摘要

在他們之中到處存在的替換儲蓄和信用協會——非正式的金融機構(IFIs)，是遠古的起源。被貧窮的和非貧窮的當地人擁有自我管理的自助組織，通過動員他們的自己資源,在他們的利潤扣除成本后，他們獲得了成長。隨著經濟的發展，他們已經進入新的領域且數量增多，規模和多樣性，但最終，大多數仍然受制于規模、推廣和存續時間。他們最好是單獨下，還是應該得到幫助，以提高他們的業務，并融入更廣泛的金融市場？在有利的政策條件下，其中一些會自發地利用機會，演變成半正式的或正規小額信貸機構（小額信貸機構）。這通常會產生巨大的效益：金融深化，可持續性和推廣。捐助者可以利用這些土著基金會和支持各種體制方案的發展，其中包括：激勵主導的互動;鼓勵在缺乏金融服務的地區建立新的國際金融機構;連接國際金融、小額信貸機構與銀行;加強非政府組織（非政府組織）作為發起人的良好做法，以及在非抑制的政策環境中，促進恰當的法律形式，授予審慎監管和監督。

關鍵詞：小額信貸，微儲金，非正規金融，自助團體

1.非正規金融，自助組織

在1967年3月，在我的第一次實地考察在利比里亞，我有機會觀察一組12個屬于馬諾的在田地中砍樹的農民。在他們開始工作，他們帶上鋤頭形面具，變成動物，唱歌。一個變成了獅子，另一個為布什豬等。他們在整個一天中繼續模仿這些動物，在自己的土地上辛勤勞動。我知道我遇到嚴肅的事情；在這一天結束的時候，當他們脫掉面具和變回人類，我開始提問。我了解到：我獲悉他們作為一個團體工作，依次處理每一個的地，實行被人實施的所有任務。對由于性別的原因，女性組織他們的自己團體(Seibel，1967)。在接踵而來的二年的時間里，對利比里亞的每個17個族群的后續訪問期間，我繼續提出問題。研究開始于團體工作；以非正式金融結束。

在利比里亞，我發現人們組成的自助團體，其中每個人定期等量的貢獻寶貴的東西：勞動力，大米，金錢或其他物品。在東北的戈班迪，洛馬和基西，你仍然可以發現大量被扭的鐵棍棒，有著平和圓的外形，所謂的Kissi便士。在阿梅利比里亞介紹了美元之前，它曾是當地貨幣。在所有這些團體，在一定時期內，一位參與者可以獲得數倍于他個人的好處：砍樹木種水稻等均能獲得相應團體的幫助。當每個會員收到了總額超過一次時，這個周期已經完成。一個新的周期可以從相同或不同的成員中開始。

摘要：中小企業的特點和宏觀的金融環境決定了中小企業的融資渠道較少，獲得資金困難，因此中小企業對非正規金融行為有較大需求。相對于正規金融，非正規金融在中小企業融資中具有許多優勢，但其在推動中小企業發展的同時也存在一定問題。發揮優勢，防范負面效應，更好的服務于中小企業是非正規金融的發展方向。

關鍵詞：非正規金融中小企業融資

在我國，由于中小企業普遍存在融資難的問題，因此在中小企業發展過程中存在諸多借助非正規金融途徑緩解融資困境的現象。非正規金融一方面能夠有效地為中小企業提供發展所需資金，同時也存在一定的局限性和負面效應。

一、非正規金融的界定

非正規金融（又稱為民間金融）指的是在國家的金融法律法規規范和保護之外且不受政府金融監管當局直接控制和監管的金融活動，屬于體制外金融。非正規金融包括那些分散、無組織地發生在各種非金融企業之間、企業或民間組織與居民之間以及居民相互之間的各種資金借貸活動，如民間借貸、商業信用、天使投資等。非正規金融交易區域狹小，信息搜尋、甄別以及監督貸款投向的成本較小，違約率比正規金融部門低，其游離于金融監管部門的視線之外，也游離于中央銀行貨幣政策的調控以外，不受法定體系的約束。非正規金融與正規金融最大的區別在于交易是否處于政府的監管之下。

二、非正規金融在中小企業融資中的優勢分析

摘要：我國非正規金融的發展逐漸成為經濟領域的一個重要的話題，同時也成為了一個社會問題。從現行的法律法規來看，非正規的金融組織是處于未經政府批準或未被納入金融監管進行規制，因此被貶稱為“地下金融”或“草根金融”而蒙上了非法的陰影。然而隨著我國經濟的發展，這些非正規金融組織卻不同程度上順應了我國私營經濟和地方經濟的發展，有其生存的土壤。本文主要分析了我國非正規金融在我國的發展，信用是這些組織生存的關鍵，來分析其值得我國金融體系的發展和完善的地方。

關鍵詞：非正規金融信用機制交易成本金融體系

近年來，有關閩、浙、粵三省地下錢莊等非正規金融的報道不斷見諸報端，有關地下錢莊黑幕的種種文章主要是說明我國近幾年打擊地下錢莊參與非法洗錢活動。據有關部門的統計每年從地下錢莊中被洗掉的黑錢至少達2000億元人民幣，占我國GDP的25%，這個數目是非常的龐大。國家也相應的出臺了一系列的法律來遏止地下錢莊等非正規金融的非法交易，比如央行2002年9月頒布了《金融機構反洗錢規定》、《人民幣大額和可疑支付交易報告管理方法》和《金融機構大額和可疑外匯資金交易報告管理方法》。這些非正規的金融機構一部分作為非法的金融機構是不容回避的事實，按照我們一貫的思維方式，對一切形式的地下經濟都應取締。但監管當局為這些非正規金融的取締忙碌不已，非正規金融機構的生意照樣火爆，依然“生機勃勃”。這就不禁讓人發問：屢禁不止的非正規金融是否確有其生存理由？是不是我國現行金融制度的不足或缺陷給了他們存在的土壤？是什么機制在非正規金融機構的運行中起著關鍵的作用？

當前我國對這些方面的研究還不是很深，雖然對非正規金融這一領域國家的監管部門開始實行局部的疏導政策，比如從2002年底開始的溫州金融改革，讓我們看到了某種跡象。除了浮動利率試點之外，溫州金融改革的核心還涉及銀行產權改革，即溫州商業銀行可以吸收民間資本入股，樂清、瑞安兩個縣級市可以搞股份制的農村商業銀行，并允許私人參股。但我們還沒有完全看到它巨大的發展空間，以及對我國金融體系的發展和完善有一些值得深思的方面。

一、非正規金融的經營形式及其在我國存在的土壤

經濟運行中的金融活動可以分為正規金融和非正規金融。正規金融是指由政府批準成立并進行監管的金融機構（即一國的中央銀行、政策銀行、商業銀行、合作銀行、保險公司、證券公司、典當業等正規金融部門）所進行的交易活動，這部分交易受到政府法律和條例等正規制度的規制。非正規金融是指非法定的金融機構（即非正規金融部門）所提供的間接融資以及個人之間或個人與企業主之間的直接融資。由于非正規金融活動通常未經一國政府批準或未被納入金融監管進行規制，因此被貶稱為“地下金融”或“草根金融”而蒙上了非法的陰影。[1]在許多發展中國家由于正規金融的發展無法滿足廣大中低收入群體和經濟組織發展初期的要求，他們經濟增長主要依靠要素投入品的增長，而資本是其中最重要的變量，阻礙經濟發展的主要因素是資本的高度稀缺,這種需求的矛盾就產生了相應的非正規金融。因此有有組織的、合法的正規金融和無組織的、非法的非正規金融同時存在所形成的金融二元結構，顯示了發展中國家普遍存在的金融抑制現象。[2]俄亥俄學派（OhioSchool）也認為：在發展中國家消除貧困的過程中，非正規金融能夠有效地滿足當前的短期資金需求；與正規金融機構相比，非正規金融的成本可能更低、工作方式可能更有彈性。此外，一些學者對亞洲和非洲國家的研究表明，非正規金融不僅在農村很重要，在城市經濟中也發揮著重要的作用。需要注意的是，非正規金融不是經濟欠發達國家所特有的，經濟發達國家也普遍存在著各種形式的非正規金融活動。

摘要：中小企業的特點和宏觀的金融環境決定了中小企業的融資渠道較少，獲得資金困難，因此中小企業對非正規金融行為有較大需求。相對于正規金融，非正規金融在中小企業融資中具有許多優勢，但其在推動中小企業發展的同時也存在一定問題。發揮優勢，防范負面效應，更好的服務于中小企業是非正規金融的發展方向。

關鍵詞：非正規金融中小企業融資

在我國，由于中小企業普遍存在融資難的問題，因此在中小企業發展過程中存在諸多借助非正規金融途徑緩解融資困境的現象。非正規金融一方面能夠有效地為中小企業提供發展所需資金，同時也存在一定的局限性和負面效應。

一、非正規金融的界定

非正規金融（又稱為民間金融）指的是在國家的金融法律法規規范和保護之外且不受政府金融監管當局直接控制和監管的金融活動，屬于體制外金融。非正規金融包括那些分散、無組織地發生在各種非金融企業之間、企業或民間組織與居民之間以及居民相互之間的各種資金借貸活動，如民間借貸、商業信用、天使投資等。非正規金融交易區域狹小，信息搜尋、甄別以及監督貸款投向的成本較小，違約率比正規金融部門低，其游離于金融監管部門的視線之外，也游離于中央銀行貨幣政策的調控以外，不受法定體系的約束。非正規金融與正規金融最大的區別在于交易是否處于政府的監管之下。

二、非正規金融在中小企業融資中的優勢分析

當前，廣東省的農村正規金融體系存在著提供農村金融服務不到位的情況，主要表現為商業性金融機構經營重心向城鎮轉移，合作性金融機構農村信用社的商業化改革使得其經營產生了效益和定位的沖突，政策性金融機構的服務規模和范圍有限，而非正規金融系統以其融資額度小、時間快、項目實、投資風險分散、回報方式靈活、手續便捷等特點，彌補了正規金融對農業領域資金供給的不足；但由于“擠出效應”的存在，非正規金融可能會進一步惡化正規金融體系資金配置狀況，使更多的資金逃離農業領域流向非農產業領域，抑制農村經濟發展；過度發展的非正規金融水平也可能產生相應的風險效應，影響農村經濟發展的穩定性。

1廣東省農村非正規金融水平的測算

由于非正規金融具有一定隱蔽性，當前我國并沒有官方的統計數據，參考胡宗義、李鵬（2013）采用《中國固定資產統計年鑒》中將農村固定資產投資分農村非農戶投資和農村農戶投資的分類。將農村非農戶投資中國家預算內資金、國內貸款和利用外資部分以及農村農戶投資中的國內貸款部分之和視為農村正規金融；將農村非農戶投資中和農戶投資中的自籌資金和其他資金之和視為農村非正規金融。鑒于廣東省農村數據的可得性，得到截止2015年廣東省的非正規金融水平的相關數據。從表中發現，從2003~2010年，廣東省農村非正規金融水平長期維持在高于70%的水平。在正規金融渠道不能給予農村及農業合適的資金融通渠道的情況下，非正規金融對農村經濟的發展起到了較大的作用，說明非正規金融對正規金融起到了“補充效應”的作用。

2廣東省非正規金融水平對農村經濟增長的影響

為了檢驗廣東省非正規金融是否對正規金融起到了“補充效應”的作用并促進農村經濟增長，本文將采用實證方法檢驗廣東省非正規金融水平與廣東省農村經濟發展水平的相關關系。2.1模型與參數選擇。參考李瑋玲（2012）所采用的實證方法，我們在柯布-道格拉斯生產函數中，將資本K分為正規金融資本ZF和非正規金融資本UZF（已經反映在表1中）。由于短時期內技術是固定不變的，我們假設。考慮到農村經濟對勞動力的吸納能力達到最大程度后，農村經濟就表現為收益恒定，可以假設。由于統計年鑒的數據缺失，為了反映廣東省的農村經濟增長水平，本文采用廣東省農業總產值用以反映農村經濟水平。則公式變化為：lnGDP=++δlnUZF+γinZF從公式中我們可以知道δ為廣東省農村非正規金融系統對廣東省農村經濟增長做出的貢獻率，γ為廣東省正規金融體系對廣東省農村經濟增長做出的貢獻。通過實證我們判斷非正規金融系統是否推動了廣東省農村經濟增長，以及間接反映出是否對非正規金融水平產生了“補充效應”。2.2實證檢驗。由于所得到的數據為時間序列，本文運用ADF檢驗方法對上述變量進行單位根檢驗，得到lnGDP（-8.86，-3.26）、lnUZF（-2.30，-1.98）和lnZF（-3.89，-3.21），其中括號內為ADF檢驗值和臨界值，說明變量在5%顯著性水平下均為平穩變量。通過對變量進行協整關系檢驗，我們得知，在5%顯著性水平下回歸方程至少存在一個協整關系。通過最小二乘法得到協整回歸方程為：lnGDP=4.2277+0.3306lnUZF+0.2422lnZF（16.66）（6.1998）（2.6938）R2=0.9705F=164.5046DW=1.61從回歸結果來看，協整方程的擬合優度很高，t統計量和F統計值都在5%水平下顯著。從方程中可以看出，2003-2015年非正規金融系統對農村經濟增長做出的貢獻比正規金融體系要高。2.3廣東省非正規金融的過度發展可能引發的“擠出效應”和風險效應。根據表1，我們可以看到廣東省非正規金融水平呈現遞增的趨勢，但為了解非正規金融可能引發的“擠出效應”，本文參考廣東省歷年農業貸款的數量和農業貸款占全部貸款的比重，從中發現，從2003-2012年，廣東省農業占款比竟然均低于3%，并且農業貸款占款比在逐年下降，這一現象在一定程度上反映了非正規金融的“繁榮”發展的背后，正規金融的發展受到一定程度的抑制。由于農村民間貸款數據難以獲得，參考近年來興起的小額貸款市場和網絡借貸市場的利率數據，對比廣東省農村信用社一年以內（含一年）基準利率4.35%和中國農業銀行一年期貸款利率1.75%的水平，小額貸款市場平均利率水平遠高于商業銀行及合作性金融機構農村信用社提供的貸款利率。這在一定程度上反映了當前正規金融為市場提供的資金不足，民間對資金的需求巨大并且難以得到滿足，高額的民間利率也反映出非正規金融可能會引發風險效應，進而容易導致社會不穩定因素的發生。

3政策建議

摘要：文章從制度經濟學角度分析我國非正規金融，非正規金融歷來是理論界關注的熱點問題，根據諾斯和托馬斯的雙層制度安排假說，我國的正規金融體系是基礎性的制度安排，但在改革開放后，這種制度供給已經不能滿足私營企業和社會居民的制度需求，使得制度供求處于不均衡狀態。我國的非正規金融正是以中小企業和社會居民為主體，進行制度創新的結果。

關鍵詞：非正規金融制度經濟學雙層制度安排

1問題的提出

對我國的非正規金融產生與興起的原因，已有的文獻大都從以下兩個方向展開：一條思路是沿著麥金農的非正規金融源于金融抑制的觀點進行拓展，如史晉川(1997)、張軍(1998)等的研究；另一條思路是沿著Stiglitz和Weiss(1981)的信貸配給均衡的框架進行研究，如林毅夫(2003)、林毅夫(2005)等認為，信貸活動中的信息不對稱是非正規金融產生和廣泛的根本原因，從信息經濟學的角度為我們提供了一個新的理論視角。應當說，這兩種觀點都可以用來解釋我國的非正規金融的起源問題，但他們都無法解釋非正規金融為什么會在我國的經濟體制改革后逐步壯大興起。首先，金融抑制并非產生于改革之后，相反，改革前我國的金融抑制尤為突出；其次，不完全信息是銀行信貸過程中不可避免的一個問題，不會因改革而有所改變；最后，在我國這樣一個具有“二重結構”的國家里，中央政府的強大控制力也不會因改革而失效，但非正規金融為什么會屢禁不止。從這個意義上說，它們都沒有很好的解釋我國非正規金融的產生問題。

根據諾斯和托馬斯的雙層制度安排假說，制度安排可分為基礎性制度安排和次級制度安排。前者一般由政府充當制度供給主體，通過引入法律、法規、政令等手段加以實施。基礎性制度安排具有較大的穩定性和滯后性。

后者是個人或個人團體在獲利機會誘導下自發倡導實施的，多表現為私人間的契約安排，具有非正式的特征。在漸進改革進程中。次級制度安排大體上是對現存基礎性制度安排的彌補和修正，在某些范疇甚至是一定程度的背離，從而導致對基礎性制度安排進行根本性的修改。次級制度安排之所以存在，根本原因在于基礎性制度供給和需求之間的矛盾。作者認為，非正規金融是我國經濟制度轉軌過程，因正規金融制度供給滯后于中小企業和社會居民對制度服務的需求，由中小企業和社會居民在正規金融制度邊際進行非正式制度創新的結果。因此只有從我國的經濟制度變遷入手，才能找到非正規金融產生的原因，正確把握非正規金融的發展趨勢。

按照無人機航拍定位反饋至我鎮非正規垃圾點問題，我鎮高度重視，立即召開會議，落實工作責任，對6個非正規垃圾點進行了全面徹底的整改。現將整改情況匯報如下：

一、嚴格落實網格化責任。

我鎮以村6處非正規垃圾堆放點整改為重點，村上成立由包村領導為組長，包村干部和村干部為成員的整治工作小組，工作責任到人，明確整改時限，將整治的問題按時限、按要求徹底整改。

二、嚴格全面進行整改。

各村充分發動群眾、村社干部，動用鏟車、翻斗車等機械，對廢舊的農膜交由再生資源回收站進行回收，對亂堆亂放的農作物秸稈、柴垛等整齊碼放，對垃圾收購點收購的廢棄物重新分類擺放，將清理的生產生活垃圾拉運至鎮垃圾中轉站轉運處理。

三、加強宣傳發動。

編者按：本文主要從非正規金融的界定；非正規金融在中小企業融資中的優勢分析；非正規金融的局限性和負面效應；加強對非正規金融的規范和引導，發揮其在中小企業融資中的積極作用進行論述。其中，主要包括：在中小企業發展過程中存在諸多借助非正規金融途徑緩解融資困境的現象、交易成本低、獲得迅速快、非正規金融與正規金融最大的區別在于交易是否處于政府的監管之下、社會風險低、信息的對稱性、利率在合理范圍內波動、對資金需求者的預算硬約束性、非正規金融活動的特性使得所有存在不償還貸款傾向的借款人望而卻步、非正規金融的局限性、非正規金融的負面效應、建立健全相關制度，規范非正規金融行為、建立健全民間金融機構發展的監控體系、引導成熟民間金融組織向中小商業銀行轉化等，具體請詳見。

論文摘要：中小企業的特點和宏觀的金融環境決定了中小企業的融資渠道較少，獲得資金困難，因此中小企業對非正規金融行為有較大需求。相對于正規金融，非正規金融在中小企業融資中具有許多優勢，但其在推動中小企業發展的同時也存在一定問題。發揮優勢，防范負面效應，更好的服務于中小企業是非正規金融的發展方向。

論文關鍵詞：非正規金融中小企業融資

在我國，由于中小企業普遍存在融資難的問題，因此在中小企業發展過程中存在諸多借助非正規金融途徑緩解融資困境的現象。非正規金融一方面能夠有效地為中小企業提供發展所需資金，同時也存在一定的局限性和負面效應。

一、非正規金融的界定

非正規金融（又稱為民間金融）指的是在國家的金融法律法規規范和保護之外且不受政府金融監管當局直接控制和監管的金融活動，屬于體制外金融。非正規金融包括那些分散、無組織地發生在各種非金融企業之間、企業或民間組織與居民之間以及居民相互之間的各種資金借貸活動，如民間借貸、商業信用、天使投資等。非正規金融交易區域狹小，信息搜尋、甄別以及監督貸款投向的成本較小，違約率比正規金融部門低，其游離于金融監管部門的視線之外，也游離于中央銀行貨幣政策的調控以外，不受法定體系的約束。非正規金融與正規金融最大的區別在于交易是否處于政府的監管之下。

編者按：本文主要從問題的提出；非正規金融的制度經濟學分析；結語進行論述。其中，主要包括：金融抑制并非產生于改革之后、制度安排可分為基礎性制度安排和次級制度安排、制度環境變遷：非正規金融的產生的制度需求因素、我國實行的是高度集中的計劃經濟體制、國家對經濟活動的控制程度也有所改變、經濟運行的貨幣化程度日益提高、正規金融制度變遷：非正規金融產生的制度供給因素分析、政府在制度選擇與制度變革中處于主動地位，是正規金融制度的決定者、國民收入的大部分以各種金融資產的形式、金融行業的經營特點也會造成金融服務的供給不足、隨著金融體制改革的深化，正規金融機構逐步成為自負盈虧的經營實體、政府對正規金融機構的控制以及正規金融機構的經營特點、制度環境的變遷不僅生產出對非正規金融有著強烈需求的中小企業等，具體請詳見。

摘要：文章從制度經濟學角度分析我國非正規金融，非正規金融歷來是理論界關注的熱點問題，根據諾斯和托馬斯的雙層制度安排假說，我國的正規金融體系是基礎性的制度安排，但在改革開放后，這種制度供給已經不能滿足私營企業和社會居民的制度需求，使得制度供求處于不均衡狀態。我國的非正規金融正是以中小企業和社會居民為主體，進行制度創新的結果。

關鍵詞：非正規金融制度經濟學雙層制度安排

1問題的提出

對我國的非正規金融產生與興起的原因，已有的文獻大都從以下兩個方向展開：一條思路是沿著麥金農的非正規金融源于金融抑制的觀點進行拓展，如史晉川(1997)、張軍(1998)等的研究；另一條思路是沿著Stiglitz和Weiss(1981)的信貸配給均衡的框架進行研究，如林毅夫(2003)、林毅夫(2005)等認為，信貸活動中的信息不對稱是非正規金融產生和廣泛的根本原因，從信息經濟學的角度為我們提供了一個新的理論視角。應當說，這兩種觀點都可以用來解釋我國的非正規金融的起源問題，但他們都無法解釋非正規金融為什么會在我國的經濟體制改革后逐步壯大興起。首先，金融抑制并非產生于改革之后，相反，改革前我國的金融抑制尤為突出；其次，不完全信息是銀行信貸過程中不可避免的一個問題，不會因改革而有所改變；最后，在我國這樣一個具有“二重結構”的國家里，中央政府的強大控制力也不會因改革而失效，但非正規金融為什么會屢禁不止。從這個意義上說，它們都沒有很好的解釋我國非正規金融的產生問題。

根據諾斯和托馬斯的雙層制度安排假說，制度安排可分為基礎性制度安排和次級制度安排。前者一般由政府充當制度供給主體，通過引入法律、法規、政令等手段加以實施。基礎性制度安排具有較大的穩定性和滯后性。

摘要:中國失業問題日趨凸顯發展非正規就業已經成為緩解我國就業壓力、擴大就業規模的一條重要途徑。本文探討了如何建立健全社會保障制度，促進非正規就業市場的健康發展的對策。

關鍵詞:非正規就業社會保障對策

非正規就業是相對傳統就業(或正規就業)而言的，主要是指私營、個體經濟中等非正規部門的各種就業門類和企事業單位等正規部門的短期臨時性就業、非全日制就業、勞務派遣等就業形式。“非正規就業”被稱為吸納勞動力的巨大“海綿”和“蓄水池”，已逐步引起我國政府的重視和部分專家的認同。筆者從非正規就業的社會保障體制的建立、健全角度，分析發展、促進我國非正規就業的主要對策。

一、我國現行社會保障制度存在的主要缺陷

因為非正規就業是一種勞動關系不穩定的、短期性的、季節性的、臨時性的就業形式，這就意味著，勞動者就業具有非長期性，收人缺乏連續性，因此，非正規就業勞動者面臨的生活風險遠遠大于正規就業者。面對高度市場化引起的高風險，我國現階段的社會保障制度對干非正規就業者來說，其社會保障作用是微乎其微的。

1.社會對非正規就業的認知存在明顯的歧視性。受傳統就業觀念的影響，社會各界對非正規就業的認知仍徘徊的“正規”之外，部分人尤其是下崗人員心理預期偏高，選擇就業崗位重正規、固定就業，輕非正規、彈性就業，對收人期望值較高;現行的法規和行政規章中對“正規就業”和“非正規就業”沒有明確的界定，使非正規就業缺乏法律地位的保障。