導(dǎo)語：如何才能寫好一篇信用風險管理模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：信用風險；資產(chǎn)組合管理；信用衍生工具；內(nèi)部風險評級

引言

金融體系的重要作用與全球一體化進程的加快使得避免金融危機的出現(xiàn)、確保金融體系的穩(wěn)定運行成為全球共同的目標。商業(yè)銀行作為重要的金融中介機構(gòu)，在金融體系中占有十分重要的地位，其穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展對社會經(jīng)濟生活具有重要意義。現(xiàn)代商業(yè)銀行在解決信息不對稱、降低交易成本等方面發(fā)揮著不可替代的作用。由于不確定性的客觀存在，在實際經(jīng)營管理過程中，銀行不可避免地要面對各種風險（主要包括市場風險、信用風險和操作風險），對風險的研究分析與采取科學(xué)、合理、有效的管理策略是商業(yè)銀行保持穩(wěn)健經(jīng)營、實踐“三性”經(jīng)營原則的根本。從實質(zhì)上講，商業(yè)銀行是“經(jīng)營風險”的金融機構(gòu)，以“經(jīng)營”風險作為其盈利的根本手段；從現(xiàn)代管理學(xué)角度看，風險管理能力構(gòu)成了商業(yè)銀行最重要的核心競爭力。

近年來，隨著經(jīng)營環(huán)境的變化，風險管理成為商業(yè)銀行越來越重要的經(jīng)營管理內(nèi)容 [1]。具體地講，就是全球經(jīng)濟一體化進程的加快，使得企業(yè)間競爭加劇、競爭打破了地域界限，由此引發(fā)的破產(chǎn)現(xiàn)象呈永久性增加趨勢，為了減少或避免資產(chǎn)的損失，商業(yè)銀行對風險的精確分析在今天變得尤為重要；從世界范圍看，隨著金融市場的快速拓展以及商業(yè)銀行“惜貸”與“貸款集中”現(xiàn)象的存在，中小企業(yè)逐步放棄難以達到預(yù)期融資效果的銀行借貸融資方式，直接進入金融市場融資，“非中介化”對商業(yè)銀行的資金運用帶來了很大沖擊；由于商業(yè)銀行同業(yè)競爭加劇以及來自金融市場和其他金融機構(gòu)的壓力增大，使得利差越來越小，貸款的風險—收益平衡進一步惡化，商業(yè)銀行只有向風險管理要效益這一條路可走； 抵押品價值波動性增大，加大了信貸融風險緩解技術(shù)的難度，直接影響風險緩解技術(shù)的實施績效；從國際上看，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中衍生產(chǎn)品迅速增長和顯著膨脹，衍生產(chǎn)品或工具在為風險管理提供更多金融工具和手段的同時，也帶來了更多的風險，控制風險變得更為艱難；技術(shù)進步直接影響和左右商業(yè)銀行風險管理的內(nèi)容和方法；監(jiān)管的國際合作日趨廣泛、國際標準逐步形成，銀行經(jīng)營管理將打上監(jiān)管的烙印。因此，商業(yè)銀行現(xiàn)代意義上的風險管理將是全面風險管理、全過程風險管理、全員風險管理、全球風險管理與創(chuàng)新風險管理。

西方商業(yè)銀行在市場風險模型等理論方法上已逐步趨于完善，并在金融市場交易實踐上得到廣泛應(yīng)用；但是，信用風險和操作風險等風險估價、資本需求的量化分析以及資產(chǎn)組合管理研究還處在積極探索階段，不過“信用風險模型越來越受到重視”、“形成一致的模型也不是可望不可即的”[2]。同時，技術(shù)進步、信用衍生工具的大量開發(fā)、資產(chǎn)證券化進程的逐步加快，為信用風險分析與管理策略選擇提供了更加廣闊的天地，也使得商業(yè)銀行信貸經(jīng)營管理模式由傳統(tǒng)的發(fā)放持有到期日的方式進化到組合管理安排期限的現(xiàn)代方式，現(xiàn)代信用風險管理模式將逐步形成。因此，探討、研究現(xiàn)代信用風險管理模式將為銀行實施現(xiàn)代風險管理提供可資借鑒的理論方法與技術(shù)支持；同時，研究中國銀行業(yè)在當前歷史背景下，構(gòu)建現(xiàn)代信用風險管理模式的戰(zhàn)略選擇具有重要的現(xiàn)實意義。

一、現(xiàn)代信用風險管理模式

信用滲透到現(xiàn)代經(jīng)濟的每個角落，從本質(zhì)上講現(xiàn)代經(jīng)濟就是信用經(jīng)濟。隨著信用的日益發(fā)展，信用風險管理的壓力日益增大。對銀行來說，信用風險的主要是信貸資產(chǎn)信用風險，其風險來源主要有兩種：一是借款人的履約能力出現(xiàn)了問題；二是借款人的履約意愿出現(xiàn)了問題。一般情況下，貸款的償還是通過經(jīng)營收入、出售資產(chǎn)，或者通過其他的途徑借入資金來實現(xiàn)。因此，借款人的履約能力主要是取決于其償債資金的獲得能力。履約意愿主要取決于借款人的品格，也就是借款人不僅要有償還債務(wù)的意愿，而且具備在負債期間能夠主動承擔各種義務(wù)的責任感。這就要求借款人首先必須誠信，同時具有良好的職業(yè)操守，并能勤奮工作。從銀行管理角度看，信用風險管理與其他風險管理一樣，都存在風險識別、風險度量、風險控制與管理策略、風險策略實施以及風險管理績效評價等重要階段內(nèi)容。我們認為，現(xiàn)代信用風險管理模式是以信息技術(shù)、定量分析技術(shù)以及衍生產(chǎn)品為主要工具支持，以現(xiàn)代資產(chǎn)組合管理理論為理論基礎(chǔ)，形成現(xiàn)代信用風險管理的資產(chǎn)組合管理模型，實施組合信用風險管理，科學(xué)有效地度量、控制與管理信用風險。其中，現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展與定量分析技術(shù)的研究為風險度量提供了技術(shù)工具支持；信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)為信用風險轉(zhuǎn)移、分散等風險控制策略提供了創(chuàng)新工具支持[3] 。以發(fā)展的眼光看，現(xiàn)代信用風險管理模式建設(shè)可以分為以下幾個階段循序漸進[2]：數(shù)據(jù)與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)階段，主要工作是建立數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)收集與遴選以及設(shè)計內(nèi)部評級系統(tǒng)等；內(nèi)部評級管理階段，主要工作是開發(fā)PD和LGD模型、早期預(yù)警與決策支持系統(tǒng)以及完善內(nèi)部評級系統(tǒng)等；組合管理階段，主要工作是計算法定資本要求、計算經(jīng)濟資本要求、實施組合管理模型、掌握組合分散與相關(guān)度概念以及建立資產(chǎn)組合策略；主動組合管理階段，主要工作是實現(xiàn)風險定價以及綜合運用資產(chǎn)與信用衍生產(chǎn)品交易進行資產(chǎn)組合管理；優(yōu)化組合管理階段，主要工作是進行“市場盯價”、夏普比率管理和資產(chǎn)組合優(yōu)化管理等。

現(xiàn)代信用風險管理模式是以風險度量與定價的定量分析技術(shù)以及風險控制與管理的金融創(chuàng)新工具為主要特征的。從風險度量上看，信用風險管理主要經(jīng)歷了傳統(tǒng)定性分析階段、傳統(tǒng)定量階段和現(xiàn)代測量信用風險的內(nèi)部方法和模型階段；從信用風險控制角度看，主要經(jīng)歷了各國監(jiān)管當局自行規(guī)定到國際監(jiān)管標準實行兩個階段，國際監(jiān)管標準也從1988年的《巴塞爾協(xié)議》對風險資產(chǎn)和最低資本限額的規(guī)定發(fā)展到《新巴塞爾資本協(xié)議》的風險資產(chǎn)計算與最低資本要求兩個階段；從風險控制策略看，傳統(tǒng)的內(nèi)部處理（如風險緩解技術(shù)的采用與單一核銷機制的建立）階段逐步向現(xiàn)代外部（市場）處理（證券化與信用衍生工具等）轉(zhuǎn)化，逐步形成資產(chǎn)組合管理理念，期限管理成為現(xiàn)實；從現(xiàn)代銀行金融創(chuàng)新和風險管理創(chuàng)新來看，信貸資產(chǎn)組合的期限管理實現(xiàn)和信用風險外部轉(zhuǎn)移的實現(xiàn)依賴于信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)和交易市場的形成[3]。現(xiàn)代組合信用風險管理模型可以用圖1描述。

其中，在資產(chǎn)信用風險模型中，主要包括[4～5]：信用評級模型與動態(tài)信用評級模型，信用風險評級模型計算某種資產(chǎn)的當前信用風險，而動態(tài)信用風險評級模型則計算信用風險的變動情況，信用風險可以是違約率也可是評級的結(jié)果。信用風險的定價模型必須考慮兩部分內(nèi)容，一是信用評級，二是超過零風險回報的差價，即市場對于一個特定信用風險的要價。同時，以信用衍生工具為主要特征的現(xiàn)代信用風險管理具有明顯的現(xiàn)代金融創(chuàng)新烙印。銀行信用衍生產(chǎn)品主要是基于信貸資產(chǎn)特征（現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)、風險程度、期限等）采用遠期合約、互換和期權(quán)這三種基本構(gòu)建方法產(chǎn)生的進行信用風險管理的金融工具，主要包括信用違約掉期工具（CDS，Credit Default Swap）、全額利潤掉期產(chǎn)品（TRS，Total Return Swap）、信用關(guān)聯(lián)票據(jù)（CLNs，Credit-Linked Notes）和信用延展期權(quán)等。在信用風險度量、信用衍生工具應(yīng)用于風險控制策略的基礎(chǔ)上，引入現(xiàn)代資產(chǎn)管理理論是現(xiàn)代信用風險管理模式的重要內(nèi)容。但是，這個過程必須解決的問題是盡量使其凸現(xiàn)更多的市場特征，并在此基礎(chǔ)上，確定組合的收益、標準差、方差以及調(diào)整組合的流動性成本等參數(shù)，進而確定有效組合邊界，為調(diào)整組合提供量化信息支持[6]。

轉(zhuǎn)貼于 二、中國銀行業(yè)現(xiàn)代信用風險管理的戰(zhàn)略選擇

銀行現(xiàn)代信用風險管理模式實現(xiàn)的先決條件主要包括：在宏觀層面，銀行監(jiān)管的發(fā)展、信用環(huán)境以及金融創(chuàng)新的社會經(jīng)濟與法律環(huán)境改善等；在微觀層面，完善的信息系統(tǒng)、先進科學(xué)的定量分析技術(shù)、信用衍生工具等風險管理的金融創(chuàng)新手段以及資產(chǎn)組合管理的理念等。但是，由于體制、管理和人才等諸多歷史和現(xiàn)實原因，中國商業(yè)銀行在風險管理方面比較薄弱。實行嚴格的“分業(yè)經(jīng)營”、商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)新乏力、利率和匯率的非市場化以及政府信用支撐等因素的存在，中國商業(yè)銀行的市場風險、流動性風險等在目前表現(xiàn)不充分，但由于社會信用環(huán)境、政府干預(yù)、內(nèi)部管理問題等，造成了明顯的信用風險和操作風險，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量低下、資產(chǎn)損失嚴重。同時，中國商業(yè)銀行面臨的外部環(huán)境對商業(yè)銀行實施有效的風險管理具有很大的制約，主要表現(xiàn)在：一是市場機制與市場化程度的約束，中國的市場經(jīng)濟建設(shè)還有待進一步完善，商業(yè)銀行還未完全擺脫舊體制的束縛；二是嚴格的“分業(yè)經(jīng)營”對商業(yè)銀行風險管理策略選擇的限制；三是金融創(chuàng)新乏力、風險管理金融工具的貧乏都直接制約著商業(yè)銀行風險管理策略的實施；四是外部信息對商業(yè)銀行風險管理支持的相對弱化等。

因此，為了實施現(xiàn)代信用風險管理，中國銀行業(yè)當前的戰(zhàn)略選擇主要包括：完善信息收集管理機制，實現(xiàn)信息保存的規(guī)范性、完整性、及時性、長期性和有效性；研究和發(fā)展信用風險管理的定量分析模型，構(gòu)建包括信用風險度量模型、信用風險定價模型與信用風險組合資產(chǎn)管理模型在內(nèi)的內(nèi)部評級與現(xiàn)代資產(chǎn)組合管理技術(shù)體系；在與監(jiān)管當局廣泛交流的基礎(chǔ)上，下大力量開展資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品研發(fā)等金融創(chuàng)新工作，為創(chuàng)造性地解決信用風險管理問題提品工具支持，并積極謀求建立統(tǒng)一、完善的信用衍生工具交易市場等；在日常經(jīng)營管理中，逐步培養(yǎng)資產(chǎn)組合管理理念。具體地講，主要包括：

一是完善信息系統(tǒng)和定量分析技術(shù)。《新巴塞爾資本協(xié)議》在最低資本規(guī)定中，考慮了信用風險、市場風險和操作風險，并為計量風險提供了備選方案。關(guān)于信用風險的計量，新協(xié)議提出了兩種基本方法：標準法和內(nèi)部評級法（IRB，Internal Rating-Based Approach）。在內(nèi)部評級法中，又分為初級法（Primary IRB Approach）和高級法（Advanced IRB Approach），對違約率（PD，Probability of Default）、違約損失LGD（Loss at Given Default）、違約敞口ED（Exposure at Default）和期限M（Maturity）四個風險因素進行定量分析，并提供資本要求函數(shù)。新協(xié)議建議銀行根據(jù)其風險管理水平選擇采用標準法、初級內(nèi)部評級法還是高級內(nèi)部評級法來計量風險，作為銀行資本充足率計算的基礎(chǔ)。同時，新協(xié)議鼓勵商業(yè)銀行自行研制開發(fā)風險管理模型方法。內(nèi)部評級法區(qū)別于基于外部評級的標準法，是《新巴塞爾資本協(xié)議》的核心，是指商業(yè)銀行在滿足監(jiān)管當局規(guī)定的監(jiān)管標準下（實施內(nèi)部評級法的基礎(chǔ)標準），利用銀行內(nèi)部信用評級體系確定信用風險最低資本要求，反映銀行資本充足程度的銀行風險度量方法。新協(xié)議將銀行資產(chǎn)劃分為公司、主權(quán)、銀行同業(yè)、零售、項目融資和股權(quán)六個類別，風險加權(quán)資產(chǎn)（Risk Weight Asset，RWA）等于各類風險敞口（Exposure at Default，EAD）與風險權(quán)數(shù)的乘積之和。《新巴塞爾資本協(xié)議》的內(nèi)部評級法是依據(jù)銀行而不是外部評級機構(gòu)對客戶資產(chǎn)質(zhì)量的評級結(jié)果，計算風險因素。在初級法中，銀行只提供和使用違約概率的自我估計值，而其他風險因素則來源于監(jiān)管部門的估計值；在高級法中，銀行可提供并使用所有風險要素的自我估計值。相對于以往信用風險度量方法，內(nèi)部評級法更能準確計量商業(yè)銀行總體風險水平、科學(xué)估價資本充足性、有利于銀行監(jiān)管機構(gòu)加強對商業(yè)銀行的監(jiān)管。內(nèi)部評級法的定位應(yīng)該是：科學(xué)、有效地揭示銀行信用風險的整體水平；為資本充足性監(jiān)管奠定了基礎(chǔ)；為進一步的信用風險定價（pricing of Credit Risk Premium）提供了信息與模型支持，是貸款定價、衍生信用產(chǎn)品的設(shè)計和定價的基礎(chǔ)性工作。因此，中國銀行應(yīng)以全面實施《新巴塞爾資本協(xié)議》為契機，在建設(shè)完善的信息系統(tǒng)基礎(chǔ)上，研究、引進和開發(fā)適合中國銀行的內(nèi)部評級體系，并進一步完善風險定價模型，實現(xiàn)資本需求計算和風險定價雙重職能。

二是深入開展以信用衍生產(chǎn)品為主的金融創(chuàng)新研究。以衍生金融為特征的現(xiàn)代金融創(chuàng)新為創(chuàng)造性地解決各類金融問題提供了市場化工具，豐富和發(fā)展了現(xiàn)代金融市場，也為相關(guān)金融問題的解決提供了理論、技術(shù)與實踐支持。現(xiàn)代信用風險模式的實現(xiàn)依賴于信用衍生產(chǎn)品，這些創(chuàng)新金融工具不僅可以用來改善銀行收益狀況，更重要的是可以改變資產(chǎn)持有期限、實現(xiàn)流動性，管理者可針對資產(chǎn)組合管理要求、監(jiān)管資本安排調(diào)整資產(chǎn)組合。中國金融市場經(jīng)過多年發(fā)展，資本市場迅猛發(fā)展，衍生證券市場也將逐步推進。在這種外部環(huán)境下，銀行必須抓住機遇，在理論研究基礎(chǔ)上，開發(fā)適合自身信用風險管理和市場需求的信用衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)證券化品種，逐步改變傳統(tǒng)信貸資產(chǎn)管理模式。

三是資產(chǎn)組合管理理念的培養(yǎng)。資產(chǎn)組合管理的實質(zhì)就是在風險收益及其相關(guān)性定量分析的基礎(chǔ)上，通過資產(chǎn)選擇與調(diào)整，實現(xiàn)組合的風險分散化，降低非系統(tǒng)風險，獲取分散化收益。隨著中國社會經(jīng)濟的迅速發(fā)展，可以通過交易監(jiān)督，在授信環(huán)節(jié)強化行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈、區(qū)域與品種的組合管理；也可以采用資產(chǎn)證券化與貸款回收等風險控制與管理環(huán)節(jié)工作調(diào)整存量，實行資產(chǎn)組合管理，為進一步實現(xiàn)現(xiàn)代信用風險組合的資產(chǎn)優(yōu)化管理奠定基礎(chǔ)。

篇2

關(guān)鍵詞：KMV模型；市場數(shù)據(jù)；違約距離；動態(tài)測控

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

文章編號：1672-3198（2012）04-0142-01

1引言

信用風險（CreditRisk）指受信人不能按契約規(guī)定履行還本付息的責任而使授信人的預(yù)期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性。信用風險對形成債務(wù)的雙方都有影響，主要對債券的發(fā)行者、投資者和各類商業(yè)銀行和投資銀行有重要作用。

隨著資本市場的快速發(fā)展，信用風險的測量由依靠對企業(yè)財務(wù)報表的分析轉(zhuǎn)向注重資本市場信息中所反映出來的信用風險信息。KMV模型就是一種能根據(jù)資本市場信息有效地估計公司信用風險的方法。KMV模型能夠根據(jù)資本市場企業(yè)股價的波動快速的觀察公司的理論預(yù)期違約率變化情況，從而提供信用風險預(yù)警，實現(xiàn)對信用風險的動態(tài)觀測。

2KMV模型

2.1理論基礎(chǔ)――Black-Scholes-Merton模型（BSM模型）

假設(shè)公司資產(chǎn)市場價值V符合幾何布朗運動:

公司股權(quán)的市場價值可以用Black-Scholes-Merton期權(quán)定價模型進行定價：

r為無風險利率，T為負債期限。

2.2KMV模型框架

KMV模型巧妙地運用期權(quán)定價理論的思想，將債權(quán)看作債權(quán)人對負債公司的股東出售的對公司價值的看跌期權(quán)（賣權(quán)）。期權(quán)的標的資產(chǎn)為公司資產(chǎn)，執(zhí)行價格為公司的債務(wù)價值。在實踐中，其違約點DP并不等于其全部債務(wù)總和，而是介于短期負債（STD）和長期負債（LTD）中的某個值，即：

DP=STD+γLTD0≤γ≤1

KMV公司根據(jù)大量違約的實證分析，發(fā)現(xiàn)違約發(fā)生最頻繁的臨界點處在公司流動負債加上50%的長期負債，即：

DP=STD+0.5LTD

由伊藤引理可得公司股權(quán)市值波動率和公司資產(chǎn)市場價值的波動率有如下關(guān)系：

σs=N（d1）*V*σaS（2）

借助公司財務(wù)數(shù)據(jù)計算公司違約點DP，根據(jù)公司股票價格信息計算公司的股權(quán)的市場價值及其波動率σs，最后聯(lián)合方程（1）和（2）可得到公司資產(chǎn)市場價值V及其波動率σ

違約距離（DD）的公式如下：

將違約距離映射到違約概率（EDF）：

將違約距離映射為經(jīng)驗違約概率需要大量的歷史數(shù)據(jù)，由于我國尚未建立完善的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，完成這項工作有一定難度。本文主要運用違約距離和理論違約概率衡量公司信用風險。下文主要從ST和非ST公司的違約概率的對比分析中，研究KMV模型動態(tài)監(jiān)控公司信用風險的重要意義。

3對24家上市公司的DD和EDF對比的實證研究

選取在國內(nèi)A股上市的12家ST公司和12家非ST公司，兩類樣本中又根據(jù)公司的市值規(guī)模分為6家規(guī)模較小的公司和6家規(guī)模較大的公司。計算期為2009年1月9日到2011年3月18日，其中科大訊飛數(shù)據(jù)選擇轉(zhuǎn)增股前的數(shù)據(jù)。股票價格數(shù)據(jù)來源于國泰安金融經(jīng)濟研究數(shù)據(jù)庫，財務(wù)數(shù)據(jù)來源于巨潮網(wǎng)。數(shù)理統(tǒng)計和分析應(yīng)用Eviews和Matlab軟件。

3.1模型參數(shù)的確定

（1）無風險利率選擇期間存款年利率的均值，r=2.75%。

（2）短期負債和長期負債數(shù)據(jù)來源于公司2010年年報，違約點DP=STD+0.5LTD。

（3）股權(quán)價值：樣本為全流通股，股權(quán)價值以2011年3月18日的周收盤價為基礎(chǔ)計算，股權(quán)價值=收盤價*流通股數(shù)量。

（4）股權(quán)價值波動率的估計：采用歷史波動率估計方法，選取樣本區(qū)間的收盤價計算周波動率，收益率取對數(shù)收益率，計算公式為：

公司股權(quán)價值收益率的周標準差和年標準差關(guān)系為：

3.2數(shù)據(jù)處理結(jié)果

由上面分析可知，公司的資產(chǎn)規(guī)模和是否ST都不能很好地區(qū)分自身的信用風險，ST公司的EDF取值區(qū)間在0-0.05，非ST公司的EDF取值區(qū)間在0-0.06。由于KMV模型估算的公司信用風險或違約概率主要取決于資產(chǎn)價值、資產(chǎn)風險和債務(wù)杠桿比例，資產(chǎn)規(guī)模或者是否ST只是決定違約概率的一個因素，以此衡量信用風險是不準確的。

4結(jié)論及建議

通過對比分析大公司和小公司的違約概率、分析ST公司和非ST公司的違約概率，衡量信用風險水平的EDF值沒有顯著區(qū)別。據(jù)此，我們認為，根據(jù)公司規(guī)模大小或者是否ST區(qū)別公司的信用風險是不科學(xué)和不正確的。資本市場根據(jù)隨時更新的股價數(shù)據(jù)，計算公司的動態(tài)違約概率，以此對信用風險頭寸進行動態(tài)管理，可以有效燙平市場不必要的波動性；動態(tài)測控公司信用風險的變化情況，實現(xiàn)資源的高效率配置。在瞬息萬變和風險傳導(dǎo)迅速的資本市場，對信用風險進行動態(tài)管理十分必要。

參考文獻

［1］MertonRobertC’monthepricingofCorporateDebt:TheRiskStructureofInterestRates［J］．JournalofFinance，1974，（2）．

［2］米歇爾•科羅赫，丹•加萊，羅伯特•馬克．風險管理［M］．北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2005．

篇3

關(guān)鍵詞：農(nóng)村：金融機構(gòu)；風險管理；模式創(chuàng)新

中圖分類號：F830.34 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）32-0093-02

一、我國農(nóng)村金融機構(gòu)風險的現(xiàn)狀

由于我國農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展時間相對較短，在發(fā)展過程中受認識上的局限，對于金融業(yè)在農(nóng)村的發(fā)展往往不夠重視，和城市相比更是有很大的差距。由于農(nóng)村金融服務(wù)群體的特殊性及業(yè)務(wù)空間的狹窄性，使得農(nóng)村金融機構(gòu)的風險呈現(xiàn)出與城市金融機構(gòu)不同的特點。如相比較而言，農(nóng)村金融機構(gòu)的市場風險受利率波動的影響更大，農(nóng)村金融機構(gòu)的操作風險受技術(shù)條件的限制更為嚴重，受農(nóng)業(yè)經(jīng)濟季節(jié)的影響，農(nóng)村金融機構(gòu)的流動性風險更加突出。當前，我國農(nóng)村金融機構(gòu)風險的風險主要表現(xiàn)在以下四方面。

（一）農(nóng)村金融機構(gòu)的信用風險十分突出

在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，金融風險的表現(xiàn)形式呈現(xiàn)多樣化的趨勢。目前，信用風險依然是農(nóng)村金融機構(gòu)面臨的最主要的風險，突出表現(xiàn)在不良貸款占比高，風險暴露不充分，反彈壓力大。不良貸款率是衡量金融機構(gòu)風險水平的重要指標之一。然而，從我國目前的情況來看，農(nóng)村金融機構(gòu)的風險一個非常突出的方面在于：農(nóng)村金融機構(gòu)的不良資產(chǎn)、不良貸款占比大，信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下。中國人民銀行研究局局長張健華在訪談中曾指出，2007年末全國縣域金融機構(gòu)不良貸款平均達到13.4%，遠高于同期全國四家大型商業(yè)銀行8.4%的不良貸款率平均水平，也就是說在農(nóng)村地區(qū)經(jīng)營金融業(yè)面臨更大的風險。2008年農(nóng)村金融機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量雖有改善，但是不良貸款率仍高于商業(yè)銀行總體水平，我國商業(yè)銀行總體不良貸款率為2.4%，國有商業(yè)銀行平均水平2.81%，但農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率高達3.9%。目前，我國農(nóng)村金融機構(gòu)90%以上的利潤來自于貸款的利息，在這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)下，貸款質(zhì)量成為影響農(nóng)村金融機構(gòu)生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素。另一方面，以農(nóng)業(yè)銀行為代表的國有商業(yè)銀行同樣受到嚴重的不良資產(chǎn)問題的干擾，在四大國有商業(yè)銀行中，農(nóng)業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比率最高。同樣，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的不良貸款情況也高于其他政策性銀行。

（二）農(nóng)村金融機構(gòu)的經(jīng)營風險加劇

經(jīng)營風險是當前農(nóng)村金融機構(gòu)風險中比較隱性的一種風險。近幾年來，由于企業(yè)發(fā)展狀況等因素的影響，農(nóng)村金融機構(gòu)的貸款質(zhì)量和盈利能力都出現(xiàn)了下降趨勢。雖然各級政府已經(jīng)采取一些有利措施來減少金融機構(gòu)的風險，但其運營仍潛藏著較大的經(jīng)營風險。其主要表現(xiàn)為：拆入資金比例較高，經(jīng)營成本高、虧損嚴重，資本充足率及資本利潤率很低，甚至資不抵債等。從流動性指標來看，農(nóng)業(yè)銀行活期存款比重從2008年的53.60%增加到55.49%，而同期中長期貸款占貸款總額的比重則從52.9%上升為58.2%，資產(chǎn)來源的短期化和資產(chǎn)運用的長期化之間的矛盾日益凸顯。從安全性指標來看，逾期貸款比重、呆滯貸款比重和呆賬貸款比重都有所上升，農(nóng)村金融機構(gòu)的壞賬風險有逐漸上升的趨勢。從效益類指標來看，農(nóng)業(yè)銀行2007年的稅后資產(chǎn)利潤率是0.8253%，而到了2009年稅后資產(chǎn)利潤率不但沒有上升反而下降至0.7318%。利潤率的過低也說明了金融機構(gòu)的風險正在加劇。

另外，在我國由于農(nóng)民居住分散，信息封閉，文化水平相對較低，農(nóng)村金融機構(gòu)存在“逆向信息不對稱”，即相對于貸款方而言，對借款人的信貸用途比較了解，因為農(nóng)村產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較單一，農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模小、貸款規(guī)模也比較小；相反，借款人對貸款方則缺乏了解，主要對金融政策缺乏了解，對金融知識缺乏了解，對利率變化、財務(wù)制度更缺乏了解。因此，農(nóng)村金融機構(gòu)就經(jīng)常在貸款期限和利率上做手腳，從而增加農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)的負擔。金融機構(gòu)的不規(guī)范經(jīng)營加重了農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)的負擔，使其還貸能力下降，這樣進一步加大了農(nóng)村金融機構(gòu)不良貸款的比重。這兩種結(jié)果都促使農(nóng)村金融機構(gòu)的金融風險不斷上升。此外，“從眾效應(yīng)”也會加強農(nóng)村金融機構(gòu)的經(jīng)營風險，尤其是我國不發(fā)達地區(qū)表現(xiàn)的更為明顯。

二、我國農(nóng)村金融機構(gòu)的風險管理模式創(chuàng)新

（一）農(nóng)村金融機構(gòu)一般的風險管理模式

目前，我國大型的股份制商業(yè)銀行已經(jīng)開始運用整體風險管理的思想對風險進行管理，并取得初步成效。但是由于我國農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展相對緩慢、內(nèi)控機制不健全、產(chǎn)權(quán)不清、人員素質(zhì)不高等多種因素的影響，我國農(nóng)村金融機構(gòu)對風險的管理仍然停留在比較單一的、傳統(tǒng)的管理階段。

第一，從風險管理的內(nèi)容來看，我國農(nóng)村金融機構(gòu)更多的是側(cè)重于信用風險的管理，對于市場風險、操作性風險和流動性風險僅僅是有認識，尚且談不上統(tǒng)籌考慮和系統(tǒng)性的管理。

第二，從風險管理的部門來看，各相關(guān)部門各自獨立負責管轄領(lǐng)域的風險，比如信貸交易部門負責信用風險的管控，并且通常采用逐案進行信用風險評估的方式；投資和財務(wù)部門負責市場風險的控制，一般具有投資技能和市場分析能力的人才能擔此重任，風險控制的各部門之間缺乏相互的溝通和協(xié)調(diào)。

第三，從風險管理的工具來看，由于我國的農(nóng)村金融機構(gòu)歷史數(shù)據(jù)保留不完整，統(tǒng)計口徑不規(guī)范，風險管理仍以定性分析為主，缺乏科學(xué)的計量分析，難以運用風險計量工具和模型準確計算客戶的風險敞口、減值撥備、違約概率和違約損失率等，對客戶風險評價的準確性較差，不能將風險量化。

第四，從風險管理意識來看，由于農(nóng)村金融機構(gòu)體制不健全，員工素質(zhì)低，風險管理還沒有作為企業(yè)文化植根于員工心中，貫穿到業(yè)務(wù)拓展的全過程，風險管理理念只是停留在單一風險的層面，沒有形成整體的風險管理理念，未能形成上下一致認同的風險管理文化。

（二）一般風險管理模式的弊端

在一般的風險管理模式下，農(nóng)村金融機構(gòu)采用一種地窖式的管理模式來管理和控制風險，機構(gòu)的相關(guān)部門以獨立自主的方式來處理這些風險。一般情況下，風險管理部門、業(yè)務(wù)部門和審計部門缺乏協(xié)調(diào)和溝通，經(jīng)常是獨立行使和運用自己的權(quán)利和分析方法。

這種風險管理模式忽視了風險之間的相關(guān)性，忽視了貸款項目在特定地區(qū)或特定國家的貸款集中度帶給其他地區(qū)和部門的潛在風險；同時一般的風險管理模式過于重視信用風險，而忽視市場風險和操作風險也是不明智的。市場風險因子和操作風險對金融機構(gòu)的影響越來越大，若是不給予重視，會給機構(gòu)帶來重大的損失。另外，傳統(tǒng)的風險管理以定性分析為主，不能從定量的角度將風險數(shù)字化，不能準確計算客戶的風險敞口、減值撥備、違約損失率等，對客戶風險評價的準確性較差，影響了信貸決策制定的科學(xué)性、經(jīng)濟資本配置的準確度等等。

可見，正是由于一般的風險管理模式存在諸多弊端，新型的風險管理模式便伴隨著金融業(yè)的發(fā)展誕生了，并且被越來越多的機構(gòu)所認可。

（三）新型風險管理模式的應(yīng)用

由于巴塞爾協(xié)議將風險類型擴大到信用風險、市場風險和操作風險，并提出“三個支柱”模式的銀行監(jiān)管體系，進一步提高了金融體系的安全性和穩(wěn)定性，增強了金融體系風險管理的科學(xué)性。為了遵從新巴塞爾協(xié)議的風險監(jiān)管原則，國際上一些大的銀行開始將銀行整體風險管理模式擴大到操作風險，使原有的風險管理模式能兼顧到與操作風險的相關(guān)性，讓資本要求充分考慮操作風險的影響。同時，鑒于我國農(nóng)村金融機構(gòu)一般風險管理的弊端，所以必須在農(nóng)村金融機構(gòu)實行新的風險管理模式——整體風險管理，以適應(yīng)變化了的環(huán)境及新的監(jiān)管要求。

新型的風險管理模式是對整個銀行內(nèi)各層次的業(yè)務(wù)、各種類型的風險進行的通盤管理，這種管理要求將不同的風險類型、不同的客戶種類、不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)風險都納入統(tǒng)一的風險管理范圍，并將承擔這些風險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的管理體系中，對各類風險依據(jù)統(tǒng)一的標準進行測量并加總，依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風險進行控制和管理；將定性分析與定量分析相結(jié)合，采取統(tǒng)一授信管理、資產(chǎn)組合管理和資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品等一系列全新的風險管理技術(shù)和方法，防范和轉(zhuǎn)移各類風險。同時引進風險管理人才，重視定量分析，建立并健全機構(gòu)本身的風險信息管理系統(tǒng)；加強對員工的風險管理文化的灌輸和培養(yǎng)，使員工普遍對風險管理有責任感，能夠有效增強員工風險管理工作的主觀能動性和積極性；風險管理貫穿于業(yè)務(wù)發(fā)展的每一個環(huán)節(jié)，對包括風險識別、風險度量、風險評價、風險轉(zhuǎn)移、風險補償?shù)母鱾€環(huán)節(jié)劃清職責，分別把關(guān)，使風險落實、管理到位。

參考文獻：

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篇4

【關(guān)鍵詞】信用風險；信用評價；電費管理

電費風險防范一直是電力企業(yè)電費管理的一項重要課題，各地供電部門不同程度地存在著“滾雪球”似的巨額拖欠電費，許多欠費已成了“呆帳”、“壞帳”甚至“死帳”，巨額欠費使供電企業(yè)負擔加大，成為影響和制約供電企業(yè)正常運轉(zhuǎn)乃至可持續(xù)發(fā)展的瓶頸和沉重包袱，并在很大程度上束縛著地方經(jīng)濟的健康有序發(fā)展。如何化解電力銷售與電費回收矛盾、規(guī)避拖欠電費信用風險和依法追繳巨額拖欠電費，已經(jīng)成為供電企業(yè)各項工作的重中之重，必須采取切實可行、得力有效的措施加以規(guī)避。規(guī)避電費風險重在事前防范，建立完善客戶電費信用評價工作則是事前防范的一項重要基礎(chǔ)工作，電費專業(yè)按照電費風險重在事前防范的思路，從細節(jié)入手逐步建立完善了客戶電費信用評價體系。

1 電費信用風險管理的目標

電費信用風險管理以信息技術(shù)為手段，充分利用客戶辦理用電業(yè)擴報裝申請時預(yù)留的各項信息、客戶實際用電電量信息、客戶歷史交納電費信息等資料，結(jié)合現(xiàn)代信用風險管理理論，采用成熟和先進的信用風險控制和智能決策技術(shù)對電費風險管理實現(xiàn)計算機自動化和智能化管理，提醒供電企業(yè)營銷工作人員加強對電費風險點的控制，最大限度的降低電費應(yīng)收賬款的損失率，提高電費及時回收率。

電費信用風險管理的總體目標：

1.1 建立電費全程信用風險管理模式

電費全程信用風險管理模式指在電費管理全過程實現(xiàn)“三層防范、內(nèi)外控制、數(shù)據(jù)統(tǒng)一”。

（1） “三層防范”概括電費信用管理手段。它貫穿于電力營銷的全過程中，對電能交易實施全過程的信用管理。在企業(yè)內(nèi)部對每筆業(yè)務(wù)，特別是高壓用電客戶和重點客戶，進行前期、中期和后期的監(jiān)控和管理。全過程可以劃分為事前防范、事中管理和事后處理三個階段。

事前防范：主要是對新增用電客戶的信用狀況進行評分，對老客戶信用狀況變壞時進行重新評判，并根據(jù)信用評分結(jié)果制定科學(xué)的信用決策工作。它是建立信用調(diào)查和評估機制的信用前期管理階段。

事中管理：指用電客戶用電到電費繳費截止日期之前，對用電客戶的信用狀況變化及應(yīng)收賬款進行動態(tài)監(jiān)督和債權(quán)保障體系的建立。它是建立債權(quán)保障與風險轉(zhuǎn)移機制的信用中期管理階段。

事后處理：指用電客戶發(fā)生電費拖欠之后，及時進行電費短期賬齡分析并對應(yīng)收電費余額進行有效催繳。它是建立電費應(yīng)收賬款管理和追收機制的信用后期管理階段。

（2）“內(nèi)外控制”概括電費風險管理手段。風險管理的核心：一是加強內(nèi)部的電費管理風險的控制；二是加強對用電客戶信用風險和市場環(huán)境風險的預(yù)警和控制。

（3）“統(tǒng)一數(shù)據(jù)”概括信用信息整合的思路。即在供電公司建立統(tǒng)一的電費信用風險數(shù)據(jù)庫和客戶信用風險動態(tài)檔案，利用該共享資源開展客戶授信、應(yīng)收帳款管理、欠費追收等工作，并協(xié)調(diào)供電企業(yè)內(nèi)部其他相關(guān)部門的信用風險管理工作。

1.2 降低DSO，加快流動資金周轉(zhuǎn)

供電企業(yè)通過增加售電量來刺激銷售，加快發(fā)展。但是如果應(yīng)收電費不能及時收回，甚至拖欠，價值增值仍然無法實現(xiàn)。這個轉(zhuǎn)換機制還必須是迅速的，只有迅速地轉(zhuǎn)換，企業(yè)才能獲得更多的利潤，提升競爭地位。衡量這個運轉(zhuǎn)速度的一個有效的指標是資金積壓期間。

資金積壓期間=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。針對電力銷售的特殊性，電力無法儲存，設(shè)定一個電費回款周期。

電費回款周期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

銷售變現(xiàn)天數(shù)（Days Sales Outstanding，DSO）是西方企業(yè)衡量賒銷工作最重要的指標。DSO指標表現(xiàn)了企業(yè)的平均收賬期，即把賒銷收入轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金所需的時間，是企業(yè)衡量應(yīng)收賬款水平的重要指標。

1.3 建立信用風險分類管理機制

針對用電行業(yè)，根據(jù)宏觀經(jīng)濟預(yù)警指數(shù)、行業(yè)平均附加值、行業(yè)平均資本、行業(yè)平均工資、生產(chǎn)價格指數(shù)、行業(yè)電價政策、風險電費構(gòu)成、整體欠費概率和拖欠比、短期帳齡分析、電費回收難度系數(shù)和風險防范績效等評價指標進行分類管理，制定相應(yīng)的信用政策、風險防范重點和風險控制措施。

針對用電客戶，根據(jù)信用等級、信用變化、風險等級、欠費預(yù)警（欠費概率）、電費回收難度系數(shù)、欠費拖欠概率（1至6個月各期）、電費回款周期等評價指標進行分類管理，制定相應(yīng)的信用額度（期限）、風險防范和風險對沖策略、欠費催收策略及業(yè)務(wù)流程控制（包括業(yè)擴報裝、合同管理、抄表核收、欠費催收各節(jié)點風險控制策略）。

1.4 建設(shè)信用風險管理技術(shù)支持系統(tǒng)

電費信用風險模型包括信用風險評價類模型和信用風險決策類模型兩大類。信用風險評價類模型包括信用評分模型、風險評分模型、欠費預(yù)測模型、拖欠預(yù)測模型、績效管理模型。信用風險決策類模型包括信用分類決策模型、風險定價模型、信用額度/期限模型、欠費催收決策模型。

2 電費信用風險管理的主要做法

2.1 制定電費信用風險管理流程

電費風險一方面產(chǎn)生于供電企業(yè)內(nèi)部的電費管理過程中，另一方面產(chǎn)生于客戶信用風險和市場環(huán)境風險。因此，電費信用風險管理流程需要建立在電力營銷全過程信用風險管理之上。管理流程采用“三層防范”和“內(nèi)外控制”手段，將以往單一的欠費事后處理，擴展為對欠費的事先防范、事中控制、事后處理的閉環(huán)控制。根據(jù)信用評估和欠費預(yù)測結(jié)果對不同的用戶采取不同的電費風險防范策略，從而有效地防止拖欠電費的發(fā)生。

2.2 客戶信用評價

（1）美國銀行家愛德華1943年提出“5C”客戶資信分析法。它是用5個以字母C開頭的英文單詞代表進行企業(yè)信用分析的5個要素，品質(zhì)（Character）、能力（ Capability）、資本（ Capital）、擔保品（ Collateral）、環(huán)境（Condition）。

電費專業(yè)對于電費回收提出用戶的資本評價。

（2）首先制定了評價標準：①電費做到月結(jié)月清，從未出現(xiàn)拖欠電費現(xiàn)象，并能預(yù)付電費。電費做到月結(jié)月清，無陳欠電費。②電費做到月結(jié)月清，從未出現(xiàn)拖欠電費現(xiàn)象，無陳欠電費。③當按月交納電費出現(xiàn)困難時，交費態(tài)度較好，并能做到次月結(jié)清電費，無陳欠電費。④當按月交納電費出現(xiàn)困難時，能做到次月結(jié)清電費，但經(jīng)常出現(xiàn)，無陳欠電費。⑤當按月交納電費出現(xiàn)困難時，不能做到次月結(jié)清電費，需維權(quán)訴訟才能繳清。⑥無法交納電費，使陳欠電費不斷增加，有可能形成呆壞帳。 ⑦評價結(jié)果：符合評價標準1、2可評為AAA，符合評價標準3可評為AA，符合評價標準4可評為A，符合評價標準5可評為B，符合標準6可評為C，共分為3級。

（3）信用評價法

信用評價法是對收集的企業(yè)數(shù)據(jù)和信用情況指標進行綜合評分，然后進行加權(quán)評分，得出顧客的信用分數(shù)，并以此進行信用評價的一種方法。

客戶信用評價分類及對策

在對客戶信用評價后，應(yīng)根據(jù)客戶不同的風險程度采取不同的信用對策，如表1所示。

表1

CA1、CA2這兩個級別的客戶一般實力雄厚，規(guī)模較大。這類客戶的長期交易前景都非常好，且信譽優(yōu)良，可以放心地與之交易。CA3這個級別的客戶具有較大的交易價值，沒有太大的缺點，也不存在破產(chǎn)征兆，可以適當?shù)爻^信用限額進行交易，但必須監(jiān)控其用電情況。CA4這類客戶應(yīng)嚴格控制在信用限額之內(nèi)，最好能尋求一些額外的擔保。CA5這類客戶必須實現(xiàn)先買電后用電政策，而且長期監(jiān)控用電。

2.3 建立電費信用風險管理技術(shù)支撐

為了實現(xiàn)電費信用風險管理流程的有效運轉(zhuǎn)以及關(guān)鍵節(jié)點的計算機輔助控制，常州公司與專業(yè)科技公司聯(lián)合開發(fā)電費信用風險管理系統(tǒng)軟件作為技術(shù)支撐平臺。該系統(tǒng)在綜合分析電力客戶的信用表面特征、用電特征、行為特征和行業(yè)特征的基礎(chǔ)上，以供電公司掌握的客戶數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)構(gòu)建信用風險管理模型，提供供電公司、用電行業(yè)和用電客戶三個層面的客戶信用動態(tài)評估、風險分析識別、欠費預(yù)測預(yù)警、信用風險防范決策和績效評價等多項功能，同時實現(xiàn)電費信用風險管理流程的輔助控制。

2.4 電費信用風險管理納入日常電費管理

公司層面上的管理功能主要體現(xiàn)在強化電費回收管理，保證全市電費回收的可控、在控；建立電費風險預(yù)警機制；給領(lǐng)導(dǎo)提供決策依據(jù)等方面。具體描述如下：

發(fā)揮統(tǒng)一集中的信用風險控制中心的作用，協(xié)調(diào)財務(wù)部門、信息中心、法律部門等共同做好公司的經(jīng)營風險防范工作；指導(dǎo)建立電費信用風險管理機制，采取相應(yīng)的電費回收策略和措施；結(jié)合電費回收情況，分析影響電費回收的主要因素、電費風險預(yù)警信息；提出具有指導(dǎo)性的電費回收工作意見供領(lǐng)導(dǎo)決策等。

供電公司的管理主要體現(xiàn)在負責用電客戶信用檔案的日常管理，及時維護和更新客戶信用信息。根據(jù)客戶的信用變化和風險等級，建立電費回收預(yù)警機制等。負責動態(tài)掌握本單位應(yīng)收賬款回收率以及應(yīng)收賬款平均回收期；按照時段、地區(qū)、行業(yè)等展開欠費構(gòu)成和電費回收影響因素的分析；制定合適的應(yīng)收賬款回收策略；配合財務(wù)部門做好電費現(xiàn)金流量的預(yù)測及與信息流的差異分析；跟蹤每位收費員收費進度，督促催費人員按時催收電費；制定本單位電費回收責任制考核辦法，分解電費回收目標任務(wù)，嚴格按照考核辦法進行考核兌現(xiàn)。

3 效果分析

通過建立完善客戶電費信用評價體系，按照不同信用等級客戶信息，電費專業(yè)在2013年共計下達維權(quán)通知書20份，下達停電通知書20份，公證送達4份，依法16戶，申請安裝預(yù)付費卡表10戶。上半年市區(qū)大客戶電費全部結(jié)清，電費回收率100%。電費回收工作基本做到了可控、能控、在控。年底的客戶座談會上，有客戶表示，“原以為電力客戶信用評價只是一個形式，沒有想到我公司評上CA1級客戶，能實實在在地享受到了免費的技術(shù)指導(dǎo)、人員技術(shù)培訓(xùn)，今天又領(lǐng)了獎牌和獎金，既是榮幸又有壓力啊。”

4 結(jié)論

4.1 建立電費全程信用風險管理模式是防范電費風險的有效手段。

4.2 建立守信激勵機制和失信懲罰機制是實施電費信用風險管理成敗的重要因素。

4.3 實現(xiàn)計算機自動化和智能化管理是實施電費信用風險管理的必由之路。

4.4 在國際金融危機進一步蔓延之際，利用好信用風險管理將有效控制供電企業(yè)經(jīng)營風險。

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篇5

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 風險管理流程 授信業(yè)務(wù)風險管理

風險管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行有效運行的基礎(chǔ)，是提升銀行價值創(chuàng)造力、打造核心競爭力的保障。保持風險回報管理能力的優(yōu)勢是外資銀行商業(yè)銀行獲取競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵所在。本文擬從授信風險管理流程角度，對外資銀行進行模式分析，并根據(jù)我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀和基礎(chǔ)條件，通過授信風險管理流程模式再造，為提高我國商業(yè)銀行核心競爭力提供支持和保障。

一、外資銀行的授信風險管理流程

外資銀行公司類客戶授信業(yè)務(wù)風險管理模式與其風險管理文化背景、業(yè)務(wù)管理集約化程度，以及風險計量技術(shù)支撐能力等因素有關(guān)。一般對大中型和小型公司類客戶實行差別化的授信流程，從大中型公司授信業(yè)務(wù)管理流程來看，主要有三種模式（見表）。

表外資銀行大中型公司客戶授信業(yè)務(wù)風險管理模式

下面以美國銀行、花旗銀行、渣打銀行為例來具體說明：

1.美國銀行的授信風險管理流程

美國銀行采用六西格瑪方法，根據(jù)對客戶滿意度、銀行內(nèi)部用戶滿意度的跟蹤測評，本行戰(zhàn)略計劃，以及股東和監(jiān)管要求，持續(xù)地對各類業(yè)務(wù)流程進行改進優(yōu)化，其授信風險管理流程分為規(guī)劃、執(zhí)行、評估三個環(huán)節(jié)：在規(guī)劃環(huán)節(jié)，主要根據(jù)美國銀行的戰(zhàn)略目標、收益目標和風險偏好進行經(jīng)濟資本和資金的分配；在執(zhí)行階段，主要是通過授信風險管理政策和措施，進行風險的識別和控制，并同時獲取風險數(shù)據(jù)；在評估階段，主要是對風險進行評估和報告，并對業(yè)務(wù)進行考核。評估階段的輸出結(jié)果將又作為規(guī)劃階段的輸入，為規(guī)劃提供建議，從而實現(xiàn)授信風險管理流程的持續(xù)改進。

從公司類客戶授信業(yè)務(wù)管理來看，采取類似于上述模式一的四個操作環(huán)節(jié)，客戶經(jīng)理負責客戶營銷和授信申請；風險經(jīng)理負責客戶信用評級和授信業(yè)務(wù)審批（是在客戶經(jīng)理申請簽字基礎(chǔ)上的“雙簽”審批，大額授信按授權(quán)等級由更高級別的業(yè)務(wù)部門主管和風險部門主管“雙簽”審批）；授信審核人員負責付款前審核；后臺支持部門負責辦理貸款支用的法律、會計手續(xù)和貸后催收管理等服務(wù)支持等。此外，還設(shè)有專門的信貸風險部門，按5％～10%的比例，對已批準授信業(yè)務(wù)的審批流程和信貸政策標準執(zhí)行情況（50人左右）進行持續(xù)的、不定期的信貸復(fù)查（credit review）。

從零售業(yè)務(wù)授信管理來看，具有高度標準化、流程化、自動化、專業(yè)化的特征，其信用卡貸款、消費者抵押貸款、小企業(yè)貸款的系統(tǒng)自動化決策所占比例分別達到99％、53％和35％。

圖1 美國銀行授信風險管理流程

2.花旗銀行授信風險管理流程

花旗銀行各個業(yè)務(wù)單元負責自身的授信風險管理，并與信貸風險管理部門共同建立信貸額度和風險管理流程。從公司類業(yè)務(wù)信貸風險控制流程來看，花旗銀行只與少數(shù)大公司進行大宗的、量身定制的和復(fù)雜的交易。在拉丁美洲金融危機和東南亞金融危機發(fā)生之前，授信審批曾經(jīng)基本由業(yè)務(wù)單元自行決策；在危機發(fā)生以后，授信業(yè)務(wù)流程強調(diào)了風險管理部門的集中控制。從零售業(yè)務(wù)信貸風險控制流程來看，花旗銀行向許多個人提供標準化的和平均交易額較小的貸款產(chǎn)品，簡化信貸申請過程，廣泛應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)記分模型及征信機構(gòu)信息,通過廣泛應(yīng)用行為模型與技術(shù)，實現(xiàn)批量回收。

3.渣打銀行授信風險管理流程

渣打銀行基本信貸業(yè)務(wù)流程分為制定信貸標準、資產(chǎn)組合管理及賬戶策略設(shè)計、評估及審批、文件管理、監(jiān)測以及壞帳管理等環(huán)節(jié)，每一環(huán)節(jié)的具體活動如圖2所示：

圖2 渣打銀行信貸風險控制流程

從外資銀行的授信風險管理流程可以看出，每個部門在信用風險控制中發(fā)揮著不可或缺的作用，在流程中各負其責、相互協(xié)作，并且可以不斷改進實現(xiàn)良性循環(huán)。

二、外資銀行授信風險管理流程模式對我國商業(yè)銀行的啟示

我國商業(yè)銀行目前從事貸款管理的部門主要包括客戶經(jīng)理部、信用風險管理部、貸審會和稽核部。

客戶經(jīng)理部主要負責對貸款客戶資質(zhì)的前期調(diào)查（包括識別客戶提供的虛假財務(wù)報表等），它是銀行信用風險的第一道防線。信用風險管理部的主要職責是對各支行提出的貸款申請進行審查，并提出反饋意見。將審查通過的貸款合并自己的審查意見提交貸審會。貸審會是銀行審批貸款的最高權(quán)利機構(gòu)，一般由銀行若干資深的專家組成。他們投票決定貸款的發(fā)放和以及貸款的發(fā)放條件。稽核部是負責銀行各項工作的監(jiān)督檢查機構(gòu)，主要是從會計角度審查文件和憑證的齊備性。雖然對貸款也是一種事后檢查部門。

雖然目前我國商業(yè)銀行都普遍實施了審貸分離制度，客戶經(jīng)理部負責發(fā)放貸款，信用風險管理部負責審查貸款，通過信用風險管理部不直接接觸貸款客戶來回避貸款風險。但是外資銀行的授信風險管理模式流程，仍然存在明顯優(yōu)勢：一是聯(lián)動制衡能力強。大多按照審貸分離、業(yè)務(wù)聯(lián)動、集約管理的原則，明確前臺客戶經(jīng)理、風險經(jīng)理和后臺業(yè)務(wù)支持人員在授信流程中的職責，在流程中各負其責、相互協(xié)作的基礎(chǔ)上有效平衡風險與回報。二是精細化管理。貫徹“以客戶為中心”的理念，在客戶細分的基礎(chǔ)上，對公司類業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)實行差別化的業(yè)務(wù)流程，采取針對性的授信風險管理模式，在不同的業(yè)務(wù)單元內(nèi)細化崗位設(shè)置，培養(yǎng)專業(yè)化的客戶經(jīng)理、風險經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理人才，為目標客戶提供專業(yè)化的授信風險管理增值服務(wù)。三是實現(xiàn)持續(xù)改進。授信風險管理流程是一個動態(tài)改進過程，若干環(huán)節(jié)構(gòu)成一個循環(huán)，一個風險管理流程的輸出構(gòu)成下一個流程的輸入，通過不斷檢查、改進和提高，實現(xiàn)授信風險管理能力持續(xù)提升。

三、再造我國商業(yè)銀行授信風險管理流程的措施

通過對比研究，我國各家商業(yè)銀行可以結(jié)合本行的實際現(xiàn)狀和基礎(chǔ)條件，采取以下具體措施對其授信風險管理流程進行改造。

1.運用科學(xué)方法改進優(yōu)化各類授信業(yè)務(wù)流程

我國商業(yè)銀行應(yīng)進一步將“以客戶為中心”的理念體現(xiàn)在業(yè)務(wù)經(jīng)營和風險管理控制過程中，根據(jù)銀行管理基礎(chǔ)和市場競爭環(huán)境，積極借鑒6西格瑪方法，運用科學(xué)測評改進技術(shù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。綜合考慮各類細分市場的客戶反應(yīng)、內(nèi)部用戶聯(lián)動需求和股東對風險回報管理的要求，妥善定義（define）、度量（measure）、分析（analyze）、改進（improve）以及控制（control）業(yè)務(wù)流程優(yōu)化進程，有效消除關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程的管理和服務(wù)質(zhì)量差距，使各種授信產(chǎn)品和服務(wù)流程逐步接近外資銀行水準，提升在業(yè)務(wù)流程中動態(tài)平衡風險回報管理的能力，構(gòu)筑與外資銀行競爭的比較優(yōu)勢。

2.分步推進授信業(yè)務(wù)平行作業(yè)

平行作業(yè)機制是按照“以客戶為中心”的理念進行業(yè)務(wù)流程優(yōu)化的具體體現(xiàn)，其關(guān)鍵是在客戶群體細分基礎(chǔ)上差別化地設(shè)置業(yè)務(wù)流程，并將風險識別、評估、應(yīng)對的政策標準嵌入流程之中，客戶經(jīng)理、信貸經(jīng)理、貸款審批人和風險經(jīng)理按崗負責，相互協(xié)作，以便妥善處理好控制風險與提高效率、改進服務(wù)之間的矛盾，使“了解市場、了解客戶”的風險管理理念真正落到實處。在起步階段，要積極推進大中型公司類客戶授信業(yè)務(wù)平行作業(yè)，將現(xiàn)有客戶信用評級和項目評估專業(yè)人員并入風險管理部門，作為貸前平行作業(yè)風險經(jīng)理參與貸前調(diào)查評價，并撰寫客戶信用評級（項目評估）報告，專職貸款審批人在其權(quán)限內(nèi)進行客戶信用等級認定和貸款審批；貸中、貸后平行作業(yè)風險經(jīng)理負責授信審批條件落實情況審查和風險監(jiān)測預(yù)警。對低信用風險授信業(yè)務(wù)及授信額度項下單筆業(yè)務(wù)由客戶經(jīng)理和有權(quán)審批人進行“雙簽”審批。在此基礎(chǔ)上，進一步梳理優(yōu)化小企業(yè)和個人授信業(yè)務(wù)流程，逐步擴大“雙簽”審批范圍，逐步實現(xiàn)授信業(yè)務(wù)的標準化、流程化、自動化、專業(yè)化和集約化經(jīng)營。

通過一系列的風險管理流程模式再造，積極推行客戶經(jīng)理與風險經(jīng)理風險管理融入業(yè)務(wù)流程的平行作業(yè)機制，前移風險管理關(guān)口。在技術(shù)支持上，設(shè)立專門的風險計量部門，加強計量工具、分析模型的開發(fā)應(yīng)用，實現(xiàn)風險管理的專業(yè)化、精細化，從而為提高我國商業(yè)銀行核心競爭力提供支持和保障。

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篇6

隨著農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)化、組織化、規(guī)模化發(fā)展，物流金融作為面向整個物流鏈的金融服務(wù)類型，能夠在物流過程中有效調(diào)配金融資源，從而有效增加農(nóng)村市場的金融供給，降低小型金融機構(gòu)的信用風險。在農(nóng)業(yè)物流金融的管理模式下，由于第三方農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)或產(chǎn)業(yè)鏈中的農(nóng)產(chǎn)品加工、零售、批發(fā)企業(yè)的參與，作為物流金融的融資評估者、監(jiān)督者、擔保者，在為農(nóng)戶或農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)提供物流服務(wù)的同時，充分了解到客戶的產(chǎn)品、庫存、經(jīng)營、財務(wù)等信息，農(nóng)村小型金融機構(gòu)能夠獲得較為充分的交易信息。農(nóng)村小型金融機構(gòu)通過貸款，以及對供應(yīng)鏈企業(yè)的資金流、信息流資源的充分利用，減少了信息不對稱現(xiàn)象，能夠較科學(xué)的判斷借款人的財務(wù)能力和還款能力，使信用風險控制在可承受范圍內(nèi)。通過這種方式的風險管理模式，將金融機構(gòu)的信用風險轉(zhuǎn)換為貿(mào)易流程中的風險，將金融機構(gòu)的單一機構(gòu)承擔的不可控風險分解為物流鏈中多個參與主體風險，減弱了金融風險的強度，使農(nóng)村中小金融機構(gòu)資金的安全性與收益性得到了保障，確保每筆資金及時回籠，從而達到將信用風險控制在可控范圍內(nèi)的效果。農(nóng)業(yè)物流金融的管理模式一般包括以下幾類：第一，基于權(quán)利質(zhì)押的物流金融模式。即倉單質(zhì)押貸款，該類業(yè)務(wù)屬于物流公司參與下的權(quán)利質(zhì)押貸款，在這種模式下，農(nóng)村小型金融機構(gòu)將個體風險轉(zhuǎn)換為物流企業(yè)和農(nóng)村小型金融機構(gòu)的共同風險，分散了信用風險程度。第二，基于動產(chǎn)質(zhì)押的物流金融模式。即存貨質(zhì)押貸款，涉農(nóng)企業(yè)往往將自身的動產(chǎn)作為擔保物，向農(nóng)村小型金融機構(gòu)申請抵押擔保貸款，同時，引入農(nóng)業(yè)保險作為貸款保障，從而通過保險的形式，將農(nóng)村小型金融機構(gòu)的客觀信用風險轉(zhuǎn)移給保險企業(yè)，分散信用風險。第三，農(nóng)商銀融資模式。這種融資模式涉及到小型金融機構(gòu)、經(jīng)銷商、農(nóng)戶、物流公司四方當事人，不但可以緩解農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)銷商的資金困境，而且可以將農(nóng)業(yè)貸款轉(zhuǎn)換分解為貨物提款權(quán)，將農(nóng)村小型金融機構(gòu)的整體信用風險拆分，有效分散了信用風險，這種質(zhì)押方式使信用貸款風險大大降低。第四，融通倉融資模式。在該模式下，農(nóng)村小型金融機構(gòu)將貸款批發(fā)給融通倉，再由融通倉將貸款分別零售給各個農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者，在此，小型金融機構(gòu)并不直接與貸款農(nóng)戶打交道，只是起到貸款源頭的作用，第三方物流企業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者承擔了部分信用風險，降低了農(nóng)村小型金融機構(gòu)承擔的風險度。第五，應(yīng)收賬款融資模式。該類模式包括應(yīng)收賬款的質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款保理兩種。前者是農(nóng)產(chǎn)品銷售商將應(yīng)收賬款向小型金融機構(gòu)作為質(zhì)押獲得貸款；后者是農(nóng)產(chǎn)品銷售商將應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給農(nóng)村小型金融機構(gòu)獲得貸款。在這種融資模式下，第三方農(nóng)業(yè)物流企業(yè)對農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)、交付等環(huán)節(jié)進行監(jiān)管，由專業(yè)機構(gòu)進行風險管理，減少了農(nóng)村小型金融機構(gòu)承擔的風險。

（二）完善內(nèi)部征信機制和外部征信環(huán)境

農(nóng)村征信系統(tǒng)的建設(shè)能夠有效降低信息不對稱帶來的信用風險。農(nóng)村小型金融機構(gòu)信用風險的控制可以從內(nèi)部控制和外部完善兩個角度來完成：從外部風險控制環(huán)境來看，需要由政府主導(dǎo)，整合各個行政機構(gòu)、商業(yè)機構(gòu)的信用信息資源，建立市場化運作、社會化服務(wù)的農(nóng)村信用評級機構(gòu)，并推動建立農(nóng)村地區(qū)統(tǒng)一的信用代碼、信用征集、信用評級、信用擔保、信用獎懲制度，推動完整、健全的社會信用體系建設(shè)，為農(nóng)村小型金融機構(gòu)提供貸款依據(jù)。從內(nèi)部風險控制來看，需要從以下方面完善內(nèi)部信用評價機制：第一，對于有資金實力的小型金融機構(gòu)，可以盡快實行信用登記咨詢系統(tǒng)，完成信用記錄電子化，建立銀行代碼，接入人民銀行征信數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)與其他金融機構(gòu)信用資源的共享。第二，對于資金實力薄弱的小型金融機構(gòu)，從機構(gòu)內(nèi)部建立“事前、事中、事后”全程化的信用風險管理機制。事前控制指利用“本土優(yōu)勢”對客戶的信用信息進行收集、調(diào)查、核實，建立客戶資信檔案，隨時修訂、完善、補充新內(nèi)容，實現(xiàn)客戶檔案的動態(tài)管理、跟蹤與維護，并根據(jù)客戶財務(wù)信息建立分析模型，劃分信用等級，以此為依據(jù)做出信用決策。事中控制指農(nóng)村小型金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)客戶的信用評級等因素確定貸款額度，進行信用審核，主要針對貸款期限、額度等內(nèi)容嚴格審核，貸款合同中要有信用風險保障的相關(guān)條款。事后風險控制指農(nóng)村小型金融機構(gòu)應(yīng)對交易客戶進行動態(tài)的維護、管理，在此基礎(chǔ)上，還要對風險定期評估、排查，建立呆壞賬責任追究制度和黑名單備案制度，對呆壞賬責任部門和人員進行追責，對客戶分類為不同信用等級進行管理。

（三）創(chuàng)新抵押擔保方式

從外部環(huán)境來看，政府應(yīng)建立以財政投入為導(dǎo)向的擔保體系，扶持成立行業(yè)信用擔保協(xié)會，注資成立行業(yè)擔保基金；由縣級農(nóng)業(yè)部門牽頭，組建由農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社合資成立的專業(yè)的農(nóng)業(yè)擔保公司，為農(nóng)戶或小型農(nóng)業(yè)企業(yè)提供擔保。從農(nóng)村小型金融機構(gòu)內(nèi)部來看，首先需要創(chuàng)新農(nóng)村抵押貸款的擔保方式，因地制宜的設(shè)計新型抵押、擔保資產(chǎn)，擴大抵押擔保品的范圍，探索農(nóng)用生產(chǎn)設(shè)備、林權(quán)、船權(quán)、土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營權(quán)、水域灘涂、荒山、荒坡使用權(quán)等資產(chǎn)為抵押品的擔保形式，可以嘗試與農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)或農(nóng)戶簽訂抵押協(xié)議，并在村鎮(zhèn)政府備案的抵押方式。

（四）完善農(nóng)業(yè)風險保障機制和風險對沖機制

首先，應(yīng)建立專門的政策性農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)。采用強制和自愿相結(jié)合的保險方式，為種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等承受較高的自然風險、市場風險的行業(yè)進行投保；并且出資設(shè)立農(nóng)業(yè)再保險公司，為專業(yè)農(nóng)險公司、商業(yè)保險公司提供再保險服務(wù)；也可以通過財政補貼、稅費減免等手段，鼓勵商業(yè)性保險機構(gòu)進入農(nóng)村保險市場；通過多種渠道籌集資金，建立農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風險基金。其次，設(shè)立風險補償基金。鑒于農(nóng)村小型金融機構(gòu)風險大的現(xiàn)實情況，由省財政部門出資建立農(nóng)村金融風險補償基金，列入省級財政預(yù)算，用于扶持歷史包袱重、經(jīng)營風險大的農(nóng)村地區(qū)金融，加快甩掉歷史包袱以及應(yīng)對未來可能出現(xiàn)的風險。最后，應(yīng)充分發(fā)揮農(nóng)產(chǎn)品期貨市場規(guī)避價格風險、鎖定經(jīng)營利潤、套期保值的功能。農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)承擔了較大的自然風險和市場風險，風險容易通過農(nóng)業(yè)貸款傳導(dǎo)給農(nóng)村小型金融機構(gòu)，應(yīng)鼓勵農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)在農(nóng)產(chǎn)品期貨市場進行套期保值操作，鎖定經(jīng)營成本和利潤，規(guī)避由經(jīng)營風險帶來的信用風險。

（五）實現(xiàn)利率市場化和有差別的利率形成機制

篇7

對信用風險的管理是商業(yè)銀行信貸工作的首要和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，事關(guān)銀行的生存和社會的穩(wěn)定。隨著我國金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的嚴峻挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形式下，我國商業(yè)銀行必須借鑒國際上先進的信用風險管理經(jīng)驗，開發(fā)適合自身特點的信用風險管理模型，強化信用風險管理，以適應(yīng)《巴塞爾新資本協(xié)議》的需要。

一、商業(yè)銀行信用風險管理的主要模型和方法

商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用風險度量方法主要有信貸決策的“5C”法和信用評分方法等。“5C”法是指由有關(guān)專家根據(jù)借款人的品德和聲望(Charac－ter)、資格與能力(Capacity)、資金實力(Capital)、擔保(Collat－eral)和經(jīng)營條件或商業(yè)周期(Condition)等5個因素評定其信用程度和綜合還款能力，決定是否最終發(fā)放貸款。信用評分方法主要有Z值模型等。Z值模型由Altman于1968年提出，采用五個財務(wù)指標進行加權(quán)計算，對借款企業(yè)實施信用評分，并將總分與臨界值進行比較，低于臨界值的企業(yè)被歸入不發(fā)放貸款的企業(yè)行列。

20世紀80年代末以來，隨著金融全球化趨勢及金融市場波動的加劇，金融機構(gòu)迫切需要更加有效的分析工具進行信用風險度量、研究者們開始把統(tǒng)計學(xué)、運籌學(xué)方法以及現(xiàn)代金融理論，引入到信用風險度量之中，在傳統(tǒng)信用評級的基礎(chǔ)上提出了一批新的信用風險模型。目前國際銀行業(yè)流行的信用風險管理模型主要包括：J．P．摩根的信用計量模型(CreditMetrics)、KMV模型、CSFP的信用風險附加模型(CreditRisk)和麥肯錫的信貸組合模型(Credit Portfolio View)。

與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用風險管理相比，創(chuàng)新后的信用風險管理具有如下特點：1．從定性分析向定量分析轉(zhuǎn)變；2．從指標化向模型化轉(zhuǎn)變或二者相結(jié)合；3．從單個資產(chǎn)分析向資產(chǎn)組合分析轉(zhuǎn)變；4．從基于財務(wù)數(shù)據(jù)向基于資本市場信息轉(zhuǎn)變；5．從離散形式向連續(xù)形式度量轉(zhuǎn)變；6．從單一的風險度量模式向多樣化的風險度量模式轉(zhuǎn)變；7．積極運用現(xiàn)代金融理論研究成果，諸如資產(chǎn)組合選擇理論、資本資產(chǎn)定價理論和期權(quán)定價理論等；8)更多融入經(jīng)濟計量學(xué)、保險精算方法、最優(yōu)化理論等相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果。

二、我國商業(yè)銀行信用風險管理的現(xiàn)狀及不足

我國商業(yè)銀行目前已逐步建立起信用風險管理體系，但是與國際性銀行相比，在數(shù)據(jù)的采集、加工、度量方法的運用上都存在著相當?shù)牟罹啵绕涫秋L險的定量管理還很落后。從當前的實際情況來看，我國商業(yè)銀行在信用風險管理的理念、技術(shù)、體制等方面都存在著不足之處。與發(fā)達國家商業(yè)銀行相比較，我國商業(yè)銀行信用風險管理的不足主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

(一)我國商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風險管理的理念

目前我國商業(yè)銀行依法、合規(guī)經(jīng)營意識比較淡薄，多數(shù)銀行工作人員對信用風險管理的認識不夠充分，信用風險管理理念比較陳舊，不能適應(yīng)新時期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風險環(huán)境復(fù)雜的需要。突出表現(xiàn)為如下幾個方面：第一，對銀行發(fā)展的眼前利益與長遠目標的協(xié)調(diào)認識不夠充分。第二，對銀行業(yè)發(fā)展與信用風險管理的關(guān)系認識不夠充分。第三，信用風險管理的意識在全行職員中和銀行經(jīng)營管理的全過程中貫徹得還不夠充分，讓銀行的職員產(chǎn)生了信用風險管理只是風險控制部門的職責的認識誤區(qū)。

(二)銀行信用風險定量管理落后，尚未建立商業(yè)銀行信用風險的度量與管理的先進技術(shù)

現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風險管理技術(shù)非常豐富，與傳統(tǒng)的信用風險管理不同的是，現(xiàn)代信用風險管理越來越注重定量分析，大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型和金融工程技術(shù)。而我國商業(yè)銀行的量化管理還停留在資產(chǎn)負債指標管理和頭寸匹配管理的水平上，風險測算統(tǒng)計工作還未能實現(xiàn)制度化和科學(xué)化，在信用風險測量方面存在工作量過大、有效性不足、外部評級資料缺乏等現(xiàn)實挑戰(zhàn)，在信用風險管理的模型應(yīng)用和管理技術(shù)上還有待進一步的發(fā)展。

(三)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫有待充實，管理結(jié)果有待檢驗

根據(jù)歷史數(shù)據(jù)資料對不同信用級別的實際違約率和損失程度進行統(tǒng)計分析，是檢驗信用風險管理結(jié)果客觀性的重要手段：但是由于我國大多數(shù)銀行開展信用風險管理的時間較短，相關(guān)數(shù)據(jù)積累不足。同時，我國在信息披露、管理等方面與發(fā)達國家尚有相當大的差距，不少企業(yè)的財務(wù)資料無從搜集，已公開的一些企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)存在失真現(xiàn)象。這使得由于數(shù)據(jù)的質(zhì)量問題，導(dǎo)致分析的結(jié)果缺乏可信度，從而無法建立各種信用風險管理模型，無法把先進的信用風險管理技術(shù)運用到銀行實際的信用風險管理當中去。

(四)部評級方法比較簡單，側(cè)重于報表數(shù)據(jù)；評級對象不全面，風險揭示不充分；評級結(jié)果有待檢驗

首先，我國各商業(yè)銀行的內(nèi)部評級系統(tǒng)雖然各有側(cè)重，但評級的基本方法都很類似，采用的是簡單的打分法，缺乏客觀依據(jù)。其次，我國商業(yè)銀行開展客戶評級的時間較短，大多數(shù)銀行只對客戶進行信用評級，未對貸款進行評級。再次，目前我國各商業(yè)銀行的評級結(jié)果儀用于銀行內(nèi)部授信額度的確定，并未對外公開，這就使得評級結(jié)果的準確性難以判斷。最后，與先進的國際性銀行相比，我國大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評級不論是在評級方法、評級結(jié)果的檢驗，還是在評級組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等方面都存在著相當大的差距，從而極大地限制了內(nèi)部評級在揭示和控制風險方面的作用。

(五)尚未建立起一個健康的社會信用體系，企業(yè)信用情況難以真實反映

由于我國社會上普遍缺乏信用意識，企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)真實性不高，加上信用評級未完全在貸款決策，貸款定價中起到核心作用，而且基層信貸人員對信用風險管理的重要性認識不足，沒有積極去核準企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致信用風險管理中的財務(wù)數(shù)據(jù)不全面、不準確，風險得不到真實反映，以至于信用評級的結(jié)果與企業(yè)的實際風險等級并不匹配，不能真正反映企業(yè)目前的真實經(jīng)營狀況。因此，我國商業(yè)銀行信用風險管理的外部環(huán)境還很不完善，它直

接給我國商業(yè)銀行的信用風險管理帶來了巨大的困難。

(六)信用風險管理人才匱乏，缺少相應(yīng)的技術(shù)專家

由于我國商業(yè)銀行開展信用風險管理的時間較短，無論是管理經(jīng)驗的積累，還是管理人才的培訓(xùn)都相當匱乏，嚴重制約了國際先進信用風險管理模型和方法在我國的推廣和運用。

三、加強我國商業(yè)銀行信用風險管理的建議

盡管發(fā)達國家現(xiàn)代信用風險管理技術(shù)已經(jīng)比較成熟和完善，很多方法和技術(shù)值得我們借鑒，但絕不能照搬。因為目前我們利用發(fā)達國家商業(yè)銀行現(xiàn)代信用風險管理模式的條件還不具備。具體來說：一是數(shù)據(jù)的采集問題；二是相關(guān)的信用評級不夠權(quán)威；三是我國目前還沒有成熟的金融衍生產(chǎn)品，更沒有新興的信用衍生工具市場。

然而，隨著我國金融業(yè)競爭的加劇，金融風險的不斷增加，加強信用風險管理已經(jīng)成為一種必然的趨勢，只有借鑒發(fā)達國家信用風險管理的成功經(jīng)驗，結(jié)合我國銀行業(yè)的現(xiàn)狀認真研究和總結(jié)，才能有效地防范和控制金融風險，保持我國銀行業(yè)的健康發(fā)展。因此，筆者就加強我國商業(yè)銀行信用風險管理提出如下幾點建議：

(一)培育商業(yè)銀行信用風險管理文化

要使信用風險管理有效實施，除了制定適當?shù)男庞蔑L險管理的決策與適時監(jiān)督銀行整體的風險外，更為積極的一種方法就是促使信用風險管理的理念深植于商業(yè)銀行的組織文化中，讓銀行充滿著重視信用風險管理的文化。

(二)提高商業(yè)銀行信用風險度量和管理技術(shù)

新協(xié)議在信用風險的度量中納入了統(tǒng)計模型計算風險，這種數(shù)量化的計算模型代表的是系統(tǒng)的、科學(xué)化的處理方法。我國商業(yè)銀行短期內(nèi)可能無法建構(gòu)符合新協(xié)議規(guī)定的風險評估系統(tǒng)，但只要實事求是地建立起系統(tǒng)性的風險衡量方法，仍可達到風險度量的目標。新協(xié)議的核心內(nèi)容之一是內(nèi)部評級法，它體現(xiàn)了國際上現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風險管理的先進成果。我國商業(yè)銀行不僅要學(xué)習(xí)其模型，更要學(xué)習(xí)其信用風險管理的理念。

(三)構(gòu)建商業(yè)銀行數(shù)據(jù)庫

商業(yè)銀行數(shù)據(jù)庫技術(shù)提供了信息整合的手段，是量化信用風險的基礎(chǔ)。而商業(yè)銀行數(shù)據(jù)庫恰恰是我國商業(yè)銀行所缺少的。當務(wù)之急是以四大國有商業(yè)銀行為主體構(gòu)建獨立的數(shù)據(jù)庫，為信用風險的度量與檢測提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。

(四)建立科學(xué)有效的信用風險部評級系統(tǒng)，加強對部評級系統(tǒng)的管理，積累大量高質(zhì)量的數(shù)據(jù)；經(jīng)常對部評級系統(tǒng)進行檢驗、升級和維護；發(fā)展信用評估中介機構(gòu)，完善外部信用評級體系

目前我國信用評估中介機構(gòu)剛剛起步，覆蓋面小，技術(shù)性差，因此，商業(yè)銀行很難獲得外部評估中介機構(gòu)的信息支持。我們可以在加強商業(yè)銀行現(xiàn)有評估體系的同時發(fā)展獨立的信用評估中介機構(gòu)，運用外部力量加強對借款人進行監(jiān)督與評估，以增強市場信號的力度和透明度，解決信息不對稱問題。

(五)建立規(guī)范社會信用體系，推動社會信用文化建設(shè)

只有加強社會信用文化體系建設(shè)，通過立法對社會信用問題加以規(guī)范，才能更加準確地評價借款人的風險等級。根據(jù)我國的實際情況，首先，建立健全有關(guān)社會信用的法律體系。其次，建立以商業(yè)銀行為主體、各類征信機構(gòu)和評級公司為輔助的征信和評級架構(gòu)。最后，加強政府主管部門對征信和信用評級行業(yè)的監(jiān)管，發(fā)揮征信和信用評級行業(yè)協(xié)會的自律和協(xié)調(diào)作用，為社會信用體系的發(fā)展創(chuàng)造良好的宏觀環(huán)境。

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Abstract: Risk management is the most important tasks of modern commercial banks one. In view of the present effects of commercial bank risk management, poor condition, based on the nature of commercial banks and the risk of type start, according to China's commercial banks face the risk characteristics of the three, summed up China's commercial banks to enhance risk management measures should be taken.

一. 商業(yè)銀行的風險類型

銀行風險是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離, 從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現(xiàn)形式有: 信用風險、利率風險、操作風險、流動性風險等。鑒于我國國有商業(yè)銀行存在的巨額不良債權(quán)(不良貸款和應(yīng)收未收利息) , 以及銀行內(nèi)部違規(guī)操作、過度投機和大案要案的層出不窮, 我國商業(yè)銀行業(yè)面臨的風險主要表現(xiàn)在信用風險、利率風險和操作風險三個方面。

二. 我國商業(yè)銀行三大風險的定義及其特征

(一) 信用風險

信用風險是指借款人因為各種原因不能足額、按時償還商業(yè)銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風險的管理工作包括風險的計量、分散、轉(zhuǎn)移、補償?shù)葍?nèi)容, 其中以信用評級為前提的信用風險計量是信貸風險管理整體工作的基礎(chǔ)。隨著金融的全球化趨勢及金融市場的波動性加劇, 各國銀行和投資者受到了前所未有的信用風險的挑戰(zhàn), 因此, 認識信貸風險首先應(yīng)該認識影響銀行信貸風險的因素。信貸風險是外部因素與內(nèi)部因素的函數(shù)。外部因素包括社會、政治、經(jīng)濟的變動或是自然災(zāi)害等銀行無法避免的因素; 內(nèi)部因素是商業(yè)銀行對待信貸風險的態(tài)度, 這類因素體現(xiàn)在其貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)管的質(zhì)量之中。

(二) 利率風險

改革開放以來我國的利率頻繁調(diào)整, 如上世紀末央行連續(xù)8次下調(diào)利率。2007年不到一年時間, 央行已經(jīng)連續(xù)5次上調(diào)利率。同時政府對銀行的一些特殊政策規(guī)定也給商業(yè)銀行帶來了極大的利率風險。由于我國各商業(yè)銀行缺乏對中央銀行利率政策的準確預(yù)期, 更不能根據(jù)中央銀行利率政策的變動走勢適時調(diào)整自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu), 以致資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)嚴重失衡, 在利率調(diào)整時遭受損失, 國內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)失衡問題十分突出。首先, 在總量結(jié)構(gòu)上, 資產(chǎn)與負債總量之間沒有保持合理的比例關(guān)系, 存在存差和借差缺口過大等問題, 受限于資金運用權(quán)限的限制, 承受著利率調(diào)整的風險;其次, 在期限結(jié)構(gòu)上, 資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)在期限結(jié)構(gòu)上沒有建立合理的配比關(guān)系, 如以短期存款支持長期貸款或以長期存款支持短期貸款。

(三) 操作風險

近年來, 國際和國內(nèi)銀行業(yè)操作風險事件頻發(fā), 給商業(yè)銀行帶來了巨大的損失, 防范操作風險仍然是擺在銀行業(yè)面前的一個十分重要而緊迫的課題。筆者認為: 操作風險是指由于以不當或不足的方式操作業(yè)務(wù)或外部事件而對銀行業(yè)務(wù)帶來負面影響的可能性, 操作風險的內(nèi)涵是動態(tài)的, 銀行許多新的風險會不斷歸并其中。操作風險主要來源于銀行的日常營運1大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)產(chǎn)生風險, 信用風險和市場風險大多由外部原因引發(fā)。每個銀行都有其自身、獨立的和獨特的操作環(huán)境, 必須考慮銀行具體情況來對操作風險進行分析, 這是操作風險的關(guān)鍵特征。

三. 我國商業(yè)銀行加強風險管理的應(yīng)有措施

(一) 樹立正確的風險管理理念

正確的風險管理理念是商業(yè)銀行實現(xiàn)有效風險管理的基礎(chǔ)保障。我國商業(yè)銀行需要采取多種方法加強風險管理知識教育,樹立“全面風險管理、全員風險管理”的理念, 讓員工充分認識商業(yè)銀行風險存在的客觀必然性和風險管理的持久性,真正理解商業(yè)銀行能夠識別、監(jiān)測、度量和控制風險, 但不能回避風險,商業(yè)銀行能夠通過主動的風險管理來實現(xiàn)風險和收益的平衡。同時要全面培育健康的風險管理文化,推行涵蓋事前預(yù)測、事中控控制和事后處置的全過程風險管理行為, 將其貫穿到所有員工和所有業(yè)務(wù)中去, 形成風險控制的文化氛圍、風險防范的道德評價和職業(yè)環(huán)境。

(二)建立科學(xué)的信用風險管理模式

信用風險管理要是能夠有效地被執(zhí)行, 除了制定適當?shù)男庞蔑L險管理的政策與適時監(jiān)督銀行整體的風險外, 更為積極的一種方法就是促使信用風險管理的理念深植于商業(yè)銀行的組織文化中。同時要建立科學(xué)的信用風險管理體系。首先要建立起全面的風險管理的模式。其次還要建立和完善信息系統(tǒng)及有效的交流渠道,使信息系統(tǒng)能夠涵蓋銀行所有的業(yè)務(wù)活動。

參考文獻:

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[3] 黃憲,趙征,代軍勛,銀行管理學(xué)[ M ] 武漢:武漢大學(xué)出版社,2004

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關(guān)鍵詞：風險管理 管理策略 資本充足率 信息披露

2010年9月，《巴塞爾協(xié)議III》得到了白塞爾銀行監(jiān)管委員會管理層會議的通過。此舉加強了對全球銀行的風險管理要求，對我國銀行業(yè)來說，《巴塞爾協(xié)議III》既是挑戰(zhàn)又是機遇，必須借鑒國外先進經(jīng)驗對風險管理體系進行優(yōu)化和完善。同時，還要加快解決國內(nèi)銀行風險管理中存在的問題，從而提升商業(yè)銀行的競爭力，與國際接軌。

一、現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行風險管理存在的問題以及成因

作為信用中介，銀行面臨的最主要風險毫無疑問是信用風險。我國商業(yè)銀行的信用風險主要來自兩方面，一是行業(yè)整體理念和機制的不科學(xué)，二是銀行具體操作和執(zhí)行的不規(guī)范。

從歷史上看，在計劃經(jīng)濟以及經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時代，在原有的國有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)模式下，國有商業(yè)銀行的運作并非以市場為依托，而是被普遍看作是國家機關(guān)，政府直接或間接地干預(yù)銀行的具體經(jīng)營活動。在這種模式下，銀行的經(jīng)營活動在各方面不可避免地存在貸款無法收回，債權(quán)債務(wù)關(guān)系惡化的嚴重風險。

近年來銀行內(nèi)部經(jīng)營管理機制不健全等遺留問題仍未得到很好解決，依然受上級和政府的雙重控制，嚴重制約了銀行的自主經(jīng)營權(quán)，導(dǎo)致銀行內(nèi)部管理缺乏效率，激勵機制受到了打擊。此外，商業(yè)銀行在風險衡量方面也存在缺陷，風險指標量化仍有待完善。風險管理方面的人才也非常缺乏，專業(yè)化能力，如市場風險識別、監(jiān)控和控制等能力依然有待提升。

二、提高我國商業(yè)銀行風險管理能力的可行性措施

1、清晰的風險管理策略及規(guī)范的流程

資本管理要結(jié)合商業(yè)銀行的風險偏好，確定適宜的資本管理戰(zhàn)略，權(quán)衡風險和收益。要實現(xiàn)各層次業(yè)務(wù)單位、各類別金融資產(chǎn)及組合的通盤管理，將信用風險、市場風險以及操作風險結(jié)合在一起進行管理，兼顧資本的結(jié)構(gòu)風險、成本風險以及總量風險。對各類型風險可以采取獨立組織架構(gòu)進行管理，以確保資本管理的有效性。以三大風險為例，對信用風險采用垂直化管理方式，對市場風險可以在總行層面建立專業(yè)化團隊，對操作風險可以采取分級管理模式。

不管采用何種管理模式，都必須遵循風險管理與銀行整體管理相互獨立的原則。風險管理流程的設(shè)計要與其風險管理組織機構(gòu)互相呼應(yīng)、互為支持。我國銀行在風險管理流程方面多在風險識別、評估、應(yīng)對、報告、監(jiān)控、信息以及溝通幾個環(huán)節(jié)建立控制環(huán)境，但很難看出流程對風險管理架構(gòu)有針對性的支撐作用或二者的互補關(guān)系。

2、提高風險管理技術(shù)、建立可靠的風險管理系統(tǒng)

現(xiàn)代風險管理量化和模型化的趨勢，即重視定量分析、大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型來識別衡量和檢測風險的做法，依賴的是一個全行級別的風險管理系統(tǒng)。因此商業(yè)銀行要想提高風險管理能力，整體提升市場競爭力，必須提高本身的風險管理技術(shù)，建立一個可靠的風險管理系統(tǒng)。該風險管理系統(tǒng)可以包含兩個方面：信息收集和決策支持。系統(tǒng)將商業(yè)銀行的信貸管理、風險管理、機構(gòu)業(yè)務(wù)、金融市場等部門的信息收集匯總后，對其進行分類、整理并分析，并將結(jié)論提供給相應(yīng)的人員查之以用，為銀行的業(yè)務(wù)管理流程提供及時、完備的信息來源和傳遞渠道。同時還應(yīng)通過借鑒國外的風險計量模型及量化計算方法，如風險調(diào)整的資本收益法，來建立適合自身的風險評測模型，提高我國商業(yè)銀行的風險管理和決策水平。

3、加強改善資產(chǎn)質(zhì)量，合理提高資本充足率

在資產(chǎn)管理得以加強的前提下，通過資產(chǎn)質(zhì)量的提高，資本渠道的拓寬，保持適當?shù)馁Y本充足水平。巴塞爾協(xié)議要求商業(yè)銀行的資本充足率達到8%以上，因此商業(yè)銀行需要通過整合資產(chǎn)，增加資本金。商業(yè)銀行一是拓寬籌措資本的渠道，二是提高風險管理水平，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低高風險資產(chǎn)所占比重，提高資本充足率。按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，商業(yè)銀行可以通過股份制改造及上市融資來增加資本，同時調(diào)整收益分配政策，降低成本，增加利潤和利潤留存的方式增加資本金。

4、完善信息披露制度，接收市場監(jiān)督約束

市場參與者及時了解商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及風險水平，對資金向資產(chǎn)健康的商業(yè)銀行流動有極大的助推作用，因此，信息披露制度能使銀行規(guī)范自己的行為，接受市場的監(jiān)督，在一定程度上規(guī)避過高的風險。具體的做法體現(xiàn)在：一是完善信息披露制度，二是確保信息披露的真實有效性。通過借鑒國際先進的資本管理經(jīng)驗，嚴格按照新協(xié)議要求，完善銀行風險管理，形成內(nèi)外兼顧的風險監(jiān)督體制。提高數(shù)據(jù)提取硬件設(shè)備的建設(shè)以及披露人員的專業(yè)水平和道德水準，確保公布的數(shù)據(jù)真實可靠，同時通過嚴格的法律約束機制，加大對虛假違規(guī)披露的懲罰力度。

三、結(jié)尾語

伴隨著中國銀行業(yè)在風險管理能力上的提高，商業(yè)銀行應(yīng)同時對整體風險管理體系進行規(guī)劃及調(diào)整，以可靠的風險管理系統(tǒng)為基礎(chǔ)建立起高效的風險管理體系，提高風險管理技術(shù)。此外，還需要加強改善資產(chǎn)質(zhì)量，并完善信息披露制度等，通過這些措施，我國的商業(yè)銀行才能夠有效控制風險，保持市場競爭力。

參考文獻：

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[3]孫，《國外銀行風險管理架構(gòu)與流程的經(jīng)驗與啟示》[J]，農(nóng)村金融研究，2011（1）

篇10

一、培育統(tǒng)一的風險管理理念

商業(yè)銀行作為“自主經(jīng)營、自擔風險、自負盈虧、自我約束”的金融企業(yè)，在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，追求利潤最大化的沖動不斷增強。由于受到內(nèi)在動力和外在壓力等諸多因素的影響，勢必會存在很大的經(jīng)營風險。因此，盡快培育統(tǒng)一的風險管理理念是商業(yè)銀行提高風險管理水平首先要解決的問題。根據(jù)巴塞爾委員會和全球風險專業(yè)人員協(xié)會的相關(guān)規(guī)定，健全的風險管理理念要包括以下幾方面內(nèi)容:

1一致性理念。即銀行應(yīng)確保其風險管理目標與業(yè)務(wù)發(fā)展目標相一致。從長遠的角度來看，銀行發(fā)展的最終目標就是提高股東的效益，而進行風險管理則是為了減少失敗的概率，降低經(jīng)營活動中的不確定性，從而確保銀行實現(xiàn)更多的利潤。由此可見，銀行的風險管理目標與業(yè)務(wù)發(fā)展目標在本質(zhì)上是一致的。

2.全面性理念。即銀行首先應(yīng)確保其風險管理能夠涵蓋所有業(yè)務(wù)和所有環(huán)節(jié)中的一切風險，即所有風險都有專門的、對應(yīng)的崗位來負責。在全面性理念中，非常重要的一條就是“對于新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，銀行應(yīng)確保這些產(chǎn)品、業(yè)務(wù)在被引進之前就已經(jīng)制定出適應(yīng)的風險管理程序和控制方法”。即人們常說的“制度先行”。

3.獨立性理念。即風險管理戰(zhàn)略的制定與實施之間、專門負責風險管理的部門和風險管理評估監(jiān)督部門要相對獨立。獨立性理念的實質(zhì)就是要在銀行內(nèi)部建立起一個職責清晰、權(quán)責明確的風險管理機制。因為清晰的職責劃分是確保風險管理體系有效運作的前提。

4.權(quán)威性理念。即銀行應(yīng)確保風險管理部門和風險管理評估監(jiān)督部門具有高度權(quán)威性，盡可能不受外部因素的干擾，以確保其客觀性和公正性。銀行的風險管理勢必要滲透到業(yè)務(wù)部門的運作中，因而很容易受到抵觸。如果風險管理部門沒有強于業(yè)務(wù)部門的權(quán)威性，風險管理工作將難以順利執(zhí)行下去，必要的監(jiān)督可以確保各個崗位職責的充分實現(xiàn)。

5.互通性理念。要求銀行建立一個完善的信息系統(tǒng)，進而在銀行內(nèi)部形成一個有效的信息溝通渠道，即風險管理部門與風險管理評估監(jiān)督部門直接向董事會、監(jiān)事會和高級管理層報告的渠道，各相關(guān)部門之間要保持信息的互通渠道。風險戰(zhàn)略的出臺很大程度上依賴于其所能獲得的信息是否充分。而風險戰(zhàn)略能否被正確執(zhí)行則受制于銀行內(nèi)部是否有一個充分的信息溝通渠道。因而，信息系統(tǒng)是有效風險管理的基礎(chǔ)和前提。

6.分散與集中相統(tǒng)一理念。為了提高風險管理的效率和水平，不同類型的金融風險應(yīng)有不同的部門來負責，即風險的分散管理。與此同時，不同的風險管理部門最終都應(yīng)直接向高層負責，由管理層統(tǒng)籌規(guī)劃，即實現(xiàn)風險的集中管理。風險的分散管理有利于各相關(guān)部門及最終力量將各類風險控制好。風險的集中管理則有利于從整體上把握銀行面臨的全部風險，從而將風險策略與商業(yè)策略統(tǒng)一起來。風險管理過于集中往往使該部門力不從心，不能專心于某類風險;風險管理過于分散則往往容易造成管理真空，甚至違背銀行的發(fā)展策略。

二、發(fā)揮信用評價在風險管理中的作用

隨著信用風險管理在銀行風險管理中的地位越來越重要，更好地發(fā)揮信用評價在風險管理中的作用，至關(guān)重要。

1.利用信用評價的結(jié)果進行信用風險的度量。信用風險是銀行面對的最基本的風險之一，而且是最重要的風險。如何度量和管理信用風險一直是銀行業(yè)面臨的主要難題。信用風險主要表現(xiàn)為客戶的違約率和貸款的損失率。一般來說，有著較好信用等級的客戶，其違約率較低，而信用等級較低的客戶其違約率較高，貸款的損失率也較高。為獲得不可缺少的大規(guī)模的樣本，商業(yè)銀行之間的合作努力就是必不可少的。

2.根據(jù)貸款的信用風險程度，確定相應(yīng)的資本金水平。做好信用風險管理，預(yù)防意外損失，降低破產(chǎn)概率的重要方法是持有足夠的資本金，但并不是資本金越大越好，而是要根據(jù)信貸資產(chǎn)的風險狀況來合理確定。在信貸資產(chǎn)的內(nèi)部評級走向更精細的趨勢下，銀行可以根據(jù)信貸資產(chǎn)的風險度確定合理的資本金要求。

3.根據(jù)客戶信用等級做好貸款風險分類。實行銀行貸款分類主要是為了加強對貸款的風險管理。因此有必要根據(jù)客戶的信用狀況完善貸款五級分類的方法，通過分析掌握客戶的經(jīng)營周轉(zhuǎn)情況和發(fā)展趨勢，真實地將貸款按照風險程度分層管理，隨時掌握客戶的信用等級變化及貸款風險變化情況，對處于風險程度上升的貸款及時采取補救措施，避免風險積累、積重難返，有效保證信貸資產(chǎn)的安全。

4.根據(jù)信用風險狀況，計提呆賬準備金。現(xiàn)行制度規(guī)定將準備金計提的自主權(quán)交給銀行，這是符合國際慣例的，規(guī)定了“金融企業(yè)應(yīng)當根據(jù)提取呆賬準備金的資產(chǎn)的風險大小確定呆賬準備金的計提比例”，同時規(guī)定“呆賬準備必須根據(jù)資產(chǎn)的風險足額提取”。由銀行自主決定，一個重要的前提是建立健全信貸資產(chǎn)質(zhì)量分類評估體系。

三、建立有效的風險防范和管理機制

首先應(yīng)尋找業(yè)務(wù)過程的風險點，衡量業(yè)務(wù)的風險度，在克服風險的同時，從風險管理中創(chuàng)造收益。其次，要建立全面風險管理方法，將信用風險、市場風險及各種其他風險以及包含這些風險的各種金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合，承擔這些風險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對各類風險依據(jù)統(tǒng)一的標準進行測量并加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風險進行控制和管理。第三，健全風險管理體系。從以下三方面著手:一是適應(yīng)商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，逐步建立董事會管理下的風險管理組織架構(gòu)。二是在風險管理的執(zhí)行層面，改變行政管理模式，逐步實行風險管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實現(xiàn)管理過程的扁平化。三是改變以往商業(yè)銀行內(nèi)部條框的管理模式，實現(xiàn)以業(yè)務(wù)流程為中心的管理體制，并不斷摸索以業(yè)務(wù)主體為中心的管理體制。要逐步實現(xiàn)在業(yè)務(wù)部門設(shè)立單獨的風險管理部門，通過它在各部門之間傳遞和執(zhí)行風險管理政策，從業(yè)務(wù)風險產(chǎn)生的源頭進行有效控制。最后，要提高風險管理技術(shù)。使用內(nèi)部評級法和資產(chǎn)組合管理等先進的風險度量和管理重要技術(shù)。