導語：如何才能寫好一篇金融扶持實體經濟措施，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：金融；扶持；實體經濟；問題；分析

在我國的經濟發展形勢下，創造社會財富的主要手段就是實體經濟，實體經濟不僅包括傳統的農業、工業、商業等物質生產部門，還包括教育、文化、藝術等精神產品生產和服務部門。做好新時期的金融工作是我國經濟發展的首要任務，這就需要有關部門從多方面采取不同的措施，認真對待金融扶持實體經濟發展過程中所遇到的問題。制定有效的措施，解決融資難、融資貴的問題。

一、金融扶持實體經濟發展過程中遇到的問題

1.小型微型企業融資難。在實體經濟的結構中，小型微型企業是重要的組成部分，據統計，全國共有6000多個小微型企業和個體商戶，在我國的實體經濟中占據了較大的比重。為我國的GDP的發展貢獻了很大的力量，同時也為社會提供了較多的工作崗位，解決了社會人群就業難的問題，因此，小微企業和個體商戶在實體經濟中發揮著不可小覷的作用。另外，每年這些小微企業和合體商戶在創造了一半以上的出口收入的同時，也為增加了國家的財政稅收，為社會主義現代化的建設貢獻了很大的力量。但是，這些小微企業在融資方面遇到了很大的問題，因為在我國較多的金融企業都流向了大型企業，這樣看來，小微型企業在融資的過程中存在著很大的劣勢，沒有金融的支持，這些企業難以得到更加長足的發展。據統計，每年都有大量的小微企業因為資金鏈的斷裂而破產倒閉。

2.民間借貸風險大。現如今，民間的資本較為充裕，這樣也就導致大量的社會閑錢流入了借貸市場。從理論上講，民間借貸在經濟發展中發揮著十分重要的作用，但是近幾年來民間借貸的利率近乎處在一個瘋狂的狀態，高利貸這種情況幾乎到處都有，這樣就使得民間的資金脫離了正常的經濟發展軌道，誤入歧途。在社會上經常存在著小微型企業為了維持自己的生存和發展在向金融機構融資不成功的情況下，在民間借貸，更有嚴重者甚至轉向高利貸，這樣的發展狀況無疑使企業陷入一個無法自拔的困境，在資金和市場的壓力下，最終導致企業的崩潰和破產。

3.銀行的借貸結構不完善。相對來說，一些大中型企業在融資方面顯得較為簡單，銀行支持大中型企業的融資，主要還是來源于對大中型企業的信任，小型企業融資難的問題，也是由于銀行信貸對小型企業制定的約束較多，大中型企業的頻繁融資也占用了大部分的金融資源。在當前的形勢下，銀行的金融資源大都投入到重復建設，房地產開發等高耗能、高污染的項目中，不僅與當前的經濟發展軌跡背道而馳，也不利于經濟結構的調整。這樣一來，由于銀行借貸結構的不完善，就造成了金融資源被大中型企業占據，使得其他產業的發展規模受到了限制。

二、改善金融扶持經濟發展的建議

1.強化金融市場機制。在我國的經濟發展的重要時期，要想抓住機遇，實現經濟突飛猛進的發展，必須強化金融市場機制，保證金融市場與實體經濟市場的協調與適應，做好這方面的工作，依賴銀行部門是不可能獨立完成的，這就需要政府出面制定相關的政策，以政策杠桿強化金融市場機制，促進實體經濟的發展。另外，還需要借鑒發達國家的有效調節金融市場機制的措施和政策，建設與國際接軌的金融市場機制。

2.優化金融信貸政策。根據國家的經濟發展狀況和出現的主要問題進行專業分析，優化調整現行的金融信貸政策，以金融支持實體經濟為主要目標，逐步出臺具有多樣性差異化的金融信貸政策，以適應社會各類企業的需要，在金融信貸的各個環節和流程中實施差異化的要求，另外，在優化金融信貸政策的同時還應該注意資金周期性的監管和風險的評估，減少信貸風險，保證每一分錢都流向正確的經濟發展軌道。

3.加大金融產品創新的力度。金融行業在做好原有的金融產品推廣的同時，應該不斷加大金融產品的創新力度，根據實體經濟市場的現狀，以及存在的問題，根據客戶的需要，創新出新的金融產品，并且確定合適的收費價格和應力空間，為客戶提供多種金融投資的方式，從而擴寬融資的渠道，不斷滿足各類企業的融資需求，推進基礎資產的金融化，為金融支持實體經濟做出應有的貢獻。

4.規范民間信貸。在我國市場經濟體制下，銀行業缺乏的是內部之間的市場性和競爭性，在加上政府對利率的調控較為嚴格，這樣的政策就造成了民間信貸的瘋狂，較高的利率吸引了擁有資金的群眾走向了高利貸的道路，然而簡易的借貸手續又吸引了大量融資難的企業，這樣民間信貸就顯得沒有那么正規，反而處于較大的市場風險中。因此，規范民間信貸，也是推進金融扶持實體經濟的一種有效的措施，民間信貸規范以后，大量的社會資金可以為實體經濟的發展創造較大的價值，在一定程度上給予較為可觀的力量支撐。

三、結語

在當今激烈的市場競爭下，金融作為扶持實體經濟發展的一項重要因素，必須在有力的政策支持下，發揮它最大的市場價值，為我國的市場經濟的發展做出一定的貢獻，同時也為社會主義現代化的建設貢獻自己的力量。金融對實體經濟的支持，也是推進我國經濟轉型的一項重要因素。因此，做好這方面的工作是穩定我國國民經濟發展的基礎。

參考文獻：

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[3]陸岷峰.金融支持實體經濟發展的有效性分析[J].西部金融，2013，12：6-10.

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摘 要 在深化金融創新的當下，如何通過優化商業銀行的內審機制來實現對實體經濟的扶持，已成為決定金融改革正確價值取向的重要標準。在扶持實體經濟發展的價值取向下還應明晰對扶持對象的界定，即背離國家產業政策指向的實體經濟主體仍不屬于主要關注對象，如高耗能企業、房地產企業等。優化內審機制的措施應圍繞著：企業資格審查、資金使用審查、還貸能力審查、資金監管審查等四個方面展開。

關鍵詞 實體經濟 商業銀行 內部審計 優化

隨著國際金融危機后續衍生效應的持續，各國都在反思自身的經濟增長模式。在此背景下，我國政府提出了大力發展實體經濟的戰略決策。從政治經濟學視角來看，金融利潤來源于實體經濟所創造的經濟剩余；或者說，實體經濟所創造經濟剩余的一部分有條件的讓度給了銀行部門，其條件就在于銀行向實體經濟主體放貸。從這樣的邏輯關系中可以看出，惟有建立在扶持實體經濟發展的基礎上，才能保證商業銀行自身的穩定發展。而這一點，卻在西方主流國家的經濟實踐中被拋棄了。

在深化金融創新的當下，如何通過優化商業銀行的內審機制來實現對實體經濟的扶持（特別是對中小企業的扶持），已成為決定金融改革正確價值取向的重要標準。從而，這也為本文的立論提供了堅實的實踐基礎。鑒于此，筆者將就文章主題展開討論。

一、實體經濟資金需求特征分析

在探討商業銀行內審機制優化之前，首先應考察其服務對象的資金需求特征。這里以生產類企業為研究對象，其資金需求特征直接受到資金循環內在邏輯的決定。由資本循環公式G—W—G`可知：生產類企業中的資金先后扮演貨幣職能（G）、生產職能（W）、商品職能（G`）；同時經歷了原材料采購階段、產成品生產階段，以及產成品銷售階段。由此基于時間維度不難發現，上述三個階段都面臨著對資金的需求。

具體而言，資金需求特征可做以下三點分析：

（一）采購階段的資金需求分析

原材料采購不僅屬于生產企業的生產準備階段，也歸屬于生產中的原材料補貨階段。目前以訂制化為主導的企業生產模式決定了，生產企業往往需要先期墊付原材料采購資金。特別處于目前生產制造類企業平均利潤率普遍下降的當下，受到價值鏈條資金缺位傳導效應的影響，諸多企業面臨著無錢購買原材料的境地。根據筆者的調研發現，資金最為困難的企業一般處于價值鏈的上游，其受到資產專用性強、產品專屬強的作用，現階段很難調整產能結構。

（二）生產階段的資金需求分析

生產階段的資金需求量與生產周期間存在著正向關系。從資金需求結構來看，主要包括制造成本和管理費用。即一線工人的工資和流動資本的消耗，以及管理人員的工資和辦公消耗。基于企業全面預算下的資金監管視角，此時的資金需求量還受到成本控制有效與否的影響。從目前所反饋的信息可知，諸多企業（特別是中小企業）在生產階段因成材率、全員生產率等技術指標不盡理想，而增大了對資金的需求量。

（三）銷售階段的資金需求分析

盡管訂制化生產模式不存在產成品銷售問題，然而受到當前生產企業整體業態不景氣的因素影響，相互賒帳現象十分普遍。處于同一價值鏈上的企業，可能因下游的賒帳行為而導致整個價值鏈資金流的停止。在商業信用已無法承受這一巨大壓力時，生產企業惟有通過尋求外源性資金供給才能實現自身資金的正常循環。

由此可見，從生產企業資金循環邏輯上看三個階段都需要資金支持；而在當前整體業態趨于疲軟的情況下，商業銀行的資金支持就更顯重要了。

二、優化商業銀行內審機制的原則

在扶持實體經濟發展的價值取向下還應明晰對扶持對象的界定，即背離國家產業政策指向的實體經濟主體仍不屬于本文討論的對象，如高耗能企業、房地產企業等。在此基礎上，優化商業銀行內審機制的原則可概括為以下4個方面。

（一）企業資格審查方面

目前國家在強調金融業為實體經濟服務的同時，似乎忽略了對服務對象的身份進行明晰。這樣一來，極易導致人為的銀行內審機制缺失。正如上面提到的，應將產業政策指向下的企業作為主要放貸對象。具體而言，對于轉變經濟發展方式有利的企業，以及符合低碳經濟發展方向的企業。與此同時，諸多具有高科技、創新型特征的中小企業仍須納入銀行的放貸范疇。從目前實際工作中的反饋信息可知，部分企業將自己包裝成為上述實體經濟主體來獲得銀行資金支持，為此，銀行在資格審查方面還須引入企業實地調查制度。

（二）資金使用途徑方面

之所以強調資金的使用途徑，實則在于對扶持實體經濟的內在要求的思考。不難理解，扶持它們的初衷在于給其植入內生驅動力，該驅動力可以理解為使企業形成自身穩健的資金循環態勢。為此，企業對于借貸資金的使用應著重于價值創造和價值增殖領域，而不是與之無關的其它方面。因此，商業銀行在開展內審時，對于企業在產品升級換代、技術改造等領域的資金需求應給予支持。特別對于高科技、創新型的中小企業而言，銀行可以在人事安排上建立靈活的內審機制。

（三）企業還貸能力方面

作為銀行防范風險的重要舉措，對于企業還貸能力的考察也是不可缺少的。從傳統做法來看，主要針對企業固定資產存量進行評估（主要是抵押貸款），以及對企業產品的市場前景進行預測（評價產品的變現能力）。然而，隨著實體經濟的產成品專用性程度不斷增強，并伴以產品市場結構的動態演變，銀行已無法全面履行傳統的內審功能。為此，建立跨界驅動下的內審機制則成為當前需要考慮的問題。 而這種跨界驅動的目的便指向實體經濟日益復雜的生產經營現狀。

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關鍵詞：商業銀行；實體經濟；服務；研究探討；建議措施

中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）12-0-01

近幾年，由于我國的科學技術的發展和社會的進步，使得實體經濟和虛擬經濟的發展都有了很大的改善，人們的生活水平和生活質量也有了很大提高。人們對金融業服務實體經濟的問題越來越關注，尤其是對商業銀行的發展和服務實體經濟的問題。實體經濟主要是涵蓋了生活中物質產品和精神產品的制造、銷售和其他的相關經濟活動。因為自身具有其特殊性，所以在現實中被廣泛采用，實體經濟活動占據了經濟活動的很大比例，所以，在社會經濟發展的今天，必須要加大對金融業服務實體經濟的問題進行研究，下面從商業銀行服務實體經濟的角度進行分析和論述，以提高實體經濟的發展水平。

一、目前我國的經濟局勢

從我國的經濟發展來看，雖然我國的經濟發展有了很大提高，但目前仍然處于經濟危機的局面。究其原因，就是由于金融工具的不理想化，使得了虛擬經濟在發展中嚴重的脫離了實體經濟的主體，最終導致虛擬經濟的發展超過了實體經濟，實體經濟就很難承受虛擬經濟的壓力，造成實體經濟危機嚴重。

經濟模式主要分為實體經濟（Real Economy）和虛擬經濟（Fictitious E. conomy）兩種類型，其中實體經濟主要指的是具體的物質產品和精神產品的制造和銷售，以及與之相關的經濟服務活動等。而虛擬經濟則是通過有價證券、銀行信用、產權、股票和物權等各種金融業的衍生產品所進行的虛擬資本的交易活動。

通常來說，實體經濟的發展需要借助于虛擬經濟，而虛擬經濟需要依賴于實體經濟，虛擬經濟本身具有不穩定性、高流動性、高投機性和高風險性等特點。實體經濟的發展制約著虛擬經濟，為虛擬經濟提供了發展的物質基礎，同時也是檢驗虛擬經濟發展的重要標志。如果在兩種經濟的發展中，虛擬經濟超出了實體經濟所能承受的范圍，那么實體經濟就會成為一個“熱氣球”，氣球在上升的過程中，遇到“針刺”就會發生爆破，則表示經濟出現衰退、蕭條等現象，最終必然會導致經濟危機的出現，影響整個國家的經濟發展。

現代科技和生產力不斷發展，給經濟的發展帶來了很大的推動作用，但現代社會中逐漸向“全球經濟一體化”的方向邁進，世界各國的經濟發展、產品的生產和流動、消費等領域都存在很重要的聯系，在一定程度上，經濟會相互滲透和依賴，使得世界經濟緊密的聯系在一起，一旦某個經濟大國出現經濟危機，其他的國家必然會受到很大的影響。例如，前些年美國出現的次貸危機，最終導致美國的經濟危機，經濟增長率為1.1%，而其他國家的經濟增長率也大大降低，如日本、德國、中國等國家。

因為虛擬經濟和實體經濟之間存在特定的關系，所以在發展中必須要處理好虛擬經濟跟實體經濟的關系，高度重視虛擬經濟對實體經濟的服務質量和服務水平，提高整體經濟的發展，走可持續發展的道路，改善人們的生活水平和生活質量。

二、提高金融業服務水平對實體經濟的重要意義

1.提高我國的金融業服務水平，使其符合我國的經濟發展局勢。近幾年，我國的經濟發展迅速，經濟的發展模式也有了很大的改變，提高了經濟發展水平。但我國的經濟在很大程度上依賴于對外貿易，所以，對外來經濟的依存度較大，受全球經濟發展的制約。如果對外貿易的各國經濟受到沖擊的情況下，我國的對外貿易也會受到侵襲，國民經濟就會降低，影響整體的經濟的發展速度。據經濟預測模型的研究表明，如果全球的經濟需求下降一個百分點，那么我國的出口增長率就會下降6個百分點。所以世界各國經濟危機，我國的經濟增長、對外貿易等都會大幅度降低。

現在的投資者都會存在一定的心里恐慌，因為在出現金融危機之前，我國的虛擬經濟逐漸體現了其自我膨脹的假象，使得投資者就會產生“利好”的心理反映，導致很多資金流入金融行業的虛擬產品中，很難收回。所以，一旦出現金融危機，金融衍生品存在的虛擬經濟就會空前嚴重，衍生品爆發，大量的投資者資金流失，給投資者造成一定的心里陰影。目前，投資者主要擔心的是，我國的實體經濟直接進行投資的幾率太小，股市持續低迷狀態，很難做出實體投資的決定。

小企業的實體經濟會因民間借貸利率的升高而受到影響，民間借貸利率由于資金的供求問題而逐漸升高，導致小型化的實體經濟發展緩慢，阻礙了小企業的發展，最終導致社會問題的出現。因為資金是企業的重要基礎，是企業發展和成熟的血液，要想發展在經濟危機中受到侵襲的實體經濟，就需要加強金融業對實體經濟的服務力度，尤其是要注重對小型企業的扶持。在實體經濟的發展中，投入一定量的資金，讓經濟市場的發展達到新的平衡，推進社會經濟的發展和繁榮，促進虛擬經濟大量游資的流動性，提高虛擬經濟的發展水平。

2.提高金融業服務實體的經濟有助于維持社會安定。國家物價的大幅度上漲，給人們的生活帶來了極大的困難，降低了人們的生活水平，影響了生活水平。雖然，國家也出臺了有關的政策進行控制和扶持，但由于快速上漲的物價，使其解決不了生活問題。在我國目前的經濟發展方面，很多投資者寧愿將資金握在手里，也不會將資金投入到實體經濟中，使得企業實體經濟的經營利潤大大的降低。

三、如何提高金融業服務水平

要想提高金融業對實體經濟的服務水平，就需要學習國內外的先進經驗和理論，具體的分析我國的國情，努力打造金融行業的新產品，同時要對落后傳統的金融體制進行改革和創新。對于銀行來說，就需要提高銀行服務實體經濟的服務水平、服務質量。然后有針對性、有選擇性的對實體經濟進行服務，實行差別服務，根據情況來制定相應的措施，實現最優化服務。

1.選擇性的服務農業經濟。現在我國針對農業經濟的金融產品較少，對農業經濟的金融服務較差，影響了農業經濟的發展。但由于我國農村人口眾多，國民生存需要依靠大量的農業經濟，且農業經濟的發展跟國外相比，較為落后。所以要想實現現代化的農業經濟，就需要選擇性的服務農業經濟。在農村金融中，傳統的抵押擔保貸款的概率很小，因為農民的收入不高，所以我國可以發展小額無抵押貸款的經營模式，提高農民貸款的幾率。為保證貸款的安全性，可以采用農戶聯保的制度，幾個農戶共同承擔貸款聯保責任，相互保險、相互監督、相互幫助。同時要注重貸款周期和貸款規模的調整問題。

2.重點服務中小企業。銀行是經營貨幣的機構，但大部分的貸款都是指向大型的企業或者國有企業，為中小企業貸款的情況較少，所以在一定程度上限制了中小企業的發展和壯大。但出現該情況的原因主要是因為大型企業或者國有企業出現壞賬的幾率較小。但在現實的經濟局勢下，銀行將資金貸給中小企業，本身可以實現雙贏的局面，不但可以提高自身的企業發展，獲得更高的利潤，還可以促進中小企業的發展和壯大。

現在國家級、省級和市級的科技園區以及高新區的建設項目逐漸增多，為區域的發展增光添彩，如果銀行為這些中小企業提供資金，可以促進這些小型企業的快速發展，而這些中小企業依靠政府提供的平臺，發展迅速。但對于銀行來說，這些中小企業的資金無非是些“小魚”、“小蝦”，但對企業的幫助很大，核心的技術競爭力會快速的發展。

3.提高服務實體經濟的效率。要想提高金融業對實體經濟的服務水平和服務質量，不但要提供服務，還要有選擇性的開展金融創新活動，推出新的金融產品，完善金融服務制度和服務體系，為用戶提供更便捷的服務要求。例如，可以做好拓展貸款產品、簡化貸款流程、縮短流程周期等工作。控制好貸款的流程和審批過程，簡化貸款流程，降低流程的周期，提高金融業為實體經濟的服務效率和服務質量。

四、結束語

我國的經濟水平逐漸提升，人們的生活質量和生活水平也有所提高。在國內經濟緊張的局勢下，需要突出金融服務實體經濟，對我國的經濟社會發展和金融業的發展具有重要的意義。當前的經濟形勢日益嚴峻，必須要將金融業服務實體經濟上升到最高的戰略層次，尤其是要發展商業銀行對實體經濟的服務水平，提高服務質量，從整體上促進我國經濟的發展和社會的進步。高度重視虛擬經濟對實體經濟的服務質量和服務水平，提高整體經濟的發展，走可持續發展的道路，改善人們的生活水平和生活質量。

參考文獻：

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篇4

一、金融與實體經濟的關系

金融是虛擬經濟的代表,是實體經濟發展到一定程度的必然產物,以服務于實體經濟為最終目的。隨著虛擬經濟迅速發展,其規模已超過實體經濟,成為與實體經濟相對獨立的經濟范疇。實體經濟決定虛擬經濟的運行狀況。實體經濟狀況良好,虛擬經濟運行就具備堅實的物質基礎;如果實體經濟出了問題,虛擬經濟的運行也必將受到影響。隨著實體經濟向更高層次發展,社會對虛擬經濟的要求也將提高。所以,實體經濟是檢驗虛擬經濟發展程度的標志。當虛擬經濟大幅度偏離或完全脫離實體經濟時,就會導致經濟泡沫的生成,巨大的經濟泡沫一旦被刺破,將導致經濟的崩潰。

美國的金融泡沫實質是金融衍生品的價格虛高于其基礎資產的價值所引起的。金融創新使金融市場上出現極為繁雜的衍生品,這些衍生品的收益來源于房地產及其抵押貸款,即它們的收益都須通過分割基礎資產的價值產生。金融衍生品的價格必須與其收益率相匹配,而衍生品的收益率源于對基礎資產(房屋信貸資產)收益的分割。當虛擬經濟和實體經濟不匹配且矛盾尖銳到一定程度時,金融市場的泡沫就離破滅不遠了。

金融泡沫的破裂有兩種方式:一是緩慢釋放;二是瞬間破裂。美國金融危機的泡沫急劇破滅,是金融衍生品的非均勻分布、金融機構通過衍生品連為一體形成連帶風險以及金融衍生品市場的弱有效性共同作用的結果。而這些特征都是金融經濟與實體經濟極端錯位的表現。

二、中國金融改革發展應借鑒發達國家的經驗教訓

金融危機猶如一面鏡子,可以從中發現各經濟體制的缺陷,并照亮經濟前行的方向。走出金融危機不止是意味著經濟復蘇,更多的應是探索經濟穩健發展的長效機制,在此基礎上不斷豐富和發展科學發展觀。

1.正確處理好實體經濟與虛擬經濟之間的關系

第一,著重考慮發展的側重點問題。以我國實際來看,與美國相比,我國虛擬經濟的發展并非過度問題,而是比較落后,尚不能滿足實體經濟發展的需要。因此,在現有經濟條件下,我國發展虛擬經濟時需考慮產業選擇、中小企業發展中的資本虛擬化戰略、上市公司的規范化機制、虛擬資本新形勢和交易新技術的運用。

第二,確定虛擬經濟發展的邊界,即要避免虛擬經濟發展脫離實體經濟。并非所有的金融創新都有利于市場,此次金融危機證明,一旦創新脫離監管,將危害市場穩定。因此,國家的監管體制必須與其經濟金融的發展與開放的階段相適應,必須做到風險的全覆蓋,在整個金融產品和服務的生產和創新鏈條上,不能出現監管缺失問題。還要建立嚴密的監控體系,防范衍生金融工具的風險,及時制止市場出現的過度投機行為。

第三,改變實體經濟的增長方式,加快發展,有效化解經濟運行中出現的一般泡沫,防止泡沫膨脹,主要是改變經濟增長模式。在經濟發展中,消費、投資和出口被認為是拉動經濟增長的“三駕馬車”。總結此次金融危機的教訓,我們應該看到中國經濟增長過度依靠出口的弊端,應加快我國經濟結構調整和升級,增加消費和投資,即通過內需拉動經濟增長,提高實體經濟抵抗外部經濟沖擊的能力。相對于投資,消費更應該作為經濟增長考慮的重點。

2. 金融創新必須與實體經濟緊密結合

金融發展和金融創新必須服務于實體經濟。這次金融危機的根源在于金融與實體經濟基本上是脫離的。金融發展和金融創新與實體經濟相脫離,主要表現在四個方面:一是金融業有自我服務的傾向,到了衍生品階段的金融創新已找不到和實體經濟的關聯面;二是金融活動干擾了實體經濟的活動,典型的例子是石油價格、大宗商品價格的波動以及農產品價格的波動,更多被投機力量所支配,并不是供給與需求的真實反映;三是模糊了正常的風險管理模型;四是金融業脫離實體經濟發展,在市場中主要的金融中介機構發生了行為扭曲。因此,發展金融業,實現金融創新,首先要為普通大眾服務,同時也要為中小企業服務。除此之外,金融業必須為科技創新服務,將服務主體確定之后,金融創新和實體經濟的關系就會更加密切。

3.尋找新的實體產業,強化實體經濟

具體而言,應著眼于調整經濟結構、扶持困境產業、擴大內需,從而為實體產業經濟發展提供保障。首先,要將產業升級轉型作為中國經濟發展戰略的一項長期舉措。對于“三農”、節能環保、高科技領域的投資適度傾斜,而對于“兩高一資”行業的投資要加大限制力度。要加大農村改革發展力度,加快城鄉一體化建設。同時,要通過加大對循環經濟發展的資金支持,加速推進能源價格改革和完善產業政策等積極措施,加速推進節約型經濟和循環經濟發展。其次,應實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策,著力拉動內需,保障對外貿易平穩運行,促進經濟平穩較快增長。在當前國內外經濟形勢下,適度寬松的貨幣政策有利于調整和優化產業結構,提高經濟增長的質量。通過適度擴大政府的投資性支出,增加對一些部門的轉移性支出和政府補貼,支持一些急需發展的部門、行業、產業,財政可通過各種措施如補貼、減稅、增加投資等支持其發展。

4. 正確認識金融自主與對外開放的關系

經濟全球化使世界各國的聯系加強,開放成為世界潮流,任何國家和地區的發展都不可能完全置身于世界金融體系之外。開放有利于利用國際國內兩個市場、兩種資源,有利于借鑒別國經驗,加快本國發展。但是,世界金融市場特別是資本市場是充滿風險的,別國發生的金融危機有可能通過開放的金融體系傳遞到國內,國際投機資本也可能對國內經濟造成沖擊,嚴重時甚至會引發國內金融危機。所以,在金融對外開放的同時,一定要增強金融發展的獨立自主和風險防范意識,把對外開放與金融自主結合起來。堅持自主是基礎,要在自主的基礎上利用對外開放的機遇,趨利避害。金融市場特別是資本市場的開放程度,應與國內市場的發育程度和政府的監管能力相匹配。

面對危機和挑戰,制定什么樣的國家政策,化危機為機遇,變機遇為繁榮,既對我國深化改革、加快發展構成挑戰,又提供了乘勢而起的機遇。我們國家應在吸取發達國家經驗教訓的基礎上,抓住機遇,充分發展好金融業,為實體經濟提供更好的服務。

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關鍵詞：中小企業融資情況 原因 對策

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2014）02-176-02

在當前區域經濟從下行轉向觸底回升的關鍵時期，實施創新驅動，拓寬中小企業融資渠道，優化金融生態環境，力爭在新一輪的區域經濟發展過程中搶占先機，具有十分重要的現實意義。

一、中小企業融資情況及原因分析

中小企業融資難、融資貴的現象在當前已比較突出，從臨海市情況看，主要體現在“三難”：一是信用體系缺失導致中小企業貸款難；二是金融機構風險不良率上升導致銀行放貸難；三是金融服務創新缺乏導致民間資金與經濟實體資金需求對接難。

（一）中小企業貸款難

專家認為，中小企業在發展中與銀行間存在一種博奕現象。“首先，信息不對稱，中小企業因治理結構不規范，使銀行難以通過財務報表、資產負債表等數據判斷企業經營狀況，只有靠打聽；其次，銀行貸款給中小企業，其業務成本與業務收益不對稱；最后，雙方信用體系缺失使博弈加劇，尤其是還貸時。”

從臨海工業企業情況看，全市現有工商登記的工業企業7500多戶，在地稅部門稅務登記的企業戶數有4312戶，人民銀行2013年6月末有效貸款卡發放數為2110戶。通過測算可以理解為臨海市所有企業取得金融機構貸款的比例不超過48.93%。經調查統計，形成圖示如下：

按圖示，全市有52%的工業企業有資金需求但因各種原因還未從銀行渠道獲得貸款或貸款額度不足，而這些企業絕大部分都是中小企業，其中小微企業尤為突出。據了解，“三農”對象和三產工商戶有資金需求未獲得貸款的比例遠大于工業企業的比例。原因有以下四個方面：

1.信用體系建立不健全。臨海市信用指標目前歸集在工商部門，但受部門職能限制，收效甚微。一方面，由于工商系統不是經濟的綜合部門，難以采集到完整的信用數據，如出口、稅務、公安、法院、電力、供水等體系的信用數據難以準確、及時歸集；另一方面，所建立的信息數據平臺難以采用，其他部門對該信息平臺采集的數據關注度過低，難以有效將信息采集應用到金融系統。

2.擔保方式單一且風險性偏高。臨海市在能夠取得貸款的2110戶企業中，有部分以資產抵押貸款、小數企業參與了目前民生銀行新推出的資金池貸款業務。除此之外，有80%的企業都同時采取了互保、聯保等方式貸款，擔保手段較為有限，一旦個別企業出現風險，就會影響擔保企業，引發資金鏈風險的“多米諾”效應。

3.銀企之間缺乏有效的構架橋梁。2012年6月臨海市政府出臺了有效支持科技型小微企業貸款的政策，意在構架起銀行支持小微企業的橋梁，讓銀行有針對性地去支持有產品、有市場的企業得到發展。而到目前為止，全市科技型小微企業僅有15戶，同起初的通過科技型小微企業抓手，來推動和促進金融機構扶持小微企業發展的愿望存在很大的距離。

4.銀企信息不對稱。一方面，銀行不能及時、準確了解企業生產、銷售、稅收、利潤、用電等基本的財務數據；另一方面企業不了解各家銀行的貸款意向、扶持重點、貸款程序、擔保措施等。銀企信息的不對稱，是造成小微企業貸款難的一個主要原因。

（二）金融機構放貸難

當前，經濟下行風險依然存在，資金鏈斷鏈嚴重影響金融服務環境。每一家企業資金鏈的斷鏈，都會連累多家銀行與擔保企業。2013年以來，三佳旅游等幾家企業已經進入資金鏈斷鏈的處置，還有兩家已經進入不良狀態，引起各金融機構的高度關注。近年來資金鏈斷鏈給金融機構造成的居高不下的貸款不良率，在一定程度上影響了金融生態環境的建設。主要原因是：

1.金融機構支持中小企業的門檻在不斷提升。銀行也是企業，在目前的經濟形勢下，銀行本身的風險正在急劇擴大，貸款不良率居高不下，為了規避風險，銀行對中小企業準入的門檻在不斷地上升，甚至如農業發展等政策性銀行也在不斷上調企業準入門檻。

2.金融機構對中小企業抽貸現象屢屢發生。銀行對中小企業出現資金鏈風險，猶如驚弓之鳥，一旦發現企業有資金鏈斷鏈的風險存在，就對有資金鏈風險的企業進行抽貸。今年就發現銀行對幾家風險苗頭企業進行抽貸，甚至對擔保企業、第二第三擔保鏈上的企業全面進行抽貸，還發現多家銀行對十幾家“第二圈”的企業進行抽貸。

3.資金鏈連續風險，社會整體信用下降。從2010年珠光鋼鉤出現資金鏈風險以來，到目前臨海市已經有十數家企業出現資金鏈斷鏈，使得大量的銀行貸款及民間資金沉淀，造成人與人之間的社會整體信用在不斷下降，資金借貸更為困難。

（三）民間資金與經濟實體資金需求對接難

從臨海市存款情況看，3月末全市本外幣存款余額590.18億元，比年初增75.49億元，同比增14.12%；5月末全市本外幣存款余額595.85億元，比年初增80.99億元，同比增16.3%；7月末全市本外幣存款余額607.6億元，比年初增92.75億元，同比增20.33%。銀行存款不斷上升，說明了民間資金為規避風險，逐漸在實體經濟中退市。從小貸公司經營情況看，臨海市2010年年末僅3家貸款總規模達16億元以上，而目前有5家小額貸款公司的總規模實際只有13億左右，并且在規模內的資金實質上很大一部分已經沉淀。兩組數據充分說明，民間資金與經濟實體資金需求對接上存在很大問題，導致了中小企業在資金周轉和臨時性、季節性資金調配上的困難不斷加大。主要原因：

1.小額貸款公司經營困難。造成小額貸款公司大幅退出市場的主要原因是近年小貸公司經營的困難程度不斷加大，主要受三方面因素影響：其一受宏觀經濟形勢的影響，小貸公司的風險急劇上升，貸款不良率上升，為規避風險，減小了規模。其二小貸公司盈利困難及政府政策引導機制取消，小貸公司在2010年以后，隨著宏觀經濟形勢的影響，利率在不斷下降，2010年小貸公司賬面平均利率在22%左右，目前小貸公司平均利率只有15%不到，稅收成本較高，加上政府取消小貸公司扶持政策后，小貸公司主動壓縮了規模。其三是社會輿論的不公平，輿論認為小貸公司相當于高利貸。小貸公司雖然在經營過程中有著很多的不規范且利率較高，但客觀地說：小貸公司是民間資金陽光化的最有效手段，在一定程度上能夠壓制民間高利貸；小貸公司是民間資金合法合規經營的基礎，按照稅收法律規定繳納國家稅收。

2.民間資金參與企業還貸資金周轉愿望不斷下降。由于社會整體信用度的下降，原有企業還貸資金通過小額貸款公司及民間資金借貸周轉，隨著小額貸款公司的規模壓縮，民間資金更為擔心資金風險，參與資金周轉的愿望也在不斷下降，中小企業還貸資金周轉越來越困難。

3.區域性、行業性企業閑置資金難以發揮有效作用。一方面是中小企業面臨臨時性、周轉性的資金困難；另一方面是中小企業之間有著小量的閑置資金，難以發揮有效集聚、調配的資金效率。

4.民間資金參與實體經濟缺乏有效平臺。臨海市尚未建立民間資金登記管理服務平臺，民間資金投資難，中小企業融資難的有效對接尚處于理論探討的過程中。

二、創新驅動，積極尋求中小企業金融服務新突破

在當前區域經濟爭先進位、經濟轉型回升的關鍵時期，有效破解中小企業融資難題，切實解決上述這些問題是當前臨海市金融工作的重中之重。因此，金融業要主動推進創新驅動，積極尋求中小企業金融服務新突破。在上半年實踐的基礎上，筆者認為破解我市中小企業融資難題關鍵在于三方面：一是要真正解決金融機構的后顧之憂，不斷降低不良率比例，切實調動金融機構服務地方經濟的主動性；二是要加快信用體系建設，真正解決中小企業擔保難題，充分發揮金融機構支持中小企業發展的主體作用；三是要拓寬直接融資渠道，引導民間資金參與實體經濟。具體建議與對策如下：

（一）積極調動金融機構服務地方經濟的主動性

就臨海而言，支持中小企業融資的金融主體仍然是銀行。因此要充分調動金融機構支持地方經濟發展的積極性與主動性，政府要幫助他們化解歷年積壓不良資產的處置，同時，優化政府資源配置，促使他們積極向上級行爭取更多的信貸資金投放。

1.優化政府資源配置，力促金融服務實體經濟。各級銀行的考核體系中存款是最主要的一個指標。建議臨海市政府要根據各金融機構對地方經濟貢獻的大小配置給相應的政府資源。建議政府拿出5個億資金作為對銀行支持中小企業、支持地方實體經濟發展的存款獎勵，制訂具體的實施辦法，由市政府進行統一調配，進而充分調動金融服務實體經濟的主動性與積極性。

2.加大對歷史不良資產處置力度，優化金融生態環境建設。根據臨海市的實際情況，要加快依法處置德仁集團、珠光鋼鉤等一批歷史企業的不良資產處置，盡力消化銀行不良貸款，讓他們輕裝上陣，優化服務地方經濟。

（二）積極引導金融機構對接中小企業融資服務

從臨海市中小企業資金需求分析，金融部門對于無資產、無擔保的中小企業合理的資金需求預計有40%難以把握，其中有效信息的準確對接是關鍵。因此，要完善信用體系建設，構建系統性擔保平臺，力爭通過三年的努力，能夠將金融支持中小企業服務面提升到70%以上。

1.建立系統的征信體系。將信用體系建設的任務落實到經濟綜合部門，采集工商、稅務、公安等各方面的信息，并將信息平臺及時、準確的提供到各金融機構，逐步實現銀行由傳統的抵押擔保貸款方式，逐步向信用貸款方向轉變。

2.構建科學的擔保體系。借鑒臺灣信保基金模式，以市經濟擔保公司為基礎平臺，探索建立以政府為主導、銀行與擔保企業共同參與的，具有臨海市特色的非營利性的擔保基金，系統解決一批具有活力企業的融資擔保難題。

3.有效構建銀企之間的合作橋梁。根據臨海市的實際情況，一方面，盡力拓展2000家以上有產品、有市場的中小企業列入市級科技型小微企業的名錄；另一方面，要求金融機構合力扶持科技型小微企業，進行任務分解落實，扶持面達到80%以上。

4.構建銀企信息公共平臺。加快建設金融信息網站，利用此平臺有效解決銀企信息不對稱的難題，實時采集各類經濟與企業的數據信息，并及時在網上，提供給金融機構參考，實時做好銀企雙向對接。

5.加強同省級金融機構合作。進出口銀行浙江省分行有意向通過地方政府選擇具有實力的企業，建立中小企業服務網點。進出口銀行貸款具有額度大、利率低（年利4%左右）的特點，應加快做好對接工作，促使早日落戶，早出成效。

（三）正確引導民間資金服務實體經濟

民間資金量大面廣，需要合理引導陽光化操作，在風險把控的前提下，要解放思想，大膽創新，建立民間資金服務平臺，發揮民間資金的有效作用。

1.引導小貸公司做大做強。在加強小貸公司合規經營的同時，應充分認識小貸公司是民間資金陽光化的最有效途徑與最可行的舉措，引導媒體進行正面輿論宣傳，重新出臺小貸公司扶持政策，并適時兌現，重樹小貸公司經營信心。

2.加快引進金融服務機構。積極引進中新力合、省中小企業金融服務公司等金融服務機構，拓寬中小企業私募債、各類集合票據的發行，優化融資結構，拓寬融資渠道；積極推進各類金融服務機構設立產業基金，參與小微企業的初創期投資，扶持中小企業發展；積極推進中小企業進入即將推出的新三板市場，打通企業上市的通道。

3.創新設立資金周轉服務機構。臨海市已經探索設立了一家注冊資金5000萬元的中小企業金融服務公司，要以此為起點，加強金融服務公司的監管，建立監管辦法，在風險可控的前提下，逐漸建立民營資金周轉服務體系。

4.探索建立區域性、行業性的資金互助組織。為積極解決中小企業臨時性、周轉性資金困難，在“不得吸儲、服務會員、上限封頂、合規經營”的原則前提下，選擇眼鏡行業協會為試點，建立行業性資金互助組織，在條件成熟時，逐步推廣。

5.加快設立民間資金登記服務機構。綜合溫州與德清的民間資金登記管理經驗，加快建立符合臨海市實際的民間資金管理辦法，積極同具有一定實力的大企業溝通，力爭在今年內完成由大集團、大企業發起設立民間資金登記服務機構，解決民間資金投資難題、中小企業融資難的兩難難題。

參考文獻：

[1] 黃文彬.銀行開展小企業貸款的現狀及風險控制[j].全國商情，2007（2）

[2] 劉大遠.商業銀行信貸風險的防范[j].財政與金融，2007（6）

篇6

2月15日召開的國務院常務會議，研究部署了2012年深化經濟體制改革重點工作。會議指出，2003年黨的十六屆三中全會作出關于完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定，全面部署了新時期深化經濟體制改革的目標、任務。近十年來，我國財稅、金融、價格、國有企業、農村發展和各項社會事業改革取得重大進展。公共財政體系不斷完善；大型金融機構股份制改革、股權分置改革取得突破性進展，利率市場化、匯率形成機制改革不斷深化，多層次資本市場加快發展，現代金融體系逐步健全；國有企業改革不斷深化，多種所有制經濟共同發展；以稅費改革、集體林權制度改革為重點的農村綜合改革加快推進；社會保障體系逐步完善，覆蓋城鄉的基本養老保險、基本醫療保險改革邁出重大步伐；收入分配、社會管理體制改革加快推進，衛生、教育、文化、科技體制改革全面深化；對外開放不斷擴大；職能轉變、信息公開等政府自身改革取得明顯進步。這些改革進一步完善了我國基本經濟制度，增強了經濟社會發展的動力和活力，促進了全體人民共享發展成果。

二、促進中小企業發展的體制機制建設

2月1日召開的國務院常務會議，研究部署了進一步支持小型和微型企業健康發展的政策措施。會議要求認真落實國務院2011年10月12日常務會議確定的各項財稅和金融支持政策，包括：提高增值稅和營業稅起征點，將小型微利企業減半征收企業所得稅政策延長至2015年底并擴大范圍，對金融機構與小型微型企業簽訂的借款合同三年內免征印花稅，將貸款損失準備金稅前扣除政策延長至2013年底；銀行業金融機構對小型微型企業貸款的增速不低于全部貸款平均增速，對達到要求的小金融機構執行較低存款準備金率，適當提高對小型微型企業貸款不良率的容忍度等。

三、住房制度改革

主持召開保障性住房公平分配工作座談會并講話。會議強調，要在確保保障性安居工程按期開工、質量可靠、如期建成的同時，把確保公平分配放在更重要的位置，按照保障基本、公正程序、公開過程的原則，科學確定保障范圍，規范和陽光操作，切實保障中低收入住房困難家庭的基本住房需求。

四、文化體制改革

中辦國辦印發《國家“十二五”時期文化改革發展規劃綱要》。《規劃綱要》圍繞建設社會主義文化強國的宏偉目標，明確了“十二五”時期我國文化改革發展的指導思想、方針原則、具體目標任務和重大舉措，對文化改革發展作出了全面部署；重申了十七屆六中全會提出的文化改革發展的指導思想和重要方針，將《決定》中提出的主要任務進行了量化、項目化、具體化；提出了到2015年我國文化改革發展的10項主要目標，進一步明確了具體要求；提出以重點工程帶動的工作思路，明確了九大重點工程，并細化分解為若干具體項目。《規劃綱要》還提出了五個方面的政策措施，包括政府投入保障政策、文化經濟政策、文化貿易促進政策、版權保護政策、法制保障政策等。

五、國有資產監管體制改革

中央國有資本經營預算實施范圍繼續擴大。財政部日前《關于擴大中央國有資本經營預算實施范圍有關事項的通知》，要求從2012年起，繼續擴大中央國有資本經營預算實施范圍。《通知》要求，從2012年起，將工信部、體育總局所屬企業，中央文化企業國有資產監督管理領導小組辦公室履行出資人職責的中央文化企業，衛生部、國資委所屬部分企業，民航局直屬首都機場集團公司，納入中央國有資本經營預算實施范圍。新納入實施范圍的國有獨資企業按照中央國有資本收益收取政策第三類企業歸類，上交利潤比例為稅后凈利潤的5%。納入預算實施范圍的符合小型微型企業規定標準的國有獨資企業，應交利潤不足10萬元的，比照第四類政策性企業，免交當年應交利潤。

六、金融體制改革

保監會《關于做好保險消費者權益保護工作的通知》。《通知》以切實保護保險消費者合法權益為出發點和落腳點，從建立完善保險消費者權益保護工作制度和體制、加大信息披露、暢通投訴渠道、完善調處機制、普及保險知識、加強誠信建設、提升車險理賠服務質量和解決壽險銷售誤導問題、嚴厲查處侵害保險消費者權益的違法違規行為、接受社會監督等九個方面對全行業提出明確要求，目的是進一步提高全行業對保險消費者權益保護工作的重視程度，搭建起保險消費者保護工作框架，夯實保險消費者權益保護工作基礎，形成保險監管機構、保險經營主體、保險行業協會和社會各界認識統一、同心協力、齊抓共管的保險消費者權益保護工作格局。

七、醫藥衛生體制改革

衛生部通知要求開展公立醫院改革試點評估工作。衛生部近日發出《關于開展公立醫院改革試點評估工作的通知》，決定2月10日至3月10日在17個公立醫院改革試點城市開展現場調查，在此基礎上對公立醫院改革試點工作進行全面評估，為形成向全國推廣的公立醫院改革基本路子奠定基礎。《通知》提出，現場調查采用定量調查和定性調查相結合的方式，內容包括試點城市政策環境、改革試點進展、改革試點績效及其影響因素、相關各方對公立醫院改革的看法和反映等。

八、地方改革

天津市委制定增加城市居民可支配收入政策措施。天津市委近日召開常委擴大會議，研究制定天津市2012年增加城市居民可支配收入政策措施。會議要求，各部門、各區縣要切實加強領導，認真組織實施，務必取得明顯成效。要擴大就業規模，實施更加積極的就業政策，多渠道開發就業崗位，努力促進充分就業，使群眾有穩定的收入來源。要以企業職工為重點，統籌提高整體收入水平，特別要增加低收入群體的收入，努力縮小收入差距。要完善社會保障體系，健全養老、醫療、工傷、生育、失業、住房、低保、優撫等各項保障制度，不斷提高保障能力和保障水平。要加大對困難群眾的幫扶力度，提高城鄉低保標準、農村五保供養標準、特困救助標準、優撫對象補助標準、義務兵家屬優待金等，完善基本生活必需品價格上漲與困難群眾生活補貼聯動機制，充分體現社會主義制度的優越性。天津市今年的增加城市居民收入工作方案，制定了19項政策措施，通過擴大就業規模、開展技能人才培訓、引導企業增加職工收入、提高社會保障水平、做好困難群體幫扶等，實現全年城市居民人均可支配收入增長10%以上的目標。

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支農：“貸”動特色農業穩發展

浦江有“江南吐魯番”的美譽，該縣黃宅鎮曹街村是遠近聞名的葡萄種植專業村。每年七八月，在途經曹街村的主要交通要道上，就會出現一道特別的風景線：道路兩旁每隔一段距離，就有一個賣葡萄的簡易小棚，吸引著眾多過往游客駐車購買或采摘。

“現在全浦江葡萄種植面積的97%以上用的都是鋼架大棚，利用大棚種植的葡萄又好吃又放心，一樣的葡萄品種，往年的露天葡萄只能賣4元1公斤，而且銷路不好；現在的大棚葡萄，顧客自己到田頭采摘，每公斤要賣12元錢，而統一收購銷往外地的裝箱葡萄可賣到16元1公斤……”今年52歲的曹永泗種植葡萄已經有15年的歷史，除了經營自家的30畝葡萄田外，他還做著出售大棚鋼管和訂做大棚模的生意。他說：“這都要感謝信用社的幫助，從當初的5萬、10萬，到現在的20萬，他們的支持讓我的生意越做越大。”

近年來，浦江縣聯社積極配合當地政府提出的產業結構調整戰略目標，大力支持“浦江葡萄”特色農業產業。截至今年7月末，聯社已累計為810戶葡萄種植戶發放貸款5793萬元。為“貸”動葡萄產業發展，聯社又于今年6月初推出“扶持葡萄產業”專項貸款，貸款利率上浮幅度降為30%，10萬元（含）以下貸款一般采用信用方式發放，真正使葡萄種植農戶獲得貸款更容易，享受實惠更直接，大幅提高了葡萄產業的金融普惠力度。截至今年7月末，聯社已發放“扶持葡萄產業”專項貸款99戶，金額782萬元。

在浦江聯社的大力支持下，浦江縣葡萄種植產業發展迅猛。據該縣農業局數據顯示，浦江葡萄種植面積已達5萬畝左右，僅去年就新增1萬畝，占全省葡萄種植面積的1/8（全省為40萬畝），預計今年可供優質鮮葡萄約6萬噸，產值6億元，占全縣農業產值的四成左右。小小的葡萄已逐漸成為全縣的富民產業、支柱產業，不僅帶動了農民致富，還助推了當地經濟的發展。

支小：“融”活企業資金促轉型

受經濟形勢變化影響，浦江縣制鎖、絎縫等傳統行業收入銳減，眾多小微企業在遭遇融資缺口大問題的同時，還面臨著到期銀行貸款轉貸資金周轉緊張的困難。一些企業為避免被銀行列入黑名單，不得不通過民間高息借款進行轉貸融資。

今年初，浦江縣財政局安排1億元資金設立通濟轉貸基金。浦江農信聯社在第一時間推出了“通濟轉”貸款。“通濟轉”按每天0.03%的標準收取轉貸手續費，且使用周轉資金不用追加擔保人，只要企業續貸手續齊全，可當天還當天貸，真正減輕了小微企業財務成本壓力。

浦江麗穎工貿有限公司負責人嚴洪做的是外包裝盒及花邊出口生意，生意不錯，但流動資金需求量大。以前，在銀行貸款的還款期限快到時，他往往通過民間高息借款來歸還銀行貸款。以100萬元為例，民間借貸一天要支付利息2000元，還要找人擔保。如今，他通過“通濟轉”貸款，一天僅需支付利息300元。“這省下的不僅僅是資金，還有精力。”嚴洪說。

截至今年7月底，浦江聯社已辦理轉貸業務66筆，“通濟轉”貸款資金達1.83億元。目前，浦江聯社正積極向浦江縣政府申報，將通濟轉貸基金的使用范圍從小微企業擴大到個體工商戶，讓更多企業和個人享受普惠金融帶來的實惠。

支實：“創”新型產品助實體

前不久，浦江縣開力鎖廠從浦江聯社貸款130萬元，用于企業資金周轉。企業負責人馬元中說：“聯社的這個產品真的好，極大緩解了企業流動資金不足的現狀！”

篇8

關鍵詞：民間借貸；風險；金融

民間借貸之所以這么長久存在，是因為現實擺在眼前，在資金需求方面由于銀行存在對風險的控制不愿意借給資金保障不足的企業，因此廣大小微企業和私營企業、個體工商戶、農村生產生活用很難通過銀行系統得到滿足。小企業由于信用較低，商業銀行風險管理的加強使得小企業在資金籌措方面更加有難度，提高授信門檻或提高抵押及擔保比例是小企業不得不面臨的問題。農村居民想貸款但是缺少擔保，所謂的“三農”貸款受到限制，為了滿足資金需要一些小企業和個人不得不轉向資金富裕的親戚、朋友、工商業主等，民間借貸應運而生，一定程度上滿足了社會發展的資金需要。

民間借貸是有風險的，風險產生的原因主要就是以下幾個方面：民間借貸風險產生的根本原因是成本高效率低的金融系統。民間借貸風險產生的直接原因是經濟政策在宏觀和實體方面的不匹配。我國民間借貸風險產生的外在原因是金融監管不到位。所以，民間借貸風險的解決方向就十分明確了，從上面三個方面進行。

推進金融體制改革，提高我國金融體系效率，從根本上消除民間借貸風險。由于扶持中小企業發展的相關政策太少，中小企業得不到政策幫助難以發展。所以不能按照原來的金融資源配置方向。像日本，就是值得參考的，日本給予中小企業的扶持和優惠政策是多方面的。比如，給中小企業減少壓力和負擔幫助其找尋融資渠道，為中小企業設立對應的管理局直接管轄中小企業，啟動農村合作銀行等金融機構按照入股的方式改造，采取措施幫助農村銀行和資金互助社發展。推動銀行機構主動開發對中小企業融資有幫助的工具和產品，提升各個銀行機構對中小企業的服務工作量，走差異化經營道路對接中小企業的融資需求。敢于向中小企業靠攏不能因為中小企業資金保障不足就提高借貸門檻，這樣只會打擊中小企業的融資信心，阻礙經濟發展。

正確看待民間資本，有效的引導民營資本參與參與投資，鼓勵民間金融融入到正規金融市場，慢慢的使民間資本進入到正規金融體系實現真正的融合。民營資本進入銀行業門檻較高，所以要有條不紊的開放，開發有特色的地方金融市場，積極組建多元化金融組織體系，當地政府，人民銀行分支機構，等大力支持和幫助組建農村合作銀行，增強地方性金融機構影響力，促使正規金融市場接納民間資本。

適應實體經濟需要，調整宏觀經濟政策，從源頭上解決民間借貸風險

民間借貸產生的原因就是融資困難，所以實體經濟對于現金的需求是很大的。正規金融系統難以借錢給中小企業，很大因素是源于政策給予的大方向，政策上過于收緊貨幣政策，金融機構就不會有足夠的資金更難以借給資金保障差的中小企業。所以要調整貨幣政策，以寬松的貨幣政策降低存款準備金率。讓資金回流到正規的金融體系中，民間借貸自然就會減少，拓展企業和個人對外投資渠道，鼓勵民間外匯儲備投資。

各級政府要結合國家大的政策方向和當地實際狀況，對于民間借貸給以引導和幫助，有選擇性的尋找具有市場前景和成長性好的項目為依托，對于不完美的民間投資組成要進行優化，目的就是使市場資金流向實體經濟，加強對民間金融的監管，降低民間金融風險，從體制上抑制民間借貸風險。

我國民間借貸在國民經濟持續快速增長的同時也在快速發展，但是民間借貸并沒有受到應有的重視，民間借貸幾乎沒有受到金融當局的監管。由于民間借貸法的空白，而且沒有法律層面上的民間金融的監管主體，所以根本沒有對民間金融行業的自律監管。民間金融的監管各自為政，地方政府負責監管小額貸款公司，地方工商局負責監管典當行、拍賣行，印鑒部門負責監管大型融資擔保公司。這種多頭監管只會導致監管不到位。

掌握民間借貸的風險最新信息，增加對民間借貸的檢測和預警

監管部門和司法部門嚴格履行職責對于集資做好備案和登記，對個別點信息采集力度加強，保證數據真實可得。

促使民間借貸科學化，對于民間借貸的相關指標比如借貸期限、借款形式等嚴格化。敢于披露民間借貸的相關信息，規范民間借貸主體融資行為。密切關注民間金融借貸過程中的金融突發事件，比如非法集資等，及時掌握相關活動及風險狀況。（作者單位：西華大學管理學院）

參考文獻：

[1]郭左踐，羅艷華，徐放.小微企業貸款保險模式創新[M]，中國金融，2012.5

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關鍵詞：金融危機 反思 啟示

問題的提出

本輪金融危機爆發以來，世界各國都采取了規模空前的救市措施，采取了財政加貨幣擴張的政策。從財政擴張來看，全球公布的救市財政開支數字，已經超過了13萬億美元。從貨幣擴張來看，危機以來全球貨幣擴張超過了5萬億美元。美國、英國的央行的資產負債表急劇膨脹，日本和歐洲采用的都是低利率貨幣政策。在各國大規模刺激政策的推動下，全球經濟呈現復蘇的積極勢頭，但復蘇的力度和動力差異明顯，許多發達經濟體復蘇乏力，但多數新興和發展中經濟體的復蘇比較強勁。但是，許多發達經濟體的政策回旋余地已經基本耗盡，新興和發展中經濟體則受到資產價格泡沫和通貨膨脹的困擾。這使得我們不得不反思：在應對危機過程中如何處理好應急措施與長期競爭力的關系以及政府與市場的關系；如何降低危機應對政策的負面效應，防止用一種危機來拯救另一種危機，這無論對發達國家還是新興市場經濟體都具有重要的現實意義。

從歷次金融危機治理的實際效果來看，財政政策通過增加政府支出或減稅來刺激經濟具有直接性，以政府支出為例，政府投資無需像中央銀行經過商業銀行間接作用于社會總需求，通過工資和利潤增加來刺激居民和企業的消費和投資，帶動相關產業發展。但是財政投資對總需求的帶動作用受制于財政支出乘數、投資利率彈性等，因為政府投資的增加會影響到貨幣市場，使貨幣需求大于貨幣供給，從而利率上升。而利率上升又會影響到投資水平，產生“擠出效應”。貨幣當局定量寬松的貨幣政策并不能從根本上拯救危機，反而會推高資產價格泡沫，造成較高的通脹風險，如果實體經濟復蘇比較緩慢，則會使經濟出現滯漲。上世紀30年代大蕭條后期，美聯儲采用了寬松貨幣政策，但在實體經濟復蘇緩慢條件下，大量資金為尋求保值增值機會投向房地產和股市，美國出現金融資產價格和數量的急劇膨脹，并且1934 年之后出現了超過10%的高通脹。

各國應對危機政策的效應分析

（一）歐洲主要發達國家面臨債務危機的困擾

伴隨大規模經濟刺激計劃的實施，政府部門債務成為整個歐洲經濟中最為脆弱的一環，對于本幣較為堅挺的貨幣而言，還可以通過進一步發行債券來獲得資金，而本幣疲軟的貨幣則會面臨政府債務償付危機。從2009年底開始，迪拜、希臘、愛爾蘭等國家相繼陷入債務危機。2009年11月26日，迪拜宣布將重組其最大的企業實體迪拜世界，并將其590億債務延期償還6個月。2009年10月初，希臘政府宣布，2009年政府財政赤字和公共債務占國內生產總值的比例預計將分別達到12.7％和113％，遠遠超歐盟規定3％和60％的上限。全球三大信用評級機構惠譽、標準普爾和穆迪相繼調低希臘信用評級，希臘債務危機拉開序幕。希臘債務危機導致歐洲其他國家開始陷入危機，包括比利時、葡萄牙、西班牙等國都預報未來三年預算赤字瀕臨警戒線。債務危機有向全球蔓延之勢，并成為二戰后發達經濟體政府負債率上升最快，波及范圍最廣的一次危機。同時，債務危機的發生使得一部分資金出于避險的需要從歐洲流出，流入美國以及新興市場國家，使得這些國家資本流動風險加大。

（二）新興市場經濟體面臨資產價格泡沫升級和通貨膨脹的高企

從歷次金融危機的歷史看，經濟緩慢復蘇的過程中都出現了通脹態勢，甚至出現了滯漲的局面。而本輪金融危機后，如何削減通貨膨脹壓力，防治資產價格泡沫則成為新興經濟體面臨的難題。許多新興經濟體增長前景的改善使得新興經濟體的資本流入增多，但新興經濟體所面臨的通貨膨脹壓力和資產泡沫風險卻不斷升級，金融風險在不斷積聚。并且全球經濟復蘇中出現實體經濟和虛擬經濟嚴重背離的現象。在全球產能過程的背景下，實體經濟復蘇的步伐緩慢，貨幣擴張使得資金流向虛擬經濟領域，從而推高資產價格并引發高通貨膨脹預期。

（三）全球宏觀經濟政策經濟陷入多重兩難境地

應對危機的過程中，各國的邏輯都很清晰：政府通過巨額赤字來刺激處于衰退中的私人需求，在經濟復蘇以后，隨著政府財政收入增加和支出的減少，逐步降低財政赤字。通過向市場注入流動性來刺激投資，在經濟復蘇后貨幣政策回復常態。然而，危機過后，全球經濟陷入多重兩難境地：財政刺激政策使得經濟企穩回升，但基礎并不穩固。退出財政刺激政策，會給經濟打擊；而維持現有的政策，財政赤字長期看不可持續。定量寬松貨幣政策使得經濟復蘇尚不穩固的情況下，資產價格泡沫和通貨膨脹壓力不斷升級。貨幣政策必須在促進經濟增長和抑制資產泡沫與通脹之間做出艱難選擇，定量寬松貨幣政策進退維谷。而美聯儲重啟定量寬松的貨幣政策則使得全球經濟形勢更為復雜。

危機應對政策的反思

（一）應急措施與長期競爭力：孰輕孰重

金融危機爆發后及時采取應急措施，防止危機擴散和惡化，是應對危機的有效措施。但是選取何種應急措施，應急措施的力度如何則是應對金融危機過程中首先要考量的問題。有些措施比如超常規的財政擴張、貨幣投放等可以迅速使經濟出現止跌回升，但是財政擴張對民間投資的擠出效應、貨幣超常規投放引發的通貨膨脹風險可能會導致經濟出現增長乏力和通貨膨脹，即陷入“滯漲”的險境。而就業政策、產業政策、科技政策等影響到一國長期競爭力的政策則具有投入持續性強、見效慢的特點。

本輪金融危機爆發后各國都采取了規模空前的財政擴張和貨幣擴張等急救措施，對就業、產業政策和科技政策等的關注程度要遠遠小于前者，這些應急措施的采取也引發了全球流動性過剩、國際債務風險加劇等后遺癥。這些后遺癥加大了未來全球經濟發展的復雜性。因此，危機爆發以后，在財政和貨幣擴張的同時，更應關注經濟發展的長期動力，關注民間投資、就業以及恰當的產業政策，否則，應急措施的采取雖然一時挽救了危機，卻會損害經濟發展的根基。危機過后全球經濟出現的“兩難”問題，歸結起來也就是經濟增長中眼前利益與長遠發展之間的沖突造成的。要想跳出多重兩難的境地，政策思維就不能總是局限于暫時得失，一定要將目光放長遠，從有利于長期競爭力的形成出發。

（二）政府與市場：孰進孰退

為了應對危機，英國政府向皇家英格蘭銀行等銀行注資370億英鎊將其部分國有化，危機的發生和危機發生后的國家干預引發了理論界關于政府和市場關系的深入探討，一時間，國有與私有、管制與放松管制的爭論不絕于耳。理論研究和實踐經驗表明，由于信息不對稱、決策能力等方面的種種局限，理論上完美的政府調控在任何國家都很難達到。政府對經濟所有權和過度管制會阻礙經濟發展。因此，危機期間政府干預經濟的出發點應該是保障市場正常運行，這是經濟健康發展的根本前提。各國應靈活應用國有化和民營化、規制和放松規制兩種手段，在民營化效率更高的方面，繼續推進民營化；在規制不足的領域，加強規制。而不是不論本國市場化程度如何、管制嚴格與否盲目的推進國有化、加強管制，這種做法對經濟增長動力的損害不言而喻。

（三）實體經濟與虛擬經濟：孰先孰后

虛擬經濟是指與虛擬資本以金融系統為主要依托的循環運動有關的經濟活動。一般來說，虛擬經濟是以服務于實體經濟為最終目的的。但是虛擬經濟具有高流動性、不穩定性、高風險性和高投機性。在金融危機爆發之前，在全球流動性充裕的背景下，在實體經濟利潤率較低的背景下，大量資金流向金融市場，在資本追逐利潤的過程中，道德的底線被突破，最終引發的金融危機。但是，各國政府的救市措施大多采用了量化寬松的貨幣政策，這一政策雖然可以彌補金融市場去杠桿率帶來的流動性下降，但是在全球需求萎靡的背景下，實體經濟的發展無法吸納大量的超發的貨幣，使得大量流動性流入資產市場，資產價格泡沫的產生在所難免。因此，如何平衡實體經濟與虛擬經濟的流動性，防止出現中小企業資金匱乏，與資產市場資金過剩的局面是貨幣政策制定者必須要考量的問題。

對我國的啟示

（一）應對危機政策的實施應更加關注經濟的長期競爭力

1. 產業政策應更加關注長期競爭力。從產業政策而言，為了應對危機，我國推出了“十大產業振興規劃”，通過財政轉移支付、“家電下鄉”等刺激內需、兼并重組和技術改造等對十大產業進行扶持。短期來看，該規劃取得了比較好的實施效果。但是產業振興規劃只能解決眼前問題，卻無法解決長遠問題。因此，應對危機過程中，應著重對市場競爭環境、金融環境、創新環境進行完善，突破產業發展的制度瓶頸，防止舊體制的復歸對長期競爭力造成損害。

2. 財政政策的實施應更加關注就業增長。金融危機發生以后，我國啟動積極財政政策，實施擴大政府支出、結構性減稅，但總體而言，積極財政政策是需求拉動型的。由于現階段我國的產業結構正逐漸由勞動密集型轉入資本密集型，政府投資拉動的就業彈性系數呈下降趨勢，這使得政府投資創造長期就業崗位的能力下降。因此，應注重加大對勞動密集型產業發展的財政投入，在新建項目立項的同時，充分考慮到創造就業崗位數量，以經濟發展帶動就業增長，實現經濟發展和就業增長的雙贏。

（二）應正確處理政府和市場的關系

歷史經驗表明，政府這只“看得見的手”和市場這只“看不見的手”有效互補是經濟發展的原動力。金融危機后，我國出臺4萬億元投資計劃等一攬子經濟刺激政策，但危機應對過程中出現了經濟復蘇過度依賴投資，投資過度依賴政府投資，政府投資重在國企等“國進民退”現象，經濟增長的內生動力仍然不足。因此，如何把帶動經濟增長的主導力量，從政府主導的需求，平穩過渡到市場主導的需求，這一轉換，進一步發揮市場的作用。首先，應以制度的完善促使由政府主導型需求向民間主導型需求轉變。其次，應營造適于技術創新的市場條件。政府應積極營造條件使技術創新成為經濟發展的內在動力。引導企業在承接世界產業結構與技術轉移，加大對戰略領域的關鍵技術的投資；整合全國研發與制造能力，瞄準世界前沿水平的關鍵技術，以高水平的自主創新引領制造業升級。

（三）應處理好催生資產價格泡沫與推動實體經濟發展的關系

首先，在應對危機過程中，為防范流動性寬松放大資產價格風險，我國貨幣政策的制定應當更多關注資產價格，應將金融資產價格納入到貨幣政策最終目標體系之中，使其成為物價穩定目標的一個參考指標。當金融資產價格的變動改變了通貨膨脹預期時，貨幣政策應遵循泰勒規則做出相應反應，以減少金融資產價格泡沫形成的可能性。其次，我國應該建立統一的金融監管部門，以統一資產價格、實體經濟與銀行體系的監管，解決貨幣市場、資本市場和實體經濟監管的協調問題，消除監管盲區，為貨幣政策能夠處理好資產價格和促進實體經濟增長關系方面提供制度保障。此外，要通過加大社保、醫療及教育投入等政策措施，確保消費穩定增長并采取多種措施改善中小企業融資的外部環境。

參考文獻：

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3.邱丹陽，艾尚樂.金融危機治理：以次貸危機引發的全球金融危機為例.東南亞縱橫，2010(3)

篇10

民間借貸鏈條的成因

溫州危機的核心其實就是民間借貸，更為準確的說應該是民間高利貸的危機。溫州地區高利貸的迅速發展，成因大約有以下幾方面。

首先，民營經濟的擴張。溫州地區，向來以民營經濟活躍而著稱。大量的民營經濟在快速發展過程中，不僅需要自身的不斷積累，也更需要利用外部資金快速實現生產規模的擴大和業務的擴張。大量企業需要外部信貸的支持是促成本地民間信貸市場極為發達的基本因素，而國有銀行長期信貸供給的不足，在民營經濟擴張與國有資本信貸不足的雙重擠壓下，使得本地的民間信貸甚為活躍，形成了規模巨大的民間信貸市場。

其次，歐債危機的影響。以制造業為主的眾多溫州企業，力度實施產業升級和產業轉型，但總體時效甚微。大量的溫州民營企業集中于外向型加工產業，受外貿環境和匯率影響較大。隨著人民幣匯率的提升，歐債危機的暴發，溫州企業本已微薄的利潤率被攤薄，使得來自于歐美的訂單也隨之銳減。企業經營的壓力迫使企業主不得不尋找新的資金來源，大量的民間資本成為首選。

再次，虛擬經濟升溫使大量實體經濟資金外流。民營企業在實體傳統產業利潤率下滑的情況下，紛紛轉向短期暴利的投機行業。大量的溫州民間資金規模化的進入房地產、證券、大宗商品、礦產、貴金屬等領域，逐步使資本遠離實業經營而進入到“虛擬經濟”。而實業資本進入股市、樓市、期市，導致民營企業的資金需求變成投機性資金需求。在房地產市場一度高漲的態勢中，全面拉動了溫州民間信貸市場的虛擬經濟量，信貸的利率也輪番上漲，一些民間借貸的年利率甚至高達180%。

高利貸的延續和資金鏈的維持，依靠的是大量資金的不斷供給和房地產市場暴利增長方面的維持，隨國家宏觀經濟政策的調整和變化，房地產市場日趨降溫，房地產市場中的民間信貸無法實現快速增值，資金鏈的破裂就成為必然。

實際上，溫州地區大量的借貸人，絕大多數都是擁有實業的企業所有者，甚至不乏一些行業的龍頭企業。正是因為他們這樣的身份，才有可能讓他們能夠以實業做抵押擔保，贏得金融機構的信任，獲得大量的貸款，用于支撐實業的發展。

但也有一些銀行貸款、民間貸款，未用于企業發展，而是以更高的利率重新回流進入民間貸款，甚至一些國有企業、政府官員也加入民間放貸的大軍。形成一條龐大復雜的資金鏈條。

危機背后的選擇

溫州的信貸危局，引起了黨和國家高層的重視，引起了社會的關注，溫總理親臨溫州，調研探尋破解之策。國務院常務會議提出九項措施，從金融信貸和財稅政策方面為中小企業減負，而且浙江省、溫州市也出臺一系列政策措施開展“自救”。

實際上，溫州信貸危機的暴發只是中小企業生存和發展危機的一角，拯救溫州的實際意義遠大于解決信貸危機事件本身。關鍵是要找準癥結、切中要害。溫州民間信貸危機至少暴露出兩大癥結。

一方面，我國金融市場改革的滯后，導致了民間借貸市場的畸形發展。長期以來，國有金融機構的貸款一直實行所謂的“雙軌制”，國有企業對經濟增長的貢獻率約為40%，卻占用了金融機構貸款總量的80%，民營企業對經濟增長的貢獻率約為60%，卻只享用了金融機構貸款總量的20%。

而且，貸款利率長期處在非市場化的狀態，在通貨膨脹高企、銀根緊縮的當下，金融機構的貸款利率遠低于市場化狀態下的“平衡利率”。使市場呈“供遠小于求”的態勢。

另外，由于長期對民間信貸缺乏監管，使民間信貸逐漸演變成名副其實的高利貸。

另一方面，實體經濟空心化也是溫州信貸危機的重要原因。在全民炒股、全民炒房的大潮中，資金從實體經濟流向虛擬經濟的現象愈發嚴重。在虛擬經濟快速增值的表象下，中小企業主經不住誘惑，放棄經營實業紛紛把自有現金和銀行貸款，轉向快速“賺錢”。可以說，大量溫州企業主普遍充滿著迷茫和浮躁的情緒。尤其是樓市的暴漲，更是讓大量的資金流入房地產行業，杭州、上海乃至世界各地，遍布著“溫州炒房團”的身影。

未來，路在何方

溫州信貸危機的破解之道，是應該以這次信貸危機為契機，從導致信貸危機的金融體制和經濟運營環境來著手。

在金融體制方面，首先，要加強貸款數量和比例向民營企業、中小微型企業的傾斜力度，保障有經營能力和真實需求的中小企業的資金需求；其次，逐步進行金融體制的改革，進行“利率”市場化的調整，壓縮民間信貸的“尋租”空間；第三，要加強對民間信貸的管理，積極引導民間信貸真正為實體經濟服務，而不是成為投機者的高利貸天堂。

在經濟運營環境方面：要從我國的整體經濟大環境著手，為實體經濟創造良好發展環境，為中小型企業營造良好的生存空間。

加強財稅政策對于中小企業的扶持力度，保障金融機構在貸款方面對于中小企業的合理支持，減少各級行政機構的尋租空間，簡化各類審批程序，以服務中小企業為導向，真正為企業創造做實業的環境。

在國家產業發展思路方面：要高度重視實體經濟發展的重要意義，把實體經濟發展作為國家產業發展的核心，通過積極的政策導向和財稅傾斜支持，推動實體經濟的快速、健康、有序發展，為中小企業搭起“施展才華”的舞臺。堅定不移的實施投機性行業的調控政策，全面抑制投機性行業的發展，引導資金向實體經濟回流。