他贊同政府金融監(jiān)管以自己以及利益集團(tuán)利益為重心而不是公共利益的觀點(diǎn)，然后利用供求關(guān)系理論來(lái)研究了金融監(jiān)管效率的問(wèn)題，從而形成了管制供求理論。他認(rèn)為，政府可以通過(guò)其擁有的各種監(jiān)管資源調(diào)整各方利益從而可以實(shí)現(xiàn)對(duì)一個(gè)行業(yè)調(diào)控，主要監(jiān)管手段包括：新競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入的控制、配套產(chǎn)品生產(chǎn)干預(yù)(比如替代品和補(bǔ)充品)、價(jià)格管制與貨幣補(bǔ)貼等。對(duì)于金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，這些因素主要是市場(chǎng)對(duì)于業(yè)務(wù)活動(dòng)的限制、利率的上限規(guī)定以及市場(chǎng)準(zhǔn)入管制等因素。首先，供給方面，由于利益集團(tuán)的存在，因此，政府部門(mén)在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)通常不是首先考慮社會(huì)利益，而是使利益集團(tuán)以及自身利益最大化。這種情況下，政府部門(mén)在執(zhí)行工作時(shí)就會(huì)為了自身利益選擇產(chǎn)品供給，因此，就會(huì)使得金融監(jiān)管效率低下。另外，波斯納曾指出，在政府相關(guān)部門(mén)進(jìn)行行業(yè)監(jiān)管時(shí)，他們是建立在被監(jiān)管集團(tuán)的利益基礎(chǔ)之上的，這樣必然會(huì)損害消費(fèi)者的利益，也就是公共利益會(huì)遭受損害。但是，事物都具有兩面性，監(jiān)管不僅可以為被監(jiān)管者帶來(lái)利益，還需要消耗一定的監(jiān)管成本。隨著理論的發(fā)展，由于缺少明確的監(jiān)管方式界定以及評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，管制供求理論的發(fā)展受到了限制。

 

2.管制尋租理論

 

管制尋租理論是對(duì)金融監(jiān)管范圍內(nèi)尋租行為的一種解釋。尋租理論是由克魯格提出來(lái)的，他認(rèn)為政府部門(mén)通過(guò)利用政治工具，利用政治特權(quán)，獲得了資源的擁有權(quán)，在損害了他人利益的前提下，使自己的收益大于租金。尋租行為對(duì)于社會(huì)是一種有害行為，其不僅不能增加社會(huì)財(cái)富，而且還會(huì)使社會(huì)資源減少，進(jìn)而造成整個(gè)社會(huì)福利降低。不論在其他行業(yè)還是金融監(jiān)管行業(yè)，政府部門(mén)的尋租行為都是存在的，因此，政府尋租行為也必然會(huì)影響金融監(jiān)管的效率。管制尋租理論認(rèn)為，政府部門(mén)對(duì)于金融監(jiān)管的管制，不但沒(méi)能更好的對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，反而創(chuàng)造了更多的尋租機(jī)會(huì)，因此，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制更加不完全，有失公正。所以，在尋租行為盛行的環(huán)境下，企圖利用政府來(lái)對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管是不現(xiàn)實(shí)的，反而會(huì)使得金融行業(yè)市場(chǎng)秩序混亂，導(dǎo)致更多的不公正現(xiàn)象發(fā)生。因此，在該理論框架下，政府部門(mén)應(yīng)該對(duì)金融行業(yè)放松監(jiān)管，從而避免大量的尋租現(xiàn)象。

 

以上理論說(shuō)明監(jiān)管存在與市場(chǎng)調(diào)節(jié)同樣的失靈性，所以不能有效地解決市場(chǎng)失靈問(wèn)題。并且與公眾利益的維護(hù)相比，金融監(jiān)管更在乎自身利益的最大化。

 

3.功能監(jiān)管理論

 

功能監(jiān)管理論認(rèn)為應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融體系的功能來(lái)設(shè)計(jì)不同金融監(jiān)管體制，它要求對(duì)從事同種金融活動(dòng)的中介使用同種法規(guī)。莫頓(Merton)、鮑迪(Bodie)等指出，相對(duì)于金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)，金融功能更穩(wěn)定。金融機(jī)構(gòu)組織形式與功能變化相適應(yīng)，金融機(jī)構(gòu)之間的創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)將最終會(huì)提高金融體系的效率和功能。基于對(duì)金融中介功能概念的深入理解，他們認(rèn)為基于功能監(jiān)管的金融體系要比基于機(jī)構(gòu)監(jiān)管的金融體系更有利于政府監(jiān)管。功能監(jiān)管強(qiáng)調(diào)以功能來(lái)架設(shè)組織結(jié)構(gòu)，功能的穩(wěn)定性和相似性，特別是金融體系在本質(zhì)上其基本功能具備同一性，從而政府在應(yīng)對(duì)機(jī)構(gòu)變化設(shè)計(jì)政策和監(jiān)管制度時(shí)，更有針對(duì)性和靈活性，可以更好應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)與國(guó)際金融變化。相對(duì)于金融服務(wù)可隨競(jìng)爭(zhēng)形式而發(fā)生相應(yīng)變化，金融功能的變化卻是相對(duì)穩(wěn)定的。因此，根據(jù)功能而制定和實(shí)施的監(jiān)管法規(guī)更穩(wěn)定與高效，并且可以降低機(jī)構(gòu)“監(jiān)管套利”的可能性。

 

五、總結(jié)

 

金融監(jiān)管的效用存在階段性特征，對(duì)應(yīng)著特定時(shí)期的金融發(fā)展需求。金融監(jiān)管在不同的時(shí)期有不同的表現(xiàn)形式，根據(jù)不同時(shí)期的金融發(fā)展，要適時(shí)調(diào)整金融監(jiān)管力度。比如，在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)，強(qiáng)化型監(jiān)管比較有效;在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)，效用較低，甚至是負(fù)效用。行為金融學(xué)、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和復(fù)雜學(xué)科的金融監(jiān)管理論都是在不確定性的條件下發(fā)展起來(lái)的。這些理論突破了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于信息充分和理性經(jīng)濟(jì)人等假設(shè)前提，從而更加符合當(dāng)前實(shí)際運(yùn)行中的宏觀經(jīng)濟(jì)，同時(shí)通過(guò)制度設(shè)計(jì)和流程再造來(lái)解決金融監(jiān)管過(guò)程中存在的各種信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，更加符合金融監(jiān)管改革發(fā)展的方向。

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關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；原則；必要性；對(duì)策

1有關(guān)金融監(jiān)管

(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過(guò)特定的機(jī)構(gòu)(如中央銀行)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。

(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實(shí)現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標(biāo)，中央銀行在金融監(jiān)管中堅(jiān)持分類(lèi)管理、公平對(duì)待、公開(kāi)監(jiān)管三條基本原則。

(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融體系是全社會(huì)貨幣的供給者和貨幣運(yùn)行及信用活動(dòng)的中心，金融穩(wěn)定對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國(guó)金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效規(guī)范、實(shí)施必要監(jiān)管，保護(hù)國(guó)內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。

2完善我國(guó)金融監(jiān)管體系的對(duì)策

(1)健全金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國(guó)金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實(shí)需要，合理確定金融監(jiān)管部門(mén)的職能定位，根據(jù)權(quán)責(zé)一致原則，界定金融監(jiān)管職責(zé)分工，盡快建立由人民銀行、財(cái)政部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，解決監(jiān)管主體混亂的問(wèn)題，理順監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問(wèn)題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預(yù)向間接調(diào)控、由人治向法制的轉(zhuǎn)變，加快金融立法，將金融活動(dòng)納入法制的軌道。通過(guò)監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運(yùn)行。

(2)樹(shù)立維護(hù)穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標(biāo)。隨著我國(guó)加入與金融自由化進(jìn)程的不斷加快，我國(guó)金融業(yè)同境外金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)都存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)，而對(duì)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法穩(wěn)健運(yùn)行將不再是監(jiān)管的單一目標(biāo)，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，積極扶持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力成為新形勢(shì)下對(duì)金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實(shí)施監(jiān)管的過(guò)程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實(shí)行高效監(jiān)管的新觀念。

(3)利用網(wǎng)絡(luò)，踐行金融電子化監(jiān)管。實(shí)施金融電子化監(jiān)管對(duì)于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學(xué)化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)能力，實(shí)現(xiàn)全過(guò)程的動(dòng)態(tài)監(jiān)管。③實(shí)現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過(guò)程的大部分工作實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，從而可以減少人力、物力、財(cái)力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。

(4)健全我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度。①合理設(shè)置內(nèi)控機(jī)構(gòu)。應(yīng)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立對(duì)最高權(quán)利機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)審機(jī)構(gòu)，以確保最高管理者關(guān)注實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的任何問(wèn)題。只有這樣才能使內(nèi)部監(jiān)管的最高權(quán)威地位得到明確；②建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的稽核評(píng)價(jià)制度。在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)自我約束不力、內(nèi)控意識(shí)不強(qiáng)、過(guò)分依賴(lài)外部監(jiān)管的情況下，建立內(nèi)控稽核評(píng)價(jià)制度顯得尤為重要；③修改完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度的建立與完善是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，各金融機(jī)構(gòu)都要適時(shí)根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展和環(huán)境變化不斷修改完善內(nèi)控制度，以動(dòng)態(tài)適應(yīng)其業(yè)務(wù)發(fā)展與金融創(chuàng)新對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的需要。

篇4

論文摘要：美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，此次美國(guó)金融危機(jī)很大部分是因?yàn)檎O(jiān)管失靈。闡述了金融監(jiān)管定義、原則和必要性，提出了完善我國(guó)金融體系的響應(yīng)對(duì)策，以其為有關(guān)金融業(yè)工作者提供參考。

1 有關(guān)金融監(jiān)管

(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過(guò)特定的機(jī)構(gòu)(如中央銀行)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。

(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實(shí)現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標(biāo)，中央銀行在金融監(jiān)管中堅(jiān)持分類(lèi)管理、公平對(duì)待、公開(kāi)監(jiān)管三條基本原則。

(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融體系是全社會(huì)貨幣的供給者和貨幣運(yùn)行及信用活動(dòng)的中心，金融穩(wěn)定對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國(guó)金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效規(guī)范、實(shí)施必要監(jiān)管，保護(hù)國(guó)內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。

2 完善我國(guó)金融監(jiān)管體系的對(duì)策

(1)健全金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國(guó)金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實(shí)需要，合理確定金融監(jiān)管部門(mén)的職能定位，根據(jù)權(quán)責(zé)一致原則，界定金融監(jiān)管職責(zé)分工，盡快建立由人民銀行、財(cái)政部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，解決監(jiān)管主體混亂的問(wèn)題，理順監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問(wèn)題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預(yù)向間接調(diào)控、由人治向法制的轉(zhuǎn)變，加快金融立法，將金融活動(dòng)納入法制的軌道。通過(guò)監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運(yùn)行。

(2)樹(shù)立維護(hù)穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標(biāo)。隨著我國(guó)加入與金融自由化進(jìn)程的不斷加快，我國(guó)金融業(yè)同境外金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)都存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)，而對(duì)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法穩(wěn)健運(yùn)行將不再是監(jiān)管的單一目標(biāo)，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，積極扶持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力成為新形勢(shì)下對(duì)金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實(shí)施監(jiān)管的過(guò)程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實(shí)行高效監(jiān)管的新觀念。

(3)利用網(wǎng)絡(luò)，踐行金融電子化監(jiān)管。實(shí)施金融電子化監(jiān)管對(duì)于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學(xué)化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)能力，實(shí)現(xiàn)全過(guò)程的動(dòng)態(tài)監(jiān)管。③實(shí)現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過(guò)程的大部分工作實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，從而可以減少人力、物力、財(cái)力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。

(4)健全我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度。①合理設(shè)置內(nèi)控機(jī)構(gòu)。應(yīng)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立對(duì)最高權(quán)利機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)審機(jī)構(gòu)，以確保最高管理者關(guān)注實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的任何問(wèn)題。只有這樣才能使內(nèi)部監(jiān)管的最高權(quán)威地位得到明確；②建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的稽核評(píng)價(jià)制度。在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)自我約束不力、內(nèi)控意識(shí)不強(qiáng)、過(guò)分依賴(lài)外部監(jiān)管的情況下，建立內(nèi)控稽核評(píng)價(jià)制度顯得尤為重要；③修改完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度的建立與完善是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，各金融機(jī)構(gòu)都要適時(shí)根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展和環(huán)境變化不斷修改完善內(nèi)控制度，以動(dòng)態(tài)適應(yīng)其業(yè)務(wù)發(fā)展與金融創(chuàng)新對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的需要。

篇5

關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管模式;改革;啟示

一英國(guó)金融監(jiān)管模式的改革

金融監(jiān)管模式是指一國(guó)關(guān)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管法規(guī)的結(jié)構(gòu)性體制安排20世紀(jì)末,一些發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)展的需要,先后對(duì)金融監(jiān)管模式作了重大改革,尤以英國(guó)最為典型,其改革對(duì)全球金融業(yè)的發(fā)展都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響

1.改革前的分業(yè)監(jiān)管體制自20世紀(jì)80年代以來(lái),以新型化多樣化電子化為特征的金融創(chuàng)新,改變了英國(guó)傳統(tǒng)的金融運(yùn)作模式發(fā)生在銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)證券投資業(yè)之間的業(yè)務(wù)彼此滲透,使英國(guó)金融業(yè)多元化混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)加強(qiáng)越來(lái)越多的非金融機(jī)構(gòu)也開(kāi)始經(jīng)營(yíng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù),混業(yè)經(jīng)營(yíng)的日益發(fā)展,使英國(guó)成為全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度最高的國(guó)家之一論文

然而,直到1998年之前,英國(guó)實(shí)行的仍然是以政府監(jiān)管和自律組織自律相結(jié)合的分業(yè)監(jiān)管體制在分業(yè)監(jiān)管時(shí)期監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別行使對(duì)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)證券投資業(yè)房屋協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能,同時(shí)自律組織發(fā)揮了較大作用,三個(gè)證券自律組織分別負(fù)責(zé)證券公司基金管理公司和投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)行為監(jiān)管和審慎監(jiān)管在英國(guó)分業(yè)監(jiān)管使得一個(gè)金融機(jī)構(gòu)同時(shí)受幾個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)監(jiān)管的現(xiàn)象大量存在,不僅成本增加,效率降低,監(jiān)管者與被監(jiān)管者間容易產(chǎn)生爭(zhēng)議,分業(yè)監(jiān)管體制的弊端顯現(xiàn)無(wú)余隨著20世紀(jì)90年代中期以后分業(yè)監(jiān)管有效性的降低,特別是在巴林銀行事件后,英國(guó)國(guó)內(nèi)要求改革金融監(jiān)管體制的呼聲日益高漲在這種情況下,英國(guó)朝野上下對(duì)改革金融監(jiān)管模式有了較為統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)

2.英國(guó)金融監(jiān)管體系的改革主要內(nèi)容有:

第一,成立新的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu),決定由10家機(jī)構(gòu)合并,組成單一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)這10家機(jī)構(gòu)包括證券與投資管理局(SIB)證券期貨協(xié)會(huì)(SFA)私人投資監(jiān)管局(PIA)投資監(jiān)管組織(IMRO)格蘭銀行的審慎監(jiān)管司(SSBE)注冊(cè)互助委員會(huì)(RFC)房屋協(xié)會(huì)委員會(huì)(BSC)互助合作委員會(huì)(FSC)由貿(mào)易工業(yè)部劃轉(zhuǎn)到財(cái)政部的保險(xiǎn)監(jiān)管司以及倫敦交易所的英國(guó)發(fā)行上市監(jiān)管部(UKLA)1997年10月,證券投資局更名為金融監(jiān)管局(FSA),1998年起,英格蘭銀行的銀行監(jiān)管職責(zé)移交給FSA,FSA依法行使監(jiān)管權(quán)力FSA雖然要全面負(fù)責(zé)對(duì)擁有一百多萬(wàn)員工的英國(guó)金融業(yè)的監(jiān)管,但其機(jī)構(gòu)并不龐大,現(xiàn)有雇員僅二千多人,這主要依靠其先進(jìn)的監(jiān)管手段,因此使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)降低了成本,效率卻反而有所增加

第二,制定新的金融監(jiān)管法律英國(guó)曾實(shí)施過(guò)較長(zhǎng)時(shí)期的自律式監(jiān)管體制,改革放棄了倫敦金融市場(chǎng)行業(yè)自律管理體系,重建全行業(yè)的金融服務(wù)監(jiān)管體系;2000年6月,英國(guó)女王正式批準(zhǔn)了《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》這是英國(guó)自建國(guó)以來(lái)最重要的一部關(guān)于金融服務(wù)的法律,它于2001年12月1日正式實(shí)施后,取代了此前制定的一系列用于監(jiān)管金融業(yè)的法律法規(guī),堪稱(chēng)英國(guó)金融業(yè)的一部“基本法”該法明確了新成立的FSA和被監(jiān)管者的權(quán)力責(zé)任及義務(wù),統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),規(guī)范了金融市場(chǎng)的運(yùn)作

第三,制定新的金融監(jiān)管規(guī)則根據(jù)英國(guó)《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》的授權(quán),FSA已經(jīng)制定并公布了一整套宏觀的適用于整個(gè)金融市場(chǎng)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管條例,主要內(nèi)容有:(1)被監(jiān)管者經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)一定要誠(chéng)實(shí);(2)被監(jiān)管者一定要盡職細(xì)心地以應(yīng)有的技能開(kāi)展業(yè)務(wù);(3)被監(jiān)管者在適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制下,一定要負(fù)責(zé)和有效地采取適當(dāng)?shù)闹?jǐn)慎態(tài)度組織和管理其業(yè)務(wù);(4)被監(jiān)管者一定要保持適當(dāng)?shù)慕鹑谫Y源和財(cái)力以應(yīng)付可能的危機(jī);(5)被監(jiān)管者一定要遵守相應(yīng)的市場(chǎng)行為準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn);(6)被監(jiān)管者一定要公平對(duì)待其客戶(hù),并對(duì)客戶(hù)的利益給予應(yīng)有的考慮和重視;(7)被監(jiān)管者一定要對(duì)其客戶(hù)的信息需求給予應(yīng)有的重視,提供給客戶(hù)的信息應(yīng)該明了公平不能誤導(dǎo);(8)當(dāng)被監(jiān)管者對(duì)其客戶(hù)的資產(chǎn)負(fù)有責(zé)任時(shí),一定要做出適當(dāng)?shù)陌才乓员Ｗo(hù)這些客戶(hù)的資產(chǎn);(9)被監(jiān)管者必須以公開(kāi)及合作的態(tài)度接受法的監(jiān)管,及時(shí)向FSA通報(bào)必須報(bào)告的情況

第四,確立新的金融監(jiān)管理念FSA成立之初就表示將要采取嶄新的監(jiān)管方式,FSA負(fù)責(zé)人也十分強(qiáng)調(diào)FSA管理的“嶄新性”與昔日英格蘭銀行證券與投資管理局等9個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同的是,FSA在監(jiān)管別強(qiáng)調(diào)以下環(huán)節(jié):節(jié)約有效地使用資源進(jìn)行金融監(jiān)管;管理層是否盡職盡責(zé);加強(qiáng)金融監(jiān)管的同時(shí)盡可能不壓抑金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活力;鼓勵(lì)被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)之間開(kāi)展有序的金融競(jìng)爭(zhēng);保持英國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力及其金融服務(wù)和金融市場(chǎng)的國(guó)際化特征另外,在監(jiān)管目標(biāo)方面,FSA將通過(guò)積極關(guān)注金融發(fā)展動(dòng)態(tài),實(shí)現(xiàn)瞻前監(jiān)管,幫助客戶(hù)達(dá)成公平而合理的交易第五,建立新的金融監(jiān)管制衡機(jī)制由于在新監(jiān)管體制下,FSA擁有的權(quán)力非常之大因此,英國(guó)成立了專(zhuān)門(mén)的金融監(jiān)管制約機(jī)構(gòu)“金融服務(wù)和市場(chǎng)特別法庭”(FSMT),并于2001年12月1日與FSA同時(shí)開(kāi)始運(yùn)作該法庭主要審理發(fā)生在FSA與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間且經(jīng)雙方協(xié)商難以解決的問(wèn)題根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定,該法庭對(duì)金融監(jiān)管案件的審理采取閉門(mén)(對(duì)公眾保密)審理公開(kāi)審理兩種方式,并以公開(kāi)審理為主“金融服務(wù)和市場(chǎng)特別法庭”的成立,無(wú)疑能夠促使FSA認(rèn)真進(jìn)行監(jiān)管,有助于提高英國(guó)金融監(jiān)管甚至整個(gè)金融業(yè)的法制水平此外,鑒于貨幣政策與金融監(jiān)管之間的密切聯(lián)系及相互影響,監(jiān)管職能從英格蘭銀行分離出去后,法律規(guī)定英格蘭銀行與FSA負(fù)責(zé)人交叉參加對(duì)方的理事會(huì),實(shí)行互相介入,以保證二者之間的有效協(xié)調(diào)這種安排能保證FSA負(fù)責(zé)的金融監(jiān)管與英格蘭銀行負(fù)責(zé)的貨幣政策,在重大的宏觀層面上的決策能夠保持較強(qiáng)的互通性

到2001年12月,金融服務(wù)與市場(chǎng)法的正式生效,標(biāo)志著歷時(shí)4年的金融體系改革基本完成

二新形勢(shì)下金融監(jiān)管創(chuàng)新的啟示

目前我國(guó)金融監(jiān)管體制為金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管的模式2003年4月28日銀監(jiān)會(huì)的掛牌成立為一度關(guān)于央行拆分的爭(zhēng)論畫(huà)上了句號(hào),我國(guó)由此成就了“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管新格局隨著,《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中國(guó)人民銀行法》《商業(yè)銀行法》通過(guò)生效,我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管的管理體制將進(jìn)一步完善確立

伴隨著新形勢(shì)下金融監(jiān)管體制的不斷創(chuàng)新,我國(guó)金融監(jiān)管從無(wú)到有發(fā)展很快,但是畢竟歷史短暫,目前的監(jiān)管遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)金融業(yè)迅速發(fā)展確保國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的需要,甚至已出現(xiàn)了一定程度的“監(jiān)管抑制”,與發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管水平更是不能同日而語(yǔ)特別是在加入WTO后,我國(guó)在融入國(guó)際社會(huì)的道路上又向前大大邁進(jìn)一步,以“分業(yè)”為背景的中國(guó)金融業(yè)將直面以“混業(yè)”為背景的金融集團(tuán),今后中國(guó)的金融業(yè)將更加國(guó)際化,金融風(fēng)險(xiǎn)防范的任務(wù)更重借鑒英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗(yàn),筆者對(duì)新形勢(shì)下金融監(jiān)管創(chuàng)新總結(jié)出以下幾點(diǎn)啟示:

1.金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管已成為非主流的趨勢(shì)20世紀(jì)80年代后期以來(lái),世界金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要特點(diǎn)就是銀行保險(xiǎn)證券的界限逐漸模糊,出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì),金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管已經(jīng)成為了非主流的趨勢(shì)

對(duì)我國(guó)而言,雖然目前仍是一分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主,但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融對(duì)外開(kāi)放程度的加深,中國(guó)金融業(yè)走向綜合經(jīng)營(yíng)成為金融改革開(kāi)放的必然結(jié)果和現(xiàn)實(shí)選擇實(shí)際上我國(guó)金融業(yè)也已經(jīng)出現(xiàn)了混合經(jīng)營(yíng)的苗頭,金融保險(xiǎn)證券業(yè)務(wù)已經(jīng)不同程度交叉,金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為了大勢(shì)所趨在新的形勢(shì)下我國(guó)的金融監(jiān)管體制怎么樣適合金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)已成為完善金融監(jiān)管職能的首要任務(wù)

2.營(yíng)造金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律環(huán)境實(shí)行效能監(jiān)管金融業(yè)的任何變革和創(chuàng)新都離不開(kāi)法律制度的革新法律環(huán)境的營(yíng)造因此如何營(yíng)造中國(guó)的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)法律環(huán)境是一個(gè)重要問(wèn)題隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展已經(jīng)有越來(lái)越多的交叉經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)即在分業(yè)監(jiān)管的體制下正在滋生混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí),從而金融監(jiān)管及金融法律法規(guī)提出了新的挑戰(zhàn)加入WTO后,我國(guó)的銀行市場(chǎng)開(kāi)放將是全方位的金融市場(chǎng)國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)日益明顯,在金融開(kāi)放的條件下外資銀行機(jī)構(gòu)不斷進(jìn)入,不僅會(huì)改變中國(guó)現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu),還會(huì)使現(xiàn)有的金融運(yùn)行規(guī)則發(fā)生變化2003年12月底對(duì)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》《中華人民共和國(guó)人民銀行法》的修改和《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管法》的出臺(tái),以及2003年4月28日銀監(jiān)會(huì)的掛牌成立無(wú)疑都是中國(guó)政府對(duì)金融領(lǐng)域的有效改革創(chuàng)新新修改的商業(yè)銀行法增加了對(duì)商業(yè)銀行加強(qiáng)監(jiān)管的內(nèi)容,同時(shí)對(duì)有關(guān)條出修改,以適應(yīng)當(dāng)前商業(yè)銀行改革與發(fā)展的實(shí)際需要

“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管新格局無(wú)疑是中國(guó)金融監(jiān)管體制的又一次重大變革然而在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管過(guò)程中大多采取了機(jī)構(gòu)性監(jiān)管,實(shí)行業(yè)務(wù)審批制方式進(jìn)行管理這樣當(dāng)不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉時(shí),一項(xiàng)新業(yè)務(wù)的推出需要經(jīng)過(guò)多個(gè)部門(mén)長(zhǎng)時(shí)間的協(xié)調(diào)才能完成,比如開(kāi)展股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),需要在銀行監(jiān)管部門(mén)和證券監(jiān)管部門(mén)之間協(xié)調(diào),而不同部門(mén)對(duì)于同一業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理意向存在較大差異,就會(huì)產(chǎn)生較高的協(xié)調(diào)成本此外有的新業(yè)務(wù)成為交叉性業(yè)務(wù),如儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)同時(shí)具有儲(chǔ)蓄功能和保險(xiǎn)功能對(duì)于這些新業(yè)務(wù),既可能導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù),也可能出現(xiàn)監(jiān)管缺位因此在我國(guó)金融監(jiān)管逐步由分業(yè)監(jiān)管走向混業(yè)監(jiān)管的過(guò)程中我們應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)借鑒英國(guó)先進(jìn)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)實(shí)施金融效能監(jiān)管以提高監(jiān)管效率降低監(jiān)管成本避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管缺位,努力精簡(jiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人員配置,“一行三會(huì)”既要各盡其責(zé)各行其是也要相互配合提高效率,使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)運(yùn)作不但降低了成本,效率反而有所增加于是我國(guó)完善金融監(jiān)管所思考的問(wèn)題不是如何跟上全球金融業(yè)混業(yè)監(jiān)管的浪潮而是如何在自有體制下改革和完善我們自己的分業(yè)監(jiān)管模式,提高效率現(xiàn)階段內(nèi)如何做到效能監(jiān)管便成為了我國(guó)金融監(jiān)管體制改革過(guò)程中首要思考的新課題

參考文獻(xiàn):

1.尹灼.英國(guó)新金融監(jiān)管體系述評(píng).農(nóng)村金融研究,2004,(1):51-55.

篇6

建國(guó)以來(lái)金融監(jiān)管制度思想的演進(jìn)歷經(jīng)半個(gè)世紀(jì)，期間的每一個(gè)曲折回轉(zhuǎn)、每一次突破發(fā)展，都與當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)改革背景息息相關(guān)。從思想演進(jìn)的角度來(lái)考察建國(guó)以來(lái)金融監(jiān)管制度變遷的歷程，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界既有艱難的探索，更有激烈的爭(zhēng)鳴。

1行政性金融控制思想階段

1948年—1957年，形成了高度集中的金融體系，金融監(jiān)管異化為人民銀行的內(nèi)部行政管理，制度思想的核心內(nèi)容包括信貸管制和利率管制，在高度集中的資金管理體制下，人民銀行按照行政命令執(zhí)行信貸計(jì)劃。從1969年至改革開(kāi)放前，人民銀行隸屬于財(cái)政部，在這樣的行政隸屬關(guān)系中，人民銀行的金融管理不過(guò)是政府貫徹信貸計(jì)劃、調(diào)控經(jīng)濟(jì)的手段。不難看出，大一統(tǒng)的銀行體系正是高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理體制的必然產(chǎn)物，這種特定的經(jīng)濟(jì)體制所獨(dú)有的局限性特征決定了銀行體系的高度集中，“大一統(tǒng)”的銀行體系更加有利于對(duì)全國(guó)金融業(yè)進(jìn)行全局掌控，增強(qiáng)了政策貫徹的暢通性。但是，這種高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式所形成的銀行體系具有極強(qiáng)的歷史局限性，當(dāng)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展到更高層次時(shí)，這種銀行體系的不適應(yīng)性和局限性就會(huì)暴露無(wú)遺。單純依靠行政手段來(lái)配置資源，忽略了市場(chǎng)這只看不見(jiàn)的手，使得價(jià)值規(guī)律無(wú)法有效地在市場(chǎng)運(yùn)行中發(fā)揮調(diào)節(jié)作用，導(dǎo)致資源配置效率過(guò)低，基層金融機(jī)構(gòu)成長(zhǎng)緩慢，整個(gè)金融系統(tǒng)缺乏活力和動(dòng)力，起不到經(jīng)濟(jì)劑的作用。同時(shí)，不可避免地形成了高度集中和統(tǒng)一的單一金融體制。在這種金融體制下，金融監(jiān)督管理雖然也要檢查計(jì)劃執(zhí)行情況，但絕非現(xiàn)代意義上的金融監(jiān)管，金融監(jiān)管理念發(fā)展缺乏良好有利的制度環(huán)境，處于“禁錮”期。應(yīng)當(dāng)肯定的是這種控制性的金融管理思想在特定的歷史時(shí)期，曾經(jīng)發(fā)揮過(guò)積極的作用，完全符合高度集中計(jì)劃管理體制的客觀要求。關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局的重點(diǎn)工程項(xiàng)目的建設(shè)資金通過(guò)這個(gè)銀行體系有力地集中起來(lái)，社會(huì)主義工業(yè)體系建設(shè)得以順利進(jìn)行。相較舊中國(guó)的經(jīng)濟(jì)面貌，不合理的生產(chǎn)布局得到完全顛覆，初步奠定了我國(guó)工業(yè)化的基礎(chǔ)。尤其在三年經(jīng)濟(jì)調(diào)整時(shí)期，國(guó)家頒布了“銀行六條”，通過(guò)信貸和貨幣發(fā)行高度集中統(tǒng)一的管理，嚴(yán)格控制銀行信貸和貨幣發(fā)行，使國(guó)家很快度過(guò)了困難時(shí)期，取得了利用金融業(yè)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)調(diào)整的經(jīng)驗(yàn)。與此同時(shí)，由于這個(gè)時(shí)期以嚴(yán)格的行政指令作為措施手段，因此相應(yīng)的制度思想表現(xiàn)出鮮明的政策特征，控制性金融管理思想過(guò)度依賴(lài)行政體系和行政權(quán)威，以行政指導(dǎo)為主要實(shí)施手段，也使金融管理具有政策特征。行政指導(dǎo)的具體內(nèi)容可能是無(wú)法可依、無(wú)據(jù)可循的，不僅受短期政策目標(biāo)影響，還受執(zhí)行機(jī)關(guān)的意志左右。這種不透明性和無(wú)規(guī)則性，使得金融管理思想的發(fā)展與深化受到了嚴(yán)重的束縛，這種影響一直延續(xù)到我國(guó)實(shí)施經(jīng)濟(jì)改革后相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)。也只有當(dāng)發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和發(fā)揮社會(huì)主義活力的方針提上日程的時(shí)候，克服這種思想弊端的改革要求才有其現(xiàn)實(shí)性和緊迫性。

2控制性金融監(jiān)管思想的形成與弱化

在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，政府的行政部門(mén)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有全權(quán)管理的職能，指導(dǎo)政府經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)的主要思想來(lái)自于有關(guān)國(guó)民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃與管理的理論。計(jì)劃理論及其政策實(shí)踐居于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的核心地位。在金融體制改革以后，政府主管部門(mén)對(duì)金融活動(dòng)的管理職能逐漸的轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)督管理。簡(jiǎn)要地回顧金融監(jiān)管發(fā)展的基本脈絡(luò)，我們發(fā)現(xiàn)，注重規(guī)則監(jiān)管是改革開(kāi)放以來(lái)監(jiān)管制度思想演進(jìn)的第一階段。計(jì)劃體制下的行政主管部門(mén)體系雖然經(jīng)歷了較大的改變，但是基本上保留下來(lái)；在主管內(nèi)容方面，雖然已經(jīng)有了很大的不同（從審批制漸次得向核準(zhǔn)制轉(zhuǎn)變、更在一些領(lǐng)域內(nèi)向登記備案制過(guò)渡等等），但是，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，政府方面“主管”的性質(zhì)并沒(méi)有發(fā)生根本的改變。應(yīng)該說(shuō)，現(xiàn)實(shí)正處于監(jiān)督管理的階段，雖然這一階段，“管理”色彩還是十分明顯的，但是與此同時(shí)，“監(jiān)督”職能開(kāi)始凸現(xiàn)出來(lái)。1978年—1983年，理論界形成了對(duì)中央銀行性質(zhì)與職能的一致看法，1983年9月，國(guó)務(wù)院作出《關(guān)于中國(guó)人民銀行專(zhuān)門(mén)行使中央銀行職能的決定》，1984年1月，人民銀行設(shè)立了金融機(jī)構(gòu)管理司，專(zhuān)門(mén)行使中央銀行的職能，這樣的思想基礎(chǔ)形成了控制性金融監(jiān)管制度思想的起點(diǎn)。在金融改革初期，各家專(zhuān)業(yè)銀行嚴(yán)格執(zhí)行人民銀行的信貸計(jì)劃和現(xiàn)金計(jì)劃，并將原有的信貸計(jì)劃推廣到四家國(guó)有銀行，對(duì)信貸計(jì)劃執(zhí)行的合規(guī)性監(jiān)管是我國(guó)控制性金融監(jiān)管制度的初始安排，另外，人民銀行同時(shí)履行著金融機(jī)構(gòu)審批、金融秩序整頓的管理職能。1986年《中華人民共和國(guó)銀行管理暫行條例》頒布實(shí)施，邁出了依法監(jiān)管的第一步。但是，控制性金融監(jiān)管制度思想在20世紀(jì)80年代尚不系統(tǒng)，在市場(chǎng)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)范圍方面的規(guī)定比較寬松。市場(chǎng)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)范圍的不完善催生了金融業(yè)前所未有的大發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量迅速增加，金融業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。形成了金融業(yè)數(shù)量擴(kuò)張和機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的新格局，同時(shí)也帶來(lái)了金融秩序的混亂。這是學(xué)界和政策界都始料未及的。隨后所展開(kāi)的關(guān)于金融監(jiān)管的討論都始終圍繞治理整頓金融秩序?yàn)橹黝}。在這樣的思想基礎(chǔ)上，各種行政性直接調(diào)控工具被重新啟用，人民銀行以約法三章的形式對(duì)一些新興金融業(yè)務(wù)嚴(yán)厲禁止，以約法三章和信貸計(jì)劃指標(biāo)為憑據(jù)對(duì)金融機(jī)構(gòu)組織實(shí)施大規(guī)模的臨時(shí)性的稽核檢查。至此，理論界和政策界形成了控制性監(jiān)管制度思想。在我國(guó)，對(duì)金融監(jiān)管的高度重視始于1993年，在此之前，雖然也有政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的審批和金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的檢查，但是，所要達(dá)到的目標(biāo)、采用的手段和檢查的內(nèi)容基本上都只能滿(mǎn)足傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的需求，至今，監(jiān)管工作的開(kāi)展都還不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的要求。我國(guó)15年的金融改革與發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量和從業(yè)人員的隊(duì)伍成百倍的增加，初步形成了一個(gè)多門(mén)類(lèi)多層次和競(jìng)爭(zhēng)有度的金融市場(chǎng)，極大地支持了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的加快增長(zhǎng)和取向市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)改革。1993年以后，伴隨著金融體制改革的深入，我國(guó)頒布了一系列相關(guān)的金融法規(guī)，控制性金融監(jiān)管制度進(jìn)入規(guī)范化、法制化的軌道。金融監(jiān)管迎來(lái)了“法制之年”，1995年相繼出臺(tái)了《中華人民共和國(guó)人民銀行法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》等法律法規(guī)，對(duì)監(jiān)管市場(chǎng)制度的相關(guān)措施從法律上進(jìn)行了明確化和規(guī)范化。與此同時(shí)，為了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融業(yè)的新變革，許多政策措施對(duì)控制性金融監(jiān)管進(jìn)行了弱化，譬如：取消貸款規(guī)模限制、資產(chǎn)負(fù)債比例管理、利率改革、監(jiān)管組織體制調(diào)整等。由此，控制性金融監(jiān)管逐漸弱化，放松管制和審慎監(jiān)管的相關(guān)措施開(kāi)始逐步得以推行。但是，理論界仍然存在控制性監(jiān)管思想的基本傾向，這一時(shí)期的金融監(jiān)管制度思想體現(xiàn)了在傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)中遺留的行政控制性監(jiān)管思想中調(diào)整與突破的脈絡(luò)，由弱行政控制性監(jiān)管思想向?qū)徤鞅O(jiān)管思想過(guò)渡的局面。執(zhí)行初期，由于金融控制思想的遺留，審慎監(jiān)管雖然在一定程度上落實(shí)為制度，但大多流于形式。在沖突中，控制性監(jiān)管思想逐步弱化，審慎監(jiān)管思想逐步構(gòu)建。

3審慎性金融監(jiān)管思想的構(gòu)建與強(qiáng)化

篇7

本文作者：李鶴工作單位：東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

碳金融監(jiān)管的內(nèi)容及障礙分析

所謂金融監(jiān)管，是指貨幣管理當(dāng)局對(duì)金融業(yè)的限制、管理和監(jiān)督。金融監(jiān)管是指能夠通過(guò)監(jiān)管使建立金融制度的目的充分實(shí)現(xiàn)。目前，中國(guó)的金融監(jiān)管不是一種有效監(jiān)管，而只是一種存在諸多缺陷的權(quán)力監(jiān)管。碳金融監(jiān)管是指政府在低碳經(jīng)濟(jì)視域下通過(guò)特定的機(jī)構(gòu)（如中央銀行）對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。綜觀世界各國(guó)，凡是實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的國(guó)家，無(wú)不客觀地存在著政府對(duì)金融體系的管制。金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于社會(huì)穩(wěn)定的影響要比其他產(chǎn)業(yè)部門(mén)高得多。金融監(jiān)管猶如一把“雙刃劍”，一方面，通過(guò)金融監(jiān)管可以減少金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，保持金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定，提高金融運(yùn)行效率；另一方面，如果監(jiān)管不當(dāng)，或者監(jiān)管過(guò)度，將加大監(jiān)管成本，降低金融市場(chǎng)效率，阻礙金融業(yè)的發(fā)展。所以，金融監(jiān)管是維護(hù)金融制度有效的必要條件，而且金融監(jiān)管本身必須是有效的。有效金融監(jiān)管是有效金融制度的組成部分，而且是有效金融制度的必要條件。中國(guó)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)性監(jiān)管模式已經(jīng)不能適應(yīng)新的發(fā)展要求。金融創(chuàng)新的浪潮集中出現(xiàn)了許多逃避管制、防范風(fēng)險(xiǎn)、追求收益的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，這些創(chuàng)新涉及保險(xiǎn)、證券和銀行業(yè)對(duì)傳統(tǒng)的金融體制造成了巨大的沖擊。金融監(jiān)管存在以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：一是金融監(jiān)管制度不健全。中國(guó)碳金融的制度環(huán)境不健全，碳會(huì)計(jì)制度缺乏，政府、企業(yè)和個(gè)人無(wú)法測(cè)算碳資源，如果金融行業(yè)協(xié)會(huì)能夠?qū)⑹袌?chǎng)主體的經(jīng)濟(jì)信息傳導(dǎo)至金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)又匯總到各自的行業(yè)協(xié)會(huì)，再將碳金融市場(chǎng)信息傳送到中央金融決策機(jī)構(gòu)，中央就能根據(jù)碳金融市場(chǎng)決定碳金融政策，而后通過(guò)金融行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行分解和落實(shí)。二是權(quán)力監(jiān)管，監(jiān)管成本偏高。中國(guó)的金融監(jiān)管只是一種權(quán)力監(jiān)管，而不是權(quán)威監(jiān)管。在權(quán)威監(jiān)管制度之下，金融機(jī)構(gòu)按照金融監(jiān)管當(dāng)局的要求去做，就能夠降低風(fēng)險(xiǎn)而增加收益，反之，違反金融監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)定，就會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)，但卻不一定能得到更好的回報(bào)。中央銀行監(jiān)管力度不夠，這樣造成銀行無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)仍很突出，一方面會(huì)提高銀行的經(jīng)營(yíng)成本，另一方面也影響了金融秩序和金融環(huán)境，加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。金融監(jiān)管在帶來(lái)收益的同時(shí)，將導(dǎo)致巨額成本。三是缺乏有效的稽查制度，內(nèi)部審計(jì)組織缺乏獨(dú)立性和權(quán)威性。金融業(yè)自律機(jī)制方面，現(xiàn)有的自律性組織還難以與政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)徹底脫鉤，帶有一定行政色彩，缺乏獨(dú)立性，行業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)則約束力較差，權(quán)威性欠缺，措施流于形式。四是現(xiàn)有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員素質(zhì)和監(jiān)管手段跟不上全面監(jiān)管的需要。中國(guó)金融監(jiān)管主要以現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主，哪里出現(xiàn)了問(wèn)題就到哪里監(jiān)管，實(shí)質(zhì)是事后監(jiān)管，缺乏主動(dòng)性和超前意識(shí)。面對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)上金融創(chuàng)新的日益變化，銀行監(jiān)管人員所慣用的行政手段已不再適宜，急需提高對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)管能力。

實(shí)現(xiàn)有效碳金融監(jiān)管的策略

國(guó)際金融界虧損倒閉事件頻頻發(fā)生，究其原因，主要是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制不嚴(yán)所致。在金融風(fēng)險(xiǎn)日益突顯的今天，碳金融監(jiān)管體系的作用越來(lái)越突出，構(gòu)建一個(gè)健全有效的碳金融監(jiān)管體系，是中國(guó)金融改革的重要任務(wù)之一。1.建立有效的碳金融監(jiān)管制度，實(shí)施綠色金融。建立有效金融制度是有效金融監(jiān)管的基礎(chǔ)之一。一是建立和完善金融企業(yè)的信息公開(kāi)披露制度。信息公開(kāi)披露制度兼有成本低和保障債權(quán)人利益的作用，可以對(duì)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生強(qiáng)有力的外部監(jiān)督作用，促使金融企業(yè)在追求利潤(rùn)最大化的同時(shí)，對(duì)流動(dòng)性、安全性給予充分的重視。二是進(jìn)一步完善金融法律體系。建立科學(xué)完備的金融法律體系，是建立有效金融監(jiān)管的必要前提和基礎(chǔ)。努力完善保護(hù)環(huán)境的法律法規(guī)，加大碳權(quán)市場(chǎng)和碳會(huì)計(jì)執(zhí)行范圍，清除阻礙企業(yè)使用碳會(huì)計(jì)的短期利益的驅(qū)動(dòng)機(jī)制。實(shí)施綠色金融是金融業(yè)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要途徑。綠色金融指金融部門(mén)把環(huán)境保護(hù)作為一項(xiàng)基本政策，在投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)和成本都要融合進(jìn)銀行的日常業(yè)務(wù)中，在金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中注重對(duì)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)以及環(huán)境污染的治理，通過(guò)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的引導(dǎo)，促進(jìn)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。2.建立權(quán)威監(jiān)管和碳稽核，降低監(jiān)管成本。要使中國(guó)金融監(jiān)管成為一種有效監(jiān)管，必須將目前的權(quán)力監(jiān)管轉(zhuǎn)化為權(quán)威監(jiān)管，即監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管基礎(chǔ)要建立在其監(jiān)管措施具有技術(shù)合理性、符合技術(shù)指標(biāo)的內(nèi)在規(guī)定性之上，而不是建立在行政權(quán)力之上。實(shí)施有效監(jiān)管要努力降低監(jiān)管成本。一是建立退出機(jī)制。構(gòu)建監(jiān)管體系的關(guān)鍵是退出機(jī)制。通過(guò)退出機(jī)制約束金融管理者和投資者，提高金融機(jī)構(gòu)自身競(jìng)爭(zhēng)能力，從而更好地保護(hù)好利益相關(guān)者的主體利益。二是加強(qiáng)信用體系建設(shè)。加強(qiáng)信用體系建設(shè)是促進(jìn)監(jiān)管體系建設(shè)的基本前提之一。三是建立權(quán)威監(jiān)管和碳稽核。建立碳稽核是有效金融監(jiān)管的重要手段。碳金融監(jiān)管需要加大碳排放稽核力度。碳稽核是調(diào)節(jié)生產(chǎn)與環(huán)保、局部利益與整體利益、眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益之間矛盾的。碳稽核是碳會(huì)計(jì)的再監(jiān)督，加強(qiáng)碳稽核，有助于碳會(huì)計(jì)不斷完善。碳會(huì)計(jì)提供的碳排放信息的合理性、合法性、全面性、真實(shí)性，由碳稽核進(jìn)行監(jiān)督，并明確其環(huán)境經(jīng)濟(jì)責(zé)任，即保證碳信息的有效披露。加強(qiáng)碳稽核內(nèi)部監(jiān)督的同時(shí)，還必須接受社會(huì)監(jiān)督，使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合人類(lèi)發(fā)展的需要。3.構(gòu)建完善的碳金融監(jiān)管體系和監(jiān)管手段。有效金融監(jiān)管不僅需要配套的碳金融監(jiān)管體系，而且更加需要有效的監(jiān)管手段。“三位一體”即“國(guó)家監(jiān)管部門(mén)—社會(huì)團(tuán)體—市場(chǎng)主體”，三維結(jié)構(gòu)是碳金融監(jiān)管的核心體系。在碳金融調(diào)控之時(shí)，央行、銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等與市場(chǎng)主體博弈過(guò)程中，政府部門(mén)并非能發(fā)揮高效的決策與實(shí)施對(duì)碳金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)調(diào)控作用。金融行業(yè)協(xié)會(huì)更能夠貼近低碳經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)行為，更能溝通政府與市場(chǎng)的關(guān)系，彌補(bǔ)政府在低碳經(jīng)濟(jì)金融管理過(guò)程中的外在性缺陷。實(shí)施有效的金融監(jiān)管手段是解決金融監(jiān)管障礙主要途徑。一是在加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)的同時(shí)，發(fā)揮行業(yè)互律組織的監(jiān)管作用。二是碳金融監(jiān)管需要盡快建立會(huì)計(jì)部門(mén)、業(yè)務(wù)部門(mén)與環(huán)境管理部門(mén)之間的MFCA信息系統(tǒng)。通過(guò)環(huán)境管理部門(mén)可以直接得到有關(guān)環(huán)境污染方面的數(shù)據(jù)；盡快將環(huán)境相關(guān)的成本從經(jīng)營(yíng)費(fèi)用中分離。三是建立相應(yīng)的監(jiān)管信息系統(tǒng)，加快監(jiān)管當(dāng)局之間的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，降低成本，提高效率。實(shí)施動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)、持續(xù)全過(guò)程的碳金融監(jiān)管模式。這既是各國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)，又是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑。

篇8

財(cái)務(wù)管理影響國(guó)際金融監(jiān)管

不同的國(guó)家擁有著不同的歷史文化背景、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)，并不是說(shuō)發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管模式就一定適合任何一個(gè)國(guó)家的發(fā)展。金融業(yè)相當(dāng)于每一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)命脈，對(duì)它的監(jiān)管要求是要達(dá)到非常高的標(biāo)準(zhǔn)。雖然政治文化與經(jīng)濟(jì)文化背景的不同使得每一個(gè)國(guó)家都必須針對(duì)本國(guó)的實(shí)際國(guó)情制定出一套完整的財(cái)務(wù)管理體系，但是可以學(xué)習(xí)和借鑒那些好的金融監(jiān)管模式，利用已有的資源來(lái)完善自己當(dāng)前財(cái)務(wù)監(jiān)管制度的不足，從而不斷地得到進(jìn)步，推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

1全球金融監(jiān)管的發(fā)展局勢(shì)分析

全球金融監(jiān)管最原始的發(fā)展是一些權(quán)威專(zhuān)家對(duì)金融監(jiān)管的總體情況進(jìn)行歸納和總結(jié)。在他們的眼里，全球金融監(jiān)管是一個(gè)需要將理論與現(xiàn)實(shí)情況相結(jié)合起來(lái)的共同研究，而不是一個(gè)永恒不變的理論研究。只有這樣才能在全球背景下更加全面地了解到金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)。與此同時(shí)，我們可以借鑒一些國(guó)家的成功的金融監(jiān)管實(shí)踐例子，從中獲取適應(yīng)我國(guó)金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理發(fā)展的好的方針策略。現(xiàn)在監(jiān)管的重心已經(jīng)變成了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的監(jiān)管了，成本收益權(quán)衡也逐漸得到關(guān)注，在監(jiān)管過(guò)程中逐漸融入了激勵(lì)相容的理念，使得全球金融監(jiān)管的模式越來(lái)越完善。

2當(dāng)前我國(guó)財(cái)務(wù)管理方面出現(xiàn)的一些問(wèn)題

2.1財(cái)務(wù)管理模式跟不上時(shí)代的發(fā)展

現(xiàn)代很多金融企業(yè)當(dāng)中的財(cái)務(wù)管理人員都帶著傳統(tǒng)的思想觀念來(lái)處理事情，在他們的思想里，還在以傳統(tǒng)的管理方式為主，沒(méi)有結(jié)合時(shí)代的特征，不斷地對(duì)管理方式進(jìn)行改變。傳統(tǒng)的管理模式存在著許多弊端，如各種管理目標(biāo)的不明確導(dǎo)致員工的辦事效率低下等問(wèn)題。隨著全球經(jīng)濟(jì)化的發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展逐漸壯大，內(nèi)部設(shè)立的部門(mén)數(shù)量也比之前多很多，管理方式的不恰當(dāng)會(huì)導(dǎo)致各個(gè)部門(mén)陷入混亂的局面。

2.2財(cái)務(wù)管理缺少具體有效的法律管理制度

金融行業(yè)是一個(gè)經(jīng)常與資金打交道的一個(gè)行業(yè)，有關(guān)于金融的法律也存在很多。但是很多法律法規(guī)所規(guī)定的內(nèi)容都比較泛，缺乏明文條例對(duì)財(cái)務(wù)管理的具體內(nèi)容進(jìn)行約束，對(duì)財(cái)務(wù)管理起不到既定的作用，而且許多傳統(tǒng)的法規(guī)內(nèi)容與這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)信息時(shí)代的特征不相適應(yīng)。企業(yè)當(dāng)中的的財(cái)務(wù)管理方法有很多種，每一種都有相應(yīng)的利與弊。企業(yè)可以根據(jù)自己的實(shí)際情況來(lái)進(jìn)行抉擇，而法律對(duì)這方面真實(shí)性的管理沒(méi)有太大的約束，這當(dāng)中就存在了許多漏洞。

2.3缺乏專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員

現(xiàn)代金融企業(yè)當(dāng)中專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的不足在兩個(gè)方面具體呈現(xiàn)出來(lái)：一個(gè)方面是職業(yè)責(zé)任感的缺失讓一些財(cái)務(wù)管理人員對(duì)工作十分的散漫，對(duì)于他們來(lái)說(shuō)，工作就是工作，枯燥無(wú)味，沒(méi)有一點(diǎn)熱情摻雜在其中，幾乎是機(jī)械化的對(duì)待。即使工作中出現(xiàn)一些小的問(wèn)題，也直接忽視過(guò)去，不放在心上。傳統(tǒng)守舊的工作方式，朝九晚五的生活把他們的職業(yè)操守都給消磨光了。財(cái)務(wù)管理人員是一個(gè)企業(yè)的核心，如果沒(méi)有對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督和管理，可能給企業(yè)帶來(lái)的損失是無(wú)法估計(jì)的。另一個(gè)方面是財(cái)務(wù)管理人員缺乏后期應(yīng)有的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，財(cái)務(wù)管理人員最重要的就是要時(shí)時(shí)了解金融方面的變化，以便對(duì)緊急情況做出相應(yīng)的措施。而我國(guó)企業(yè)對(duì)人才培訓(xùn)的投資比重缺非常小，導(dǎo)致了當(dāng)前財(cái)務(wù)管理發(fā)展緩慢的局面。

3國(guó)際金融監(jiān)管給我國(guó)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)管理方面帶來(lái)的影響

3.1加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理模式的監(jiān)管

財(cái)務(wù)管理方式的多種多樣，加大了對(duì)財(cái)務(wù)管理監(jiān)督的難度。加深對(duì)財(cái)務(wù)管理方面的監(jiān)督是刻不容緩的事情。對(duì)于金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)管理應(yīng)該是企業(yè)所有部門(mén)當(dāng)中最重要的部門(mén)之一。因此，合理的財(cái)務(wù)管理監(jiān)管技術(shù)的應(yīng)用是對(duì)財(cái)務(wù)管理的改革的催化劑。明確財(cái)務(wù)管理的具體目標(biāo)。讓經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與監(jiān)管目標(biāo)相互融合，從而實(shí)現(xiàn)雙贏的局面是當(dāng)前發(fā)展的重點(diǎn)。金融企業(yè)當(dāng)中的財(cái)務(wù)管理經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管不善的問(wèn)題，這是有監(jiān)管體制的不完善所引起的。如果企業(yè)將經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與監(jiān)管目標(biāo)合二為一，只需要針對(duì)這兩者進(jìn)行一個(gè)全方面地思考，可以大大減少了財(cái)務(wù)管理人員的負(fù)擔(dān)，從而有效率地實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。當(dāng)目標(biāo)得到統(tǒng)一，金融企業(yè)發(fā)展的方向也隨之變得更加明朗，銀行等金融行業(yè)的發(fā)展不會(huì)受到阻礙，對(duì)具體的情況作出合理的分析，進(jìn)行合理的監(jiān)管。其實(shí)，在一些發(fā)達(dá)國(guó)家，激勵(lì)相容的措施早就普及了，給他們金融企業(yè)的財(cái)務(wù)管理變革帶來(lái)了很大的幫助。

3.2建立完整的財(cái)務(wù)管理法律法規(guī)

根據(jù)21世紀(jì)的新特征，針對(duì)近幾年來(lái)財(cái)務(wù)管理方面經(jīng)常出現(xiàn)的問(wèn)題、一些不合法的解決行為，來(lái)建立一個(gè)完整的財(cái)務(wù)管理體制。在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的環(huán)境中，大家變著法的來(lái)提高自己的競(jìng)爭(zhēng)力，有時(shí)候甚至學(xué)會(huì)去鉆空。即使明明知道企業(yè)的這種行為是錯(cuò)誤的，但是由于法律的局限性，并不能把對(duì)它做出任何處罰。所以，法律體制應(yīng)該要不斷地更新，及時(shí)對(duì)新出現(xiàn)的問(wèn)題修訂出相應(yīng)的懲罰制度，對(duì)一些好的行為做出鼓勵(lì)。財(cái)務(wù)管理說(shuō)白了就是與資金打交道，在這個(gè)方面如果沒(méi)有進(jìn)行嚴(yán)加監(jiān)管，很容易出現(xiàn)問(wèn)題。企業(yè)中財(cái)務(wù)人員對(duì)業(yè)務(wù)的處理方式可以任意選擇，但是這樣狀況就使得企業(yè)的利潤(rùn)不能直觀地被比較，從而對(duì)國(guó)家的一稅收政策產(chǎn)生一定的影響。所以建立一套財(cái)務(wù)管理的規(guī)章制度是十分必要的。同時(shí)，有具體的法律體制作為財(cái)務(wù)管理人員的參照標(biāo)準(zhǔn)，更能使金融企業(yè)的發(fā)展更加穩(wěn)定。

3.3加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的培訓(xùn)和監(jiān)督

目前，在所有行業(yè)當(dāng)中最有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的職業(yè)之一就是財(cái)務(wù)管理師。可是就當(dāng)前情況來(lái)看，我國(guó)的財(cái)務(wù)管理師的人數(shù)非常之少。競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融業(yè)需要培養(yǎng)大量的專(zhuān)業(yè)人才，只有這樣才能在國(guó)際金融市場(chǎng)有嶄露頭角的希望。財(cái)務(wù)管理方面涉及到的大多數(shù)都是專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，很多外行的人都不清楚財(cái)務(wù)報(bào)表的使用。而這恰恰給了財(cái)務(wù)管理人員一個(gè)空檔，容易做出一些違背職業(yè)道德事情。所以對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的監(jiān)管一定要加大力度。實(shí)行縱向、橫向相結(jié)合的監(jiān)管模式，學(xué)習(xí)國(guó)際金融監(jiān)管模式的方法，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督。

企業(yè)現(xiàn)在應(yīng)該大力培訓(xùn)財(cái)務(wù)管理人員擁有足夠的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷當(dāng)前國(guó)際金融監(jiān)管模式的特點(diǎn)，分析局勢(shì)，及時(shí)抓住機(jī)遇，發(fā)展企業(yè)的金融業(yè)務(wù)。

3.4加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的監(jiān)管部門(mén)之間的溝通，適應(yīng)國(guó)際金融監(jiān)管模式

加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的監(jiān)管部門(mén)之間的交流，使得信息共享性更強(qiáng)，有利于決策的進(jìn)行。各大監(jiān)管部門(mén)的分權(quán)獨(dú)立使得國(guó)家對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)走勢(shì)的分析不能很全面。每個(gè)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理方面監(jiān)管所抓的重點(diǎn)都不盡相同，只有相互了解，才能取長(zhǎng)補(bǔ)短，對(duì)自身的不足進(jìn)行完善。在英國(guó)、美國(guó)、歐盟等過(guò)國(guó)家設(shè)立了一個(gè)專(zhuān)門(mén)負(fù)國(guó)際金融監(jiān)管又同時(shí)負(fù)責(zé)國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立監(jiān)督委員，這樣能夠加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管和國(guó)際金融監(jiān)管的信息掌握，同時(shí)更好了解國(guó)際金融監(jiān)管的重點(diǎn)，能夠更快地按照我國(guó)的國(guó)情來(lái)做出相應(yīng)的策略分析。如果在中國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)管理方面能夠借鑒這種監(jiān)管模式，財(cái)務(wù)管理的成功改革是指日可待的事情，從而推動(dòng)企業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展。4結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，放下身段，努力學(xué)習(xí)國(guó)際金融監(jiān)管體系的優(yōu)點(diǎn)，汲取其中的精華，從而對(duì)我國(guó)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)管理方面起到一定的推動(dòng)作用，提高我國(guó)財(cái)管人員的技能水平。雖然我國(guó)的經(jīng)濟(jì)水平處于世界領(lǐng)先的地位，但是我國(guó)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)管理技術(shù)水平卻并不是非常發(fā)達(dá)，導(dǎo)致在發(fā)展的路上走了不少的彎路。因此，利用當(dāng)前國(guó)際金融監(jiān)管模式對(duì)我國(guó)的影響，保持積極的方面，消除不好的影響，不斷地對(duì)已有的體制進(jìn)行更新和補(bǔ)充。相信未來(lái)我國(guó)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)管理技術(shù)水平會(huì)得到很大的一個(gè)提升。參考文獻(xiàn)：

[1]單競(jìng).淺析國(guó)際金融監(jiān)管對(duì)我國(guó)金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響作用.經(jīng)營(yíng)管理者，2014（23）.

[2]南小英.淺議全球金融監(jiān)管對(duì)我國(guó)金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響.陜西教育（高教），2015（11）.

[3]塔娜.淺談金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題及其解決措施.中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2016（06）.

（上接第250頁(yè)）3.2注重用戶(hù)體驗(yàn)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)開(kāi)放式的平臺(tái)體系，有著獨(dú)特的服務(wù)系統(tǒng)，以及便捷的流程，進(jìn)而發(fā)展了越來(lái)越多的用戶(hù)，致使商業(yè)銀行面臨著失去大量用戶(hù)資源的情況。商業(yè)銀行想要從根本上解決這一現(xiàn)狀，就一定要注重用戶(hù)體驗(yàn)，要站在用戶(hù)的一方進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，開(kāi)展業(yè)務(wù)和優(yōu)化相關(guān)手續(xù)過(guò)程。第一，必須打破傳統(tǒng)模式的壁壘，全面整理用戶(hù)信息，推出用戶(hù)需要的金融產(chǎn)品；第二，精簡(jiǎn)各環(huán)節(jié)手續(xù)，簡(jiǎn)化申請(qǐng)用卡和貸款的審批流程，給用戶(hù)提供更快捷的服務(wù)；第三，大力發(fā)展和使用網(wǎng)站，社交平臺(tái)，電郵等網(wǎng)絡(luò)資源，宣傳本行的業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)與用戶(hù)的全面溝通交流，滿(mǎn)足用戶(hù)需求。

3.3挖掘和培養(yǎng)綜合性人才

互聯(lián)網(wǎng)金融的全面發(fā)展，使得商業(yè)銀行在進(jìn)軍網(wǎng)絡(luò)過(guò)程中需要大量既懂金融又懂計(jì)算機(jī)的綜合型人才。兩者的競(jìng)爭(zhēng)可以說(shuō)是專(zhuān)業(yè)的綜合性人才競(jìng)爭(zhēng)。如今銀行的工作人員僅僅是單純懂經(jīng)濟(jì)或計(jì)算機(jī)的人才，嚴(yán)重缺少既精通計(jì)算機(jī)又懂得銀行業(yè)務(wù)流程的人才。所以商業(yè)銀行應(yīng)該在人才使用中招聘一些綜合性的人才，同時(shí)還要組織員工培訓(xùn)，給自己打造出一支具有綜合性能力的人才隊(duì)伍。使他們既能引導(dǎo)用戶(hù)，發(fā)展又能保留用戶(hù)，只有這樣才能夠使商業(yè)銀行具有競(jìng)爭(zhēng)力。

3.4全面提升科研技術(shù)研究和應(yīng)用水平

現(xiàn)今時(shí)代，商業(yè)銀行的各個(gè)環(huán)節(jié)都離不開(kāi)計(jì)算機(jī)技術(shù)的支持，科研技術(shù)能力的強(qiáng)弱在很大程度上都決定了企業(yè)發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)能力的強(qiáng)弱。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的強(qiáng)大功能，商業(yè)銀行應(yīng)該加大投入力度，積極發(fā)展信息科研技術(shù)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的充分整合，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)保證自身抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)穩(wěn)定性。

4結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，由上文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行兩者的具體介紹，我們能夠充分認(rèn)識(shí)到其各自的優(yōu)點(diǎn)，并且能夠了解銀行在面臨互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊時(shí)，應(yīng)該如何處理自身的發(fā)展問(wèn)題，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的再次發(fā)展。期待商業(yè)銀行能夠在挑戰(zhàn)中發(fā)展自我。

參考文獻(xiàn)：

[1]馮娟娟.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)策略研究.現(xiàn)代金融，2013（04）.

篇9

全球金融危機(jī)助推美國(guó)金融監(jiān)管改革

奧巴馬政府在成功實(shí)施醫(yī)療改革后力推的金融監(jiān)管改革,首先是對(duì)2008年全球金融危機(jī)的根源及美國(guó)金融監(jiān)管制度缺失所進(jìn)行的一個(gè)正式的反思與修正。當(dāng)然,從另一個(gè)層面來(lái)看,奧巴馬政府也試圖通過(guò)這一影響深遠(yuǎn)的改革整固美國(guó)金融體系,提升美國(guó)金融戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)力,增強(qiáng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新力和競(jìng)爭(zhēng)力。作為全球經(jīng)濟(jì)金融事務(wù)的主要領(lǐng)導(dǎo)者,美國(guó)金融監(jiān)管改革法案在國(guó)會(huì)獲得通過(guò),勢(shì)必對(duì)未來(lái)全球金融監(jiān)管體系產(chǎn)生重大影響。

影子銀行體系為全球金融危機(jī)的擴(kuò)散推波助瀾,必須消除金融監(jiān)管在該領(lǐng)域的空白和缺失。影子銀行機(jī)構(gòu)通常既從事放款,也接受抵押,并通過(guò)杠桿操作持有大量證券、債券和復(fù)雜衍生金融工具。全球金融危機(jī)之前,包括投資銀行、對(duì)沖基金、貨幣市場(chǎng)基金、債券保險(xiǎn)公司、結(jié)構(gòu)性投資工具等影子銀行迅速膨脹,該類(lèi)機(jī)構(gòu)在帶來(lái)金融市場(chǎng)繁榮的同時(shí),其快速發(fā)展和高杠桿操作的特點(diǎn)也給整個(gè)金融體系帶來(lái)了巨大的脆弱性,并直接為危機(jī)推波助瀾。全球金融危機(jī)表明,金融危機(jī)的一個(gè)核心原因在于沒(méi)有向監(jiān)管者提供法律權(quán)力來(lái)控制“影子銀行系統(tǒng)”中的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管者缺乏某些監(jiān)管權(quán)力,或者是已有的監(jiān)管實(shí)施不夠,對(duì)影子銀行的監(jiān)管存在空白地帶和監(jiān)管不力,一些影子銀行機(jī)構(gòu)游離于現(xiàn)行監(jiān)管體系之外,對(duì)其缺乏適當(dāng)?shù)募s束,是金融危機(jī)引起連鎖反應(yīng)的重要原因。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)蓋特納2010年5月6日在美國(guó)國(guó)會(huì)調(diào)查“影子銀行”對(duì)金融危機(jī)造成影響的聽(tīng)證會(huì)上也表示,造成全球金融危機(jī)的一個(gè)根本原因是美國(guó)國(guó)會(huì)沒(méi)有賦予金融監(jiān)管者控制“影子銀行”的權(quán)力。由此,蓋特納呼吁國(guó)會(huì)能夠在金融監(jiān)管改革立法中體現(xiàn)這一內(nèi)容。因此,將影子銀行體系納入監(jiān)管體系,要求其進(jìn)行適當(dāng)?shù)男畔⑴逗瓦m度的資本要求,成為后金融危機(jī)時(shí)期包括美國(guó)在內(nèi)的各國(guó)金融監(jiān)管改進(jìn)的重要內(nèi)容。此次美國(guó)金融監(jiān)管改革法案中對(duì)此作出的許多規(guī)定,正是危機(jī)后政府反思在正式制度上的反映。

信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的商業(yè)模式為金融危機(jī)埋下伏筆,金融監(jiān)管需要對(duì)其進(jìn)行約束和問(wèn)責(zé)。現(xiàn)在來(lái)看,穆迪等信用評(píng)級(jí)公司對(duì)眾多高風(fēng)險(xiǎn)的次級(jí)抵押貸款支持證券的評(píng)級(jí)錯(cuò)誤,未將系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)納入評(píng)級(jí)模型,評(píng)級(jí)的模型和理念不適應(yīng)評(píng)級(jí)對(duì)象,是導(dǎo)致全球金融危機(jī)的原因之一。而究其深層原因,信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之所以未能準(zhǔn)確地對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)級(jí),背后是其嚴(yán)重包含利益沖突的商業(yè)模式。由于信用評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)在美國(guó)次貸危機(jī)、希臘債務(wù)危機(jī)中暴露出明顯缺陷,美歐等國(guó)加強(qiáng)對(duì)信用評(píng)級(jí)公司問(wèn)責(zé)和監(jiān)管力度的呼聲日益高漲。

從具體措施來(lái)看,加強(qiáng)對(duì)信用評(píng)級(jí)公司的監(jiān)管,提高信用評(píng)級(jí)的質(zhì)量和準(zhǔn)確性,是各國(guó)在金融危機(jī)中得出的重要教訓(xùn)。這大致包括以下一些內(nèi)容:強(qiáng)調(diào)改變當(dāng)前信用行業(yè)不合理的盈利模式,推動(dòng)評(píng)級(jí)行業(yè)升級(jí),確保評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性;強(qiáng)調(diào)對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及評(píng)級(jí)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管,并依據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則,對(duì)不能預(yù)期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)級(jí)結(jié)果不符合事實(shí)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)實(shí)行退出機(jī)制;強(qiáng)調(diào)關(guān)注信用評(píng)級(jí)在一國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展中可能引發(fā)的經(jīng)濟(jì)和國(guó)家安全風(fēng)險(xiǎn),從戰(zhàn)略上規(guī)劃信用評(píng)級(jí)行業(yè)的合理發(fā)展。此次美國(guó)金融監(jiān)管改革法案,對(duì)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的規(guī)范和發(fā)展提出了許多具體細(xì)致的要求,勢(shì)必將推動(dòng)傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)模式的根本性變革。

金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)榻鹑谖C(jī)而得到關(guān)注,金融監(jiān)管必須體現(xiàn)宏觀審慎和微觀審慎的有機(jī)結(jié)合。全球金融危機(jī)彰顯了金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在金融穩(wěn)定中的重要性,危機(jī)后各主要國(guó)家金融監(jiān)管改革方案中,均將金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管放在了極為重要的位置。全球金融危機(jī)爆發(fā)以后,全球主要經(jīng)濟(jì)體和國(guó)際組織都深刻認(rèn)識(shí)到,汲取國(guó)際金融危機(jī)教訓(xùn)、維護(hù)金融體系穩(wěn)定,迫切需要在加強(qiáng)和完善微觀審慎監(jiān)管的同時(shí),構(gòu)建以宏觀審慎監(jiān)管為重點(diǎn)的金融監(jiān)管,并使兩者有機(jī)結(jié)合。與此前微觀審慎監(jiān)管的容易識(shí)別不同,宏觀審慎監(jiān)管是一種新型的金融監(jiān)管模式,它將整個(gè)金融系統(tǒng)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)都納入監(jiān)管范疇,即把眾多金融機(jī)構(gòu)看作一個(gè)整體。通過(guò)制訂全面的金融穩(wěn)定政策,宏觀審慎監(jiān)管可以避免金融機(jī)構(gòu)負(fù)面作用的沖擊蔓延給整個(gè)金融系統(tǒng)帶來(lái)的不穩(wěn)定,最終維護(hù)金融和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。美國(guó)金融監(jiān)管改革法案中,內(nèi)在嵌入了宏觀審慎和微觀審慎相結(jié)合的理念,注重對(duì)于系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管,并對(duì)此作出了許多制度性的安排。美國(guó)金融監(jiān)管理念的這一調(diào)整,對(duì)于全球金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展將具有深遠(yuǎn)意義。

鑒于明顯的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象,復(fù)雜金融活動(dòng)中必須實(shí)施對(duì)投資者及消費(fèi)者利益的保護(hù)。全球金融危機(jī)中暴露出信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象在復(fù)雜金融活動(dòng)中更為明顯,如危機(jī)中金融衍生品由于缺乏透明性,包括對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的一系列風(fēng)險(xiǎn)難以被監(jiān)管機(jī)關(guān)以及金融市場(chǎng)的參與者認(rèn)識(shí)和警覺(jué)。這使得各國(guó)意識(shí)到,加強(qiáng)對(duì)于重要金融機(jī)構(gòu)和復(fù)雜金融產(chǎn)品及衍生產(chǎn)品的信息披露,加強(qiáng)對(duì)投資者與消費(fèi)者利益的保護(hù),需要成為成熟金融市場(chǎng)體系下不可或缺的內(nèi)容。鑒于此,保障投資者與消費(fèi)者的知情權(quán)與索賠權(quán),強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步增強(qiáng)其透明度,增加復(fù)雜金融產(chǎn)品和衍生金融產(chǎn)品的信息披露,已經(jīng)成為金融危機(jī)爆發(fā)后歐美監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共識(shí)。在6月25日通過(guò)的美國(guó)金融監(jiān)管改革法案中,設(shè)立實(shí)體化的消費(fèi)者金融保護(hù)機(jī)構(gòu),賦予其特殊的監(jiān)管權(quán)力,全面保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益,成為美國(guó)給全球金融監(jiān)管行為所發(fā)出的重要信號(hào)。

美國(guó)金融監(jiān)管改革法案的主要內(nèi)容和特點(diǎn)

全球金融危機(jī)之后,美國(guó)危機(jī)治理和金融監(jiān)管的思路發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變。從剛剛通過(guò)的金融監(jiān)管改革法案的核心內(nèi)容來(lái)看,美國(guó)朝野一致將監(jiān)管的重點(diǎn)由著重于發(fā)揮市場(chǎng)的自由要素轉(zhuǎn)向重于普濟(jì)要素。這反映了美國(guó)試圖正通過(guò)金融監(jiān)管理念和體系的重塑,形成國(guó)家新的金融競(jìng)爭(zhēng)力。

擴(kuò)大了金融監(jiān)管范圍和對(duì)象,通過(guò)加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的全面監(jiān)管達(dá)到消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的目的。從美國(guó)金融監(jiān)管改革法案來(lái)看,改革后監(jiān)管的范圍和對(duì)象更加全面,更加廣泛。該法案吸取了金融危機(jī)中對(duì)于影子銀行體系的監(jiān)管教訓(xùn),全面將之前缺乏監(jiān)管的場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)、對(duì)沖基金、私募基金及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)等納入監(jiān)管視野,使金融監(jiān)管覆蓋了以往的監(jiān)管盲區(qū),形成了更為全面的金融監(jiān)管視角。美國(guó)金融監(jiān)管改革法案的一個(gè)內(nèi)容,是對(duì)于衍生金融產(chǎn)品條款,以及銀行投資對(duì)沖基金和自營(yíng)交易的限制。該法案要求,對(duì)沖基金和私人資本運(yùn)營(yíng)公司需要在美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)注冊(cè),大型金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作并購(gòu)、相關(guān)抵押貸款的發(fā)放和信用評(píng)級(jí)的制訂,以及各種衍生工具的交易等,必須被納入監(jiān)管,接受監(jiān)督。例如法案規(guī)定,銀行在打包貸款時(shí)必須將相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn),銀行進(jìn)行對(duì)沖基金和私募基金等投機(jī)易,最高投資額不能超過(guò)其資本的3%,政府將對(duì)資產(chǎn)超過(guò)500億美元的銀行和100億美元的對(duì)沖基金征收特別稅等。而在銀行分拆衍生品業(yè)務(wù)方面,最終議案放松了早前議員建議的嚴(yán)禁華爾街大銀行從事衍生品交易的相關(guān)內(nèi)容。最后通過(guò)的法案要求銀行需分拆風(fēng)險(xiǎn)最大的衍生品交易,但是可保留利率、外匯、黃金、白銀等衍生品交易。總的來(lái)說(shuō),美國(guó)金融監(jiān)管改革法案中的一些措施雖然看起來(lái)有點(diǎn)事無(wú)巨細(xì),但通過(guò)金融監(jiān)管堵塞市場(chǎng)漏洞,清除監(jiān)管盲區(qū),監(jiān)控金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),防范潛在金融風(fēng)險(xiǎn)的努力由此可見(jiàn)一斑。

改革并明確了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理的方式,為實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定奠定了良好的基礎(chǔ)。金融系統(tǒng)中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),來(lái)源于微觀金融主體行為的外部性效應(yīng),金融監(jiān)管必須體現(xiàn)高度關(guān)聯(lián)的現(xiàn)代金融市場(chǎng)中系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的要求。美國(guó)金融業(yè)一貫依賴(lài)于市場(chǎng)的力量形成金融體系自己的發(fā)展,雖然這很大程度上發(fā)揮了市場(chǎng)的積極作用,但卻容易忽略了系統(tǒng)本身的風(fēng)險(xiǎn)。此次美國(guó)金融監(jiān)管改革法案中,對(duì)于宏觀的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有了一個(gè)統(tǒng)一監(jiān)管的機(jī)構(gòu),這是原來(lái)金融框架里面沒(méi)有考慮到的。

此外,作為該金融監(jiān)管改革法案的一個(gè)重要內(nèi)容,該法案徹底改革了政府官員評(píng)估和應(yīng)對(duì)可能給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的方式。在此前參眾兩院的改革方案中,對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和管理一度成為各利益相關(guān)者爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。在最新的法案中,授權(quán)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)對(duì)于大型、復(fù)雜金融企業(yè)的監(jiān)管權(quán),并創(chuàng)建一個(gè)由聯(lián)邦金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)(Financial Stability Oversight Council)。同時(shí),法案還將首次授權(quán)聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管并分拆瀕于倒閉邊緣的金融服務(wù)公司。將確立一個(gè)新的架構(gòu)來(lái)解散對(duì)整體經(jīng)濟(jì)構(gòu)成危險(xiǎn)的公司,允許美國(guó)財(cái)政部為相關(guān)解散費(fèi)用提供資金,政府必須在使用一切政府資金前確定一個(gè)償還計(jì)劃,而這些資金將由倒閉公司資產(chǎn)、債權(quán)人以及針對(duì)資產(chǎn)超過(guò)500億美元的金融公司征收的費(fèi)用來(lái)償還。這一系列措施,體現(xiàn)了美國(guó)重視實(shí)施對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管,實(shí)現(xiàn)國(guó)家金融穩(wěn)定的最終目標(biāo)。

注重對(duì)于消費(fèi)者利益的保護(hù),體現(xiàn)了從“買(mǎi)者自負(fù)”到“賣(mài)者有責(zé)”的監(jiān)管理念轉(zhuǎn)變。金融消費(fèi)者利益的保護(hù)不足是致導(dǎo)此次金融危機(jī)的重要原因,美國(guó)政府深刻汲取此次金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),將金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)作為危機(jī)后金融監(jiān)管改革的重中之重。金融危機(jī)爆發(fā)后,美聯(lián)儲(chǔ)迅速采取了一系列措施加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù),如向消費(fèi)者提示可調(diào)整利率抵押貸款風(fēng)險(xiǎn),修改消費(fèi)者保護(hù)條例;提高信用卡信息披露有效性,禁止雙循環(huán)計(jì)息方式;要求金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)通知等。而在6月25日國(guó)會(huì)通過(guò)的新的金融改革法案中,明確將設(shè)立強(qiáng)大的消費(fèi)者金融保護(hù)機(jī)構(gòu),確保美國(guó)消費(fèi)者在抵押貸款、信用卡和其他金融產(chǎn)品消費(fèi)時(shí)能得到清晰明確的信息,并保護(hù)他們不受隱性費(fèi)用的侵害,以對(duì)付為追求利潤(rùn)而不負(fù)責(zé)任的信用卡公司和購(gòu)房借貸公司。在此之前,美國(guó)各界對(duì)于是否成立消費(fèi)者利益保護(hù)機(jī)構(gòu),如何認(rèn)識(shí)該機(jī)構(gòu)設(shè)立的必要性和職責(zé)權(quán)限等,一直存在爭(zhēng)議。此次通過(guò)的法案最終采納了支持方的意見(jiàn)。實(shí)際上對(duì)于一些金融機(jī)構(gòu)損害消費(fèi)者利益的不良行為,美國(guó)有關(guān)機(jī)構(gòu)已經(jīng)采取了與之誓不兩立的態(tài)度。如2010年4月16日,美國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)高盛集團(tuán)提出訴訟,稱(chēng)高盛在打包并營(yíng)銷(xiāo)某種次級(jí)抵押貸證券時(shí),就重要事實(shí)問(wèn)題向投資者提供虛假陳述或加以隱瞞,使投資者遭受巨額損失,美國(guó)證監(jiān)會(huì)還宣布對(duì)19家大型銀行的會(huì)計(jì)問(wèn)題進(jìn)行審查等等。此次金融監(jiān)管改革法案的通過(guò),不過(guò)是將此前的一些做法做了正式的制度化安排。

美國(guó)金融監(jiān)管改革對(duì)我國(guó)的借鑒和啟示

目前,我國(guó)尚處于金融發(fā)展的初始階段,金融體系還未完全開(kāi)放,金融結(jié)構(gòu)、金融資產(chǎn)與資源分布以及金融資產(chǎn)管理組織發(fā)展還比較滯后,監(jiān)管這一定程度上抵御了金融危機(jī)的巨大沖擊。但是,隨著未來(lái)外部風(fēng)險(xiǎn)加大和國(guó)內(nèi)金融體系的發(fā)展,我國(guó)建立符合現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)特征,涵蓋制度監(jiān)管、市場(chǎng)監(jiān)管、全程監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管等形式的監(jiān)管框架已是大勢(shì)所趨。后危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管體系正在成為世界各國(guó)金融領(lǐng)域博弈的新杠桿,金融監(jiān)管的適度制度安排,必將成為未來(lái)金融核心競(jìng)爭(zhēng)力中的重要一環(huán)。

促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的自律和約束,實(shí)施對(duì)投資者及消費(fèi)者利益的保護(hù)。現(xiàn)代金融產(chǎn)品的復(fù)雜性特征,使得市場(chǎng)微觀主體經(jīng)常難以正確理解產(chǎn)品的特征,對(duì)產(chǎn)品蘊(yùn)含的金融風(fēng)險(xiǎn)作出正確評(píng)估,從而無(wú)法基于審慎的判斷作出交易決策,甚至落入欺詐陷阱。也正因?yàn)槿绱?各國(guó)均將加強(qiáng)對(duì)重要金融機(jī)構(gòu)、復(fù)雜金融產(chǎn)品及衍生產(chǎn)品的信息披露,加強(qiáng)對(duì)投資者與消費(fèi)者利益的保護(hù),作為金融監(jiān)管改革的重要內(nèi)容。而對(duì)我國(guó)而言,吸取美國(guó)等國(guó)的經(jīng)驗(yàn),必須使金融監(jiān)管貼近市場(chǎng)第一線,并保持相應(yīng)的前瞻性和有效性,在增加金融衍生工具透明度的前提下,合理約束金融機(jī)構(gòu)的銷(xiāo)售行為,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的自律和約束,切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者和投資者的利益,這顯得非常重要。

推進(jìn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的變革,加強(qiáng)對(duì)于信用評(píng)級(jí)行業(yè)的有效監(jiān)管。針對(duì)我國(guó)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的現(xiàn)狀,建議有關(guān)部門(mén)推動(dòng)信用評(píng)級(jí)行業(yè)在以下幾個(gè)方面實(shí)現(xiàn)變革。首先,國(guó)家從戰(zhàn)略上重視信用評(píng)級(jí)行業(yè)的規(guī)劃和發(fā)展,打破評(píng)級(jí)業(yè)壟斷格局,增加區(qū)域內(nèi)信用評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)。目前由三大機(jī)構(gòu)壟斷、一體化的信用評(píng)級(jí)體系在多極化的國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系下是不合理的,我國(guó)應(yīng)抓住金融危機(jī)和債務(wù)危機(jī)給信用評(píng)級(jí)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)的重大歷史機(jī)遇,改變不合理的國(guó)際信用評(píng)級(jí)體系,打破行業(yè)壟斷。順應(yīng)區(qū)域內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)展潮流,把大力推動(dòng)我國(guó)本土信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)展作為一種長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略選擇。其次,完善信用評(píng)級(jí)的定位與功能,適當(dāng)考慮評(píng)級(jí)的區(qū)域性。信用評(píng)級(jí)服務(wù)業(yè)應(yīng)該是區(qū)域化的,本區(qū)域內(nèi)由區(qū)域經(jīng)濟(jì)的管理者和參與者們自己博弈,平衡利益,自己評(píng)級(jí),按級(jí)別配置資源。區(qū)域外機(jī)構(gòu)不應(yīng)橫空評(píng)級(jí),避免由此引發(fā)不必要的預(yù)期,造成恐慌。第三,強(qiáng)化政府對(duì)于信用評(píng)級(jí)行業(yè)的監(jiān)管,增強(qiáng)評(píng)級(jí)透明度。目前的信用評(píng)級(jí)作為制度安排,廣泛存在于資本市場(chǎng)、銀行信貸、商貿(mào)等領(lǐng)域,已具有公共品性質(zhì)。目前,信用社會(huì)化的特殊國(guó)情需要我們重視信用風(fēng)險(xiǎn),國(guó)家在對(duì)社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)負(fù)有職責(zé)。建議有關(guān)部門(mén)明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)及監(jiān)管職能,對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的設(shè)置、產(chǎn)品、人員等進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓芾砗驼{(diào)整,加強(qiáng)對(duì)于信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及評(píng)級(jí)活動(dòng)的監(jiān)管,促進(jìn)這一行業(yè)的健康發(fā)展。

控制金融工具的高杠桿率和風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)鏈條,建立監(jiān)控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。目前,中國(guó)金融體系蘊(yùn)藏潛在巨大風(fēng)險(xiǎn),具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:高儲(chǔ)蓄率下金融資產(chǎn)供給相對(duì)有限,各國(guó)救市所導(dǎo)致的全球流動(dòng)性泛濫,資產(chǎn)價(jià)格受到資金追逐產(chǎn)生巨大泡沫的風(fēng)險(xiǎn);經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃中銀行大量放貸,由此導(dǎo)致的地方融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn);商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的隱憂(yōu)可能對(duì)金融體系造成巨大沖擊的風(fēng)險(xiǎn)。這些因素可能導(dǎo)致中國(guó)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)累積,引發(fā)金融危機(jī)甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī),必須采取措施加以解決和應(yīng)對(duì)。但歸根結(jié)底,中國(guó)金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的核心問(wèn)題,仍然是高杠桿率和傳導(dǎo)鏈條問(wèn)題。我國(guó)需要研究從國(guó)家整體角度認(rèn)知杠桿率,并盡可能減少個(gè)體(金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人或地方財(cái)政)風(fēng)險(xiǎn)向整個(gè)系統(tǒng)(整個(gè)金融體系或中央財(cái)政)轉(zhuǎn)嫁的渠道。從政策上考慮,建議我國(guó)從控制杠桿率和傳導(dǎo)鏈條入手,控制金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),具體可從一些措施入手。首先,加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、居民和政府的表內(nèi)(外)資產(chǎn)負(fù)債表的管理,關(guān)注國(guó)家綜合負(fù)債率。其次,控制國(guó)外金融風(fēng)險(xiǎn)的傳遞,打破國(guó)際流動(dòng)性向國(guó)內(nèi)流動(dòng)性的傳導(dǎo)機(jī)制,尤其是在當(dāng)前人民幣匯率改革的背景下更應(yīng)強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)。最后是嚴(yán)控信貸,切斷與資產(chǎn)價(jià)格掛鉤之間的聯(lián)系,防范資產(chǎn)價(jià)格泡沫。而對(duì)于減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)鏈條,可以從四個(gè)環(huán)節(jié)入手:即嚴(yán)格監(jiān)控證券化產(chǎn)品和衍生工具,防止為本已流動(dòng)性泛濫的市場(chǎng)注入更多的系統(tǒng)流動(dòng)性;防控地方政府融資平臺(tái)向地方政府和金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移;防止地方政府向中央政府的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移;防止中央政府的風(fēng)險(xiǎn)倒流金融機(jī)構(gòu),變?yōu)榻鹑跈C(jī)構(gòu)的融資和清償力風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)一系列高層部門(mén)的協(xié)調(diào),建立監(jiān)控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)鏈條的機(jī)制,并明確該機(jī)制的監(jiān)管目標(biāo),通過(guò)將完善的監(jiān)管框架、充分的監(jiān)管資源和有效的監(jiān)管實(shí)施結(jié)合于一體,可以將系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)堵塞于中國(guó)金融體系之外。

篇10

防范風(fēng)險(xiǎn)是金融行業(yè)永恒的主題。地方金融相對(duì)于全國(guó)整體金融而言，是整個(gè)金融體系的微觀基礎(chǔ)，只有地方金融的風(fēng)險(xiǎn)可控，才能最大程度降低整個(gè)國(guó)家金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。地方金融的市場(chǎng)定位主要在服務(wù)于“三農(nóng)”和中小微企業(yè)，是地方政府實(shí)現(xiàn)地方經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的重要金融手段。地方金融主要包括城市商業(yè)銀行、地方組建的證券公司、保險(xiǎn)公司、小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、融資租賃公司、典當(dāng)行、商業(yè)保理公司和新型互聯(lián)網(wǎng)金融公司等機(jī)構(gòu)，從監(jiān)管職責(zé)上劃分，地方性金融機(jī)構(gòu)由主要有地方政府審批并實(shí)施監(jiān)管。地方金融的發(fā)展不完全等同于整體金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展業(yè)態(tài)，具有增長(zhǎng)速度快、面臨挑戰(zhàn)多、發(fā)展責(zé)任重①等特征。①速度快。網(wǎng)點(diǎn)迅速增加，遍地開(kāi)花。自“十二五”開(kāi)始，我國(guó)地方政府便相繼出臺(tái)地方金融規(guī)劃，地方政府對(duì)地方金融的重視前所未有的達(dá)到新高度。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布數(shù)據(jù)，截止目前，我國(guó)僅農(nóng)村商業(yè)銀行已超千家，其中有二十一家入選英國(guó)《銀行家》雜志世界銀行業(yè)1000強(qiáng)。②挑戰(zhàn)多。近年來(lái)，地方金融發(fā)展面臨的不確定性因素大幅度增加，地方金融金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率大幅度增加。特別是伴隨著金融改革創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)體制改革的深化，地方金融機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增加長(zhǎng)，一些準(zhǔn)金融組織和新型的金融業(yè)態(tài)迅猛膨脹，從多個(gè)層面和視角挑戰(zhàn)地方政府金融監(jiān)管體制。③責(zé)任重。地方政府具有維護(hù)地方經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的責(zé)任，是地方金融風(fēng)險(xiǎn)的最終處置責(zé)任人。近年來(lái)，中央又進(jìn)一步將地方金融管理職責(zé)賦予地方政府管理。黨的十八屆三中全會(huì)還明確提出要“界定中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任”。2014年8月，國(guó)務(wù)院出臺(tái)相關(guān)文件②，界定了中央和地方的金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，重點(diǎn)要強(qiáng)化職能轉(zhuǎn)變和制度體制建設(shè)、完善中央和地方金融監(jiān)管工作協(xié)調(diào)體制，明確中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。因此，地方政府具有維護(hù)地方金融穩(wěn)定、防范地方性金融風(fēng)險(xiǎn)的政策屬性。目前，各地政府也已基本構(gòu)建了以地方金融辦（局）為核心、相關(guān)行業(yè)主管部門(mén)共同參與的地方金融管理體制。風(fēng)險(xiǎn)與體制關(guān)系很大，金融監(jiān)管體制通常是指包括明確金融監(jiān)管的職責(zé)、權(quán)利分配的方式和組織制度總和，最主要的是要解決明確地方金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管主體、金融市場(chǎng)和金融業(yè)務(wù)監(jiān)管方式以及對(duì)監(jiān)管效果負(fù)責(zé)的責(zé)任人問(wèn)題。目前我國(guó)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)大的重要原因之一是由于體制不完善造成，因此深化地方金融風(fēng)險(xiǎn)體制改革就顯得尤為迫切。正是基于這一原因，通過(guò)對(duì)構(gòu)建地方金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制進(jìn)行分析，以期對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的體制建設(shè)，積極防范地方金融做出探索。

二、文獻(xiàn)綜述

學(xué)術(shù)界對(duì)我國(guó)地方金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析已有十多年，但這十多年來(lái)，研究的著力點(diǎn)一直處于探索的階段，尋其根，究其因，探討地方金融風(fēng)險(xiǎn)的起因和對(duì)其劃分是分析的主流方向。時(shí)至今日，仍有學(xué)者在對(duì)地方金融的定義從不同的角度進(jìn)行反復(fù)論證（吳周雄，2015；李洪強(qiáng)等，2012）。地方金融相對(duì)于全國(guó)整體金融而言，是整個(gè)金融體系的微觀基礎(chǔ)，只有地方金融的風(fēng)險(xiǎn)可控，才能最大程度降低整個(gè)國(guó)家金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。鄒小芃等（2008）[1]認(rèn)為地方金融風(fēng)險(xiǎn)從風(fēng)險(xiǎn)特征上講是具有一般金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征，從概念上講，他認(rèn)為地方金融風(fēng)險(xiǎn)是指地方金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)過(guò)程由于流動(dòng)性緊張等原因，并誘發(fā)地方經(jīng)濟(jì)金融秩序紊亂及社會(huì)福利損失的后果和可能性。地方金融機(jī)構(gòu)從屬于當(dāng)?shù)厝嗣裾芾?具有地方稅收屬性、地方業(yè)務(wù)屬性和當(dāng)?shù)卣芾韺傩缘娜龑傩浴牡胤浇鹑跈C(jī)構(gòu)的范圍來(lái)分析，不包括中、農(nóng)、工、建、交及十余家跨區(qū)域的全國(guó)性股份制銀行，雖然這部分金融機(jī)構(gòu)的相當(dāng)權(quán)重的業(yè)務(wù)也是為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的，但這類(lèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行的是全國(guó)一級(jí)法人體制，在界定地方金融風(fēng)險(xiǎn)范圍時(shí)，通常不將這類(lèi)機(jī)構(gòu)列入地方金融風(fēng)險(xiǎn)序列。因此，地方金融風(fēng)險(xiǎn)的制造者就主要是城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、地方性證券公司、地方性保險(xiǎn)公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司等（王立軍，2016）[2]。地方金融風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)可以用風(fēng)險(xiǎn)主體、風(fēng)險(xiǎn)特征作為指標(biāo)進(jìn)行分類(lèi)。趙鑫男（2014）[3]根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)主體的不同，地方金融風(fēng)險(xiǎn)可劃分為三類(lèi)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、新型金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和類(lèi)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，主要包括這三類(lèi)地方金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征的不同，地方金融風(fēng)險(xiǎn)可分為信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。從不同類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)在總風(fēng)險(xiǎn)中占有比例來(lái)分析，梅波（2014）[4]認(rèn)為地方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)中信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是當(dāng)前各地方政府所面臨的最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)之一。此外，金融機(jī)構(gòu)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)等，同樣構(gòu)成地方金融機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)源。余薇等（2013）[5]則認(rèn)為地方金融機(jī)構(gòu)其產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)的知識(shí)產(chǎn)品金融與互聯(lián)網(wǎng)金融同樣具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。其中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)主要包括法律風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)及質(zhì)押物處置風(fēng)險(xiǎn)等。而陸岷峰等（2016）[6]則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是基于互聯(lián)網(wǎng)金融的七大業(yè)態(tài)所產(chǎn)生的不確定性以及由此發(fā)生一種損失的可能性。由于地方金融所涉及的組織和機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因也是多方面的，主要包括:①政府管理職責(zé)定位不明確。中央和地方政府間沒(méi)有明確的金融管理分界線，地方政府的管理職能多、雜、廣（梅波，2014）[4]。②地方金融管理理念及方式落后。存在組織架構(gòu)不統(tǒng)一、管理職能分散、管理人員專(zhuān)業(yè)性不強(qiáng)、缺乏持續(xù)動(dòng)態(tài)管理，缺乏市場(chǎng)化管理理念等問(wèn)題，進(jìn)而在地方層面產(chǎn)生了大量非規(guī)范的政策性融資平臺(tái)（張雪蘭等，2011）[7]。③地方金融普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)控。地方政府不能準(zhǔn)確地選準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)在促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用與風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡點(diǎn)，更多看重地方金融對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)作用，而忽視地方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來(lái)的巨大消極作用，在這種指導(dǎo)思想下，地方政府會(huì)更多的傾向于多批機(jī)構(gòu)，批多種機(jī)構(gòu)，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)控措施關(guān)注較少。④地方金融機(jī)構(gòu)自身存在的問(wèn)題。吳周雄（2015）[6]認(rèn)為大部分地方金融機(jī)構(gòu)，地方政府仍是主角，通過(guò)政府可控制資源參與組建各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，較為典型的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行其大股東基本是由地方政府可控機(jī)構(gòu)構(gòu)成，結(jié)果，地方金融機(jī)構(gòu)仍然沒(méi)有建立起現(xiàn)代法人治理制度，內(nèi)部產(chǎn)權(quán)仍不明晰，行政色彩濃厚，行政干預(yù)現(xiàn)象層出不窮，內(nèi)部體制問(wèn)題較為突出。在究其因之后，如何構(gòu)建地方金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制，防范風(fēng)險(xiǎn)，化解風(fēng)險(xiǎn)才是重中之重。劉月（2014）[8]對(duì)美國(guó)、德國(guó)及英國(guó)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的管理體制作了深度研究，美國(guó)在金融機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)后,金融管理部門(mén)會(huì)選擇警告或合并的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散和化解，通過(guò)存款保險(xiǎn)基金的方式來(lái)保護(hù)投資者的基本權(quán)益。德國(guó)金融管理部門(mén)，面對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)時(shí),通常選擇極為謹(jǐn)慎的態(tài)度,至于有問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)是否用退出市場(chǎng)措施，通常較為靈活:銀行由于性質(zhì)的不同，其退出方式也有較大差異,如果是國(guó)有銀行，國(guó)家代其償還債務(wù)；如果是股份制銀行，一般會(huì)先選擇停業(yè)、關(guān)閉，進(jìn)行冷凍處理，這期間，其他金融機(jī)構(gòu)如愿意合并之則可以不進(jìn)入破產(chǎn)程序，反之，則進(jìn)入破產(chǎn)程序；儲(chǔ)蓄存款則由存款保險(xiǎn)公司和股東負(fù)責(zé)；對(duì)于有問(wèn)題的信用合作銀行，一般會(huì)由同業(yè)協(xié)會(huì)接管或兼并。英國(guó)政府的做法有別于美國(guó)和德國(guó)，英國(guó)在對(duì)待金融機(jī)構(gòu)許可時(shí)尺度較寬，但如果英國(guó)政府一旦認(rèn)為不合標(biāo)準(zhǔn)時(shí)則會(huì)立即注銷(xiāo)；對(duì)于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)處置上，政府較為關(guān)注申請(qǐng)人權(quán)益的保護(hù)，問(wèn)題機(jī)構(gòu)即使在破產(chǎn)程序申請(qǐng)過(guò)程中，仍然可以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，但是金融管理當(dāng)局并不能參與程序的運(yùn)作。同歐美西方發(fā)達(dá)國(guó)家在防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)措施方面，我國(guó)則更多選擇關(guān)閉資不抵債、支付危機(jī)、管理混亂、違法違規(guī)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的路徑，以多樣化方式來(lái)積極防范和化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)（劉月，2014）[8]。北京市、上海市以及山東省從管理體制入手嚴(yán)格防范地方金融風(fēng)險(xiǎn)方面最具有代表性。（1）北京市主要積極探索構(gòu)建地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)體制。在現(xiàn)行的人民銀行北京營(yíng)業(yè)管理部、北京市銀監(jiān)局、北京市證監(jiān)局、北京市保監(jiān)局的“一部三局”的金融管理架構(gòu)基礎(chǔ)上，北京市先后構(gòu)建兩個(gè)大的金融監(jiān)管方面協(xié)調(diào)體制：由三個(gè)監(jiān)管局在2003年設(shè)立的“北京金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度”；由人民銀行北京營(yíng)業(yè)管理部在2004年3月設(shè)立的“北京金融管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人碰頭會(huì)制度”。經(jīng)過(guò)多年的運(yùn)作，在兩個(gè)會(huì)議制度引領(lǐng)下，各機(jī)構(gòu)先后簽署一系列部門(mén)戰(zhàn)略合作協(xié)議，在建立高效有序的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)體制作出較多的有益嘗試和探索（夏蜀，2012）[9]。（2）上海市則積極推動(dòng)集中統(tǒng)一監(jiān)管體制，主張地方金融實(shí)施綜合監(jiān)管理念。2016年底，上海市政府正式下發(fā)《發(fā)揮上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)制度創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)開(kāi)展綜合監(jiān)管試點(diǎn)探索功能監(jiān)管實(shí)施細(xì)則》。上海金融綜合監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議暨自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融工作協(xié)調(diào)推進(jìn)小組會(huì)議在市政府召開(kāi)，意味著實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)了上海金融綜合監(jiān)管試點(diǎn)工作。（3）山東省政府在加強(qiáng)地方金融管理在界定地方政府的金融監(jiān)管職責(zé)范圍方面開(kāi)創(chuàng)了先例。2013年12月，山東省政府出臺(tái)我國(guó)首部《關(guān)于建立健全地方金融監(jiān)管體制的意見(jiàn)》，意見(jiàn)明確規(guī)定地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和人員配置標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定了山東省地方政府金融監(jiān)管的對(duì)象包括中央駐山東省地方金融監(jiān)管部門(mén)法定監(jiān)管范圍之外的新型金融組織和金融活動(dòng)，基本明確了山東省地方政府金融監(jiān)管職責(zé)、方式，當(dāng)中有十五條規(guī)定了金融監(jiān)管方面內(nèi)容，并規(guī)定“一行三局”監(jiān)管之外的地方金融組織必須納入地方監(jiān)管范圍，這為地方金融服務(wù)、發(fā)展和監(jiān)管提供較為系統(tǒng)的法律保障（張旭等，2014）[10]。該《條例》經(jīng)過(guò)山東省人大審議于2016年7月1日起在全省實(shí)施，法規(guī)制度的建設(shè)有利于進(jìn)一步加強(qiáng)地方金融監(jiān)管和維護(hù)地方金融穩(wěn)定。

三、地方金融風(fēng)險(xiǎn)的主要特征與體制原因

近年來(lái)，中央政府將金融管理職權(quán)進(jìn)一步下放給地方政府，地方政府則構(gòu)建了以地方政府金融辦（局）為主體、其他相關(guān)行業(yè)主管部門(mén)協(xié)同參加的地方金融管理體制。2014年8月，國(guó)務(wù)院進(jìn)一步界定中央和地方政府的金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，賦予地方政府具有維護(hù)本地金融穩(wěn)定、防范地方性金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的來(lái)臨，地方金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)，在傳統(tǒng)以地方性銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司為代表的金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)上，出現(xiàn)了以新型的金融機(jī)構(gòu)以及類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，包括但不限于融資租賃公司、商業(yè)保理公司、小額貸款公司等新的金融業(yè)態(tài)，地方政府的金融管理內(nèi)涵進(jìn)一步拓展。（一）地方金融風(fēng)險(xiǎn)的主要特征伴隨著時(shí)代變革、經(jīng)濟(jì)周期轉(zhuǎn)換以及互聯(lián)網(wǎng)的持續(xù)滲透與沖擊，如今的地方金融的服務(wù)定位與經(jīng)營(yíng)模式均發(fā)展了轉(zhuǎn)變，因而地方金融所蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)也發(fā)生了新的變化，并集中呈現(xiàn)出以下三個(gè)主要特征。一是復(fù)雜化。在日新月異的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，信息科技不斷滲透到各行各業(yè)中，有力推動(dòng)著各業(yè)態(tài)模式的快速發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級(jí)，同時(shí)，各類(lèi)新型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在金融創(chuàng)新與信息技術(shù)相結(jié)合過(guò)程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也在日益復(fù)雜化。以P2P網(wǎng)貸行業(yè)為例，截止2017年1月底，全國(guó)累計(jì)成立的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)為5881家，累計(jì)成交量為36500.85億元；而與此同時(shí)，累計(jì)停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)數(shù)也達(dá)到了3493家，即正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)僅占40.61%，行業(yè)早期的資金池、自融、跑路等違法行為較為普遍，更是相繼發(fā)生了泛亞兌付危機(jī)、大大集團(tuán)暴雷等惡性案件。類(lèi)似地，互聯(lián)網(wǎng)金融中眾籌、第三方支付等業(yè)態(tài)的金融風(fēng)險(xiǎn)也急需重視，違法犯罪案件數(shù)量明顯多于傳統(tǒng)金融領(lǐng)域。雖然2016年4月開(kāi)始的互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)整治對(duì)規(guī)范行業(yè)發(fā)展具有重大積極意義，但互聯(lián)網(wǎng)給地方金融帶來(lái)的日益復(fù)雜化風(fēng)險(xiǎn)仍需持續(xù)關(guān)注與應(yīng)對(duì)。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)所涉及受眾多、機(jī)構(gòu)多、范圍廣，處置時(shí)具有極為難以處理的復(fù)雜性。二是多樣化。除了傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所發(fā)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，如今“涉眾型”風(fēng)險(xiǎn)也是層出不窮，某些地方金融機(jī)構(gòu)利用技術(shù)手段，開(kāi)展非法金融業(yè)務(wù)，導(dǎo)致大量普通金融消費(fèi)者權(quán)益受到損失，如非法集資、非法設(shè)立資金池、自融等等，利用高息吸引平民百姓的血汗錢(qián)。并且這一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)具備極高的傳染性，易引起恐慌，進(jìn)一步導(dǎo)致擠兌風(fēng)險(xiǎn)。以轟動(dòng)全國(guó)的e租寶案件為例，根據(jù)國(guó)務(wù)院處非辦材料，到2015年12月3日止，e租寶案件所涉及到的投資人用戶(hù)達(dá)到901294個(gè)，充值累計(jì)余額達(dá)到581.75億元，累計(jì)投資額達(dá)到745.11億元，當(dāng)中估計(jì)有15億元人民幣被實(shí)際控制人丁寧用于個(gè)人揮霍、贈(zèng)予親屬、情人及相關(guān)人員，給全國(guó)廣大投資者造成巨額經(jīng)濟(jì)損失，在社會(huì)上產(chǎn)生極為惡劣的消極影響。數(shù)據(jù)表明，2015年全國(guó)公安機(jī)關(guān)單非法集資、傳銷(xiāo)等涉眾型經(jīng)濟(jì)犯罪立案的就達(dá)30000余起，2016年全國(guó)公安機(jī)關(guān)對(duì)非法集資等立案數(shù)、涉案金額雖然比2015年下降8.9%和7.3%，扭轉(zhuǎn)了此類(lèi)案件高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，但是“涉眾型”金融風(fēng)險(xiǎn)事件仍然以不同的表現(xiàn)形式層出不窮、以不同形式不斷影響著區(qū)域金融的安全與穩(wěn)定。三是區(qū)域化。金融業(yè)務(wù)相互交叉，金融風(fēng)險(xiǎn)跨界傳染并不少見(jiàn)，如今的地方金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)呈現(xiàn)出區(qū)域化的特征，推行地方金融風(fēng)險(xiǎn)綜合監(jiān)管，有利于防范與化解地方新型及互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前地方政府在地方金融風(fēng)險(xiǎn)管理的制度完善上滯后于地方金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展，金融管理存在著真空地帶，有較大的金融安全隱患，同時(shí)，新型地方金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管又沒(méi)有可參照的成功管理經(jīng)驗(yàn)與案例。以小貸公司為例，在經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下行以及網(wǎng)貸行業(yè)強(qiáng)勢(shì)崛起的沖擊下，小貸公司無(wú)論是公司數(shù)量、實(shí)收資本、從業(yè)人數(shù)還是貸款余額方面均呈現(xiàn)減少趨勢(shì)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2016年半年報(bào)中，在新三板掛牌小貸公司的營(yíng)業(yè)收入同比增幅平均值為-8.74%，而且凈利潤(rùn)同比增幅均值也為-26.83%，同年三季報(bào)中，上述兩個(gè)數(shù)值還呈擴(kuò)大趨勢(shì)，分別為-11.49%和-23.09%。從行業(yè)數(shù)據(jù)分析，2016年末，全國(guó)小額貸款公司共有8673家，貸款余額為9273億元，兩個(gè)指標(biāo)分別比2015年減少237家、131億元。小貸公司作為地方金融的重要主體力量，一旦出現(xiàn)發(fā)展衰退或者關(guān)門(mén)潮，必然會(huì)給所在地的地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)巨大的消極影響，甚至可能誘發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，各地其他類(lèi)地方金融機(jī)構(gòu)還存在金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)間提供相互擔(dān)保、交叉承諾、循環(huán)開(kāi)票等表外等融資方式進(jìn)行關(guān)聯(lián)套利、空轉(zhuǎn)套利、監(jiān)管套利，有些地方政府的融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)表外化十分嚴(yán)重。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年多地銀行的表外業(yè)務(wù)增速高達(dá)50%左右，上海銀行業(yè)表外業(yè)務(wù)余額甚至達(dá)到總資產(chǎn)余額的1.8倍，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是引起地方不穩(wěn)定的重要風(fēng)險(xiǎn)源。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要特征在于其影響的范圍一般局限在金融機(jī)構(gòu)所在地及所開(kāi)展業(yè)務(wù)的區(qū)域，當(dāng)然，這種區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)也不排除可能引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至傳導(dǎo)成行業(yè)及全國(guó)性金融風(fēng)險(xiǎn)。（二）地方金融風(fēng)險(xiǎn)形成的體制原因（1）監(jiān)管履職缺乏必要的法律依據(jù)。第一，地方人民政府的金融監(jiān)管工作目前還沒(méi)有適應(yīng)地方金融風(fēng)險(xiǎn)特征、系統(tǒng)的管理制度、法律規(guī)定。在防范地方金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際工作中，因?yàn)槿笔衔环ǎ胤浇鹑诒O(jiān)管立法工作推進(jìn)困難。例如，目前對(duì)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)如擔(dān)保公司、典當(dāng)行基本沒(méi)有形成統(tǒng)一、規(guī)范的管理制度，也沒(méi)有完善的外部監(jiān)管機(jī)制，致使這類(lèi)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中管理比較混亂，一些準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)偏離成立時(shí)的初衷，放棄主業(yè)，利用機(jī)構(gòu)平臺(tái)進(jìn)行高息借貸、融資放款、賺取高利。第二，地方金融監(jiān)管部門(mén)行權(quán)缺少明確的法律法規(guī)，這必然影響地方金融監(jiān)管效力及效果，中央政府雖然賦予地方政府承擔(dān)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的處置責(zé)任，但并沒(méi)有明確地方政府金融監(jiān)管部門(mén)的職權(quán)，因此，地方金融監(jiān)管力量配備不足，面臨壓力較大。地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中，難以采取有效的懲處措施，意味著地方金融監(jiān)管部門(mén)在金融執(zhí)法依據(jù)上不充分。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督也是由地方政府監(jiān)管的，雖然2015年7月，人民銀行總行等十部門(mén)聯(lián)合了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》），明確鼓勵(lì)并支持互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展，并且確定了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)分工。但從《指導(dǎo)意見(jiàn)》法律效果看，這個(gè)指導(dǎo)意見(jiàn)雖是一份規(guī)范性文件，但法律位階較低，執(zhí)行起來(lái)效力較弱。一方面可能引起合規(guī)經(jīng)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)得不到法律保護(hù)，出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐優(yōu)幣的現(xiàn)象；另一方面少數(shù)不法分子也會(huì)利用制度與法律的空白或執(zhí)行力，借機(jī)進(jìn)行非法集資等違法犯罪活動(dòng)。（2）監(jiān)管權(quán)責(zé)不完全對(duì)稱(chēng)。自從2008年中央銀行和銀監(jiān)會(huì)委托地方政府負(fù)責(zé)小額信貸公司的準(zhǔn)入和監(jiān)管等職責(zé)以來(lái)，地方政府已逐步成為維護(hù)區(qū)域性金融穩(wěn)定的重要力量。目前地方政府有監(jiān)管責(zé)任，卻沒(méi)有相對(duì)應(yīng)的金融監(jiān)管權(quán)限，在我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制下，地方政府具有維護(hù)轄區(qū)內(nèi)金融穩(wěn)定、協(xié)助“一行三局”處置地方金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，對(duì)于新型類(lèi)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管地方政府也缺少相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管手段和依據(jù)。實(shí)踐中，查處小額貸款公司違規(guī)行為時(shí)，經(jīng)常由于得不到法律支持的權(quán)限而難以處置，導(dǎo)致監(jiān)管工作容易流于形式；地方政府不擁有城商行、農(nóng)信社等地方法人金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)，對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)主要在中央金融監(jiān)管派駐機(jī)構(gòu)，地方監(jiān)管部門(mén)對(duì)其日常經(jīng)營(yíng)基本無(wú)權(quán)過(guò)問(wèn)，導(dǎo)致此類(lèi)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)隱患及監(jiān)管信息不對(duì)稱(chēng)，往往事后疲于應(yīng)付。權(quán)責(zé)失衡的體制致使地方政府只能被動(dòng)地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置，對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)難以實(shí)施主動(dòng)管理。（3）分業(yè)監(jiān)管體制下的各類(lèi)監(jiān)管主體多且分散。由于地方類(lèi)金融機(jī)構(gòu)種類(lèi)較多，因而，在分業(yè)監(jiān)管體制下，各類(lèi)地方金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體多且分散，多頭監(jiān)管不僅監(jiān)管力量分散，監(jiān)管效率也很低。一是部分監(jiān)管主體缺乏專(zhuān)業(yè)監(jiān)管能力，監(jiān)管手段落后，缺乏有效的事前和事中監(jiān)管。二是在多頭監(jiān)管體制下，容易形成監(jiān)管真空地帶和重復(fù)監(jiān)管。三是某些領(lǐng)域監(jiān)管責(zé)任不明確，一旦形成地方金融風(fēng)險(xiǎn)，單一監(jiān)管主體難以完成化解和處置重任。（4）條塊間金融監(jiān)管工作難以協(xié)調(diào)。近年來(lái)，各省政府雖然不斷努力通過(guò)各種方法，加強(qiáng)中央金融監(jiān)管部門(mén)派駐機(jī)構(gòu)與地方金融監(jiān)管部門(mén)之間的聯(lián)絡(luò)，但由于缺乏頂層制度設(shè)計(jì)，這種溝通協(xié)調(diào)范圍十分有限性及效率的有限性。目前的小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行、農(nóng)民資金互助社卻分別由金融辦、經(jīng)信委、商務(wù)廳、農(nóng)工辦（農(nóng)委）審批設(shè)立，出現(xiàn)“重審批、輕管理”的現(xiàn)象，且風(fēng)險(xiǎn)處置的責(zé)任也不清晰，部門(mén)之間缺少有效的溝通、協(xié)調(diào)和配合。（5）監(jiān)管難以進(jìn)行事前風(fēng)險(xiǎn)防范。由于金融創(chuàng)新模式發(fā)展迅猛，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度不斷深化，地方政府無(wú)法及時(shí)獲得有效監(jiān)管信息，監(jiān)管信息的不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致了難以進(jìn)行事前風(fēng)險(xiǎn)防范。權(quán)責(zé)分離和監(jiān)管信息不對(duì)稱(chēng)造成地方政府在風(fēng)險(xiǎn)防范處置過(guò)程中處于被動(dòng)地位，尤其是非法集資、非法設(shè)置資金池等案件處理，難以做到事前防范和保證事后處置的效率。（6）監(jiān)管體制缺乏全覆蓋體制。在各省政府省內(nèi)各級(jí)現(xiàn)行的地方金融監(jiān)管體制體制，主要監(jiān)管對(duì)象是以“機(jī)構(gòu)”或“組織”類(lèi)型為標(biāo)準(zhǔn)，而非以“業(yè)務(wù)”或“功能”為尺度來(lái)進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)管，這就容易導(dǎo)致監(jiān)管重疊和監(jiān)管空白的問(wèn)題。在如今互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式發(fā)展迅猛，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式層出不窮，例如某P2P平臺(tái)同時(shí)做到信息中介、資金池及商業(yè)保理等業(yè)務(wù)。以現(xiàn)行的地方金融監(jiān)管體制規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)主要由省金融辦監(jiān)管，然而涉及到商業(yè)保理業(yè)務(wù)性質(zhì)并不在其監(jiān)管職責(zé)范圍內(nèi)，而是省商務(wù)廳的職能，容易造成“監(jiān)管重疊”或“監(jiān)管空白”的兩難局面，最終會(huì)導(dǎo)致防范地方金融風(fēng)險(xiǎn)的低效率狀態(tài)。（7）監(jiān)管力量較為薄弱。一方面，具有金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)和金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的人才較少；另一方面，在有限的人才隊(duì)伍的情況下，要監(jiān)管地方眾多的地方金融機(jī)構(gòu)，可能會(huì)存在“重審批、輕監(jiān)管”的情況，一定程度上縱容了農(nóng)村資金互助社、投資咨詢(xún)公司、融資性擔(dān)保公司等具有融資功能的非金融組織違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為泛濫，風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)。

四、建立新型地方金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制的著力點(diǎn)

穩(wěn)定與發(fā)展是地方政府首要的兩大責(zé)任，兩者缺一不可。維護(hù)地方金融穩(wěn)定發(fā)展是地方政府不可推卸的重大職責(zé)，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的重要手段即是完善防范地方金融風(fēng)險(xiǎn)體制與體制。依據(jù)上文中分析的我國(guó)當(dāng)前地方金融風(fēng)險(xiǎn)的特征以及地方金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管體制與體制現(xiàn)狀，針對(duì)其中的不足之處，本文逐項(xiàng)提出針對(duì)性建議。（1）不斷建立和完善符合地方金融特點(diǎn)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。根據(jù)國(guó)務(wù)院有關(guān)文件精神，地方政府具有對(duì)地方金融的監(jiān)管權(quán)限，同時(shí)也有應(yīng)對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的處置責(zé)任。因此，作為管理的基本要求，首先,要明確界定中央和地方金融監(jiān)管的權(quán)限以及處置責(zé)任。從地方的省級(jí)政府著手，層層推進(jìn)改革，細(xì)化工作程序，強(qiáng)化制度保障，解決當(dāng)前監(jiān)管權(quán)限責(zé)任不清晰的問(wèn)題。其次，促進(jìn)地方金融風(fēng)險(xiǎn)綜合監(jiān)管發(fā)展，加強(qiáng)綜合金融監(jiān)管的內(nèi)部協(xié)調(diào)，提高金融監(jiān)管協(xié)作效率，完善各監(jiān)管部門(mén)之間的工作協(xié)調(diào)體制，這樣可以適應(yīng)地方金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，防范地方金融業(yè)務(wù)交叉風(fēng)險(xiǎn)，避免地方金融風(fēng)險(xiǎn)跨界傳染。最后，盡早建立針對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)負(fù)責(zé)、條塊結(jié)合”的地方金融監(jiān)管體制，擴(kuò)大監(jiān)管的覆蓋面，以消除地方金融監(jiān)管的盲區(qū)。（2）出臺(tái)地方性金融監(jiān)管條例，提升地方金融監(jiān)督部門(mén)的權(quán)威性和有效性。通過(guò)地方人大立法頒發(fā)地方金融監(jiān)管法律，使地方金融監(jiān)管部門(mén)可以有法可依。首先，出臺(tái)針對(duì)各類(lèi)地方金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管條例，以行政法規(guī)形式明確金融監(jiān)管的細(xì)則，強(qiáng)化地方金融監(jiān)管并將其制度化和法制化，為地方政府監(jiān)管地方金融機(jī)構(gòu)的提供法律保障。第二，由地方政府金融辦（局）牽頭，建立由工商、公安、金融等多部門(mén)的聯(lián)動(dòng)執(zhí)法、協(xié)作監(jiān)管和信息共享機(jī)制,嚴(yán)厲打擊地方金融違規(guī)、違法案件，以保護(hù)廣大投資人的財(cái)產(chǎn)安全。第三，明確劃分監(jiān)管“一行三局”監(jiān)管之外的地方金融組織，避免由于技術(shù)更新等原因造成的監(jiān)管缺位、監(jiān)管重復(fù)現(xiàn)象發(fā)生。第四，樹(shù)立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)處置原則。在風(fēng)險(xiǎn)處置方面堅(jiān)持“誰(shuí)批設(shè)機(jī)構(gòu)誰(shuí)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)處置”的原則，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中應(yīng)做到有法必依、違法必究，形成快速、有效的風(fēng)險(xiǎn)處置體制。（3）加強(qiáng)地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)同監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息資源共享。第一，可以構(gòu)建地方各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)征信系統(tǒng)。可由省一級(jí)地方政府牽頭，搭建地方類(lèi)金融機(jī)構(gòu)信用信息中心共享平臺(tái)。通過(guò)搭建地方金融機(jī)構(gòu)征信管理平臺(tái)，通過(guò)提升地方金融機(jī)構(gòu)信息透明度，便于管理機(jī)構(gòu)對(duì)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)實(shí)施適時(shí)監(jiān)控，便于對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的處置作出迅速反應(yīng)，提升應(yīng)對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)性。第二，建立監(jiān)管信息共享體制。打通地方金融部門(mén)與司法部門(mén)信息渠道，統(tǒng)籌管理好地方法院、公安、人民銀行、銀監(jiān)局、金融辦等部門(mén)的金融信息資源，不斷完善金融事件統(tǒng)計(jì)分析制度，增強(qiáng)各管理部門(mén)工作協(xié)調(diào)性和一致性，提升對(duì)地方金融活動(dòng)異常研判能力，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息資源的共享。第三，不斷創(chuàng)新地方性金融風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)控體制。重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)各地區(qū)重點(diǎn)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，創(chuàng)新運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)手段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，做到日常監(jiān)控、信息收集、協(xié)作處置的監(jiān)管體制。（4）不斷提升地方金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化程度，實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+地方金融監(jiān)管”戰(zhàn)略。第一，積極運(yùn)用現(xiàn)代化的技術(shù)，利用大數(shù)據(jù)、信息自動(dòng)化等互聯(lián)網(wǎng)專(zhuān)業(yè)技術(shù)進(jìn)行監(jiān)管，提高監(jiān)管效率，確保獲得及時(shí)準(zhǔn)確的監(jiān)管信息。面對(duì)不斷互聯(lián)網(wǎng)化的地方金融發(fā)展，地方金融監(jiān)管部門(mén)要積極運(yùn)用信息監(jiān)管手段于監(jiān)管實(shí)踐中，將互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)融于行政手段、法律手段、經(jīng)濟(jì)手段當(dāng)中，增加地方金融監(jiān)管的主動(dòng)性、超前性、科學(xué)性。第二，不斷建立和完善地方金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警機(jī)制。健全金融行業(yè)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、分析制度，組織定期現(xiàn)場(chǎng)走訪以及不定期的現(xiàn)場(chǎng)排查，加強(qiáng)地方金融非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)，提升地方金融監(jiān)管信息共享程度，提高監(jiān)管的準(zhǔn)確度和靈敏性，增加處置各類(lèi)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)性。第三，完善金融發(fā)展激勵(lì)體制。從監(jiān)管處罰的反面出發(fā)，加強(qiáng)金融財(cái)政政策傾斜，優(yōu)化金融運(yùn)營(yíng)環(huán)境，建立激勵(lì)體制，有利于形成良好的金融生態(tài)。優(yōu)先為金融生態(tài)良好地區(qū)的搭建信息共享平臺(tái)，既加強(qiáng)地方金融風(fēng)險(xiǎn)自律體制，又拓寬監(jiān)管信息獲取渠道、提升監(jiān)管信息的獲取能力。（5）進(jìn)一步強(qiáng)化地方金融監(jiān)管責(zé)任，明確各監(jiān)管主體的業(yè)務(wù)邊界。第一，明確劃分各地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的范圍。可以各類(lèi)地方金融模式的“屬性”為標(biāo)的，進(jìn)一步優(yōu)化和整合散落在地方政府有關(guān)部門(mén)的地方金融監(jiān)管職能，將不屬于“一行三局”法定監(jiān)管的各類(lèi)具有金融功能的機(jī)構(gòu)全部納入地方政府金融監(jiān)管的范圍，要將地方金融監(jiān)管范圍全覆蓋地方法人金融機(jī)構(gòu)。第二，樹(shù)立權(quán)責(zé)對(duì)等原則。哪級(jí)政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任就應(yīng)由其相應(yīng)級(jí)別地方金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)監(jiān)管，隨著各種類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展壯大，應(yīng)動(dòng)態(tài)調(diào)整監(jiān)管主體及其監(jiān)管職責(zé)。第三，明確差別化監(jiān)管理念。制定差別化信貸政策，落實(shí)“有扶有控”要求，引導(dǎo)地方金融機(jī)構(gòu)根據(jù)重大技改、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、結(jié)構(gòu)調(diào)整項(xiàng)目等國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目，完善信貸準(zhǔn)入體制，加大對(duì)戰(zhàn)略性創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造以及高新技術(shù)企業(yè)、重大技術(shù)裝備、工業(yè)強(qiáng)基工程等領(lǐng)域的中長(zhǎng)期信貸支持力度。對(duì)于長(zhǎng)期虧損、環(huán)境污染、高能耗、喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的“僵尸企業(yè)”，堅(jiān)決壓縮退出授信。（6）注重地方金融監(jiān)管人才隊(duì)伍建設(shè)，地方金融監(jiān)管人才培養(yǎng)常態(tài)化。第一，強(qiáng)化監(jiān)管隊(duì)伍與合理配置人員。監(jiān)管全省上千數(shù)量級(jí)的地方金融機(jī)構(gòu)，須加強(qiáng)與各地方金融監(jiān)管隊(duì)伍的協(xié)調(diào)合作，明確崗位職責(zé)與權(quán)力，合理調(diào)配人員。第二，注重質(zhì)量提高和效能優(yōu)化。特別是對(duì)地方金融監(jiān)管人員進(jìn)行金融、經(jīng)濟(jì)相關(guān)專(zhuān)業(yè)以及金融法律知識(shí)方面的持續(xù)培訓(xùn)。第三，不斷完善地方金融監(jiān)管工作制度。通過(guò)制度的建設(shè)，使地方金融監(jiān)管人才的培養(yǎng)常態(tài)化，同時(shí)還要加大從社會(huì)上引進(jìn)金融專(zhuān)業(yè)人才充塞地方金融監(jiān)管人員隊(duì)伍。第四，兼顧數(shù)量引進(jìn)和結(jié)構(gòu)調(diào)整。一方面，適度放開(kāi)有關(guān)監(jiān)管部門(mén)進(jìn)人政策，充實(shí)監(jiān)管崗位。另一方面，進(jìn)行監(jiān)管人才地區(qū)間調(diào)劑、系統(tǒng)內(nèi)調(diào)劑和部門(mén)間調(diào)劑，將合格的金融人才調(diào)整充實(shí)到監(jiān)管崗位，充分合理配置人員。（7）加強(qiáng)地方金融行業(yè)協(xié)會(huì)建設(shè)，構(gòu)建輔助監(jiān)管體制。第一，協(xié)助完善監(jiān)管體制與體制。通過(guò)行業(yè)自律，健全各類(lèi)地方金融行業(yè)信息披露、信息共享等體制。行業(yè)協(xié)會(huì)組織是實(shí)現(xiàn)行業(yè)自律的重要機(jī)構(gòu)，可以對(duì)行政監(jiān)管信息進(jìn)行有效的傳導(dǎo)，也是創(chuàng)新地方金融監(jiān)管的重要方式。行業(yè)自律組織的作用如果能充分發(fā)揮，有利于地方金融行業(yè)規(guī)范有序的成長(zhǎng)，提升從業(yè)機(jī)構(gòu)審慎合規(guī)性，便于營(yíng)造監(jiān)管效率更高、方式更靈活的金融環(huán)境，擴(kuò)大地方金融監(jiān)管的彈性和效率。第二，按地方金融機(jī)構(gòu)的類(lèi)別設(shè)立地方金融行業(yè)協(xié)會(huì)。行業(yè)協(xié)會(huì)能夠?yàn)榈胤秸鹑诠芾聿块T(mén)提供標(biāo)準(zhǔn)化、透明化、集中化的行業(yè)數(shù)據(jù)，并且能提供具有反沖效應(yīng)的對(duì)話機(jī)制，利于降低地方政府與企業(yè)之間的溝通成本，提高溝通效率。地方金融監(jiān)管部門(mén)要對(duì)各類(lèi)地方金融行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管、綜合自律、溝通協(xié)調(diào)、通力合作，通過(guò)制定統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范，促進(jìn)各類(lèi)地方金融企業(yè)能實(shí)現(xiàn)自律監(jiān)管和依法經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，地方金融管理部門(mén)要代表各行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一發(fā)聲，綜合反應(yīng)地方金融行業(yè)合理訴求。第三，要積極支持各行業(yè)協(xié)會(huì)建立和完善行業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，通過(guò)定期不定期各類(lèi)地方金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)狀況，適度獎(jiǎng)懲，支持運(yùn)作規(guī)范、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的評(píng)級(jí)高的機(jī)構(gòu)，控制評(píng)級(jí)較低的金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)行業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。（8）切實(shí)加強(qiáng)投資人風(fēng)險(xiǎn)教育,積極構(gòu)建投資人進(jìn)行適當(dāng)性投資的引導(dǎo)體制。要將對(duì)投資人的教育作為防范地方金融風(fēng)險(xiǎn)的根本性措施來(lái)抓，只有投資人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)了，才會(huì)遠(yuǎn)離非法集資，進(jìn)行理性投資。如何強(qiáng)化公眾金融知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育？第一，由于投資人缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)形式多樣、隱蔽性和欺騙性強(qiáng)的非法集資活動(dòng)沒(méi)有辨識(shí)能力，這樣就加深了潛在地方金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，強(qiáng)化各地投資人的投資風(fēng)險(xiǎn)，提高警惕性，增加非法集資等違法金融行為的識(shí)別能力。第二，強(qiáng)化廣大金融投資者的互動(dòng)溝通平臺(tái)。打造具有各地政府特色的金融教育平臺(tái)，提高教育及時(shí)性、準(zhǔn)確性和有效性。第三，優(yōu)化投資者教育基礎(chǔ)設(shè)施。加強(qiáng)投資者教育基地及教育網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)和布局，要以利用現(xiàn)有設(shè)施及便利居民為原則，教育內(nèi)容要豐富多樣，通俗易懂。可以充分利用各城市社區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施，比如可以作為投資者教育網(wǎng)點(diǎn)，增設(shè)各類(lèi)投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)書(shū)籍、宣傳冊(cè)、觸摸屏等，定期或不定期安排金融專(zhuān)家開(kāi)展金融知識(shí)進(jìn)社區(qū)等活動(dòng)，通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、微信公眾號(hào)等多種渠道向廣大投資人介紹各類(lèi)投資品的特點(diǎn)，特別是要對(duì)各類(lèi)投資品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的揭示。