導語：如何才能寫好一篇金融科技策略，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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江蘇科技金融產品供求適應程度的調研分析

調查樣本選取與評價方法為了獲得現實數據，課題組于2012年3月到5月在江蘇省內選擇140家樣本科技型企業和60家樣本金融機構，采取問卷調查與實地訪談相結合的方式，進行數據采集工作。本次調研共發放問卷200份，收回167份，其中有效問卷152份。調查問卷采用李克特量表法(LikertScales)，問卷中每個小題給出備選答案，將重要程度分為6個等級，其中5是最為重要原因，4是比較重要原因，3是一般重要原因，2是一般原因，1是不重要原因，0是不是原因。將普遍程度分為5個等級，最普遍為4，比較普遍為3，一般普遍為2，較少為1，沒有為0。被調查者根據自己的判斷打“√”。假設發放n份問卷，回收k份，令zij表示被調查者j對重要程度或者原因i的判斷值，j=1，2，．．．，k。則原因或普及程度i的均值和標準差分別為:z—i=∑kj=1zi，j/k，σzi=∑kj=1(zi，j－z—i)2/(k－1槡)。科技型企業對科技金融產品的運用如表1所示，被調查企業使用的比較普遍的科技金融產品有:科技貸款、創業投資、政府財政支持;使用的一般普遍的產品有:私募股權投資基金、企業債券、科技保險、科技擔保;而對天使投資、高新技術產權交易、創業板和中小板等科技金融產品企業的使用較少。江蘇科技型企業融資難問題比較突出當前大多數科技型企業還處于初創、成長階段，普遍存在融資需求，其中融資缺口在100～500萬元的最為普遍，融資缺口在100萬以下和介于500～1000萬元的比較普遍。由于融資缺口大，企業研發經費投入在很大程度上還是依賴于企業自有資金積累和所有者再投入，以科技銀行、創業風險投資為主的科技金融產品對企業的支持力度仍比較有限，企業融資困境未得到根本改善。通過對調查問卷的統計分析可以看出(見表2)，企業信用評估水平較低且物質擔保匱乏、創業投資發展程度不夠、擔保體系不發達、銀行缺乏有針對性的信貸產品是造成科技型企業融資難的比較重要原因;企業投資項目風險太大、投資者對企業項目不太熟悉、天使投資發展程度不夠、科技保險創新不夠、政府支持力度不夠為一般重要原因。

江蘇科技金融產品創新與科技融資需求的適應能力評判

科技金融產品基本滿足了科技型企業融資需求科技型企業的發展大致會經歷種子期、初創期、成長期、成熟期，最后進入衰退期，生命周期不同階段的風險特征差異較大，因而每一個成長周期都有其特殊的融資需求。目前，江蘇科技金融產品創新能基本考慮到不同階段科技企業的資金需求，科技金融產品供給(見表3)［2］能基本滿足科技企業不同發展階段的融資需求。具體表現在以下幾個方面。科技貸款、創業投資、政府財政支持得到比較普遍的應用近年來，江蘇省在完善各項科技金融政策的同時，不斷加大財政投入，2010年科技投入達到840億元，2011年突破1000億元。科技支行在全省各地積極設立，為科技貸款創新提供更好的平臺。科技信貸產品創新豐富多樣，既有科技貸款抵押物的創新，如專利權質押貸款、應收賬款質押貸款、知識產權質押貸款、保理股權質押貸款等，又有支持創新創業企業的獨特產品，如“創業一站通”、“科技之星”、“科貸通”等，較好地適應了科技型企業信貸融資需求。與此同時，創業投資積極助推新興產業發展，其資本來源由最初的政府出資為主，逐步發展到企業、民間及外資的多渠道投入。截至2011年底，全省創投機構數量已達280多家，資金規模逾400億元，累計投資項目1292項，實際投資149億元。私募股權投資基金、科技債券、科技保險、科技擔保逐漸拓寬應用范圍2007年以來，私募股權基金發展迅速，包括政府主導型、券商培育型、信托保險公司型、商業銀行型及民營型的私人股權投資體系正在逐步建立，積極支持成長期和成熟期的科技型企業。科技債券的應用范圍逐漸拓展。2010年9月，江蘇省首單中小企業募集票據“江蘇省高新技術中小企業2010年度第一期集合票據”正式發行。截至2011年，全省共發行4期集合票據，共為15家戰略性新興產業企業募集資金12.1億元。科技保險積極迎合科技型企業需求，自試點以來，險種涵蓋高新技術企業產品研發責任保險、軟件研發設備保險、營業中斷保險、出口信用保險、財產保險、產品責任險、環境污染保險、專利保險、項目投資損失保險等，基本滿足科技型企業發展需求［3］。此外，科技擔保產品與科技貸款產品相結合，提高企業信用水平，增強了企業獲得貸款的能力。天使投資、創業板和中小板等融資方式的作用逐漸顯現隨著創業、創新環境日益優化，天使投資人隊伍持續壯大，天使投資的網絡不斷完善，天使投資家和創業者間逐漸架起互通有無、暢通無阻的投資渠道，使得科技型企業融資渠道進一步拓展。同時，創業板和中小板市場也成為江蘇科技型企業上市融資的重要平臺。目前，在中小企業板上市的公司中，科技型企業占比超過75%，在創業板市場正式上市的公司數達近30家，位居全國榜首，創業板對科技型企業融資的支持作用在逐漸顯現。z科技貸款產品尚不能滿足科技融資需求主要體現在:一是科技貸款產品額度小、期限短、成本高，限制了科技型企業融資需求。科技貸款額度大多在500萬元以下，且大多數為短期。利率也至少比基準利率高1百分點，融資成本較高。二是科技貸款的抵押擔保不符合科技型企業需求。銀行出于評估技術專業性不足和安全性考慮，接受的抵押品仍局限于有形資產，對動產和知識產權的質押限制較多，而科技型企業在初創期的投入往往為知識產權等無形資產，其物化抵押品十分缺乏，這極大地降低了其直接向銀行融資的成功率。因此，盡管目前銀行對科技型企業貸款總體規模有所增長，但由于一般為短期貸款，中長期貸款非常少，使得科技型企業在高技術開發立項上受到限制，甚至大批技術水平高、市場前景好的高科技項目也難以實現產業化和商品化。創業投資規模小，推動科技創新動力不足雖然創業投資發展較為迅速，但其對科技型企業支持作用有限。一方面，創業投資規模偏小，投資方向有待調整。2001—2010年間江蘇實現的創業投資額僅為10.4億美元，遠小于京滬兩地的投資額，且投資主要集中于初創期，投向高新技術產業的比例不高，甚至部分創投資金流向股票、房地產等市場。另一方面，創業投資活力不夠、退出機制不健全。合理的高收益難以變現，投資也難以流動進行再投資，這些制約了創業投資的發展，也使創業投資機構發展緩慢，最終影響到科技型企業的發展。資本市場發展緩慢，直接融資步履維艱雖然資本市場對科技型企業逐漸開始放開，但2012年12月第6期對于科技型企業而言，直接上市融資仍然存在不少障礙。就股票市場而言，無論中小板還是創業板，上市門檻仍然偏高，而且時間長、費用高，而科技型企業的融資需求又極為迫切;并且部分科技型企業尚不具備良好的公司治理機制，經營管理不規范，無法達到上市融資的要求。與此同時，科技債券市場發展緩慢。在債券結構上，國債仍占據主導地位，企業債市場相對弱小，而科技債券更是剛剛起步;在發行條件上，對科技型企業的限制過多，使得發行主體仍局限于國有或國有控股企業和上市公司;在債券品種上，仍以中長期債券為主，短期債券和可轉換債券很少，特別是缺乏有助創新型企業融資的高新技術債券和垃圾債券［4］，凡此種種表明科技型企業利用債券市場融資的空間仍然十分狹小。4科技保險處于初級發展階段，產品創新有待提高科技保險業務試點以來，引起了科技型企業的關注，然而由于是新生事物，科技保險的市場接受度和認可度還較低，實際承保的企業較少。這一方面是由于保險業對科技風險的認識、風險管理工具的掌握及服務能力方面還存在不小差距，以致目前科技保險保障范圍相對需求而言仍較窄，產品創新能力不足、險種少。另一方面，是科技型企業對風險管理的認識及需求不足，對科技保險產品缺乏應有的認識，導致企業怠于使用科技保險產品。政府及其他金融中介機構提供的科技融資支持體系不完善目前，在江蘇科技金融創新體系中，政府各職能部門間自成體系、條塊分割，導致了部門間的信息相對封閉。科技擔保平臺、科技型企業、信用評估部門及相關金融機構和信息服務平臺結合不緊密，沒有充分發揮信息平臺應有的資源共享作用。政府對科技型企業沒有給予足夠的關注，政策支持體系不完善，財政引導基金能力有限，稅收政策向科技型企業傾斜不足。此外，科技擔保機制不完善，信用評級體系仍不健全。這些都使得科技型企業獲取資金的能力十分有限。

篇2

1《國際金融》課程教學存在的問題

《國際金融》課程教學是夯實學生專業基礎，培養學生專業技能的基礎性課程，但由于《國際金融》課程呈現動態性、綜合性特征，不可避免在教學實踐過程中存在著諸多問題，需要加以優化和改進。

1.1教學內容有待整合國外的《國際金融》課程教學內容主要側重于國際財務和基于開放經濟的宏觀經濟學兩個方向，而我國的《國際金融》課程教學內容主要偏向于宏觀經濟層面。例如，姜波克編寫的《國際金融》教材，理論性較強，以內部均衡和外部均衡為主線；陳雨露編寫的《國際金融》借鑒了國外《國際金融》課程教學內容，案例多、系統性強。雖然二者都可以滿足高校國貿專業使用，但基于應用型人才培養考慮，還存在著許多不足之處，不利于學生應用能力的培養和問題解決能力的提高。

1.2教學方式有待豐富《國際金融》課程不僅內容更新快、涉及范圍廣，而且理論與實際聯系緊密。但目前該課程的教學方法以理論講授為主，這不僅會導致學生失去這門課程學習的興趣和熱情，而且還會阻礙學生應用能力的培養，甚至是排斥理論性知識的學習，最終制約該課程整體教學質量和教學效果的提高。因此，為了激發學生的學習積極性，開拓學生潛在的學習能力，并將實踐教學與理論教學結合起來，必須改變傳統單一的灌輸式教學方法，融入案例教學、研討教學、實踐教學等其它教學形式，促進教學方法的多元化。

1.3教學評價有待改進教學評價是檢驗學生對知識及技能掌握程度的一種重要方式，也是檢驗教師教學效果的有效手段。目前，《國際金融》課程教學評價以終結性考核為主，通過試卷的方式考察學生對理論知識點的學習情況；通過論文、報告等方式檢驗學生對某些問題的見解。雖然評價方式比較簡單明了，能在一定程度反映學生的學習成果，但只注重結果而忽略過程，容易出現死記硬背的情況，而無法對所學知識做到融會貫通和學以致用，已無法適應重視應用能力的素質教育大趨勢。

2《國際金融》課程教學改革策略

為了滿足社會人才需求，針對以上所述《國際金融》課程教學存在的相關問題，可以從教學內容、教學方法、教學評價這幾個方面對《國際金融》課程教學進行改革。

2.1教學內容的改革對《國際金融》課程的教學內容進行優化和調整是實現教學目標的前提條件，具體而言可以從以下幾個方面著手。

2.1.1原內容精簡。以針對性和實用性為原則，對原教學內容進行精簡。首先，以就業為導向，根據企業或者機構對金融崗位素質能力的實際要求，摒棄一些常識性

、理論性內容，如國際貨幣體系、國際金融組織等，學生自主學習即可。其次，以務實為原則，對國際收支理論和國際資本流動理論等模塊進行精簡，以“點睛”的方式作重要闡述即可。精簡后的教學內容基本上圍繞國際金融主體業務來構建知識及能力體系。

2.1.2新內容補充。近年來，國際金融理論知識及實踐經驗體系更新較快，為了跟上時代步伐，體現教學內容的國際性、實務性和動態性，需補充一些新的教學內容。首先是搜集金融領域的熱點、真實、典型案例。這些案例能讓學生深刻感受業務的真實操作流程，若走向崗位遇到類似的金融事件可順利上手，提高解決問題的能力。其實是利用網絡資源及時更新金融數據及信息。例如在國際收支政策調節內容學習時，可根據我國國際收支目前現狀，及時補充最新數據，從而引導學生分析我國是否存在內外均衡矛盾，并思考應采取的政策搭配。最后是編寫國際金融英語閱讀材料。英語是金融人才所具備的一項基本能力，因此，要加強英語能力的提高，為復合型人才的培養奠定基礎。

2.2教學方法的改革除了教學內容的精簡與更新外，還需改變以往單純的灌輸式教學方式，通過案例教學、專題研討、實踐教學等啟發式、互動式教學方法的應用，促進教學方法的多元化。

2.2.1案例教學。案例教學能使學生身臨其境地分析及解決問題，是《國際金融》課程中的重要教學方法，可從以下幾個方面改革案例教學法。首先是把握案例的選擇原則。案例的選擇猶為關鍵，一般選擇真實、熱點、最新和典型的案例，同時與教學知識點相聯系，一方面案例的真實性和熟知度可激發學生學習興趣，另一方面案例的時效性和典型性便于學生研究討論和驗證自己學習的結果。其次是拓寬案例的來源渠道。案例除了教師精心選擇外，還可由學生提供，不僅能夠豐富案例教學素材，還可通過案例的采集過程，提高學生的信息整合能力及專業知識應用能力。最后是豐富案例的討論方式。除了傳統的分組討論外，還可嘗試訪談式的討論法，即一個小組負責數據的整理和問題的解決；另一小組以訪談的形式提出相關問題。通過積極的思考發問和問題解決，促進學生問題解決能力的提高。

2.2.2專題研討。為了深化學生對知識的理解和應用，在《國際金融》課程教學中，還可組織學生對國際金融的重要理論、熱難點問題進行研究討論。專題研討教學法給傳統沉悶的封閉課堂教學注入了更多的活力，通過師生的交流研討，學生的參與積極性得到了激發，教師還可從中得到反饋信息，從而針對性的改進教學方法，提高教學效果。

2.2.3實踐教學。國際金融是應用性較強學科，因此，實踐教學環節是不可或缺的，需通過校內實驗教學與校外實踐教學的結合來提高學生的綜合應用能力。首先是，校內實驗教學。《國際金融》校內實驗教學可通過建立外匯交易、國際結算等模擬教學系統來實現。通過模擬教學系統，使學生了解外匯交易、國際貿易結算等國際金融核心業務流程，在加深對理論知識理解的基礎上，提高理論知識的應用能力和學生的實際操作能力。其次是校外實踐教學。校外實踐教學的形式較多，除了組織學生參加相關業務大賽和校企聯合建立實訓基地外，還可聘請金融領域高層管理人員來校講座，讓學生國際金融崗位實踐經驗。

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關鍵詞：微信墻；智能手機；大學課堂；融入策略

中圖分類號：G434 文獻標志碼：A 文章編號：1673-8454（2017）10-0088-04

一、引言

智能手機已滲透到大學生學習與生活的方方面面。一則調查結果顯示，目前中國大學生平均每天使用智能手機的時間約為5小時17分鐘，占一天時間的22%[1]。大學生在課堂上使用手機的現象越來越普遍，智能手機“對他們的課堂專注度、學習方式、學習工具、教學反饋方式等帶來影響”[2]。在課堂上使用智能手機，使學生處于混沌、迷戀和混亂的狀態。大學課堂“低頭族”泛濫，以致課堂效率低下的現象也越來越受到各界的關注，甚至有學者提出讓手機遠離課堂的倡議。福建工程學院管理學院2015 年 3 月采取禁止課堂使用手機以打擊 “手機依賴癥”，這被認為是創建“文明課堂” 的一部分[3]。針對這些現象，相較于禁止手機進入課堂“以暴制暴”而言，深入研究智能手機在課堂教學中的助力因素，通過探索適當的融入策略改革教學模式，讓智能手機融入課堂，發揮智能手機的優勢，為課堂教學服務，從而讓“ 低頭族”回歸課堂，化阻力為助力，就顯得更有意義且更契合時代的要求。

二、微信墻及其所支持的課堂教學應用模式分析

微信墻作為微信公眾號的二次開發功能，被廣泛應用于峰會、婚禮、會展等大型活動現場，以展示特定的活動主題信息以營造良好互動氛圍的大屏幕，是一種互聯網+現場互動的產品。用戶可以通過手機終端訪問舉辦方的微信公眾號，給公眾號發送信息，而所發的信息就能夠即時呈現在現場架設的大屏幕上。其集交互性、即時性和展示性于一身。

微信墻良好的交互性正好可以解當今大學課堂學生互動參與度低且參與意愿不強的燃眉之急。在課堂中應用微信墻，以一種相對輕松且容易接受的方式，對在課堂中所遇到的問題進行互動交流。一方面能夠為所有學生提供平等參與互動交流的機會；另一方面能滿足現場展示、即時反饋的需求，有利于教師及時且全面地掌握學生的學習情況。在這種輔助工具下，全體學生能夠同時發表見解，有利于互動方式的多元化，不僅師生跟生生之間都能夠隨時隨地地進行認知互動，也為情感互動拓寬了渠道。同樣是玩手機，但此時，手機已經成為輔助課堂教學的工具，同樣是聊微信，但聊天的內容卻與學習內容密不可分。

與傳統的課堂教學模式相比，在微信墻支持的課堂教學應用模式下，傳統的課堂結構并沒有發生本質的變化，兩者的區別主要充分利用智能手機以及方便多樣的互動環節。微信墻支持的課堂教學應用模式在課堂中引入微信墻這種課堂互動工具，通過微信墻的介入來增強課堂的交互性，提高學生的參與熱情和參與度。華南師范大學劉曉斌教授提出：“主要將微信墻應用于開展以下這些學習活動：頭腦風暴、集體糾錯、即時評價、學生提問、檢查輸出、同伴交互、精華回顧等”[4]。

在微信墻支持的課堂教學應用模式下，教師需要準備兩臺電腦，一臺用于投影展示微信上墻消息，一臺用于微信墻后臺控制。教師可以在微信墻后臺以虛擬主持人的身份消息，引導學生參與課堂互動，也可以對學生發送的互動消息進行審核上墻、插播、加星等。學生可通過手機直接掃二維碼進入微信墻，直接輸入內容發送，即可微信上墻參與課堂互動；或者是關注微信公眾號，通過向微信公眾號發送消息，參與微信墻互動。前者學生向微信墻發送的消息是否需要經過審核是根據教師的后臺設定，且學生可以通過自己的手機查看所有的微信上墻消息；后者學生向微信墻發送的消息必須經過教師審核，才能實現微信上墻，且無法從手機上查看其他用戶微信上墻的消息。

三、利用微信墻促使智能手機融入大學課堂的策略分析

1.二維碼點名策略

適用情況：課堂準備階段。

使用步驟：事先導入學生名單；發送簽到二維碼；掃描簽到二維碼；簽到成功。

大學課堂里是否點名以及如何點名考驗著教師的智慧，尤其是大班上課的時候，全部點名花費時間較多。有些教師則采用隨機點名或直接不點名，以及其他的照片點名、藍牙點名、拍照查缺、微博點名、上下課合影點名等方式。二維碼點名則方便直接，事先導入學生名單，上課前在大屏幕上發送簽到二維碼，學生掃描簽到，學生的姓名、學號、簽到的時間等信息就直接可以查到。

2.投票策略

適用情況：主題班會；評優；評獎。

使用步驟：設置投票項目以及計分模式；發送投票；學生按規則進行投票。

投票策略適用于學生的各種評優和評獎以及主題班會上的一些投票。如，大家參與一些集體活動的決議投票。在微信墻上可實時體現投票進度，清晰展示投票結果，實時切換二維碼，讓學生參與投票互動。

3.提問策略

適用情況：學術報告以及課堂教學中的互動；課程結束后的答疑。

使用步驟：設置提問前綴、審核方式、滾屏方式以及提示；發送提問；學生參與提問。

提問策略適用于學術報告以及課堂教學中的互動，或者課程結束后的答疑，每個人都可以參與。教師根據問題的典型性來進行回答或逐個回答，問題可在微信墻上平滑滾動或單擊可暫停。

4.答題策略

適用情況：教師提問，學生搶答或回答的情況。

使用步驟：設置審核方式、滾屏方式以及提示；發送答題提示；學生參與答題。

答題策略適用于教師提問而學生搶答或回答的情況，答題的信息默認是無需審核的，也會滾動顯示或單擊暫停。使用答題策略可以進行頭腦風暴以及更多學生參與回答與研討問題。

5.信息上墻策略

適用情況：課堂互動；主題研討。

使用步E：設置微信墻；掃描二維碼或關注公眾號；發送消息，參與研討。

信息上墻策略適用于課堂中的互動以及主題研討。學生使用手機通過掃二維碼進入微信墻，發送消息，參與課堂互動；教師引導學生通過微信墻發表觀點，根據學生的互動消息篩選有代表性的觀點，對有代表性的觀點加星，單獨展示加星的觀點即信息上墻，教師對這些觀點進行點評，或請學生針對這些觀點再深入討論。本文后面的實踐案例就是使用了信息上墻策略。

6.照片墻策略

適用情況：課堂破冰或課程總結階段；主題班會。

使用步驟：事先導入學生名單及學生照片；設置照片墻；展示照片墻；單個放大展示。

照片墻策略適用于課程破冰階段或課程總結階段，或者主題班會。需要實現導入學生名單以及學生照片，可以設置照片墻中照片的組合顯示方式，單個放大顯示為微信頭像、姓名以及本人的照片。單個放大展示時可以進行自我介紹或課程總結陳述。

以上就是微信墻促進智能手機融入大學課堂的六大策略。這六大策略適用于不同的教學階段或教育情境，使課堂變得豐富有趣，極大地促進了教師與學生的溝通、信息的獲取以及他人和小組的溝通，促使大學生在課堂上使用智能手機的行為發生本質的變化。

但是這六大策略存在的共同風險就是學生注意力的集體分散，覺得好玩，心思不在聽課、理解和學習上。因此，教師一定要有清醒的認識，一是要通過多次使用這些策略，讓學生對這些“審美疲勞”，讓技術“隱于市朝”；二是要提升教學的功力，讓學生發自內心的參與，進行“熱情而動人”的思考。

四、微信墻支持的大學課堂應用案例分析

為了得到更加真實可靠的數據以及保證研究結果的有效性，我們選取廣州大學教育技術15級的42名學生作為研究對象，參與課堂應用微信墻的教學實踐。

本案例使用微信墻輔助課堂教學，采用的是信息上墻策略。實現微信墻交互的整個系統由三個部分組成：用于直播上墻消息的投影大屏幕、學生的手機微信用戶端以及教師的后臺控制端。而實現微信消息上墻的前提是需要建立一個微信公眾平臺，同時需要申請一個與之關聯的微信墻賬號，通過裝有“微信大屏幕”插件的QQ瀏覽器直播上墻消息。一般而言，使用微信墻教學的課堂需要架設兩塊大屏幕，一塊是由教師控制的，用于播放教師的PPT課件，另一塊則是用于展示學生微信上墻消息的，實際上是學生參與課堂互動以及對課堂內容反饋情況的現場直播。根據實際情況，課室中只有一個大屏幕。我們把教室中原本用于播放PPT課件的大屏幕同時用于展示微信墻的消息。在上課過程中，教室的投影大屏幕依然用于播放教學所需要的課件，當需要組織微信墻互動時，會將大屏幕的投影內容切換成微信墻上的消息。教師需要準備兩臺電腦，一臺用于投影展示微信上墻消息，營造現場互動氛圍，一臺用于微信墻后臺控制，以虛擬主持人的身份消息，引導學生參與課堂互動，或對學生發送的互動消息進行審核上墻、插播、加星等。

在課堂中應用微信墻，實際上就是將社交工具的參與性以及實時性引入到課堂當中。筆者以電聲技術課為例，根據微信墻的教學功能，結合實際教學內容的需要，設計出在課堂中應用微信墻的教學方案，如表1所示。

在本次教學實踐中，微信墻應用于課堂互動環節。課堂設置了兩次互動，均設置了自動上墻模式。考慮到學生此前并未接觸過微信墻，需要一定的接受和熟悉過程。

在第一次互動中，主要采取教師問、學生答的方式。教師提出思考的問題，向學生展示二維碼，并在微信墻的管理界面中以虛擬主持人的身份“歡迎同學們積極參與課堂討論，只要掃描墻上的二維碼，發送您想說的話就有機會上墻！”的消息，引導學生通過微信墻參與課堂互動。在此次互動中，上墻人數8人，上墻消息數13條。

經過第一次使用微信墻的互動，學生已基本熟悉微信上墻的方法，教師開始向學生灌輸“遇到不懂的問題可以通過微信墻提出來”的思想。在進入第二次互動之前，有一位學生向微信墻發送消息，提出疑問，此時，教師對提出問題的消息進行加星標記。直到教師提出第二個問題，進入第二次課堂互動時，學生向微信墻發送消息的踴躍程度明顯提高，除了回答教師提出的問題，有學生通過微信墻向教師提出疑問，也有少部分學生針對其他同學的回答進行補充或者指正等（如圖2所示）。教師在瀏覽學生上墻消息的同時，會對學生提出的問題或者有代表性的觀點進行篩選加星，而后單獨展示，并答疑、點評等（見圖3）。整個互動過程中，上墻人數24人，上墻消息61條，收到的學生提問3條。學生對于課堂互動的參與熱情和參與度明顯提高。

數據顯示，微信墻在課堂中的應用能夠取得一定的教學效果。大部分學生對于在課堂中應用微信墻的態度是較為積極的。54.7%的學生認為在課堂中應用微信墻對自身的課堂學習有幫助。在課堂中應用微信墻后，47.6%的學生認為自己參與課堂互動的熱情和參與度都提高了；40.5%的學生認為通過微信墻參與課堂互動拓寬了知識面，自己掌握學習內容的深度也有所增加；且63.9%的學生認為，在課堂中應用微信墻以后，自己在課堂中用手機做別的事情的時間有所減少。從這些數據看來，在課堂中應用微信墻能夠初步達到降低低頭率、增強課堂交互性、提高課堂效率的效果。此外，相較于口頭表達，64.3%的學生更傾向于通過微信墻參與課堂交流。

根據對應用微信墻課堂教學實踐過程的觀察以及對問卷調查數據的分析，可以看出微信墻支持的課堂教學應用模式的教學效果還是不錯的。微信墻這種較為新鮮和方便的交流互動平臺，也受到大部分學生的歡迎。特別是部分在學習過程中有疑問、有想法而又由于種種原因不愿公開口頭表達的學生，微信墻為其提供了相對輕松的書面表達的交流機會。總體而言，整節課下來，師生的互動交流加強了，互動不再是教師與某一學生之間的事情。每一次的課堂互動實質上都是全員參與，學生不再僅僅是聆聽者，而是潛在的發言者。當學生“積極參與自我知識建構時，他們對知識理解會更深、更概括，動機更強”[5]。通過微信墻參與課堂互動，智能手機無疑也在課堂上發揮著其輔助課堂教學的作用。

參考文獻：

[1]王俊秀.社會心態藍皮書：中國社會心態研究報告（2015）[M].北京：社會科學文獻出版社，2015.

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[3]柯競.上課前上繳手機 榕部分高校課堂禁用手機引爭議[N].福州日報，2015-3-12（B3）.

[4]劉曉斌，陳澤璇.微信墻支持下的英語課堂混合式學習[J].中國信息技術教育，2016（5）：9-12.

[5]R.基思.索耶.劍橋學習科學手冊[M].北京：教育科學出版社，2010.

[6]鄧小霞.微信公眾平臺輔助課堂教學實證研究[J].現代計算機，2014（5）：41-45.

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［關鍵詞］ 民營企業金融風暴應對策略長遠發展

2008年以來，由美國次貸危機所引發的全球性金融風暴不斷升級，其影響程度遠遠超出了人們最初的預想，并不斷的向全球蔓延。現如今，這場史無前例的金融風暴已經影響到了我國經濟的各個方面。在全球經濟一體化的今天，我國民營企業的生存發展也難逃其影響。在嚴峻的經濟形勢下，民營企業采取何種策略應對危機，其策略是否具有科學可行性，還可以采取哪些策略和措施來積極應對危機，從逆境中“逆流而上”，在全球經濟普遍低迷的大背景下尋求企業自身發展的契機，這些都是本文要探求和解決的問題。

一、世界金融風暴中的民營企業現狀

總體來說，金融風暴影響到了大多數民營企業。有這樣一組調查數據：有50%的企業認為金融危機對企業生產經營造成影響的程度很大，30%的企業認為影響程度較大，20%的企業認為影響程度較小，企業認為沒有影響程度的基本沒有。可見，大多數企業在日常經營中遇到了不同程度的困難。我們從行業分類角度和地域地區差異角度分別進行對比分析。

1.行業分類角度

在行業上，尤其以制造業、鋼鐵貿易、化工行業和餐飲行業等企業受到的影響更深。大家都感到，雖然正處在酷暑，可金融危機還是帶來了陣陣寒意。

調查顯示，房屋建筑領域和制造加工領域受到=當前金融危機的影響程度較高。房屋建造領域私人投資項目較多，此次金融危機使許多私人財富縮水，私人投資的房屋建造項目將大幅度減少。而由于房屋建設并不具有國家戰略地位的重要性，即便是國家投資的房屋建造項目，也在大幅減少。鑒于此，此次金融危機對制造和建筑業影響大也就不足為奇。

2.地域地區差異角度

很多民營企業負責人和決策者普遍認為，從目前金融危機對全國各區域市場的影響看，金融危機對東部沿海等發達地區影響最大，在我國涉外貿易比較多的沿海省份如廣東、海南、浙江、福建等受金融危機的影響程度較高，這些市場的風險也比較大。

從對民營企業負責人和決策者的問答對話中，民營企業普遍看好中部省份和地區，認為這些地區還存在較多的市場機遇；西部地區將受到的影響有限；中部省份和地區未來建筑業發展勢頭較好；而對沿海開發的部分地區持不樂觀態度，認為這些地區未來仍會受到比較大的影響。

二、面對危機民營企業采取的應對策略和方式

面對不容樂觀的現狀和日益嚴重的危機，民營企業紛紛采取了一些相應的措施，以不同的方式來應對危機。應該說，面對危機，反應各異。有的企業還沉浸在痛苦之中，并沒有采取積極有效的行動來應對，依然持迷茫和觀望態度：有的企業卻并不是消極被動的，而是積極采取行動，應對變化形勢，努力化危為機。

總體來說，以下做法反映出了面對危機時，民營企業管理和決策者的智慧和冷靜。

1.迅速應對，積極高度重視。危機沒有到來時，看不出企業的不同。危機真正到來了，企業間的差距也開始顯現。優秀的民營企業，平時就注重提高自身應對突發事件的能力。他們研究對策，制訂預案，迅速應對，規避風險，將危機帶來的影響降到最低。

2.鞏固現有市場份額，力爭減少貿易損失。以工程建設和制造業為代表的受危機沖擊最大的民營企業們，面對危機，他們積極主動地和合作廠商聯系，鞏固已經擁有的市場份額，留住客戶，守住已經打下的“江山”。

3.在謹慎中大力開拓新的市場。危機下，謹慎的尋找和選擇新的合作客戶是至關重要的。很多民營企業加大力度開拓新的市場，將企業的重點轉到一些受危機影響小的行業和地區，以規避風險。

三、民營企業還應該采取哪些方式和策略積極應對危機

面對危機，民營企業如何最大程度挽回和減小損失，在逆境中保住既有市場既有效益，并迎難而上，逆境中尋找到新的契機，并取得發展，這是每一位民營企業家和決策者們苦思冥想的問題。

總體而言，民營經濟企業生存和發展的壓力依然較大，部分企業在經歷著金融危機的考驗和磨練。面對企業的實際生存狀況，我們更應該思考現狀背后得出問題的本質，無論是在經營發展中裹足不前的困難企業，還是受危機影響不是很大的企業，透過表象看清楚內在才能就應對危機作出探索性思考，為廣大民營企業的發展提出有效科學的建議，以此來推動我區非公有制經濟平穩健康發展。

1.瞄準市場，以市場需求為導向，積極調整產業結構。

金融危機既是挑戰也暗藏著機遇。非公有制經濟企業在這場金融危機中，應該善于抓住時機，審視自身不足，對于不適應新形勢下的傳統產業結構，要積極調整。

2.多方面拓寬融資渠道，為企業發展注入活力。

一直以來，資金不足融資困難都是制約我國民營企業發展的瓶頸。在經濟危機中，這種瓶頸的制約作用尤其嚴重。作為民營企業，要積極拓寬融資的渠道，注重企業自身誠信建設，以便在需要是能順利從金融部分得到貸款。同時，民營企業要調整自身資金回收過程，加快回收的力度，防止企業資金鏈的斷裂。

3.重視企業的自主創新，依靠拳頭產品，擴大生產經營。

創新的進步的動力，企業的發展更離不開創新。沒有了創新，企業就失去了進步發展的生命力和動力。自主創新是民營企業面對金融危機時迎難而上逆勢發展的關鍵所在。創新是自上至下的，民營企業的管理者和決策者們更要有這種意識和思想，在理論和行動指導企業向著創新的未來發展。

篇5

數碼相機產品轉型不僅僅是產品多元化的表現,也反映出佳能在全球金融危機下市場策略的轉變。

2009年上半年,在北京繁華的地鐵西單、國貿兩站,92米長的巨幅佳能IXUS廣告讓時尚男女對佳能小型數碼相機印象深刻。這組以佳能產品形象代言人莫文蔚為主角的廣告片色彩鮮明,以時尚與色彩吸引用戶的眼球。這在仍處在金融危機之中的消費電子領域,是一件頗值得琢磨的舉動。顯然,數碼相機產品轉型不僅僅是產品多元化的表現,也反映出佳能在全球金融危機下市場策略的轉變。

2009年的金秋,伴隨佳能秋季新產品的,嘗到上半年宣傳甜頭的佳能,采用地鐵廣告形式,在北京、上海、廣州三地的繁華地鐵站再度設置了百米的通道廣告,一改春天的鮮艷色彩,采用更符合秋季的色調來詮釋佳能“你好,色彩”的主題。

在剛剛落幕的佳能秋季新產品會上,佳能宣布將IXUS的顏色增加到了21種,讓每一位都市白領都能挑選符合自身獨特氣質的產品。同時,“觸摸屏”、“智慧AUTO”等功能的加入更凸顯了佳能一直以來打造的專業形象。

時尚+科技

佳能的數碼相機產品一直以科技領先著稱,特別是借力專業單反相機帶來的科技感,小型數碼相機也一直都具有科技的味道。充滿科技感固然好,但是在這個時尚的年代,單有科技感還不夠,沒有時尚的元素,怎么能吸引那些時尚男女挑剔的眼光呢?于是,我們在2009年看到,佳能開始更多地選擇了時尚元素來作為小型數碼相機的發展方向,這些產品在充滿了科技感之后,開始了新一輪的沉淀和發酵,用時尚元素開始撬動市場。特別是由莫文蔚代言的IXUS機型,更成為時尚男女的選擇潮流。

其實佳能的數碼相機技術一直走在時代的前端,通過這樣的技術,佳能打造出了高性能、高品質、高畫質,而且非常方便用戶使用的數碼相機產品。也正是因為有了這個基礎,佳能才有精力和實力開始滿足用戶多樣化的應用需求,滿足消費者對潮流、時尚的追求。也從2009年開始,推出了能夠滿足這兩方面,即技術方面和時尚方面都非常強的產品。

危機之下中國獨好

從2008開始的金融危機,讓消費電子行業,特別是設計制造領域的很多廠商都采取了收縮的市場策略,以求保存實力。但是佳能的市場舉措卻截然相反,市場表現比較高調: 簽約莫文蔚代言IXUS小型數碼相機,簽約成龍代言EOS專業單反相機;在剛剛結束的2009秋季新產品會上舉行盛大的煙火晚會,近期的地鐵百米廣告和電視廣告……系列舉措顯示出佳能對中國市場的重視。

原因很簡單,那就是佳能數碼相機獲得了增長,在市場份額上、在銷量上都有了可喜的增長。在金融危機的沖擊下,能有這樣的增長速度,確實令人驚訝。佳能副總裁吉岡達生也承認,在2009年上半年,佳能數碼相機增長速度有所減緩,但是隨著中國政府4萬億元救市政策的推進,市場重新回到了以前的活躍狀態。這同歐美市場、日本市場基本停滯發展的狀態相比,中國市場的環境顯然非常好。

篇6

筆者最近閱讀了Clayton Christensen教授所著的《創新者的窘境》，本文將對其中顛覆創新的觀點進行總結。

顛覆創新、持續創新和高效創新之間有何不同？為什么包括Uber和金融科技領域里的很多企業創新都不具顛覆性？不妨趕緊來看看吧。

何謂顛覆創新？

在《創新者的窘境》一書里這樣寫道，顛覆創新會采用新技術和新商業模式，以更低的價格，提供質量較低或較簡單的產品，服務新客戶或低端客戶，

顛覆創新會擴展市場，與持續創新(開發更好的產品)和高效創新(降低成本，讓相同的產品價格更低)不同，后兩種創新只會讓現有市場變得更好。

傳統銀行之所以被顛覆，是因為他們只專注高端盈利客戶，結果低端客戶就被其它公司給挖走了。對于公司高管來說，在存量市場里挖掘盈利指標似乎更明智且合理。

成功的顛覆創新者會利用更低的價格和不斷優化產品維持早期優勢，并價值曲線上一路走高，逐漸挖走傳統銀行的核心客戶資源。

Uber是顛覆創新者嗎？是，也不是

Uber vs.出租車

Uber是持續創新者，起初它即沒有從出租車低端客戶開始；也沒有把不是自己的客戶轉化成自己的客戶，更沒有提供低質量產品，他們提供的出租駕乘體驗其實比傳統出租車還要好。

Uber vs豪華轎車

UberSELECT是顛覆創新者，它價格更加便宜，而且為了吸引不預訂豪華汽車的消費者，他們甚至創造出了一個全新的市場。

這種差異性為何重要？

傳統出租車和豪華車行業要找到不同的解決方案應對顛覆創新，比如出租車行業可以通過加大投入持續創新，專注改善自己的核心產品；豪華車行業可以提供低端汽車服務對抗挑戰。

顛覆創新四要點

1、顛覆是一個過程

顛覆，一開始往往被忽視，最后卻成為主流(比如早期個人電腦)。顛覆需要時間，傳統企業起初并不重視顛覆者，直到被顛覆之后，才發現一切已經來不及了(比如Netflix顛覆了音像巨頭Blockbuster)。

2、顛覆者的商業模式完全不一樣

通常，傳統企業并不理解顛覆者，而且認為顛覆不會影響自己的核心業務或市場——直到顛覆者變成主流。顛覆者的標志，其實就是被傳統銀行看作是“他們不構成真正的威脅，他們走的是低端路線”。

3、成功的產品或公司不要太在意創新是否具有顛覆性

很多路徑和策略都能讓你獲得成功。舉個例子，Uber和iPhone都獲得了成功，但Uber專注于提供一個比出租車更好的產品(持續性創新)，蘋果則專注于開發者生態系統(iPhone對筆記本電腦是顛覆創新，對智能手機是持續創新)。

4、顛覆或被顛覆，顯得有些“油嘴滑舌”

傳統企業要回應顛覆創新者的挑戰，除了持續創新之外，還要強化維系核心客戶，或是在核心業務之外創造分支業務，用低端產品服務低端客戶。

關于傳統企業的兩個現實

創新成本

1、業務基本由最能帶來利潤的客戶驅動，他們傾向于在持續創新上投資，而不會挑戰創新者，也不會開發低利潤的劣質產品。

2、傳統企業的內部流程禁錮了他們創新，個體員工，甚至高級經理都不能自主分配資源嘗試顛覆創新。

···因此傳統企業很少能有效應對外部顛覆創新的威脅。

創新周期

1、顛覆創新是持續創新的基礎，也能為持續創新提供資金。

2、持續創新是高效創新的基礎，也能為高效創新提供資金。

3、高效創新將資金“回流”到顛覆創新里進行在投資，創新周期完成。西方資本市場這種創新周期極為少見，因為人們總之追求“毛利潤率”這樣的短期利益。

所以，當人們想要更快的投資回報，資金便會受困于高效創新階段，最終無法獲得長期經濟效益，只有顛覆創新才能擴大市場規模。

我是一家傳統金融公司，需要知道些什么？

傳統金融公司普遍在持續創新上做的很好，比如開發復雜的新金融產品。持續性創新對于高端、高價值客戶來說是好事，但不要忽視底層低端客戶。

傳統金融公司可能不會投資高效創新，這樣會導致受困于高成本客戶群，最終無法釋放資金用于顛覆創新。

舉個例子，谷歌最近新成立了控股母公司Alphabet，從核心搜索業務中拆分出了顛覆創新業務。到目前為止，行業分析人士對谷歌此舉贊賞有加，公司股價也一路走高。

傳統金融公司要有能力識別外部威脅，對不同類型的顛覆者做出不同類型的回應。識別步驟如下：

步驟一：判斷對你構成威脅的金融科技創新是什么類型。

步驟二：識別這些創新是威脅，還是機遇。

步驟三：合理部署應對策略。

傳統金融企業要明白，投資顛覆創新需要大量資金支持，繼而公司業績指標(比如內部回報率和毛利率)會受到影響，可能要花五到十年才有回報，高效創新的回報周期則相對較短。

我是一家金融科技初創公司，需要知道些什么？

金融初創公司需要明白自己屬于什么類型的創新模式，還要明白傳統金融公司會如何應對，再根據實際情況制定出解決策略。

如果你采用的是持續創新模式，比如給傳統銀行客戶開發出新金融產品，那么銀行的應對手段將會是積極保護自己的核心客戶，相應的，你的策略就要考慮如何從傳統銀行那里挖走客戶。

如果你采用的是高效創新模式，比如你銷售的產品是能夠節約成本的技術，傳統銀行就成了你的客戶，相應的，你的策略就要考慮如何讓自己的技術產品更適合銀行現有的技術和監管框架。

如果你采用的是顛覆創新模式，比如為新客戶開發新產品，或是開發出價格更低、或低端產品，并拓展了市場。之后，傳統銀行會忽視你，認為你無法構成威脅，實際上這就是一種“創新者的窘境”。此時，你的策略應該是專注于低端客戶市場。

我是個風司，需要知道些什么？

風司要考慮哪種類型的創新值得投資，是否匹配投資理念和退出機制。不同的創新模式有不同的客戶和市場準入策略。

風投要明白市場上很多創新都和顛覆無關，大多是噱頭。事實上，其他類型的創新也能帶來很大價值，說到底，風司要根據初創公司是否有更好的業績表現，做出投資決策。

區塊鏈技術會算哪個創新模式？

區塊鏈(Blockchain)是比特幣的底層技術，像一個數據庫賬本，記載所有的交易記錄。這項技術也因其安全、便捷的特性逐漸得到了銀行與金融業的關注。自銀行行業里，區塊鏈是高效創新。大多數人認為區塊鏈技術能為傳統銀行節約成本，在這種情況下，傳統銀行如果想要提高效率和節約成本就應該采用區塊鏈創新技術，而不該覺得這個技術是一種威脅。

不過，這種技術是否算是顛覆創新呢？從長期來看，雖然區塊鏈技術能夠產生新業務，也可能會取代傳統金融模型。但這并不意味著它算是一種顛覆創新。

然而在此技術上發展出的數字貨幣應用，比如比特幣，則是一種顛覆創新。比特幣是一種新規范(不依靠單一信托實體，也無需注冊登記賬戶信息，就能實現價值轉移)，它的體驗也不夠“高大上”，同時服務對象都是新客戶——非傳統銀行客戶。比特幣是否能長期存在，一直都是人們不斷爭論的話題。

總結

篇7

目前，國內外學者均對金融支持科技創新進行了相關研究，并取得了一定的研究成果。其中，經濟學家Schumpeter（1912）首先提出了信用創造論，他在他的《經濟發展理論》一書中專門分析了信用與資本形成過程，將信用創造論置于他的“創新理論”中，即通過信用擴張創造資本，實現創新。此外，他還系統地研究和論證了貨幣、信貸、利率等金融變量對經濟發展和科技創新的影響，認為那些功能齊全的銀行可以通過判斷和支持那些具有創新生產發展能力的企業家的方式推動科技創新發展。而Curley（1960）等則從商業銀行系統角度，研究了銀行對國民經濟的發展作用。GoldSmith（1969）的研究指出金融機構在墨西哥快速工業化過程中起著至關重要的作用。King，Levine（1993）等以Sehumpeter為基礎，提出了金融支持科技創新的具體方法，如選擇創新企業和項目、增加信貸投入、分散金融風險、披露預期利潤等。Stulz（2000）認為，通過對創新項目的監控，銀行能夠較可靠地根據項目進展及其資金需求情況來為創新項目提供額外的資金支持，因此銀行在為需要分階段融資的創新活動提供外部融資方面更為有效。以上學者的研究集中于銀行系統對科技創新的影響，國外也有學者研究風險投資對科技創新的作用，Saint—Pau（l1992）從金融市場風險角度出發，提出了金融與科技融合的有效方式，如鼓勵和支持那些發展潛力較大的經濟主體使用生產率較高但具有一定風險的生產技術，從而有效推動其技術進步，提升其經濟利潤。Kortum和Lemer（2000）通過調查法進行了相關研究分析，他們選取了美國20個產業1965-1992年的生產數據，系統地分析和考察了風險投資與科技創新之間的關系。其研究結果表明，在某一產業中，風險資本投入量與專利數量呈正相關性，即在一定情況下，專利數量會隨著風險資本的增加而上升，其效應是普通R&D的3.1倍。Hellmann和Pur（l2000）選取了美國173個高新技術創業公司作為研究樣本，以產品市場策略和企業的融資策略為重點，研究了風險投資與產品上市周期之間的關系，結果顯示風險投資的介入極大地減少了產品上市的時間，對創業者而言更是如此。Romain和Pottelsberghe（2004）則認為與大公司的R&D相比，風險資本可以通過科技創新和融資兩種渠道拉動經濟增長。此外，還有一些學者站在資本市場的立場上，系統地分析和研究了資本市場對科技創新的推動作用。RobertE．Hal（l2001）、PatrickBohon、XavierFreixas（2000）為代表的學者認為資本市場便利了人力資本的價值實現，促進了科技創新的發展。ThomasHellmann、ManjuPur（i2000）為代表的學者認為資本市場推動著科技創新的產業化。世界銀行在2001年進行了一項專業研究，即《金融與增長：動蕩條件下的政策選擇》，這項研究進一步證實了金融對經濟增長和科技創新的推動作用。Chou（2001）等研究了一定時期內金融產品和服務創新對科技創新的影響，即金融創新可以極大地提升生產率，加速科技創新。佩蕾絲則在其《技術革命與金融資本》一書中提到了人類史上的幾次科技革命，他認為在科技革命成果的轉化過程中，金融發展和制度建設起到了重要作用，金融資本對于科技創新具有重要促進作用。

2金融支持科技創新存在的問題

2.1融資環境問題融資渠道窄、融資限制條件多、融資成本高是造成中小企業融資困難的主要因素。目前，中小企業在國家銀行貸款的比重僅為222.5%，這與其實際經濟貢獻量嚴重不符。融資環境直接影響著中小企業的融資能力，決定著其實際融資成效。我國現行的市場化金融體系仍存在一些問題和缺陷，直接影響了中小企業的融資活動。當前，很多大型商業銀行將大型國有企業作為其主要融資服務對象，積極為其提供發展資金，以推動其發展壯大。而中小企業受自身限制，一般規模較小、資金不足、技術能力薄弱，還款周期較長。因此，銀行出于自身經營安全考慮，往往不愿為其提供融資服務。針對這一情況，我國制定了相應的融資發展政策，鼓勵和引導商業銀行積極為中小企業提供融資服務，同時還成立了專門的金融服務機構，為中小企業提供專項金融服務，以保障其健康長效發展。在此方面，日本具有豐富的發展經驗值得我們學習和借鑒。目前，日本共有五家金融機構專門為中小企業提供特色化金融服務，貸款條件和限制較少，受到了企業的一致歡迎和好評。此外，日本在政府的主持和支持下還成立了專業的擔保機構，積極拓寬民間融資渠道，增加了中小企業從私人銀行融資的機會。

2.2融資渠道問題當前，很多中小企業都存在融資渠道單一問題，其融資主要來源于商業銀行，無法滿足其實際融資需求。創業板市場現在仍處于起步發展階段，其總體規模較小、發展速度緩慢、交易主體不活躍，嚴重影響了上市企業的可持續發展。同時，受場外市場和區域性產權交易市場限制，我國的資本市場的金融服務功能還有待進一步完善，服務層次較少，難以為處于成長時期的中小企業提供融資幫助。

3金融支持科技創新解決對策

3.1加大對科技創新的信貸支持加快建立商業銀行信貸創新機制可以有效地規范金融市場秩序，推動企業高速發展，提升其科技水平。針對當前我國高新技術企業的發展特點，我國可以建立起具有中國特色的金融服務風險評估機制，針對中小企業在融資過程中可能出現的問題制定科學的解決策略。此外，我國還可以鼓勵商業銀行進行金融體制創新，提高其金融風險承受能力和應急能力，簡化融資流程，提升中小企業的滿意度。另外，銀行還可以針對不同類型、不同階段科技企業的風險特點、融資需求、融資能力進行金融產品開發，設計和推出符合企業實際發展需求的金融產品。同時，我國還要加強金融政策宣傳推廣力度，鼓勵企業積極進行科技創新，采用產權質押貸款的方式獲得貸款。

3.2積極拓寬科技創新的融資渠道各商業銀行金融機制可以立足其發展實際，進一步優化其融資結構，科學設置其科技創新貸款審批權限，提高其工作效率，力求為企業提供高質高效的金融服務。同時，商業銀行可以嘗試將信托投資、債務融資、股權融資、融資租賃等融資方式有機結合起來，建立起一套較為系統完善的科技創新融資體系，制定綜合金融流程服務“一站式”制度。那些具備債券承銷資格的金融機構可以充分利用其信息服務和承銷便利，設立專業化融資信息平臺，以便為科技型中小企業提供金融信息服務。此外，政府部門應重視中介服務體系建設，加快企業科技創新，創造良好穩定的地區經濟發展融資環境，密切經濟和科技發展間的關系，成立一批服務功能完善的社會金融中介機構。信用擔保體系是創新活動和科技產業化的另外一支不可或缺的重要力量，由于中小企業大部分是民營企業，企業的信用情況很大程度上依賴于企業主的個人信用。國外發達國家的經驗表明，擔保機構在推動中小企業融資難問題的解決上，發揮了重要的作用，其作為溝通商業銀行和中小企業之間的橋梁，使兩者之間的利益重疊，因此加強擔保機構的建設對中小型科技企業有著重要的意義。

4總結

篇8

一、科技型中小企業生命周期各階段的融資需求分析

優序融資理論(PeckingOrderTheory)認為，科技型中小企業在籌集長期性金融資金時，優先使用對企業的發展以及企業的股本結構、資本結構最有利的金融資金，當該資金被使用完結后，再決定使用稍次的金融資金來源。

1.種子期:風險大，資金需求小根據科技型中小企業的發展特點，在企業發展初期，即企業發展種子期，所面臨的困難巨大，所經歷的風險也是最大的。處在種子期的企業極有可能還沒有一個比較完善的企業組織形式，沒有完整的生產線以及發展所需的資金，甚至可能沒有必需的人力資源，擁有的僅僅是技術、發明、創新等科技資源，抑或只是企業創建的計劃。而這些科技資源能否轉化成產品，某種產品能否被行業認可并在市場上占有一席之地是完全未知的。但往往這個時候，企業創始人迫切需要資金以用于新產品的生產和再次研發，以此來證明自己掌握的技術是否可以被市場所接受，同時評價技術與產品的商業價值。因此，種子期是科技型中小企業發展的困難期，但也是發展創意和開發研究的關鍵期，企業恰恰是根據這一階段的研究成果生產初始產品。滿足種子期科技型中小企業發展需求的資金一般應具有投資無直接回報性、資金投資期長、需求量不一定很大、投資風險高的特點。

2.初創期:盈利較低，資金缺口大增科技型中小企業經過種子期的發展，有了一定的發展基礎，進入到企業發展的初創期階段。由于各項工作的安排以及實施已具體到細節上，所以該階段企業對于資金的需求量劇增。與種子期的企業相比，初創期的企業對于資金的需求量有著近十倍的差距，致使科技型中小企業的資金缺口大增。由于此時期的企業需要盡快拓展市場并向市場推廣產品，需要巨大的資金支持。這個階段的資金需求主要來源于購買用于生產的機械設備，以滿足市場對于產品的需求。與此同時，由于受到自身資源的限制產能有限，企業獲得的經營性利潤相對較低。因此，處于初創期的科技型中小企業面臨巨大的資金缺口，需要采取不同的融資方式組合來緩解資金缺乏對企業發展造成的影響。企業將主要考慮面向風險投資的股本融資，或者政府的支持性資金和企業自有資金。

3.成長期:內部積累較少，融資需求迫切處于成長期的科技型中小企業需要擴大其產品的市場占有率，因此，在這一階段，企業需要籌集資金來集中提高生產力和購買生產研發設備，以擴大其產品的生產規模。在這一需求的作用下，企業對資金的需求量比初創期只增不減，有可能遠遠高于初創期。在這一階段企業內部可以積累的資金較少，必須通過外部融資來填補資金的空缺。因此，企業應通過多渠道的融資方式籌集充足的資金，以保障企業的發展運營。

4.成熟期:資金需求額最大，融資方式多樣進入到成熟期的中小企業，會有一段快速成長的過程。此時期由于科技型中小企業規模的不斷擴大，資本結構越來越合理，企業所面臨的風險大大降低。但是，由于這一階段企業的資產擴張，加上企業可能會有產品質量上的改變或提升，使得企業對資金的需求額更大了。這一階段也是科技型中小企業獲得融資最為容易的時期［6］。在成熟期，企業僅僅依靠銀行的貸款或股權融資已經遠遠不能滿足其發展需求，因此需要選擇其他的融資方式。科技型中小企業經過種子期、初創期和成長期的發展，產品研發已經取得了巨大的成功，產品市場規模也得到了急速擴大。這個時期，企業需要更多的資金擴大生產規模，以滿足市場的需求。在成熟期，企業的資金缺口將達到最大，而且是其生命周期的最高水平。由于這一時期的企業發展良好，企業的經營效率很高，故可以選擇的融資方式也很多。

5.衰退期:資金回收，內源融資處于衰退期的科技型中小企業創新能力逐步下降，對新技術、新產品的開發能力越來越弱，整個企業的實力處在衰退的狀態，再加上行業間競爭加劇，企業在這一階段很難獲得外部資金支持。因此，企業采取收縮型融資策略是比較合適的，這樣企業不會有大量的資金流入，更多的是將企業的資金回收，以投入新的產業或者項目。

二、科技型中小企業生命周期各階段的融資策略選擇

1.種子期的策略選擇一般來說，科技型中小企業在種子期尤其是其創始階段，一般選擇自籌資金，主要依靠企業所有者的資本投入，或基于親朋好友的民間借貸來獲得資金。對于企業的決策者來講，個人的資本投入會更具有優勢，因為這類資本的使用相對更加自由，由于并沒有參與到其他的金融組織或市場交易中去，也就不會受到外界環境的制約和影響。有關經濟發展的權威數據顯示，處于種子期的科技型中小企業，其資金的70%來源于個人儲蓄。但是由于個人儲蓄能力有限，資金數量必然較少，通常不能維持企業的持續運營，這就需要繼續籌集資金。此時，最大的資金來源一般是向親朋好友進行借貸，這部分資金在創業投資總額中約占15%。另外一種方式是天使投資，這是科技型中小企業進行外源性融資策略選擇的第一步，一般是指投資者個人出資幫助具有創意或者技術的項目團隊的初創型企業而進行的一種高風險的前期投資。這種籌資方式大致占到企業這一階段資金來源總額的5%。除上述融資方式之外，近年來，遼寧省政府也開始對科技型中小企業進行關注并給予相應的支持，其中，選擇企業孵化器是處于種子期的科技型中小企業非常明智的選擇。因此，這個階段科技型中小企業可以采取自籌資金、天使投資、政府扶持相結合的基本融資策略。

2.初創期的策略選擇處于初創期的科技型中小企業在選擇融資方式時，主要依據是企業未來發展過程中償還債務的能力。初創期企業再融資時面臨的最大困難是資金來源渠道相對比較狹窄。由于該階段企業獲取外源性的融資相對比較困難，一般會采取經營性的收益來填補資金缺口，根據自身的資金結構，使用內部經營性資金以滿足自身發展的需求。這種利用自身的資金進行投資的行為稱之為內源性融資。對于一個企業來說，內源性融資方式選擇得越好，內源性資金越雄厚，則發展前景相對也會越好。內源性融資是企業發展中不可或缺的籌集資金的模式。另外，企業在這一階段開始逐漸將抽象的技術、創新資源轉化為產品，并且具有了初步的生產規模。企業可以充分利用自身的資產(如無形資產等)，以質押等方式從金融機構獲取貸款融資。對于長期性融資，企業還可以選擇向私人股東發行更多的股票或者向銀行貸款。但是，如果企業的利潤沒有達到一定的水平，企業就很難通過這些方式獲得資金支持，或即使能夠獲得資金成本也會比較高。在這種情況下，企業可以選擇風險投資，由風險投資公司將資金投入企業并作為普通合伙人管理企業投資運作，規范企業經營，以此獲得相應報酬。因此，這個階段科技型中小企業可以采取內源性融資與風險投資相結合的基本融資策略。

3.成長期的策略選擇企業進入成長階段后，需要大量的流動資金來提高生產力，購買更多的生產設備和研發器材，以擴大產品生產規模。如此一來，無疑進一步擴大了企業資金需求和供給的缺口。如何在金融市場上另辟途徑進行融資，正是這一階段企業需要思考的問題。這一階段，企業發展更加迅速，產品也已經順利投產，生產技術愈發成熟，市場前景逐漸明朗，可以采取負債的方式直接或是間接籌集更多的資金。對于個人投資者而言，這一階段的企業技術風險降低，未來可期，是非常具有吸引力的。由于企業此時已經具備了一定的規模，在有資產擔保的條件下，可以抵押廠房或大型機器設備，通過銀行貸款來籌集資金，進行債務融資。融資租賃作為另一種債務融資方式也可以緩解企業資金短缺的燃眉之急。企業如果無力購置某些昂貴且必需的生產設備，可以向租賃公司租入這些必需品，以滿足生產經營上的需要。作為科技型的企業，可以利用的又一融資方式是知識產權質押融資。不同于傳統的以固定資產作為抵押物的融資方式，科技型中小企業的知識產權融資是以企業擁有的專利發明和商標中的財產權，經評估后作為質押物進行的融資。科技型中小企業經歷了種子期和初創期后，在成長期的發展速度是最快的。此時企業的融資能力逐步增長，由于前期積累了很多融資的經驗，融資渠道也逐漸拓展開來。處在這一階段的科技型中小企業，不但可以充分利用各金融機構的貸款融資，還會因為企業本身發展到高成長性階段而被更多的風投金融機構關注，可以得到更多更高質量的投資。由此，風險投資成為科技型中小企業在其成長期主要考慮的融資模式選擇之一。所以，這個階段采取債券融資、知識產權融資、風險投資相結合的基本融資策略。

4.成熟期的策略選擇在經過成長期的發展之后，科技型中小企業應該已經在市場上有了一定的競爭能力。企業的經營發展、技術水平日趨成熟，產品也已經有了穩定的銷售市場。由于成熟期企業的各項經濟指標已經達到最優狀態，企業的投資風險低，企業的發展已達到最穩定的狀態，融資能力也得到了進一步的提高，融資渠道也出現了多樣化的發展趨勢，企業可以繼續擴大產品的市場占有率，以獲得豐厚的經營收益。該階段企業的資產規模較大，產品的收益相對較高，企業由于擁有了許多可以抵押的資產，可以選擇長期融資方式或是激進型融資策略。實際操作中，科技型中小企業則可以通過增加外源性融資，即加大債務融資比例籌集資金，如發行債券等。上市融資是比較適合這個階段企業的融資方式，從某種程度上來說，成功上市并進入資本市場融資是科技型中小企業走向成熟的標志之一。這時的科技型中小企業如果可以順利完成擴張，就有機會躋身于大中型企業的行列。對于科技型中小企業而言，在經歷了種子期、初創期和成長期之后，如果能夠通過股權收購借殼上市，是最成功的融資方式，是對科技型中小企業今后發展經營或者重新面臨風險時非常好的支持方式。這一階段的科技型中小企業可以通過并購或回購的方式實現資產重組。因此，這個階段采取激進的組合融資的基本融資策略。

5.衰退期的策略選擇一方面，此時期的企業生產的產品占有了一定的市場份額，經營利潤累積，自有資金增加，為了能在競爭激烈的市場上穩住腳跟，必須開始新一輪的技術創新，此時可以利用企業自身積累的資金。另一方面，在衰退期的科技型中小企業又面臨著市場份額逐漸減少、盈利能力逐漸減弱、債務償還能力下降等諸多問題。因此，此時企業應該及時調整原有的資本結構以及核心業務。處于衰退期的科技型中小企業可以采取資產證券化的融資方式來改善企業的資產負債結構和現金流狀況，使企業獲得再一次騰飛的機會。資產證券化主要分為兩類:一類是企業的資產收益證券化，主要是以企業未來的收益為依托，通過提高信用等級發行債券進行融資;另一類是企業的資產支持證券化，以目前企業所擁有的全部資產為基礎，用預期收益作為保障，在資本市場發行債券進行融資。采用資產證券化的融資方式不僅可以獲得相應的資金支持，而且可以提高企業經營性的資金收益，使企業步入良性循環的經營軌道。因此，這個階段采取自有資金與資產證券化相結合的基本融資策略。科技型中小企業生命周期各階段融資模式的選擇如圖3所示。

三、結論

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關鍵詞：金融科技；現代農業；發展路徑；研究

我國當前還處于傳統農業改革期間，和發達國家的農業相比還存在一定的差距，而其差距主要體現農業技術和資源設施方面，想要推動農業發展，就可以借助金融科技，使現代農業能夠源于產業化。但是因為現代農業和金融科技之間還存在一定的不融合性，所以想要借助金融科技來推動現代農業改革，就必須更加深入的對此進行探索，找到適合現代農業發展的路徑。而為了融合金融科技和現代農業發展，也有必要開展農業金融科技活動，通過農業金融科技活動，使金融科技的作用能夠在現代農業發展中得到完全的發揮。

1農業金融科技發展現狀及存在問題

1.1農業金融科技發展整體狀況

純粹憑借農業領域的力量是無法推動農業發展的，農業發展必須借助科技進步來推動。因此我國近幾年也開始試圖通過科技金融科技來推動農業的發展，也通過金融科技將農業的現代化特色完全展現出來，但是隨著農業的發展，我們可以看到金融科技與現代農業的融合并不是十分和諧，想要推動農業的進一步發展，就必須使現代農業和金融科技能夠更加和諧的融合在一起，也必須將金融科技的作用完全的體現出來，與此同時，政府也越來越支持借助金融科技來推動農業的發展，因此金融科技的發展也越來越迅猛，我國農業金融科技體系慢慢得到了建立。但是因為目前我國金融風險還是起步階段，并且存在非常大的資金缺口，因此就會導致金融科技在農業發展過程中的積極作用沒有得到完全的體現。

1.2農業金融科技社會關注度低

人們的生存和生活都離不開農業，農業是人類發展的基礎，也是經濟發展的基礎，人們首先要能夠解決溫飽問題，才能夠著眼于更高層次的物質追求和精神追求。而農業就是解決人們溫飽問題的主要途徑，因此國家重視農業現代化，也重視金融科技與農業的結合，利用金融科技使農業能夠得到現代化發展。但是因為農業市場本身就是一個非常具備風險性的市場，農業市場的進一步發展就需要結合金融科技，而由于傳統農業與現代農業有著本質區別，人們對于傳統農業與現代農業的認知存在誤區。大部分人都不夠關注農業科技金融，也不愿意投身到農業產業中，認為農業產業風險高，但是收益低。

1.3農業金融科技供需不平衡

平衡農業科技金融之間的供應關系，其實就是滿足需求者的需求數量與形式，但是在實際中往往很難滿足需求者的需求數量與形式，供求之間容易呈現不平衡的狀態。而目前金融機構也越來越不愿意參與到農業科技金融市場中，因為考慮到農業領域風險性高的問題，會采用提升貸款利率方式來降低風險。但是由于金融機構的種種措施，直接導致農業科技金融市場得不到更加穩定的發展。一方面貸款利率提升會導致很多農業行業從事者無法負擔這種貸款壓力，最終直接影響到農業科技金融產業的成果，另一方面，農業行業從事者所能夠合作的金融機構也有限，因為金融機構開始慢慢退出農業市場。

1.4農業金融科技中政府帶動性有待發揮

目前我國還沒有完全針對農業科技金融發展的具體政策，已出臺的政策中并沒有能夠平衡農業科技金融之間的供需關系，能夠對農業科技金融發展進行完善的管理政策。以及因為金融機構對農業科技企業缺乏信任，所以農業科技企業很難通過金融機構來獲得更多的貸款，同時農業科技金融還沒有做到完全的信息化，沒有建立完善的管理系統，因此信息之間的流轉不夠及時和迅速。

1.5農業金融科技企業自身能力問題

農業科技金融企業想要得到更加長遠而穩定的發展，需要滿足以下幾個條件。首先，企業要具備一定的核心技術，并且還要做到持續性盈利。而農業產業與其他產業的不同之處就在于農業產業極容易受到天氣環境以及種種大自然因素的影響，而產生變故。因此在這一點上，農業科技金融企業是很難保證的。除此之外，農業科技金融企業應該建立完善的管理體系，招收更多的高級管理人員和高素質人才，只有通過高級管理人員和高素質人才，才能夠使農業科技金融企業的組織結構更加和諧，也才能夠更加接近企業目標，不過目前大部分農業科技金融企業中都還存在這個問題，那就是缺乏高級管理人員和高素質人才。

2金融科技助力現代農業發展策略

2.1提高農業金融科技的社會關注度

想使更多的金融機構愿意入駐到農業市場，并給予農業金融科技企業更多的貸款機會，提升其貸款額度，降低企業貸款利率，又或是想要使更多的企業愿意入駐到農業市場進行創業，推動農業金融科技的發展，都需要提高農業科技金融的社會關注度。當關注農業金融科技的人越來越多，人們對農業金融科技的了解也會越來越多。在對農業金融科技有了一定的了解之后，人們自然也就愿意進入到農業市場進行嘗試，同時在了解的過程中也會發現，農業金融科技的發展前景是非常遠大的，在這個市場上還有很多可供發掘的地方，而想要提升人們對于農業金融科技的認知和了解，也需要通過政府出臺一定的政策，對此進行宣傳。并且政府還應該建立成果轉化基金，用成果轉化基金來刺激農業產業的現代化以及農業科技金融企業的發展，并使現代農業與金融科技的融合能夠更加和諧，除此之外，因為農業金融科技的現有結構還不夠完善，所以也應該完善農業科技金融的現有結構，利用完善之后的農業金融科技的結構，提升農業金融科技企業的發展速度，并融合不同的農業金融科技領域，利用創新型技術，來促進農業金融科技的發展。

2.2完善傳統農業科技金融資金供給來源

農業科技金融融資形勢是在融資基礎上融入間接融資方式，農業科技金融企業就能夠通過自身的核心技術來吸引更多的投資，投資能夠提升農業科技金融企業的競爭力，也能夠使農業科技金融企業資金周轉更為順暢。同時，農業科技金融企業也必須要改變管理理念，規避農業市場風險，而金融機構也應該積極的加入到農業和金融市場中，推動農業科技金融企業的發展，如果金融機構能夠為農業科技金融企業提供更高的貸款額度，而又減少其貸款利率，那么必然能夠使農業科技金融企業得到更加強有力的金融支持，金融支持能夠促使農業科技金融企業接收到更強的發展動力，也能夠使農業金融科技企業的日常運轉更加順利。除此之外，想要鼓勵更多的企業入駐到農業金融科技市場，那么國家也應該在這方面給予一定的支持，例如通過政策又或是下發投資資金的方式，鼓勵企業在農業市場進行創業，不過就目前而言，我國農業科技金融企業所能夠得到的創業資金還不夠充足，所以這也影響到了農業金融科技的崛起。

2.3完善政府農業科技金融規范體系

政府才是金融科技與現代農業發展中的核心主導，政府的舉措將直接影響科技金融與現代農業的發展。因此政府在重視科技與金融與現代農業的發展的同時，也應該制定更多的相關政策，通過相關的政策，加快現代農業與金融科技融合，并利用現代農業與金融科技的融合，使農業產業能夠更加現代化，也使農業產業能夠在市場上能夠得到更強的推動發展力，同時政府也應該制定相關的農業科技金融發展政策，完善農業科技金融體系，并明確相關的法律規章，保證農業領域能夠朝著理想的方向發展，并通過法律規章來規范農業市場中的行為，也規范農業科技企業的制度。

篇10

【關鍵詞】 商業銀行 戰略新興產業 互動機理

為不再坐失“第三次科技革命”的機遇，前國務院總理在2010年政府工作報告中明確提出：“要大力發展節能環保、信息技術、生物產業、高端裝備制造、新能源、新材料、能源汽車這七大戰略性新興產業。”任何產業的發展都離不開金融的支持，戰略新興產業也概莫能外。目前中國的商業銀行在金融業中居于主體地位。因此，理清商業銀行對戰略新興產業的支持，特別是商業銀行與戰略新興產業的互動關系，對于兩者的可持續發展具有重要意義。

一、相關文獻回顧及評價

自明確提出發展戰略新興產業以來，相關文獻如雨后春筍般涌現。顧海峰（2011）提出了戰略性新興產業發展的金融支持體系及其政策設計，認為新興產業的發展需要政策性金融支持機制、市場性金融支持機制、以信貸為主導的間接金融體系、以資本市場為主導的直接金融體系的支持。張訓、賀正楚（2012）通過實證分析比較了證券資本市場和銀行融資市場對戰略新興產業的效果，結果顯示銀行貸款對戰略新興產業的發展促進效果非常弱，而股票融資對產業發展起到了積極的作用。劉志彪（2012）認為中國在“十二五”時期應該把商業銀行的科技金融功能的建設擺上議程，鼓勵商業銀行以控風險、早布局為原則，以建設和完善科技專營機構為突破口，加快科技金融產品和服務方式創新，確立商行在科技金融中的領軍地位。

戰略新興產業屬于中國特色的名詞，國外主要是涉及到金融支持產業發展，包括高新技術、高新產業等方面，研究成果可以追溯到上世紀90年代前后。Raghuram G.Rajan，Luigi Zingales（1988）對比多國數據發現，金融體系建設落后國家的行業發展不如依賴于外部資金的行業在金融資本市場發達的國家。GreenWood（1990）運用實證分析的方法，驗證了金融對于產業的發展具有顯性的支持效應。Maksimovic（1998）重點分析了金融發展對于微觀層面企業的作用，研究發現能夠進入發達資本市場的企業比不能進入的企業發展得要好。

綜合國內外研究，總結出以下特點：一是研究金融支持戰略新興產業，主要側重于資本市場對戰略新興產業的作用，忽略商業銀行的支持作用；過度倚重直接市場融資，忽略間接市場融資。有的還得出了銀行信貸對戰略新興產業負效應的結論。二是少數研究注意到商業銀行對于戰略新興產業發展的推動作用，但是研究成果限于銀行單一的信貸資金支持，忽視商業銀行在中國作為金融主體的其他重要作用，譬如網點建設、金融創新等方面。三是過度偏重金融對于戰略新興產業發展的重要性，忽略了戰略新興產業對于金融系統，特別是對商業銀行可持續發展的推動作用。鑒于此，本文主要圍繞中國商業銀行與戰略新興產業互惠互動關系做一些探討與研究。

二、中國商業銀行與戰略新興產業互惠的必要性

商業銀行與戰略新興產業之間不是單向的利益輸出關系，而是相生互惠的合作關系。兩者關系不僅局限于銀行金融支持戰略新興產業，而且廣泛存在戰略新興產業對銀行的促進作用。兩者存在互動的供求關系。

1、商業銀行對戰略新興產業的供給與需求

（1）商業銀行對戰略新興產業的供給。商業銀行對戰略新興產業的供給包括：一是信貸投放為基礎。信貸供給貫穿新興產業發展的整個過程，特別是在初生階段起到基石作用。二是金融創新為關鍵。主要涉及信貸投放環節中的擔保物抵押問題，如知識產權抵押、股權質押、高技術設備質押等。三是網點網絡為渠道。渠道為王，商業銀行的物理網點設置、無線網絡服務是渠道的主要支撐。四是財稅理財為優化。銀行可以利用自身優勢，提供財稅規劃、資產管理、理財投行等金融業務，彌補戰略新興產業除技術優勢外的先天不足。

（2）商業銀行對戰略新興產業的需求。銀行對戰略新興產業的需求包括：一是企業存款為依托。存貸比是監管商業銀行的重要指標，雖然戰略新興產業初生階段存款資金量小，但存款仍是銀行的重要參考指標。二是經濟增加值為根本。對于中國商業銀行而言，指標關系到自身的資源配給。新興產業作為潛質客戶，將對銀行經濟增加起到效應。三是社會效益為補充。銀行支持中小企業是社會各界關注的焦點，初生階段的戰略新興產業屬于優質中小企業范疇，應支持新興產業取得經濟和社會雙效益。

2、戰略新興產業對商業銀行的供給與需求

（1）戰略新興產業對商業銀行的供給。戰略新興產業對銀行的供給包括：一是作為潛質客戶。戰略新興產業企業對銀行而言，既是潛在客戶，又是優質客戶。二是作為集群客戶。從產業鏈的角度，戰略新興產業的發展將是產業集聚的過程，贏得了核心客戶就能鎖定上下游企業。三是作為政策客戶。新興產業是政府著眼未來的科技競爭實施的國家戰略，其發展受到各級政府的支持。

（2）戰略新興產業對商業銀行的需求。戰略新興產業對銀行的需求包括：一是融資需求。不局限于對銀行的信貸資金需求，而且包括以商業銀行為中介，發行企業債券、引導推薦到資本市場融資等融資需求。二是信息需求。作為新興的產業，受自身實力所困，資源有限。與此同時，新興產業的迅猛發展對信息資源需求旺盛。銀行作為金融主體，具有較為完備的信息資源優勢，可以滿足其需求。三是政策需求。新興產業將持續得到政策的支持，而銀行是貨幣政策的執行者。因此，建立戰略新興產業和商業銀行的良性互動，也是政府所樂見其成的。

三、中國商業銀行與戰略新興產業互動機理

中國戰略新興產業發展歷程較短，但發展如火如荼，趨勢符合產業生命周期理論，該理論將產業發展依次分為初生期、成長期、成熟期和衰退期。下面將結合經濟學原理中的供求理論，分析戰略新興產業與中國商業銀行的互動機理特征。

1、產業初生期

為便于研究，假設商業銀行與戰略新興產業的供求均衡的帕累托最優點為G點（如圖1所示），圖中向上傾斜曲線為供給曲線，向下傾斜曲線為需求曲線，X軸表示商業銀行投入，Y軸表示商業銀行產出，均衡G點對應的投入值為x0、產出值為y0。在產業初生期階段，戰略新興產業的發展對銀行投入具有巨大需求，由于此時為賣方市場，銀行在交易中處于優勢，戰略新興產業在市場中處于弱勢。銀行會主動尋求更高的投入產出比，進而壓低對戰略新興產業資金的供給，使得需求曲線向左移動或者供給曲線向上移動，此時的均衡點停留在G1點，對應的橫縱軸之分別為x1和y1，不難發現，x1y0。

2、產業成長期

在產業成長期階段，戰略新興產業的實力不斷壯大，雖然在業務發展中仍需要商業銀行的支持，但是話語權已經大大增強，因為此時商業銀行的業務發展也需要戰略新興產業的支持。因此，市場買賣雙方力量處于勢均力敵狀態，近乎為理論中的帕累托均衡狀態。如圖2所示，此時的銀行投入產出比接近100%，均衡點在G點或其附近。

3、產業成熟期

進入產業成熟期后，戰略新興產業的實力更加強大，在資金、技術、信息、資源等方面擁有了更大的后發之勢，進而在與商業銀行交易中處于較為明顯的優勢地位，類似于目前中國的央企與銀行之間的關系。此時，商業銀行之間的客戶競爭戰爭會更加激烈，將要付出更大的條件來吸引和留住客戶，相應的投入產出比會下降。正如圖3中需求曲線向右移動或者供給曲線向下移動，此時的均衡點將出現在G2附件，顯然投入增加了（x2>x0），但是產出卻下降了（y2

4、產業衰退期

依據產業周期理論，產業衰退期即是企業被市場淘汰的的消亡期。本文結合戰略新興產業發展特點，更傾向于將衰退期認為是新興產業轉入傳統產業的變更期。一部分企業經受住了市場的洗禮，另一部分不幸被市場淘汰。隨著利率市場化的推進，商業銀行破產法有望出臺，不排除未來中國商業銀行倒閉的現象發生。

四、中國商業銀行與戰略新興產業互惠互動的策略建議

中國商業銀行與戰略新興產業應當積極把握產業周期中的階段性規律，有的放矢，在市場變化中搶抓機遇，力爭實現互利共贏。

1、產業初生期策略建議

在相對弱勢階段，新興產業應借助政府的力量，以此為橋梁獲取銀行的信貸支持，迅速做大做強。銀行應響應政府號召，在支持新興產業壯大的同時，做好優質中小企業甄別，設定盈虧風險底線，找準合作對象。

2、產業成長期策略建議

在勢均力敵階段，戰略新興產業應向銀行中間業務的拓展，諸如企業債券、理財咨詢等。條件成熟下，與銀行可簽署戰略合作協議，約定合作的一攬子協議。商業銀行應不斷拓展合作內涵。

3、產業成熟期策略建議

在比較優勢的階段，新興產業一方面應借力銀行，向資本市場進軍獲取低成本融資，另一方面應打造產業集群，增強自身實力。銀行應走差異化競爭道路，結合需求量身定制金融產品，也可在工業園區設立銀行科技網點。