導(dǎo)語：如何才能寫好一篇流動資金需求量，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、估算借款人營運資金量

分析營運能力的常用指標(biāo)是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)），主要包括：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（回收期）、存貨周轉(zhuǎn)率（持有天數(shù)）等。借款人營運資金量影響因素主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等。

在實際測算中，借款人營運資金需求可參考如下公式：

營運資金量＝上年度銷售收入×（1－上年度銷售利潤率）×（1＋預(yù)計銷售收入年增長率）/營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

其中：營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))

周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額

預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均預(yù)收賬款余額

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均存貨余額

預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均預(yù)付賬款余額

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均應(yīng)付賬款余額

二、估算新增流動資金貸款額度

將估算出的借款人營運資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動資金貸款以及其他融資，即可估算出新增流動資金貸款額度。

新增流動資金貸款額度=營運資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動資金貸款－其他渠道提供的營運資金（如短期債券）。

上式中的借款人自有資金有以下三種計算方法：

1、借款人自有資金＝未分配利潤+凈利潤+折舊-資本性支出-股利支出-到期銀行借款和其他借款

2、借款人自有資金＝折舊資金+所有者權(quán)益-各種資產(chǎn)凈損失

3、借款人自有資金＝貨幣資金

三、其他因素

（一）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)實際情況和未來發(fā)展情況，如借款人所屬行業(yè)、規(guī)模、發(fā)展階段、談判地位等。

（二）對集團(tuán)關(guān)聯(lián)客戶，可采用合并報表估算流動資金貸款額度，原則上納入合并報表范圍內(nèi)的成員企業(yè)流動資金貸款總和不能超過估算值。

（三）對小企業(yè)融資、訂單融資、預(yù)付租金或者臨時大額債項融資等情況，可在交易真實性的基礎(chǔ)上，確保有效控制用途和回款情況下，根據(jù)實際交易需求確定流動資金額度。

（四）對季節(jié)性生產(chǎn)借款人，可按每年的連續(xù)生產(chǎn)時段作為計算周期估算流動資金需求，貸款期限應(yīng)根據(jù)回款周期合理確定。

其實舉個例子是最能說明如何測算流動資金需求量的：

某企業(yè)向某農(nóng)村信用社申請流動資金貸款，需測算該企業(yè)的流動資金貸款合理需求量。該企業(yè)部分財務(wù)報表數(shù)據(jù)如下：

單位：萬元

科目 期初余額 期末余額

貸幣資金 600 700

應(yīng)收帳款 1600 1850

預(yù)付款項 400 500

存貨 1090 2150

流動資產(chǎn)合計 3690 5200

短期借款 120 100

應(yīng)付帳款 1650 1500

預(yù)收款項 550 600

應(yīng)交稅費 140 130

一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債 430 300

流動負(fù)債合計 2890 2630

其他資料：

1、貸款申請年度企業(yè)銷售收入總額1億元，銷售成本7000萬元，銷售利潤率為30%。

2、企業(yè)預(yù)計第二年的銷售收入年增長率為10%。

3、企業(yè)擁有自有資金200萬元。

4、企業(yè)近期內(nèi)有一筆50萬元的短期貸款需要歸還。

5、企業(yè)目前主要是通過銀行貸款來籌措營運資金。

其測算過程如下：

企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)測算表

科目 期初余額 期末余額 平均余額 周轉(zhuǎn)次數(shù) 周轉(zhuǎn)天數(shù)

應(yīng)收帳款 1600 1850 1725 5.8 62.1

預(yù)付帳款 400 500 450 15.56 23.14

存貨 1090 2150 1620 4.32 83.33

應(yīng)付帳款 1650 1500 1575 4.44 81

預(yù)收帳款 550 600 575 17.39 20.7

測算該企業(yè)流動資金貸款額度過程如下：

1、估算營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)，以存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)計算為例

存貨平均余額＝(1090+2150) /2=1620（萬元）

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/存貨平均余額＝7000/1620＝4.32(次)

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/4.32＝83.33（天）

依此類推，分別計算出應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、預(yù)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、預(yù)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)（見上表）

則營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù))=360/(83.33+62.1-81+23.14-20.7)=5.38(次)

2、估算借款人營運資金量

營運資金量＝上年度銷售收入*（1-上年度銷售利潤率）1+預(yù)計銷售收入年增長率）/營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝10000*（1-30%）*(1+10%)/5.38=1431(萬元)

3、估算新增流動資金貸款額度

新增流動資金貸款額度=營運資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動資金貸款－其他渠道提供的營運資金＝1431-200-100＝1131（萬元）

篇2

關(guān)鍵詞：加強(qiáng);資金管理;內(nèi)部控制

中圖分類號：F27文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1672-3198（2008）08-0198-02

1 企業(yè)流動資金緊張的內(nèi)部成因

1.1 企業(yè)效益差，自補(bǔ)資金不足

一個企業(yè)資金運作的好壞，直接影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常開展，影響企業(yè)最佳效益的實現(xiàn)。反過來企業(yè)經(jīng)營的好壞，經(jīng)濟(jì)效益的好壞，又直接影響著企業(yè)的資金狀況。從企業(yè)效益與資金的關(guān)系來看，效益是資金的基礎(chǔ)，資金是獲取效益的保證。通過提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，獲取更多的利潤，才能夠保持企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定增長，所以，對任何一個企業(yè)，通過加強(qiáng)管理，堵塞漏洞，降低成本，提高效益，是提高資金自補(bǔ)能力的主要途徑。

企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益差，虧損增加，導(dǎo)致企業(yè)自我積累難以實現(xiàn)，自補(bǔ)資金嚴(yán)重不足，這是造成企業(yè)資金緊張的重要原因之一。

1.2 銷售不暢，產(chǎn)品積壓，貨款回收難度加大，資金使用效益差

我國許多企業(yè)習(xí)慣了多年來的計劃體制下的管理模式，對日益多樣化的市場缺乏足夠的了解，生產(chǎn)經(jīng)營決策缺乏科學(xué)性，忽視產(chǎn)品質(zhì)量，加之生產(chǎn)中消耗過多，只是成本不斷上升，價格難以下調(diào)，從而導(dǎo)致銷售不暢、生產(chǎn)的產(chǎn)品大量積壓，造成資金的嚴(yán)重沉淀。

隨著競爭機(jī)制的引入，企業(yè)促銷手段也日益多樣化，商品的賒銷也越來越多。由于資金緊張，銷售產(chǎn)品質(zhì)量、品種、規(guī)格等方面的問題以及結(jié)算制度的不完善等種種原因，使貨款難以及時回籠，造成企業(yè)間的貨款相互拖欠，資金周轉(zhuǎn)嚴(yán)重受阻。

由于產(chǎn)品積壓，庫存增多，致使資金周轉(zhuǎn)緩慢，使用效率差，從而加劇了資金的緊張局面。資金緊張又是造成三角債的重要原因，而三角債的不斷惡化又進(jìn)一步加劇了資金的緊張，加上企業(yè)又沒有建立完善的應(yīng)收賬款的控制制度。因而，致使企業(yè)資金難以到位，延緩了資金周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緩慢，正常的資金周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)嚴(yán)重受阻，資金使用效益差，從而導(dǎo)致資金緊張狀況更為突出。

1.3 管理薄弱，造成資金使用效益差

導(dǎo)致目前企業(yè)資金緊張還有一個很重要的原因，即企業(yè)的內(nèi)部管理差，資金管理松弛，造成生產(chǎn)經(jīng)營中資金的大量損失、浪費和無效使用。資金嚴(yán)重緊缺和資金的無效占用并存是許多企業(yè)普遍存在的問題。許多企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，不注重管理，致使生產(chǎn)消耗過高、普通設(shè)備閑置，大量在職人員處于停業(yè)、待業(yè)的閑置狀態(tài)，造成材料、以及勞動力的浪費，造成資金的浪費，還有許多企業(yè)在資金的籌集和使用上缺乏科學(xué)的預(yù)測和決策，生產(chǎn)經(jīng)營中到底需要多少資金，現(xiàn)有資金應(yīng)該投向哪里，如何去投，效益如何，資金能否充分利用，資金使用中，占用在各種形態(tài)上的資金如何管理等問題上，缺乏一套科學(xué)而完善的措施和制度，許多環(huán)節(jié)憑經(jīng)驗、憑感覺來進(jìn)行管理和決策，致使許多資金使用中大量出現(xiàn)高投入、低產(chǎn)出、投資分散、規(guī)模效益差等現(xiàn)象，造成資金的無效使用和大量浪費。加之從資金的投入到資金的收回，缺乏有效的協(xié)調(diào)機(jī)制，造成各環(huán)節(jié)各自為政，相互銜接差。這種資金使用中的低質(zhì)量和管理上的松弛，又加劇了資金的緊張狀況。

1.4 投資資金緊張進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為流動資金緊張

許多企業(yè)在安排投資項目時，缺乏嚴(yán)格投資可行性研究，盲目上馬新項目，隨意擠占流動資金。往往由于項目投資資金預(yù)測不足，不得不對投資項目資金需求進(jìn)行壓縮，一些企業(yè)把投資資金的缺口又以拖欠的形式轉(zhuǎn)化成流動資金緊張，由此而產(chǎn)生的債務(wù)鏈又使流動資金緊張進(jìn)一步加劇。從整個國民經(jīng)濟(jì)的角度來講，由于投資壓縮和投資資金緊張而造成投資需求不足，又往往會造成投資品的積壓和企業(yè)流動資金的進(jìn)一步沉淀，將投資資金緊張轉(zhuǎn)化為流動資金緊張，從而進(jìn)一步延緩了資金的周轉(zhuǎn)速度，加劇了資金緊張的困難。

當(dāng)然，造成企業(yè)資金緊張的內(nèi)部原因很多，除上述幾方面原因外，諸如企業(yè)管理人員素質(zhì)低，管理意識嚴(yán)重滯后，缺乏資金成本、資金結(jié)構(gòu)及財務(wù)風(fēng)險以及內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善等因素，也在某種程度上直接影響著資金管理狀況。

2 加強(qiáng)資金內(nèi)部控制制度的對策

2.1 注重資金需求預(yù)測，進(jìn)行科學(xué)的事前控制

充足的資金來源，是保證生產(chǎn)經(jīng)營活動正常開展的前提，因而對籌資環(huán)節(jié)的控制是資金控制的基礎(chǔ)。企業(yè)必須注重資金的事前規(guī)劃，科學(xué)預(yù)測資金需求量，在此基礎(chǔ)上，才能確定合理的籌資數(shù)額。企業(yè)應(yīng)綜合考察各種籌資方式和籌資渠道，比較其資金成本和財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)最優(yōu)的籌資組合，同時要考慮現(xiàn)有資金量，使現(xiàn)有資金量及新籌資金量與資金需求量相平衡，充分利用財務(wù)杠桿，達(dá)到以合理的資金獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。

資金需求量的預(yù)測方法很多，如定性預(yù)測法、趨勢預(yù)測法、銷售百分比法以及預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表法等。

企業(yè)在對資金需求量進(jìn)行科學(xué)預(yù)測的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)資金現(xiàn)狀和籌資方式，來合理地籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金。

2.2 加強(qiáng)事中控制，提高資金使用效率

對資金的使用環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的事中控制，是避免資金盲目、無效使用的重要措施。資金事中控制包括的內(nèi)容很多，針對我國企業(yè)流動資金現(xiàn)狀，目前應(yīng)著重注意下述幾個方面：

（1）優(yōu)化流動資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資金的有效使用。企業(yè)流動資金包括貨幣資金、儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金以及結(jié)算資金等多種資金形態(tài)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身所擁有的資金數(shù)量，結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)狀，充分考慮市場的變化，運用現(xiàn)代管理技術(shù)，預(yù)測企業(yè)的銷售狀況，“以銷定產(chǎn)”來合理的安排生產(chǎn)，并組織采購，即確定各種資金形態(tài)的合理比例和最優(yōu)結(jié)構(gòu)，并據(jù)此來安排資金。企業(yè)管理部門應(yīng)對資金的實際使用進(jìn)行定期的監(jiān)督和檢查，看其資金的實際使用情況與供、產(chǎn)、銷計劃是否相符，與最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是否相符。將貨幣資金、儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金等始終保持較好的比例和結(jié)構(gòu)，以減少資金在各環(huán)節(jié)的浪費，加速資金的周轉(zhuǎn)，促進(jìn)資金的有效使用。

（2）制定科學(xué)的使用政策，加速資金周轉(zhuǎn)。如前所述，目前我國企業(yè)一方面面臨著資金的緊缺，另一方面又面對的是大量的債權(quán)，即無法收回的應(yīng)收賬款，企業(yè)出應(yīng)加強(qiáng)清理現(xiàn)有債權(quán)、債務(wù)外，還必須要建立、健全科學(xué)的信用政策，以更好地控制應(yīng)收賬款。

健全的信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收款政策等三部分。信用標(biāo)準(zhǔn)的確定是信用政策的基礎(chǔ)，企業(yè)必須根據(jù)自己產(chǎn)品所擁有的市場情況，以及自身產(chǎn)品質(zhì)量。品種、規(guī)格及價格等方面的競爭能力，確定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)。在此基礎(chǔ)上，還必須制定包括規(guī)定的折扣期限、信用期限和現(xiàn)金折扣等內(nèi)容的信用條件，當(dāng)然，既要考慮促銷、增加銷售，又要考慮可能增加的y應(yīng)收賬款機(jī)會成本、壞賬成本和現(xiàn)金折扣成本等。同時，在權(quán)衡增加收賬費用和減少應(yīng)收賬款和壞賬損失之間得失的基礎(chǔ)上，還要制定科學(xué)的收賬政策，以盡可能減少應(yīng)收賬款投資、減少壞賬損失，加速資金周轉(zhuǎn)。

（3）加強(qiáng)資金使用管理，減少資金浪費。企業(yè)流動資金的實物形態(tài)是多樣化的。流動資金每次循環(huán)都要經(jīng)過采購、生產(chǎn)和銷售過程，并表現(xiàn)為現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、成品和應(yīng)收賬款等具體形態(tài)。企業(yè)對各種形態(tài)的資金占用均要嚴(yán)格管理。對采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)均要建立相應(yīng)制度嚴(yán)格控制。企業(yè)要針對自己的實際情況，制定先進(jìn)合理的消耗定額，并定期對成本差異進(jìn)行分析，以發(fā)現(xiàn)問題并及時糾正，嚴(yán)格控制開支范圍，杜絕一切不合理開支，減少浪費，降低消耗，促進(jìn)資金合理有效地使用。同時要加強(qiáng)對存貨進(jìn)行管理。存貨日常控制的方法很多，有分級分口控制、經(jīng)濟(jì)批量控制、ABC控制等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的實際情況和管理水平，選擇恰當(dāng)?shù)目刂品椒ǎ瑢Υ尕浀馁徣搿Ⅱ炇找约鞍l(fā)出等均要進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，不斷調(diào)節(jié)購進(jìn)、生產(chǎn)及銷售，以保證存貨的合理儲備。減少存貨在出售和耗用中的浪費，加強(qiáng)存貨的流動性，盡可能降低存貨成本，縮短存貨周轉(zhuǎn)期，減少資金的占壓，以加速資金周轉(zhuǎn)，相應(yīng)提高資金的利用效果。

（4）建立內(nèi)部銀行管理辦法，促進(jìn)資金的合理使用。資金管理已成為企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。目前許多企業(yè)重視資金籌集和資金分配的管理，而忽視資金運用的管理，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對資金使用環(huán)節(jié)的管理，對各職能部門進(jìn)行明確的職責(zé)分工，在企業(yè)內(nèi)部劃分責(zé)任中心，樹立資金有償使用的觀念，將銀行結(jié)算機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，建立內(nèi)部銀行，核定各部門的資金定額，并積極組織存款，發(fā)放貸款，實行資金的有償使用，制定合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓價格，進(jìn)行內(nèi)部結(jié)算。這樣促使各個資金使用部門為了增加“盈利”，千方百計地節(jié)約資金，盡可能減少和避免資金的浪費和無效使用。加強(qiáng)自身資金使用的管理，寓資金管理控制與資金的使用過程中。同時，企業(yè)管理部門要定期對資金使用和管理情況進(jìn)行考核，并與職工的利益掛鉤，使每個職能部門和每個職工都樹立資金管理意識，確立資金成本觀念，并調(diào)動他們進(jìn)行資金管理的積極性，加強(qiáng)資金使用的管理，以保證資金的有效合理使用。

2.3 注重信息反饋，加強(qiáng)資金事后控制

對資金除進(jìn)行事前的預(yù)測、規(guī)劃控制，以及使用中的事中控制之外，資金的事后控制也是必不可少的。在一個會計期末或一項經(jīng)濟(jì)活動之后，各職能部門要將本部門在該會計期末或該項經(jīng)濟(jì)活動之后的資金變動狀況及時地反饋到?jīng)Q策部門，看資金的籌集與資金需求量是否一致，資金結(jié)構(gòu)、比例與企業(yè)管理部門的規(guī)劃是否相符，產(chǎn)品的賒銷是否嚴(yán)格遵守信用政策，存貨的控制與企業(yè)管理部門的要求是否一致，人、財、物的使用是否符合計劃或預(yù)算，產(chǎn)品的生產(chǎn)是否根據(jù)銷售預(yù)測來合理安排等。這樣一方面保證了資金管理目標(biāo)的適當(dāng)性和科學(xué)性，另一方面又可根據(jù)資金管理部門所反饋的實際信息，隨時采取調(diào)整措施，以保證資金管理更為科學(xué)、合理、有效。同時，要根據(jù)各部門的資金管理狀況來評定其工作業(yè)績，并與其利益掛鉤，真正做到資金管理的責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合，從而調(diào)動資金管理部門和職工的積極性，以便更好地進(jìn)行資金管理。

加強(qiáng)對資金的事前、事中和事后控制，是促進(jìn)資金有效使用的重要途徑。此外，還要加強(qiáng)企業(yè)管理人員和內(nèi)部職工素質(zhì)的提高，促使其盡快轉(zhuǎn)變觀念，樹立科學(xué)的資金管理意識，掌握現(xiàn)代管理知識和技能，積極參與資金管理，以促進(jìn)企業(yè)深化資金管理工作，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用效果，從而從根本上緩解企業(yè)資金緊張的矛盾。

參考文獻(xiàn)

［1］陳麗君,曾小青. 集團(tuán)公司銀行資金集中式管理及信息系統(tǒng)解決方案［J］.商場現(xiàn)代化,2006,(5).

篇3

今年初，我們根據(jù)上級行制定的分類排隊標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合1988年我們自己摸索出的“十分制分類排隊法”，考慮國家和總行提出的支持序列，對全部商業(yè)企業(yè)進(jìn)行了分類排隊，并逐企業(yè)制定了“增、平、減”計劃，使貸款投向投量、保壓重點十分明確，為今年的調(diào)整工作贏得了主動。到年末，一類企業(yè)的貸款比重達(dá)65.9%，較年初上升4.7個百分點，二類企業(yè)達(dá)26.7%，較年初下降2.6個百分點，三類企業(yè)達(dá)7.4%，較年初下降2.1個百分點。這表明，通過貸款存量移位，貸款結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化。

(二)調(diào)整好商業(yè)企業(yè)資金占用結(jié)構(gòu)

長期以來，由于我市商業(yè)企業(yè)經(jīng)營管理水平不高，致使流動資金使用不當(dāng)，沉淀資金較多，資金存量表現(xiàn)為三個不合理：一是有問題商品偏多，商品資金占用不合理;二是結(jié)算資金占用偏高，全部流動資金內(nèi)在結(jié)構(gòu)不合理;三是自有資金偏少，占全部流動資金的比重不合理。針對這三個不合理，我們花大氣力、下苦功夫致力于現(xiàn)有存量結(jié)構(gòu)的調(diào)整，從存量中活化資金，主要開展了以下幾個方面的工作：

1.大力推行內(nèi)部銀行，向管理要資金

我們在1988年搞好試點工作的基礎(chǔ)上，今年在全部國營商業(yè)推行了內(nèi)部銀行，完善了企業(yè)流動資金管理機(jī)制，減少了流動資金的跑、冒、滴、漏，資金使用效益明顯提高，聊城市百貨大摟在實行內(nèi)部銀行后，資金使用明顯減少，而效益則大幅度增長。今年全部流動資金占用比去年增長1.5%，而購、銷、利的增幅均在30%以上，資金周轉(zhuǎn)加快27%。據(jù)統(tǒng)計，今年以來，通過開展內(nèi)部銀行，商業(yè)企業(yè)約計節(jié)約資金450萬元。

2.著力開展清潛，向潛力挖資金

針對商業(yè)企業(yè)資金占用高、潛力大的問題，我們今年建議市政府召開了三次清潛工作動員大會，組成了各級挖潛領(lǐng)導(dǎo)小組，并制定了一系列獎罰政策，在全市掀起了一個人人重挖潛、個個來挖潛的，變銀行一家的“獨角戲”為銀企政府的大合唱，有力地推動了全市商業(yè)企業(yè)挖潛工作的開展。為配合好企業(yè)清欠，我們還在三季度搞了個“清欠三部曲”，派出信貸員28人次，幫助企業(yè)分市內(nèi)、市外、區(qū)外三個層次清欠，清回資金317筆，581萬元，受到了企業(yè)的高度贊揚。

3.全力督促企業(yè)補(bǔ)資，向消費擠資金

為解決商業(yè)企業(yè)自有資金少、抗風(fēng)險能力差的問題，我們除發(fā)放流動基金貸款利用利率杠桿督促企業(yè)補(bǔ)資外，還廣泛宣傳，積極動員，引導(dǎo)企業(yè)學(xué)會過緊日子，變消費基金為經(jīng)營資金。在我們的推動下，有7戶企業(yè)把準(zhǔn)備用于消費的285萬元資金全部用于參加周轉(zhuǎn)。如地區(qū)紡織品站推遲蓋宿舍樓，把85萬元企業(yè)留利，全部用于補(bǔ)充流動資金。今年，我們共督促商業(yè)企業(yè)補(bǔ)資158萬元，為年計劃的6倍。

篇4

一、穩(wěn)健的貨幣政策下企業(yè)資金需求分析

（一）調(diào)查樣本概況

此次調(diào)查共回收企業(yè)有效問卷100份。從規(guī)模看，小型企業(yè)占67%，中型企業(yè)占29%，大型企業(yè)占4%。從行業(yè)分布看，選擇機(jī)械、電子、紡織和化工作為制造業(yè)的代表子行業(yè)，樣本企業(yè)數(shù)分別為27、14、16和12家，合計占樣本總量的69%；此外，農(nóng)業(yè)企業(yè)占6%，批發(fā)零售企業(yè)占19%，房地產(chǎn)企業(yè)占6%。

（二）企業(yè)資金需求特點

1.生產(chǎn)經(jīng)營向好，資金周轉(zhuǎn)趨緊推動資金需求穩(wěn)中有升。隨著金融危機(jī)影響的逐漸弱化和國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢的不斷好轉(zhuǎn)，今年來企業(yè)大多訂單飽滿，產(chǎn)銷暢旺。在產(chǎn)能恢復(fù)和擴(kuò)張的情況下，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)總體呈穩(wěn)中偏緊態(tài)勢。調(diào)查顯示，今年1-2月，資金周轉(zhuǎn)“適中”的企業(yè)占47%，“略顯緊張”和“非常緊張”的分別占34%和3%；同時，企業(yè)預(yù)期上半年資金周轉(zhuǎn)的緊度將有所上升，預(yù)期“略顯緊張”和“非常緊張”的企業(yè)共占48%，“適中”的占40%。小企業(yè)中判斷和預(yù)期資金偏緊的分別占40.3%和53.7%，大中型企業(yè)相應(yīng)的比例則為30.3%和36.4%，小企業(yè)的資金緊度總體要高于大中型企業(yè)。

企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的趨緊直接表現(xiàn)為對資金需求度的穩(wěn)中有升。調(diào)查顯示，今年已向金融機(jī)構(gòu)提出貸款申請的樣本企業(yè)占71%，反映了企業(yè)的信貸需求保持旺盛。從宏觀來看，隨著國家四萬億投入拉動效應(yīng)的逐步顯現(xiàn)，我國經(jīng)濟(jì)總體產(chǎn)能有所擴(kuò)大，對資金的需求量也跨上新臺階；從微觀來看，內(nèi)外需的日益復(fù)蘇，使得企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營形勢不斷轉(zhuǎn)好，帶來穩(wěn)步回升的資金需求。

2.以原材料采購為主的流動資金需求占主要地位，資金需求期限結(jié)構(gòu)微調(diào)。從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各環(huán)節(jié)來看，流動性資金需求最大。調(diào)查顯示，81%的企業(yè)“原材料采購”的資金需求量較大；“應(yīng)收賬款占用”居資金需求量第二位，占37%；“項目投資”資金需求較大的企業(yè)僅占26%。

各行業(yè)間的資金需求結(jié)構(gòu)具有明顯差異。調(diào)查顯示，制造業(yè)企業(yè)對原材料采購資金需求量較大的占比91.3%。走訪的3家機(jī)械、紡織和化工企業(yè)，原材料在生產(chǎn)成本中均占50%以上；批發(fā)零售業(yè)對資金流轉(zhuǎn)的要求較高，“貨款支付”和“應(yīng)收賬款占用”資金需求量大的企業(yè)分別占47.4%和42.1%，在4個行業(yè)中占比均最高；83.3%房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)對“項目投資”的資金需求量較大；農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金需求主要用于“原材料采購”和“項目投資”。

企業(yè)對流動性資金需求較大，反映到信貸期限結(jié)構(gòu)中即表現(xiàn)為一年以內(nèi)短期流動貸款的需求占主要地位。調(diào)查顯示，76%的企業(yè)銀行貸款主要集中在“6-12個月的流動資金貸款”，15%集中在“3-6個月的流動資金貸款”；而集中在“1-3年的中長期貸款”和“3-5年的中長期貸款”的企業(yè)僅分別占6%和2%。據(jù)對轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)的另一項調(diào)查顯示，今年1月全轄流動資金需求193.36億元，在信貸需求總額中占比66.27%。

同時，據(jù)多家金融機(jī)構(gòu)反映，今年企業(yè)信貸需求主要集中在流動資金貸款，項目貸款需求相對較少。企業(yè)資金需求的期限結(jié)構(gòu)總體出現(xiàn)微調(diào)，一是由于在全球流動性泛濫的背景下，部分原材料價格持續(xù)大幅攀升，企業(yè)大多采取在生產(chǎn)原料階段性回落時增加儲備的方式應(yīng)對，而不斷上漲的原材料價格也增加了資金占用量，兩方面因素使今年企業(yè)的流動性資金需求趨于提高；二是從去年起國家開始嚴(yán)格控制新上項目，新增中長期項目的信貸審批也隨之收緊，企業(yè)項目投資的意愿受到一定影響；同時，相對于流動資金貸款，項目貸款流程較長、手續(xù)復(fù)雜，強(qiáng)化了企業(yè)“短貸長用”的動機(jī)。

3.企業(yè)資金需求的季節(jié)性特征趨于淡化。當(dāng)前，企業(yè)大多已采取“以銷定產(chǎn)”的經(jīng)營方式，產(chǎn)品壓庫較少；且隨著國內(nèi)外市場的不斷轉(zhuǎn)暖，企業(yè)全年訂單形勢平穩(wěn)。因此總體來看，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的季節(jié)性特征趨淡，決定了資金需求的季節(jié)間波動也趨于弱化。從主要行業(yè)來看，機(jī)械行業(yè)資金需求的淡旺季不明顯，在近兩年行業(yè)形勢較好的背景下，企業(yè)全年基本滿負(fù)荷運作，雖然原材料鋼板材等儲備時資金需求量相對較大，但由于預(yù)期的短期性，企業(yè)并不會一次性盲目囤積太多原材料，因而資金需求總體較為平穩(wěn)；電子產(chǎn)品的消費無季節(jié)特點決定了電子企業(yè)的生產(chǎn)和資金需求大多也不具備淡旺季的區(qū)別；化工行業(yè)大部分企業(yè)的資金需求不受季節(jié)性影響，但與農(nóng)業(yè)相關(guān)的農(nóng)藥、化肥等生產(chǎn)企業(yè)在播種季節(jié)前資金需求量較大，具備明顯的季節(jié)特征。如轄區(qū)某生產(chǎn)農(nóng)藥的化工企業(yè)一般在四季度時開始加大庫存生產(chǎn)，準(zhǔn)備來年春播時銷售，5、6月份又是另一個生產(chǎn)旺季，這兩段生產(chǎn)高峰期的資金需求相對較大。

二、穩(wěn)健的貨幣政策下企業(yè)資金需求滿足分析

（一）銀行信貸趨緊的條件下，企業(yè)資金需求的滿足度受影響

銀行信貸是企業(yè)最主要的融資渠道。今年1-2月，樣本企業(yè)資金來源中銀行貸款的比重與去年“基本持平”的占67%，“上升”的占24%；71%今年已申請過貸款。企業(yè)對信貸的高依賴度未降反升。然而，企業(yè)穩(wěn)中有升的資金需求受到供給偏緊的制約，影響了資金需求的滿足程度。

1.多方因素加劇信貸資金緊張狀況。今年以來，金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)不同程度地感到信貸資金緊張，其原因是多方面的：一是信貸規(guī)模控制下，資金供給受到制約。在今年穩(wěn)健的貨幣政策背景下，信貸規(guī)模趨緊，地市級分行一般都受到上級行按月嚴(yán)格的規(guī)模控制，導(dǎo)致新增貸款量與“適度寬松”時期相比明顯下降。二是前期大量放貸帶來的續(xù)授信和轉(zhuǎn)貸需求逐漸釋放。前兩年信貸條件較為寬松，金融機(jī)構(gòu)大量放貸，今年其滯后效應(yīng)開始逐步顯現(xiàn)，前期投放的貸款批量到期帶來的續(xù)授信和轉(zhuǎn)貸的剛性需求較為強(qiáng)烈。轄內(nèi)某金融機(jī)構(gòu)2010年1月新增的12.5億元貸款中，在2011年1月末到期的達(dá)4.5億元。在嚴(yán)格的規(guī)模控制下，轉(zhuǎn)貸壓力增大，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的空間受到壓縮；三是趨緊的貨幣環(huán)境引致企業(yè)信貸需求積壓和提前。一方面，去年四季度時，各金融機(jī)構(gòu)分支行的貸款投放受到監(jiān)管部門和上級行嚴(yán)格的剛性控制，導(dǎo)致授信已批，但無規(guī)模投放的信貸積壓較多；另一方面，今年市場對信貸規(guī)模收緊和加息的預(yù)期強(qiáng)烈，不少企業(yè)擔(dān)心將來要貸款時無規(guī)模或貸款成本上升，使得部分信貸需求提前。積壓和提前的雙重需求壓力增加了今年一季度信貸資金的緊張程度；四是優(yōu)質(zhì)集團(tuán)客戶融資需求增加。據(jù)轄內(nèi)某股份制銀行反映，以一些大型電力集團(tuán)為代表的優(yōu)質(zhì)企業(yè)往年資金籌集基本歸集在總部，分支機(jī)構(gòu)在地方銀行雖然有授信，但幾乎無提款。但今年以來，這些企業(yè)也開始從地方融資，提款較以往增加，加劇了地市級金融機(jī)構(gòu)資金的緊張度。

2.企業(yè)對融資難度增加的感受加深。企業(yè)穩(wěn)中有升的資金需求與趨于緊張的信貸供給之間產(chǎn)生矛盾，66%的企業(yè)感到今年的融資難度與去年同期相比“增加”了。融資難度的加大表現(xiàn)在，一是新增貸款難。今年1-2月，常州市全轄人民幣各項貸款增量為95.06億元，同比大幅下降71億元。在信貸新增量明顯下降的情況下，企業(yè)的資金需求無法全部得到滿足。如某國有股份制銀行將貸款申請企業(yè)按重要程度排序，優(yōu)先滿足排名靠前的客戶。在此情況下，感覺融資難度增加的企業(yè)之中，92.4%認(rèn)為新增貸款難，分別有40%和20%的企業(yè)感到貸款申請要求提高、銀行審批時間延長；二是存量貸款轉(zhuǎn)貸難。今年企業(yè)融資還出現(xiàn)轉(zhuǎn)貸難的新情況。調(diào)查顯示，感覺融資難度增加的企業(yè)中，30.3%感覺轉(zhuǎn)貸難度增加，51.5%的企業(yè)貸款雖然已通過審批，但銀行因貸款規(guī)模限制無法或推遲發(fā)放。轉(zhuǎn)貸企業(yè)在還貸后無法及時獲得貸款資金的現(xiàn)象較為普遍，給企業(yè)的經(jīng)營周轉(zhuǎn)帶來困難；三是票據(jù)貼現(xiàn)難。在資金面趨緊的形勢下，今年轄區(qū)商業(yè)票據(jù)出現(xiàn)簽發(fā)增加、貼現(xiàn)下降的特點。1-2月，全市商業(yè)匯票累計發(fā)生額319.73億元，同比增長49.5%；累計貼現(xiàn)149.48億元，同比下降20.5%。為給實質(zhì)性貸款騰挪空間，銀行減少了票據(jù)貼現(xiàn)量，票據(jù)的融資功能有所降低，不少企業(yè)收票意愿下降或不得不持票到期。截至2月末，全轄票據(jù)融資余額較年初下降32.88億元。調(diào)查中，21.2%的企業(yè)認(rèn)為融資難度增加也體現(xiàn)在票據(jù)貼現(xiàn)上。

企業(yè)融資難易感受具有行業(yè)差異。銀行“有扶有控”的信貸原則，決定了各行業(yè)間融資難易度和滿足度的差異。機(jī)械行業(yè)尤其是工程機(jī)械行業(yè)是“十二五規(guī)劃”的受益行業(yè)，面對今年該行業(yè)充裕的訂單形勢和活躍的融資需求，銀行能較大程度地保證存量，并適度新增，因而企業(yè)融資滿足度相對較高；紡織行業(yè)雖然自去年下半年來受外需恢復(fù)影響訂單水平大幅提升，但由于用工短缺和原材料價格上漲對行業(yè)沖擊較大，銀行對紡織企業(yè)融資需求的滿足基本以保持為主；電子行業(yè)今年形勢良好，信貸投放也相對較為平穩(wěn)；隨著信貸結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，化工行業(yè)成為部分銀行逐步退出的領(lǐng)域，企業(yè)的信貸滿足度受到一定的限制，尤其是環(huán)保不達(dá)標(biāo)的小化工企業(yè)，銀行采取一票否決的態(tài)度；自去年起，不少銀行對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)實行嚴(yán)格的名單準(zhǔn)入制管理，雖然今年房地產(chǎn)企業(yè)資金需求仍然十分旺盛，但滿足度有所降低。某地方法人金融機(jī)構(gòu)反映，該行去年開始房地產(chǎn)貸款余額一直處于下降狀態(tài)。

企業(yè)融資滿足度與規(guī)模間呈一定反比關(guān)系。規(guī)模較大、經(jīng)營效益良好的企業(yè)仍然是銀行重點維護(hù)的客戶，其融資滿足度較高。調(diào)查顯示，大企業(yè)的資金需求滿足度達(dá)100%，中型企業(yè)為72.4%。受信貸趨緊影響最大的是規(guī)模較小的企業(yè)，68.7%的小企業(yè)認(rèn)為今年的融資難度增加了；同時，43.3%的小企業(yè)資金需求未完全獲得滿足，其中，資金缺口在20%以上的占23.9%，缺口最大的達(dá)50%。雖然小企業(yè)感覺融資難度加大，但從銀行方面來看，中小企業(yè)仍是今年支持的重點。轄區(qū)某地方法人金融機(jī)構(gòu)反映，今年中小企業(yè)的需求授信審批通過率在80%以上，但由于規(guī)模緊張，放貸時間很可能將拖長。

3.企業(yè)融資成本普遍上升。在加息和信貸資金緊張的雙重作用下，今年來企業(yè)融資成本明顯上升。樣本企業(yè)融資成本與去年同期相比“有所增加”的占比達(dá)71%，“大幅增加”的占15%。融資成本增加的主要原因是貸款利率提高導(dǎo)致利息支出增加，部分企業(yè)抵押擔(dān)保成本、咨詢費等其他費用支出、融資中介費用等也有所增加。從融資成本增加的幅度來看，上升幅度為5%-10%的企業(yè)占51.2%，上升10%-20%的占41.9%，另有6.9%成本上升達(dá)20%-30%。對企業(yè)來說，一方面經(jīng)過三次加息，基準(zhǔn)利率累計上調(diào)了0.75個百分點；另一方面信貸資源的稀缺使得上浮幅度普遍提高，兩方面因素造成貸款成本明顯加大。此外，今年票據(jù)貼現(xiàn)率持續(xù)高位運行也增加了企業(yè)的融資成本。

（二）小額貸款公司成為企業(yè)獲得融資的補(bǔ)充渠道

對于規(guī)模較小的微小企業(yè)來說，銀行貸款的門檻仍然偏高。尤其在信貸趨緊的形勢下，小企業(yè)的融資需求滿足度也有所下降。在此背景下，小額貸款公司成為銀行信貸外，企業(yè)獲得融資的一條補(bǔ)充途徑。

去年2月，常州全轄僅有4家小額貸款公司，貸款余額僅5.89億元。截至今年2月底，轄內(nèi)小額貸款公司數(shù)已上升至13家，貸款余額53.8億元。小額貸款公司的主要客戶是達(dá)不到銀行貸款條件的微小型企業(yè)和急需短期流動資金的企業(yè)，其貸款具有期限短、利率高的特點。今年來，部分在銀行無法及時獲得資金滿足的企業(yè)轉(zhuǎn)向了小額貸款公司。1-2月，轄內(nèi)小額貸款公司新增貸款16.34億元，相當(dāng)于全轄金融機(jī)構(gòu)新增貸款量的17.2%。據(jù)某小額貸款公司反映，他們的資金周轉(zhuǎn)速度非常快，3-6個月的貸款占70%以上，去年全年累計發(fā)放貸款25.6億元；今年其收到的企業(yè)需求量很大，目前其客戶數(shù)已達(dá)200多戶。但值得注意的是，轄區(qū)小額貸款公司今年的貸款利率普遍提高到執(zhí)行4倍基準(zhǔn)利率的最高標(biāo)準(zhǔn)，平均利率達(dá)到18%-20%的水平。對大部分企業(yè)來說，這一水平顯然已過高。因此，小額貸款公司這條融資渠道對銀行信貸的補(bǔ)充作用較為有限。

（三）直接融資方式加快發(fā)展，為優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供新的融資選擇

近幾年，國家大力加強(qiáng)資本市場建設(shè)，鼓勵優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過直接融資渠道獲得資金。但從目前來看，進(jìn)行直接融資的企業(yè)數(shù)量仍然偏少。事實上，此輪貨幣政策轉(zhuǎn)向為加快發(fā)展直接融資方式提供了很好的契機(jī)。

1.企業(yè)債務(wù)融資實現(xiàn)新的突破。今年人民銀行和金融機(jī)構(gòu)大力推行債務(wù)融資工具，以緩解信貸資源的緊張。3月份，常州市成功發(fā)行了中小企業(yè)集合債券，這是江蘇省首只中小企業(yè)集合債券。該債券由10家中小企業(yè)聯(lián)合發(fā)行，募集資金總額5.08億元，票面年利率5.03%，期限3年。據(jù)政府部門反映，企業(yè)對中小企業(yè)集合債券興趣濃厚，參與積極性高。此外，我市的中小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行在即。企業(yè)債務(wù)融資工具的創(chuàng)新性突破為企業(yè)，尤其是中小企業(yè)提供了一項長期、穩(wěn)定、低成本的融資選擇。調(diào)查中， 55%的企業(yè)有運用債務(wù)融資工具的意向。但同時，63%的企業(yè)對債務(wù)融資工具了解較少，55%的認(rèn)為融資門檻相對較高，53%的認(rèn)為融資程序過于復(fù)雜，這些因素都影響了企業(yè)對債務(wù)融資工具的使用。

2.企業(yè)股票融資規(guī)模擴(kuò)大。近年來，我市企業(yè)加快了上市步伐。今年1-3月，全市共有5家企業(yè)實現(xiàn)了上市融資，募集資金總額達(dá)44.58億元，超過2010年全年6家新上市企業(yè)的募集資金總額5.3億元，其中有2家企業(yè)的融資額超過12億元。今年，我市上市后備企業(yè)數(shù)量也進(jìn)一步增加，預(yù)計全年新上市企業(yè)數(shù)量將達(dá)到10家。企業(yè)加大資本市場融資力度，既有利于企業(yè)自身的發(fā)展，也為銀行信貸分擔(dān)了部分壓力。

三、相關(guān)政策建議

在當(dāng)前穩(wěn)健的貨幣政策形勢下，要合理控制貨幣供應(yīng)量的增長，信貸規(guī)模控制、流動性收緊是必然性趨勢。各級政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)必須充分認(rèn)識和適應(yīng)這一形勢，積極拓展思路，采取有效行動，妥善解決好企業(yè)融資問題，共同推動經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

1.政府應(yīng)加大對企業(yè)的扶持力度，利用財稅杠桿引導(dǎo)資金流向。一要從控制通脹、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的目的出發(fā)，利用財政手段引導(dǎo)資金流向戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和有生命力的行業(yè)，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)資源配置，科學(xué)、合理地促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，從根本上增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)競爭力；二要整合各種高新技術(shù)企業(yè)、中小企業(yè)優(yōu)惠扶持政策，切實落實各項獎勵補(bǔ)貼，減輕企業(yè)稅費負(fù)擔(dān)，為企業(yè)發(fā)展“松綁”；三要加強(qiáng)多層次融資市場的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善金融服務(wù)體系，暢通融資渠道，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的投融資環(huán)境；四要引導(dǎo)和鼓勵優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行直接融資，減輕對銀行信貸的依賴，利用多元資金支持企業(yè)發(fā)展。

2.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)優(yōu)化信貸資源配置，協(xié)助和推動企業(yè)合理融資、科學(xué)發(fā)展。一要在貫徹執(zhí)行穩(wěn)健貨幣政策的同時，堅持有扶有控的原則，加強(qiáng)對中小企業(yè)、民生工程等領(lǐng)域的信貸支持，促進(jìn)有限的信貸資源得到合理地配置；二要加強(qiáng)金融產(chǎn)品的研發(fā)和推廣，推動金融服務(wù)創(chuàng)新，并增強(qiáng)金融宣傳力度，指導(dǎo)企業(yè)根據(jù)自身實際情況選擇融資方式；三要加大非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的推廣和運用，發(fā)現(xiàn)和培育優(yōu)質(zhì)企業(yè)，積極推動企業(yè)利用直接融資方式滿足資金需求。

篇5

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)，流動資金，管理

流動資金對企業(yè)而言可謂是企業(yè)生存的要害，其管理意義重大。首先，流動資金的運轉(zhuǎn)是固定資金及整個資金周轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)是通過其價值分次轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品價值中去并在銷售收人實現(xiàn)之后予以補(bǔ)償?shù)姆磸?fù)進(jìn)行中實現(xiàn)的。只有流動資金周轉(zhuǎn)才能帶動固定資金周轉(zhuǎn)，實現(xiàn)企業(yè)全部資金的良性循環(huán)。 其次，流動資金周轉(zhuǎn)是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，只有流動資金正常運轉(zhuǎn)，才能保證企業(yè)銷各個階段的維繼，才能實現(xiàn)未來的發(fā)展，如果沒有流動資金的良好運轉(zhuǎn)，企業(yè)的生存和發(fā)展將是不可能的，企業(yè)各種各樣的目標(biāo)也就無從實現(xiàn)。

一、中小企業(yè)流動資金管理存在的問題幾成因

（一）中小企業(yè)的管理者缺乏對流動資金管理的應(yīng)有重視。因中小企業(yè)資本少、周轉(zhuǎn)速度慢、管理制度不健全，常常憑感覺行事、領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)不高、缺少長期發(fā)展戰(zhàn)略等原因。不僅造成了企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，經(jīng)濟(jì)效益不好，也造成了企業(yè)管理者的管理觀念淡薄和管理手段落后。目前，企業(yè)管理人員普遍素質(zhì)較差， 缺少管理經(jīng)驗、知識和技能，考慮問題不夠全面，很多中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者甚至連財務(wù)報表都不會閱讀，更不必談如何進(jìn)行流動資金管理了。

（二）沒有建立有效的流動資金管理制度和管理手段。在流動資金管理方面，一方面，大多數(shù)中小企業(yè)沒有建立相應(yīng)的制度，或者沒有建立起科學(xué)的制度保證流動資金管理的有效執(zhí)行。另一方面，企業(yè)缺乏有效的流動資金管理手段，具體表現(xiàn)在三方面：一是流動資金管理過于片面，側(cè)重于流動資產(chǎn)主要項目，即現(xiàn)金、存貨、往來賬款管理，忽視了流動負(fù)債的有效管理，沒有將流動資金的存量配置（投資決策）與其相應(yīng)的資金來源（融資決策）聯(lián)系起來進(jìn)行管理。二是流動資產(chǎn)管理側(cè)重于各個項目管理，且將項目管理孤立起來，忽視了項目間的相互關(guān)聯(lián)作用，且缺乏系統(tǒng)有效的管理手段，導(dǎo)致各個項目管理之間存在矛盾和發(fā)生沖突，引發(fā)了部門之間的不協(xié)調(diào)和惡性競爭，加劇了流動資金管理狀況的惡化，損害了企業(yè)的整體價值。

（三）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減慢。現(xiàn)金循環(huán)周期的變化直接影響所需流動資金的數(shù)額。企業(yè)對流動資金的需求量一旦增加，此時如果沒有足夠的現(xiàn)金儲備或借款額度，就無法增加資金投入，原有的流動資金規(guī)模就會因此而無法滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要。現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減慢可能有以下三個原因：一是由于產(chǎn)品銷售不暢導(dǎo)致庫存增加，存貨周轉(zhuǎn)期延長；二是因為客戶的原因造成應(yīng)收賬款沒有按期回收，導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期相應(yīng)延長；三是因為供應(yīng)商或企業(yè)內(nèi)部管理的原因，提前償還了供應(yīng)商的貨款，導(dǎo)致應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期縮短。

（四）商業(yè)信用管理不到位。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動日趨復(fù)雜，競爭也日益激烈，為了擴(kuò)大銷售量，占領(lǐng)市場，信用銷售就成了必然的選擇。企業(yè)的材料采購、產(chǎn)品銷售都廣泛的以商業(yè)信用為媒介來實現(xiàn)。但就中小企業(yè)來看，商業(yè)信用管理的不規(guī)范、不到位，往往為了單純的擴(kuò)大銷售量，而不對客戶的信用狀況進(jìn)行深入的調(diào)查和科學(xué)的分析，盲目的賒銷，由此造成大量的應(yīng)收賬款不能及時回收，再加上中小企業(yè)對收賬不加重視，缺乏經(jīng)驗等原因，壞賬風(fēng)險不斷提高，由此很難對現(xiàn)金流量進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測。如果企業(yè)的現(xiàn)金流入與流出量的不確定性程度越高，企業(yè)保持在流動資產(chǎn)上的流動資金就越多，現(xiàn)金流入和流出在時間上的協(xié)調(diào)程度越差，企業(yè)就要保持較大的流動資金規(guī)模，以備償付當(dāng)期的到期債務(wù)，這樣會給中小企業(yè)流動資金的管理造成很大的壓力 。

二、完善中小企業(yè)流動資金管理的幾點建議

（一）轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理觀念，提升中小企業(yè)管理人員的財務(wù)素質(zhì)。企業(yè)的效益主要來自兩個方面，一靠經(jīng)營，二靠管理。尤其是資金管理。不善經(jīng)營，就沒有利潤來源，不可能有效益，而管理不善，到手的利益也會流失，經(jīng)營和管理是企業(yè)效益的兩個輪子，兩輪驅(qū)動，企業(yè)經(jīng)營才能有良好的運行質(zhì)量。中小企業(yè)流動資金管理薄弱的一個首要因素是管理人員缺乏相關(guān)的知識、思想和經(jīng)驗。轉(zhuǎn)變觀念，提高認(rèn)識，是突出資金管理的中心地位的前提條件。因此，轉(zhuǎn)變管理人員的經(jīng)營管理觀念，并提升其財務(wù)素質(zhì)是保證流動資金管理得到重視和執(zhí)行的首要措施。

（二）提高對應(yīng)收賬款的管理水平。一是要加強(qiáng)信用管理體系。建立客戶信用檔案，并設(shè)置信用等級。嚴(yán)格控制信用期，通過信用折扣鼓勵欠款企業(yè)在規(guī)定的時間內(nèi)還款。所以企業(yè)要充分考慮信用期的長短。 二是控制應(yīng)收賬款規(guī)模。使應(yīng)收款總額保持最佳水平，確保應(yīng)收賬款的及時足額收回。三是應(yīng)注重應(yīng)收賬款的日常監(jiān)督與分析，以便隨時掌握應(yīng)收賬款的基本情況及時做出有關(guān)決策。企業(yè)已發(fā)生的應(yīng)收賬款的時間有長有短，有的尚未超過收款期，有的則超過了收款期。一般來講，拖欠時間越長，款項收回的可能性越小，形成壞賬的可能性越大。對此，企業(yè)應(yīng)實施嚴(yán)密的監(jiān)督，隨時掌握回收情況，這個可以通過應(yīng)收賬款賬齡分析表進(jìn)行。四是加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收的管理。建立專門的信用管理機(jī)構(gòu)，對賒銷進(jìn)行管理；建立客戶動態(tài)資源管理系統(tǒng)；科學(xué)制定應(yīng)收賬款的最高授信額度；建立應(yīng)收賬款的日常監(jiān)控體系。

（三）提高對存貨的管理水平。作為一個重要的改進(jìn)措施，建立科學(xué)的存貨庫存控制系統(tǒng)是可取的。零庫存應(yīng)該引起我國企業(yè)的充分注意并盡可能予以借鑒。其思路是，企業(yè)不保持存貨庫存，即材料儲備、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等均為零，而且企業(yè)的生產(chǎn)和銷售又不會產(chǎn)生任何問題。顯然，這種思路可以在最大程度上節(jié)約流動資金。雖然我們的中小企業(yè)很難能夠一下子實現(xiàn)零庫存，但如能將其精神和基本做法吸納到我們企業(yè)的存貨管理之中。另外，存貨計價方法的選擇也應(yīng)該作為存貨管理的一項重要內(nèi)容來看待。在物價波動時期，存貨消耗計價的各種方法所計算的補(bǔ)償量是大不相同的，這又自然會影響到流動資金運轉(zhuǎn)規(guī)模能否得到維持。在目前我國的情況下，中小企業(yè)從自身和所有者利益出發(fā)，存貨發(fā)出采用個別計價法為明智之舉。

（五）加強(qiáng)對短期借款管理。從銀行取得短期借款是企業(yè)最經(jīng)常采用的一種短期籌資方式， 短期借款管理的關(guān)鍵在于與銀行保持良好的關(guān)系。企業(yè)可以考慮與一、兩家銀行建立資金業(yè)務(wù)關(guān)系， 由它們處理日常資金往來業(yè)務(wù)， 同時， 企業(yè)要合理使用貸款資金， 保證公司的獲利能力， 這樣， 才能在與銀行往來的過程中建立公司的信用。完善短期借款管理的缺陷，首先，短期借款決不能用來購買固定資產(chǎn)，以免導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。其次，加強(qiáng)短期借款的管理和清查工作。最后，合理安排資金按時歸還銀行借款，避免惡意拖欠，給企業(yè)帶來額外的損失。

（六）加強(qiáng)應(yīng)付賬款的管理。應(yīng)付賬款，它是商業(yè)信用的一種方式，在某些情況下（如臨時性資金需求、季節(jié)性資金需求等），企業(yè)著實無力支付，謀取其他資金來源會招致高額的資金成本，這時企業(yè)還可選擇將應(yīng)付賬款展期，當(dāng)然首先必須與供貨方進(jìn)行充分的溝通，并取得供貨方的同意和諒解。但最好不要超過供應(yīng)商規(guī)定的最后的信用期限付款，那樣會對自己的商業(yè)信用狀況產(chǎn)生很大的負(fù)面影響，必將影響企業(yè)間日后的業(yè)務(wù)合作。另外， 還可視企業(yè)具體情況選擇使用商業(yè)信用的另兩種方式—商業(yè)票據(jù)和預(yù)收賬款（例如電信行業(yè)、旅游服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等就較多采用預(yù)收賬款的商業(yè)信用方式）。因為商業(yè)信用具有容易取得、靈活性大、資金成本低（甚至某些情況下是免費的）的特點， 企業(yè)應(yīng)該把它作為一種基本和經(jīng)常的籌資手段，使其成為中小企業(yè)流動資金的重要來源。

參考文獻(xiàn)：

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[關(guān)鍵詞] 商場 庫存 數(shù)學(xué)模型

一、引言

隨著市場經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，商場越辦越多，競爭越來越激烈，商場管理中的優(yōu)化問題倍受業(yè)界人士關(guān)注。庫存管理是商場管理的一個重要環(huán)節(jié)。商品庫存不足會發(fā)生缺貨現(xiàn)象，失去銷售機(jī)會而減少利潤；庫存過多，如果一時銷售不出就會造成商品積壓，除了占用流動資金以外，有的商品可能過期變質(zhì)，造成浪費甚至污染。因此，優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，不僅可以節(jié)省庫存開支、減少損耗和不必要的浪費甚至污染，還能充分發(fā)揮資金和庫存物資的效用。本文將根據(jù)存貯論、統(tǒng)計學(xué)、規(guī)劃論等優(yōu)化方法探討商場庫存管理中的優(yōu)化問題。

二、庫存管理中的優(yōu)化模型

關(guān)于庫存問題，有一系列的存貯模型。確定性模型分為不允許缺貨和允許缺貨兩類，其中每一類又可根據(jù)商品生產(chǎn)時間的長短分為兩種情況。隨機(jī)性模型分為需求是隨機(jī)離散的和需求是連續(xù)的兩大類。下面介紹幾個常用的優(yōu)化模型：

1.一般定期盤點庫存模型

假設(shè)商場每個周期對某商品的需求量為r，且符合離散的隨機(jī)需求，需求的分布律為P(r)；假設(shè)商場庫存水平只有通過定期盤點才能知道，且進(jìn)貨的延遲時間t為常數(shù)。

設(shè)商品每個周期的開始階段應(yīng)準(zhǔn)備的庫存量為S（即商場要求的的最大庫存水平）；在一個周期中，缺貨一件商品的損失為k，存儲一件商品的費用為h；每次盤點查得的商品庫存量為Yi，該周期實際訂貨量為。則總費用的期望值為：

對總費用在N上求最小值，得到臨界值公式：

通過計算滿足上式的最小的S值，得到所要求的最佳庫存補(bǔ)足水平，從而求出各個周期的最佳訂貨量。

2.有庫存警戒線和庫存限制的定期盤點庫存模型

有庫存警戒線（訂貨點）和庫存限制的定期盤點庫存模型，也稱(s,S)型存儲策略模型。即假定商品有一個庫存警戒線s和一個庫存限制S，隔一定時間檢查一次庫存情況，如果貯存量不小于 則不訂貨；如果貯存量小于s則要訂貨，將庫存量補(bǔ)足到S。

假設(shè)在一個存儲階段中，商品單價為k，單位商品存儲費用為k1，一次訂貨費用為k2，缺貨損失為k3;一個存儲階段中商品的需求量ri是離散隨機(jī)變量，其可能的取值是，其分布律為P(ri)。設(shè)每個階段初商品庫存量為I，則當(dāng)I≥s時，不訂貨，此時，商品的存儲費用為，缺貨損失為，總費用期望值為：

當(dāng)I＜s時需要訂貨，訂貨量為S-I，總費用期望值為：

對總費用在N上求最小值，得到臨界值公式：

其中為臨界值（嚴(yán)格小于1）。取滿足最小的Si作為S＊，從而得到本階段的最佳訂貨量為。

3.有庫容限制的庫存模型

這里，庫容限制和前面提到的庫存限制有本質(zhì)區(qū)別。庫容限制是指倉庫的容量有限，商品的庫存量受到倉庫容量的嚴(yán)格限制。有庫容限制的庫存問題，是指在若干個經(jīng)營周期內(nèi)，確定每一個周期的進(jìn)貨量和銷售量，使總收入最多的問題。

假設(shè)倉庫的最大容量為A，初始存貨量為I，計劃周期為m個，第i個周期內(nèi)銷售一個單位商品的利潤為ai，而訂購一個單位商品的費用為。用分別表示第i個周期的進(jìn)貨量和銷售量，則該問題可歸納為如下線性規(guī)劃模型：

求解上述線性規(guī)劃問題，就可得到每個周期最優(yōu)的進(jìn)貨量和銷售量。

三、結(jié)語

對于一個商場來說，商品庫存不足會發(fā)生缺貨現(xiàn)象，失去銷售機(jī)會而減少利潤，所以希望庫存量多一些。但是庫存過多，如果一時銷售不出就會造成商品積壓，除了占用流動資金以外，有的商品可能過期變質(zhì)，造成浪費甚至污染，又希望庫存量少一些。可見商品庫存量多少的問題是一個兩難的問題。只有加強(qiáng)管理，優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，才能使商場既不會因為商品庫存量過多而造成資源浪費，也不會因為庫存量過少而減少營業(yè)利潤。科學(xué)的管理方法是商場現(xiàn)代化建設(shè)中的核心問題，本文旨在拋磚引玉，引起更多管理者和科學(xué)工作者的關(guān)注。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐光輝劉彥佩程侃等:運籌學(xué)基礎(chǔ)手冊[M]．北京：科學(xué)出版社，1999

[2]《運籌學(xué)》教材編寫組：運籌學(xué)[M].北京:清華大學(xué)出版社，1990

[3]鄧世禎:高效庫存管理技法[M].廣州:廣東經(jīng)濟(jì)出版社，202

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[關(guān)鍵詞] 企業(yè)營運　資金管理　對策

一、我國企業(yè)營運資金管理存在的問題

1、流動資金不足

目前，我國企業(yè)普遍存在流動資金短缺的情況，面臨著營運資金風(fēng)險。作為社會資源的一種體現(xiàn)，資金包括流動資金的緊缺是在所難免的。但是，這種流動資金的緊缺狀況已經(jīng)超出了理性的極限，諸多不合理因素的存在嚴(yán)重干擾了各企業(yè)個體和全社會總體的營運資金運轉(zhuǎn)。營運資金作為維持企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金，與企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金循環(huán)密切相關(guān)，營運資金不足將直接影響企業(yè)交易活動的正常進(jìn)行。另一方面，企業(yè)要擴(kuò)充規(guī)模或者轉(zhuǎn)產(chǎn)經(jīng)營，也會因得不到必要的資金而一籌莫展。

2、營運資金低效運營

流動資金周轉(zhuǎn)緩慢，流動資產(chǎn)質(zhì)量差，不良資產(chǎn)比重較大。應(yīng)收賬款數(shù)量普遍增高，且相互拖欠情況比較嚴(yán)重，平均拖欠時間增長，應(yīng)收賬款中有很大一部分發(fā)生壞賬的可能性較大。在計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，由于許多企業(yè)對市場認(rèn)識不足，盲目進(jìn)行生產(chǎn)，導(dǎo)致產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，競爭力差，原材料、產(chǎn)成品、半產(chǎn)品等存貨不斷積壓，占用了企業(yè)大量資金。此外，部分企業(yè)存貨的賬面價值大大高于其市價，但高出部分并沒有被及時攤?cè)肫髽I(yè)成本費用中，造成存貨中包含大量“水分”。

3、營運資金管理弱化

現(xiàn)金管理混亂。流動性最強(qiáng)、獲利能力最低是現(xiàn)金資產(chǎn)的特點。現(xiàn)金過多或不足均不利于企業(yè)的發(fā)展。部分企業(yè)，尤其是廣大中小企業(yè)，財務(wù)管理機(jī)構(gòu)不健全、財務(wù)人員短缺，沒有制定合理可行的最佳現(xiàn)金持有量，編制現(xiàn)金預(yù)算，并采取有效措施對現(xiàn)金日常收支進(jìn)行控制，現(xiàn)金管理有很大的隨意性，經(jīng)常出現(xiàn)沒有足夠的現(xiàn)金支付貨款和各種費用或現(xiàn)金過剩現(xiàn)象。這種對現(xiàn)金的粗放型管理模式是不能適應(yīng)市場競爭趨勢的。

二、完善企業(yè)營運資金管理的對策

1、改善企業(yè)外部環(huán)境

企業(yè)是社會的組成細(xì)胞，它需要一個良性運作的社會環(huán)境體系來生存和發(fā)展。徹底解決營運資金存在的問題，既依賴于企業(yè)自身的努力，也離不開外界的支持。企業(yè)外部環(huán)境因素的改善。需要依靠政府的宏觀調(diào)控來進(jìn)行。

(1)政府應(yīng)在進(jìn)一步明確政企關(guān)系、加快企業(yè)制度改革的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善財政體制改革，為企業(yè)形成資本積累機(jī)制創(chuàng)造寬松的環(huán)境。同時積極推行現(xiàn)代企業(yè)制度，充分利用現(xiàn)代企業(yè)科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)，明確各方的責(zé)權(quán)利，使企業(yè)做到徹底的自主理財。企業(yè)必須能夠真正從其對資產(chǎn)增值的關(guān)心上獲得增強(qiáng)積累和有效分配投資的在動力。這樣，才能自覺注重資金積累，成為真正意義上的獨立經(jīng)濟(jì)實體。

(2)規(guī)范企業(yè)的利潤分配。當(dāng)前有些企業(yè)，特別是一些承包經(jīng)營企業(yè)，只注重實惠不考慮企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展后勁，以各種名義亂發(fā)獎金或用于福利建設(shè)，從而擠占生產(chǎn)資金。考慮到流動資金緊張狀況，企業(yè)的利潤分配應(yīng)堅持積累優(yōu)先原則，首先滿足生產(chǎn)經(jīng)營之需要，然后再將稅后利潤在投資者之間進(jìn)行分配。

(3)在政府職能由直接參與向間接調(diào)控轉(zhuǎn)移的進(jìn)程中，構(gòu)造一個科學(xué)的政府宏觀調(diào)控機(jī)制。制訂國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和科學(xué)的產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)生產(chǎn)力布局和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，給企業(yè)創(chuàng)造一個良好的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

2、改變企業(yè)經(jīng)營觀念，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理

我國的股份制改造已即將進(jìn)行完畢，它初步改善了我國企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，這也將有助于解決相關(guān)的營運資金問題，但并非能夠徹底解決。企業(yè)要想保持營運資金良性循環(huán)，還必須從根本上改變經(jīng)營理念，增加效率，提高盈利能力，否則，通過發(fā)行新股募集的資金也只能維持短期的營運資金周轉(zhuǎn)，無法經(jīng)受長期考驗。針對我國企業(yè)營運資金管理上存在的問題，應(yīng)該首先從企業(yè)整體角度采取以下措施，達(dá)到改善營運資金的目的：第一，認(rèn)真做好營運資金計劃，事先掌握各流動項目和資本支出的變動趨勢，預(yù)先消除影響營運資金狀況的消極因素。第二，加強(qiáng)營運資金管理的制度建設(shè)，做到規(guī)范、合理和有序的管理，提高管理層次和水平。第三，建立營運資金管理考核機(jī)制，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計的監(jiān)督力度。第四，加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)預(yù)算，提高企業(yè)運營效率。通過制定預(yù)算，不僅有助于預(yù)測風(fēng)險并及時采取防范措施風(fēng)險，還可以協(xié)調(diào)企業(yè)各部門的工作，提高內(nèi)部協(xié)作的效率。此外，我國企業(yè)的內(nèi)部審計部門，與國外先進(jìn)企業(yè)相比，還遠(yuǎn)未發(fā)揮出其實際作用。審計部門應(yīng)該負(fù)責(zé)整個企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)審計。因此，開發(fā)內(nèi)部審計的深層次職能，將推動營運資金問題的解決。第五，提高人員素質(zhì)。我國企業(yè)的管理人員大多缺少系統(tǒng)、專業(yè)的管理知識教育，而主要依靠工作經(jīng)驗的積累，這將有礙于管理人員進(jìn)一步提升管理的先進(jìn)度和自覺度。通過加強(qiáng)培訓(xùn)，提高人員素質(zhì)，以改善營運資金管理工作。

3、控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模，防止不良流動資產(chǎn)

固定資產(chǎn)投資的特點是，一次性全部投入，且占用資金較大，而資金的收回則是分次逐步實現(xiàn)的。固定資產(chǎn)收回是在企業(yè)再生產(chǎn)過程中，以折舊的形式使其價值脫離實物形態(tài)，轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)成本中，通過銷售實現(xiàn)轉(zhuǎn)化為貨幣資金的。這種資金的回收往往是緩慢的。由于投資的集中性和回收的分散性，要求我們對固定資產(chǎn)投資，必須結(jié)合其回收情況進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃。避免出現(xiàn)企業(yè)在實際經(jīng)營過程中，過分追求投資規(guī)模，擴(kuò)大生產(chǎn)能力，而影響營運資金正常運作的情況。不良流動資產(chǎn)主要是指不能收回的應(yīng)收款項和不能按其價值變現(xiàn)的積壓、變質(zhì)和淘汰的存貨。這些不良流動資產(chǎn)產(chǎn)生的主要原因在于管理問題，并會直接導(dǎo)致營運資金的流失，使企業(yè)遭受經(jīng)濟(jì)損失。防止不良流動資產(chǎn)的產(chǎn)生應(yīng)做好以下幾方面工作：產(chǎn)品以銷定產(chǎn)，確定貨款回收責(zé)任制，與信譽好的用戶制定回款周期，保證及時收回貨款；在會計核算方面采取謹(jǐn)慎原則，按規(guī)定提取壞賬準(zhǔn)備金，以防止壞賬的發(fā)生：把好物資采購關(guān)，防止采購偽劣物資，并做好倉庫物資保管工作，及時維護(hù)各類物資，防止變質(zhì)和損壞；合理確定物資儲備定額，防止過量儲備，根據(jù)市場情況及時調(diào)整，對供大于求的物資，按月需求量訂貨結(jié)算，甚至采取無庫存管理。

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關(guān)鍵詞：醫(yī)藥商業(yè) 經(jīng)營活動現(xiàn)金流 驅(qū)動因素

一、醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)現(xiàn)金流現(xiàn)狀

醫(yī)藥商業(yè)介于醫(yī)藥工業(yè)和醫(yī)藥消費終端之間，把藥品研發(fā)、生產(chǎn)和藥品消費緊密結(jié)合在一起，現(xiàn)金流狀況受下游客戶和上游供應(yīng)商財務(wù)狀況的直接影響，使得該行業(yè)多數(shù)企業(yè)的財務(wù)狀況長時間處于資金緊張、流動性差的局面。

（一）醫(yī)院客戶銷售回款周期大幅延長，流動資金占用增加

醫(yī)院在藥品銷售終端市場中占據(jù)約75%的份額，在藥品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中處于最強(qiáng)勢地位，是醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)最核心的客戶資源。近年來，隨著醫(yī)療改革的深化，中央政府不斷加大對公立醫(yī)院的財政投入，但國家財政給予醫(yī)院的支持，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足醫(yī)院發(fā)展的需要，醫(yī)院以藥養(yǎng)醫(yī)的局面并未得到明顯改變。醫(yī)院為自身的快速發(fā)展，大量占用醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的流動資金，不斷延長付款賬期，特別是在醫(yī)院進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時，這種現(xiàn)象更為嚴(yán)重。醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)為了保證其行業(yè)地位和市場占有率，維持并提高在各大醫(yī)院的銷售份額不斷加大流動資金投入，造成應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)一步延長，資金壓力加大。

（二）供應(yīng)商的付款周期逐步縮短，供貨條件不斷提高，進(jìn)一步加劇了醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的資金壓力

優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商和核心品種是醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)具備競爭優(yōu)勢的重要因素之一。醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)為保持持續(xù)的競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)對終端客戶特別是醫(yī)院客戶的“一站式服務(wù)”，就必須經(jīng)營品種齊全、豐富多樣、數(shù)量充足。因此，能夠爭取到優(yōu)質(zhì)的藥品生產(chǎn)廠家，拿到優(yōu)質(zhì)品種的總銷售權(quán)對醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)至關(guān)重要。藥品生產(chǎn)廠家憑借其優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品資源，不斷提高供貨條件，壓縮付款周期、提高壓貨要求，進(jìn)一步加劇了醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的資金壓力，并降低了醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的運營效率。

醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)受到上游供應(yīng)商和下游醫(yī)院的雙重擠壓，財務(wù)狀況十分尷尬。近年來，全行業(yè)普遍運營周期延長、資金回籠變慢、付款加快、運營效率降低。作為中國醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)中市場份額第一的國藥控股股份有限公司運營周期自2007年的12.5天延長到2011年的26.03天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)自2007年64.4天延長到2011年78.08天，可見醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)面臨的巨大資金壓力。

二、醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流驅(qū)動因素分析

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量直接反映出企業(yè)通過正常經(jīng)營業(yè)務(wù)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，是企業(yè)現(xiàn)金流的主要來源。醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營活動由采購、入庫、配送、收款等主要業(yè)務(wù)流程組成，其中采購、庫存和銷售環(huán)節(jié)是影響營運周期的關(guān)鍵控制點，而營運周期的長短直接影響著企業(yè)資金的利用效率和資金成本的高低，是企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流的關(guān)鍵影響因素。根據(jù)營運周期的計算公式，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是影響營運周期高低的關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)。

（一）在目前大的行業(yè)環(huán)境下，應(yīng)收賬款回款情況難以得到有效改善，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的調(diào)節(jié)空間有限

醫(yī)院是藥品消費的主要渠道，也是醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)爭奪的核心客戶資源。在面對醫(yī)院客戶，特別是規(guī)模較大的公立三甲醫(yī)院時，醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)往往處于弱勢地位，談判能力很低，難以要求醫(yī)院按照藥品招標(biāo)文件中規(guī)定的回款賬期按時付款。在應(yīng)收賬款管理方面，多數(shù)醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)缺少調(diào)節(jié)和改善的空間。

（二）通過采購批次調(diào)整，可以改善經(jīng)營活動現(xiàn)金流

醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)狀況難以改善甚至?xí)掷m(xù)惡化的情況下，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)成為影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的兩個重要指標(biāo)。

醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)在支付貨款時基本是嚴(yán)格按照和供應(yīng)商協(xié)議約定的賬期支付。部分供應(yīng)商為促使醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)按時甚至提前付款會給予一定比例的付款折讓獎勵。為取得折讓收益，多數(shù)醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)會按照賬期準(zhǔn)時付款，在付款賬期方面對醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)來說無大的調(diào)節(jié)空間。

因此，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)成為影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的關(guān)鍵可調(diào)節(jié)指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的長短受庫存多少的直接影響，庫存越多存貨周轉(zhuǎn)越慢，流動資金占用越多，資金利息成本越高。在銷售量一定的條件下，每次采購量的高低影響著存貨庫存的多少，而年采購次數(shù)的多少直接決定著每次采購量的高低，年采購次數(shù)越多每次采購量越小，年采購次數(shù)越少每次采購量越大。相對于醫(yī)院而言，醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)在面對供應(yīng)商時有自主采購的權(quán)力，擁有較大的話語權(quán)，能夠在保證銷售正常進(jìn)行的前提下通過精細(xì)化管理，優(yōu)化采購批次和每次采購量，從而降低庫存加速存貨周轉(zhuǎn)。

三、構(gòu)建經(jīng)營活動現(xiàn)金流調(diào)節(jié)控制模型

經(jīng)濟(jì)訂貨量模型是使存貨總成本最低的存貨管理模型，有了經(jīng)濟(jì)訂貨量就很容易計算得出每年的采購次數(shù)，并找出最適宜的進(jìn)貨時間。該模型運用的假設(shè)條件之一是需求量穩(wěn)定，但醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)受國家和地方政策的影響，需求量經(jīng)常發(fā)生較大幅度波動，采用經(jīng)濟(jì)訂貨量采購發(fā)生缺貨現(xiàn)象較多。并且，由于采購管理信息系統(tǒng)的成熟運用，醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的變動訂貨成本很低可以忽略不計，也影響經(jīng)濟(jì)訂貨量模型的運用。

對于多數(shù)醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)來說，由于網(wǎng)絡(luò)的運用，差旅費、郵寄費等變動訂貨成本很低。同時，多數(shù)采購品種的價格會在年度協(xié)議里進(jìn)行約定。所以，采購次數(shù)的多少在理論上不受變動訂貨成本和采購價格的影響。如果能保證及時到貨不造成缺貨，年采購次數(shù)越多，單次采購量就會越小，庫存就會降到最低，經(jīng)營效率達(dá)到最高。因此，通過預(yù)測年銷售量，以采購次數(shù)為調(diào)整參數(shù)，測算每次采購量，并考慮平均到貨時間和保險儲備天數(shù)，可構(gòu)建如下的經(jīng)營活動現(xiàn)金流調(diào)節(jié)控制模型。

再訂貨點=日銷售量×（平均到貨時間+保險儲備天數(shù)）

每次采購限量=年銷售量÷年采購次數(shù)

（一）確定再訂貨點

銷售部門根據(jù)銷售狀況和市場變動情況，逐個品種預(yù)測銷售增長率。財務(wù)部門考慮資金狀況對銷售增長率進(jìn)行綜合平衡，并以此為基礎(chǔ)得出下年的預(yù)測年銷售量。

采購部門對歷史采購數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分析，得出每個品種從下訂單到貨物入庫的平均交貨時間。同時要考慮銷售不均衡、交貨時間發(fā)生變動等情況，建立保險儲備防止發(fā)生斷貨。

根據(jù)預(yù)測的年銷售量、平均到貨時間和保險儲備天數(shù)，根據(jù)經(jīng)營活動現(xiàn)金流調(diào)節(jié)模型，計算得出每個品種的再訂貨點。當(dāng)庫存量小于或接近再訂貨點時，發(fā)出采購訂單進(jìn)行采購增加庫存。

（二）確定每次采購限量

在年銷售量已知的前提下，每次采購限量受年采購次數(shù)的影響，兩者互為反向變動關(guān)系。通過對歷史采購數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，得出每個品種的平均年采購次數(shù)，采購部門考慮每個品種的年采購量、品種特性、供應(yīng)商市場地位等因素，預(yù)測每個品種的下年年采購次數(shù)。當(dāng)庫存量小于或接近再訂貨點時，按照預(yù)測的年采購次數(shù)為參數(shù)計算得出的每次采購限量發(fā)出采購訂單進(jìn)行采購。

四、對經(jīng)營活動現(xiàn)金流調(diào)節(jié)控制模型進(jìn)行運用

取得每個品種的經(jīng)銷存明細(xì)表，采用預(yù)測的每次采購限量和再訂貨點，對全年的采購重新進(jìn)行模擬，進(jìn)而得出期末庫存量、全年的采購量、全年的采購付款金額，并計算得出存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，通過計算發(fā)現(xiàn)期末庫存量、全年采購量、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)均有所降低，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)有所延長，使運營周期加快，節(jié)約流動資金投入，降低資金成本。

節(jié)約的流動資金投入=日銷售額×（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）

節(jié)約的資金成本=節(jié)約的流動資金投入×1年期貸款利率

（一）對調(diào)節(jié)模型進(jìn)一步優(yōu)化，增加收付款時點的趨同性

加強(qiáng)現(xiàn)金管理提高資金使用效率的方法之一就是力爭使現(xiàn)金流量同步，盡量使現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入發(fā)生的時間趨于一致，就可以使持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平。

通過對醫(yī)院客戶全年回款時點和供應(yīng)商全年付款時點的統(tǒng)計分析，發(fā)現(xiàn)醫(yī)院客戶的回款60%集中在每月的下旬，每月的上旬和中旬則相對比較平均，而全年的采購付款全月上中下旬相對比較平均。在不影響銷售并不造成缺貨的情況下，將再訂貨點提前或延遲1-2天，使付款和收款的時間趨同。采用預(yù)測的每次采購限量和再訂貨點，對全年的采購再次進(jìn)行模擬，發(fā)現(xiàn)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)一步降低，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)也有所延長，流動資金投入和資金成本進(jìn)一步下降。

（二）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量調(diào)節(jié)控制模型應(yīng)用中的限制

小批量，多批次的采購方式雖然能提高醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的營運效率，節(jié)約流動資金投入。但在實際應(yīng)用中，隨著采購次數(shù)的增加，增加了供應(yīng)商的工作量和運營成本，會受到供應(yīng)商的抵觸，特別是某些產(chǎn)品比較暢銷、市場地位較高的供應(yīng)商會拒絕醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的要求，進(jìn)而壓縮了采購批次的調(diào)節(jié)空間，影響了經(jīng)營活動現(xiàn)金流量調(diào)節(jié)控制模型的運用效果。同時，在實際應(yīng)用中還存在供應(yīng)商要求壓貨、部分緊俏品種貨源不穩(wěn)定、供應(yīng)商要求按季度結(jié)清貨款、到貨時間發(fā)生異常變動等應(yīng)用障礙，也影響了經(jīng)營活動現(xiàn)金流量調(diào)節(jié)控制模型的應(yīng)用效果。

五、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量調(diào)節(jié)控制模型在應(yīng)用中的建議

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量調(diào)節(jié)控制模型提供了醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量調(diào)控的基本思路，經(jīng)過測試該模型的確能起到降低營運周期、節(jié)約資金成本、提高資金使用效率的作用。但是在實際應(yīng)用中要和企業(yè)的經(jīng)營活動相結(jié)合、各業(yè)務(wù)部門共同參與，并與考核體系掛鉤才能有效發(fā)揮作用。

（一）與企業(yè)的經(jīng)營活動要緊密結(jié)合在一起

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是經(jīng)營活動結(jié)果的綜合反應(yīng)，只有與采購、銷售、倉儲等業(yè)務(wù)流程相結(jié)合，各業(yè)務(wù)部門積極參與，通過對業(yè)務(wù)活動的改善才能發(fā)揮出模型的調(diào)節(jié)作用。

（二）加大考核力度，提高采購人員積極性

小批量、多批次的采購方式無形中增加了采購人員的工作量，也加大了與供應(yīng)商的溝通難度，在實施時無疑會受到采購人員的抵觸。為保證模型的應(yīng)用，需要將采購次數(shù)納入采購人員的績效考核指標(biāo)中，并將每季度末作為重點考核期，加大考核力度，從而促進(jìn)模型的應(yīng)用。

（三）根據(jù)實際經(jīng)營情況及時進(jìn)行調(diào)整

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量調(diào)節(jié)控制模型的實施效果受銷售增長率、交貨時間、銷售波動性等多個因素的影響。如果在設(shè)定好相應(yīng)參數(shù)后，不根據(jù)實際經(jīng)營情況及時進(jìn)行修訂和調(diào)整很容易造成偏差，不但不會發(fā)揮應(yīng)有的作用，反而會給企業(yè)的經(jīng)營造成大的負(fù)面影響。

篇9

1.負(fù)債籌資的成因

（1）企業(yè)經(jīng)營活動的成敗

負(fù)債運轉(zhuǎn)模式下，獲得的利益被用于填補(bǔ)資金空缺。由于投資所用的資金是籌集到的，企業(yè)背負(fù)著大量的債務(wù)，一旦運轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，投資方向預(yù)算失誤，不能達(dá)到預(yù)期的收益，就面臨著流動資金的短缺。私有企業(yè)近年來逐漸增多，主要是依靠此類方式維持經(jīng)營，一旦失敗將面臨著巨大的債務(wù)壓力。本金與利息處于連帶關(guān)系，長期負(fù)債經(jīng)營會造成利息疊加債務(wù)加重。

（2）企業(yè)負(fù)債利息率和投資利潤率的不確定性

債務(wù)利息與投資收益之間處于動態(tài)關(guān)系。在經(jīng)營期間要精準(zhǔn)的計算所虧欠債款的利息率，將基金投入市場后所得的回報是否大于利息，出現(xiàn)不合理情況要及時做出調(diào)整。很多企業(yè)因不明確債務(wù)利息與經(jīng)營利潤的關(guān)系造成了流動資金短缺，項目隨之終止，嚴(yán)重者還存在破產(chǎn)的危險。

（3）利率變動

利率屬于變量，受宏觀調(diào)控與市場經(jīng)濟(jì)等多方面因素的影響。初期籌資時所擬定的利率經(jīng)過一段時間后可能出現(xiàn)變動，若上調(diào)企業(yè)在運營成本也會隨之增大，這部分計劃外資金給投資帶來了很大壓力，若流動資金不能夠?qū)⑵涮钛a(bǔ)，將要面臨著巨大風(fēng)險。利率也存在下調(diào)的可能性，此時企業(yè)收益會增加，多余的收益可用來償還欠款，是一次很好的轉(zhuǎn)機(jī)。

（4）匯率變動

涉及到出口的大型企業(yè)的獲利情況受匯率變化影響嚴(yán)重。在籌款時會有一大部分外幣進(jìn)入財務(wù)賬目中，還款交易過程中對方賬目總數(shù)不變，多余部分的匯率則要由投資方進(jìn)行償還。匯率降低時對企業(yè)是有利的，償還同樣的金額在兌換過程中卻減少了本金。

2.負(fù)債籌資風(fēng)險的類型

負(fù)債經(jīng)營模式下存在很多危險因素，為確保正常運轉(zhuǎn)，往往還要繼續(xù)籌集資金用于市場投資，這種方式有利于擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，但同時暗藏著很多風(fēng)險。籌款后財政可供償還利息的流動資金沒有及時到賬，造成還款的延時，入賬后的資金急于投入到下一個項目，并沒有閑置部分可用來填補(bǔ)空缺。這種情況的促成因素主要是對利息與收益的計算不合理，還款的周期設(shè)定過為緊密，并不能滿足企業(yè)對現(xiàn)金的需求量。第二類風(fēng)險主要出現(xiàn)在經(jīng)營不合理時，營業(yè)額急劇降低達(dá)不到任務(wù)量，財政收入負(fù)于需償還的利息及本金。以上兩種類型的風(fēng)險都有可能導(dǎo)致企業(yè)倒閉，是負(fù)債籌資需要考慮的重點問題。

二、負(fù)債籌資對企業(yè)產(chǎn)生的影響

1.負(fù)債籌資對企業(yè)產(chǎn)生的積極影響

負(fù)債說明企業(yè)財政流動資金短缺，在此階段繼續(xù)籌資可緩解經(jīng)濟(jì)壓力，同時有利于經(jīng)營市場的擴(kuò)大，與同規(guī)模企業(yè)相比，更能吸引客戶群體。負(fù)債運營期間，企業(yè)只負(fù)責(zé)償還欠款產(chǎn)生的利息，不需要更多的財政支出，有效的縮小了運營成本。籌資時運營帶來的效益若足夠大，抵消利率之后還有剩余，這部分收入即是企業(yè)獲得的利潤，可提高收益同時有利于長期穩(wěn)定發(fā)展。宏觀經(jīng)濟(jì)帶來的通貨膨脹等影響不會過多的干擾負(fù)債籌資企業(yè)，因為其需要償還的只是小部分利息，將壓力分布在出資方，保護(hù)了自身利益。除此之外，籌資金額是可變動的，在需要擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模時可增大籌資數(shù)目，短時間內(nèi)獲得最大利益，為企業(yè)發(fā)展提供了有利的經(jīng)濟(jì)支撐。

2.負(fù)債籌資給企業(yè)帶來的風(fēng)險

負(fù)債經(jīng)營有積極地一面同時也存在消極的因素，其中的界限把握不當(dāng)容易造成企業(yè)虧損。長期經(jīng)營不善進(jìn)賬的資金會減少，不能滿足市場投資，同時需要償還的利息更是加劇了現(xiàn)金短缺，在發(fā)展與穩(wěn)定中很難抉擇，若選擇還款后期運轉(zhuǎn)很難維持，將全部資金投入會出現(xiàn)違約的情況，不利于后續(xù)的籌資計劃開展。這種經(jīng)營模式存在著嚴(yán)重的不穩(wěn)定因素，稍有動蕩很容易出現(xiàn)資金空缺的情況，并且有過負(fù)債的記錄后在后期需要籌款時也很難再次抵押，遇到緊急情況不能得到及時的緩解。負(fù)債籌資分為短期與長期，以還款時間為劃分界限，到達(dá)合同擬定的時間必須將本金一并償還，此時對正處于發(fā)展中階段的企業(yè)影響較大，不利于后續(xù)計劃的開展。還款時的拖延現(xiàn)象對企業(yè)在市場中的威信程度會降低，客戶在選擇時信譽是首要考慮的因素。因此負(fù)債籌資對企業(yè)經(jīng)營帶來的風(fēng)險也是顯而易見的。

三、企業(yè)負(fù)債籌資風(fēng)險的防范

在市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)是自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險的獨立生產(chǎn)者和經(jīng)營者。由于企業(yè)內(nèi)部環(huán)境和市場環(huán)境具有不穩(wěn)定性，因此會出現(xiàn)實際結(jié)果和預(yù)期結(jié)果不一致的情況。倘若企業(yè)毫無風(fēng)險防范意識，在面臨風(fēng)險的時候，必然會受到損失，導(dǎo)致企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)。所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識負(fù)債籌資存在的風(fēng)險，并且要對存在的風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)合理地預(yù)測，從而有效地控制負(fù)債投資給企業(yè)帶來的風(fēng)險。

篇10

[關(guān)鍵詞]航材管理 航空公司 經(jīng)濟(jì) 管理模式

中圖分類號：C93 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）29-0088-01

一、航材管理對航空公司的重要性

航空業(yè)是一個資金、技術(shù)密集型的行業(yè)，而我國航空公司行業(yè)間的平均利潤水平只有3%～6%。針對這一問題，應(yīng)如何降低運營成本和流動資金占用就成了企業(yè)增加盈利的關(guān)鍵。總的來說，我國航空公司運營成本主要有：航材成本、航油消耗、機(jī)場起降費、銷售、財務(wù)費用及其他費用。除了航油以外，航材成本是資金投入和資金占用的主要項目。我國航空公司的航材庫存占用高達(dá)一百多億資金，其中大型航空公司約為十幾億元至幾十億元人民幣。航材儲備占用了航空公司75%左右的存貨資產(chǎn)，25%左右的流動資金，庫存?zhèn)浼杏薪咏?0%的航材從未發(fā)出過。造成成本居高不下的主要原因就是航材管理的不科學(xué)，因此，可以說改善航材管理工作是與航空公司的經(jīng)濟(jì)效益息息相關(guān)的。

二、航材管理的現(xiàn)狀

高效的可供性及經(jīng)濟(jì)的可得性是航空維修對航材保障的基本要求，為提高航材供應(yīng)的可靠性就有必要增加航材儲備，但是當(dāng)前庫存航材需要占據(jù)大量的流動資金，同時過剩的航材因庫存期限和保管條件等因素很可能會變成死航材；如果要減少航材儲備，一旦維修工作需要又無法及時提供航材，必將會造成工期拖延、人力損耗和飛機(jī)無謂停場等情況，從而航材管理中的矛盾就此形成了。概況來說，我國航材管理上存在的問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1、機(jī)隊的規(guī)模偏小，且機(jī)型較為復(fù)雜，呈現(xiàn)出了零而散的特點。當(dāng)前我國航空公司的機(jī)隊組成幾乎涵蓋了當(dāng)今世界所有知名飛機(jī)制造企業(yè)，但是機(jī)隊規(guī)模總體偏小，機(jī)型多而雜，航材的通用性很差。所以，航空公司不得不為每種機(jī)型的飛機(jī)都儲備航材，由此就增大了航材管理的成本，為航材的保障帶來一定難度。

此外，缺少統(tǒng)一的監(jiān)管和協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，致使航材定價上缺乏話語權(quán)，企業(yè)之間也缺乏有效的調(diào)控和溝通，基本上是處于各自為政的狀態(tài)，沒有一個統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)來組織協(xié)調(diào)，導(dǎo)致與供貨商無法通暢的銜接，進(jìn)貨渠道五花八門，航材定價更是缺乏話語權(quán)，價格上也沒法形成談判優(yōu)勢，造成航材管理的雜亂無序，合理的訴求得不到申述和支持，隨之出現(xiàn)了大量重復(fù)的航材庫存積壓，而急需的航材卻得不到有效的調(diào)撥和保障。

2、我國航空公司普遍不重視計劃，制定的航材計劃不夠科學(xué)。計劃人員對航材的特點性能不夠了解，無法依據(jù)其性能特點把握其消耗規(guī)律，僅僅根據(jù)生產(chǎn)部門提交的需求量，從總體上規(guī)劃次年的航材。因此，還不能反映出計劃年度航材需求類別、品種、數(shù)量和價格等多方面的信息，造成資金使用沒有依據(jù)，最終就造成采購的盲目性和資金的極大浪費。同時，還有的航空公司沒有專門的航材計劃員或者庫管員，只是采用兼職的方式進(jìn)行簡單的航材保管和領(lǐng)用。這樣就會使航材的訂購缺乏有效的計劃，也沒有保障存儲條件。表面上看身兼數(shù)職是節(jié)約了人工成本，但這實際上是以飛機(jī)和發(fā)動機(jī)無謂停場和運營時間的縮短為代價的，而且很容易造成航材發(fā)放錯亂、裝機(jī)錯誤等問題，得不償失。

3、我國航材大部分是從國外進(jìn)口的，稅費負(fù)擔(dān)沉重，占器材金額的30%左右，而且國內(nèi)附件維修水平低，很多附件都需要送到國外修理。再加上采購和修理的周期過長，航空公司就要通過增大庫區(qū)量來提高保障率。航材庫存有大量的流動資金被積壓，資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，庫存資金的周轉(zhuǎn)天翟600天以上，而且?guī)齑鎮(zhèn)浼砸悦磕?%～10%的速度遞增。而事實上，每年僅使用庫存?zhèn)浼械?5%左右，利用率和周轉(zhuǎn)率極低。

4、航材管理水平低下。國內(nèi)航空公司缺乏高效的溝通方式及共享意識，基本上是各自為戰(zhàn)，甚至互相保密庫存等信息，使大量航材難以流通，積壓沉淀，直至報廢。而且航材進(jìn)口環(huán)節(jié)復(fù)雜，國家政策法規(guī)限制較多，航空公司內(nèi)部工作效率低，公司內(nèi)部手續(xù)運作和文字工作拖延了時間，往往使已到的航材在海關(guān)、碼頭、機(jī)場停留4-5天才去提取，這就大大影響了航材的到貨周期，增大了航材儲備成本。

5、航材保障不到位，部分航材儲備不充分

國內(nèi)很多航空公司維修過程中都是使用原廠OEM零件，這種零件被國外制造廠家所壟斷而價格很高。因此，航空公司就希望采用少量訂貨的方式以減少航材的庫存量，也可以避免積壓大量的流動資金，庫存中的航材也是定檢和航線維護(hù)中需要經(jīng)常用到的。一旦遇到需要排除不常見的飛機(jī)或發(fā)動機(jī)故障需要更換沒有庫存的備件時則只能向國外緊急訂貨，一方面費用上漲，另外一方面則延長了飛機(jī)或發(fā)動機(jī)的停場時間，浪費了時間和效率。

6、對航材供應(yīng)商缺乏應(yīng)有的評估和管控

鑒于渠道的狹窄和國外的技術(shù)壟斷，能夠買到適用的航材也是不容易的，所以國內(nèi)航空企業(yè)對國外生產(chǎn)廠家及其在國內(nèi)的商很少能夠進(jìn)行必要的資質(zhì)審查和監(jiān)控，有個別微小企業(yè)更是不對供應(yīng)商進(jìn)行必要的評估和審查，很容易買到不滿足適航規(guī)定的黑航材或者過期的航材，這個問題也是要極其重視起來的。

三、航材管理的發(fā)展趨勢

1、轉(zhuǎn)變航材管理理念

首先，要減少資金的投入，建立經(jīng)濟(jì)效益型航材管理模式。盡最大的能力確保航班正常的同時最大限度的控制航材成本，這是航材管理工作的目標(biāo)重點，也是難點。目前，我國機(jī)隊規(guī)模偏小，航材的通用性差，不利于航空公司的順利經(jīng)營。所以，應(yīng)實行經(jīng)濟(jì)效益型的航材管理模式，將保障率控制在一定的水平，建立合理的庫存數(shù)量，這一對策可以減少庫存資金的大量積壓。其次，各部門應(yīng)聯(lián)合起來對航材工作進(jìn)行管理，航材管理工作涉及面廣、內(nèi)容復(fù)雜、而且具有科學(xué)性、法規(guī)性。要將航材管理模式從航材部門獨立實施轉(zhuǎn)變到各部門對航材的聯(lián)合管理上來，使航材儲備更加經(jīng)濟(jì)合理化。

2、建立航材共享平臺

航材共享平臺的建立能優(yōu)化各公司的航材庫存結(jié)構(gòu)，降低運營成本，盤活資金，從根本上提高航空公司的競爭力。實現(xiàn)航材共享的目的是為了實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，當(dāng)航空公司共同參與航材共享時，某種機(jī)型的數(shù)量會增加，而共同維持庫存保障的航材價值會降低，從而達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)。此外，建立航材共享平臺還能使資金得到更好的利用，從而使得各個航空公司具有更大的靈活性和較低的航材資金投入。

3、培養(yǎng)綜合素質(zhì)人才

一個團(tuán)隊的成功離不開人才，而航材管理工作涉及的面比較廣，就需要掌握多個學(xué)科知識的綜合素質(zhì)人才，如：計算機(jī)、英語、飛機(jī)維護(hù)、管理、法律、物流等，擁有這些人才才能夠確保提高航材管理工作經(jīng)濟(jì)效益。所以，注重航材管理人員的隊伍建設(shè)就顯得尤為重要，并且要拓寬人才培養(yǎng)渠道，加強(qiáng)與科研單位的技術(shù)交流，與航材相關(guān)單位建立長期、穩(wěn)固、信任的關(guān)系。

參考文獻(xiàn)

[1] 張琪.《淺談航材管理的發(fā)展方向》[J]，《航空制造技術(shù)》，2014年09期.