摘要：聲譽風險成為近年銀行業十分關注的領域,聲譽風險甚至被視為“最令人畏懼”的風險。一旦遭遇聲譽危機,不僅會直接損害商業銀行的信譽,影響上市銀行在資本市場的表現,導致銀行品牌價值損失,甚至會危及銀行的生存。因此,如何完善和加強聲譽風險的管理成為目前我國商業銀行亟待解決的難題。筆者就從從事聲譽風險相關工作一年來的認識和目前我國商業銀行聲譽風險管理中存在的主要問題出發,提出若干完善我國商業銀行聲譽風險管理的建議。

關鍵詞：銀行聲譽風險聲譽危機

近年來我國銀行業的風險管理水平取得了明顯的進步,尤其在此次國際金融危機中的表現更是令世人刮目相看,但我們不能因此而放松了對風險的防范,尤其是目前銀行業比較陌生又特別關注的聲譽風險。什么是聲譽風險?根據2009年銀監會的《商業銀行聲譽風險管理指引》中的定義:“聲譽風險是指由商業銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對商業銀行負面評價的風險。聲譽事件是指引發商業銀行聲譽風險的相關行為或事件。重大聲譽事件是指造成銀行重大損失、市場大幅波動、引發系統性風險或影響社會經濟秩序的聲譽事件?！鄙虡I銀行為什么要防范聲譽風險的產生?根據普華永道對多家商業銀行的風險管理人員的調查結果顯示,總體上聲譽風險是他們所面臨的最大的風險。就對公司市場價值的影響而言,聲譽風險排在第一位;就對收益的影響而言,聲譽風險排在第六位。聲譽危機不僅會直接損害商業銀行的信譽,影響上市銀行在資本市場的表現,導致銀行品牌價值損失,甚至會危及銀行的生存。良好的聲譽是一家銀行的生存之本,對增強競爭優勢,提升商業銀行的盈利能力和實現長期戰略目標起著不可忽視的作用。因此如何防范聲譽風險成為了我國銀行業面臨的新課題。下面,筆者就從從事聲譽風險相關工作一年來的認識和商業銀行的現狀,對商業銀行如何加強銀行聲譽風險管理談幾點自己的看法。

一、商業銀行聲譽風險的誘因與危害

聲譽風險產生的原因非常復雜,有可能是商業銀行內、外部風險因素綜合作用的結果,也可能是非常簡單的風險因素就觸發了嚴重的聲譽風險。發生的部位可能是銀行由內到外的任何環節,利益相關者也包括內部員工和外部公眾。聲譽風險表現形式多樣,不易界定,并具有突發性、動態性和擴散性。難以通過常規的風險管理部門利用常規方法進行有效管理。如果商業銀行不能恰當的處理這些風險因素,就可能引發外界的不利反映。商業銀行一旦被發現其金融產品或服務存在嚴重缺陷、內控不力導致違規案件層出不窮等,則即便花費大量的時間和精力用于事后的危機管理,也難于彌補對銀行聲譽造成的實質性損害。一家操作風險事件頻發的銀行,會給公眾一種內部管理混亂、管理層素質低、缺乏誠信和責任感等不良印象,致使公眾特別是客戶對銀行的信任程度降低,銀行的工作職位對優秀人才失去吸引力,原有的人才大量流失,股東們因對銀行發展前景失去信心,對長期持有銀行股票發生懷疑,進而在資本市場上大量拋售股票造成股價下跌,銀行市值縮水,最終導致監管當局的嚴厲監管措施等。

二、當前我國商業銀行聲譽風險管理存在的主要問題

近年來，信托公司蓬勃發展，業務量激增，資產管理水平也有較大提高，傳統的信用風險、市場風險和操作風險得到有效控制，但隱藏的聲譽風險正在隨業務擴張而逐漸暴露，成為擺在信托業發展面前的新問題。對此筆者進行調查研究，并提出針對性監管建議。

一、聲譽風險表現特點

（一）聲譽風險與傳統風險的差異

1.聲譽風險是一種隱性風險并且難以量化。聲譽風險是指由于交易對手、經濟環境、輿論導向等外界因素變化對信托公司社會認可度的影響。這種影響往往是被動的，并且會隱藏在各類傳統風險的背后；也正是由于聲譽風險不易被發現，一旦風險爆發，給信托公司信譽帶來不良影響結果也難以估量。

2.聲譽風險具有累進效應，是一種系統性風險。傳統的信用風險、市場風險和操作風險都是個體風險，不具有傳染性，而聲譽風險是市場認知風險，是主觀判斷的結論，因此具有累進性和傳染性。某一產品出現風險，市場立即會對該產品和所屬公司信任度下降，市場同類產品和該公司其他類產品也將受到連累。

3.聲譽風險隨信托公司社會關注度提高成級數增加。信托業近年來發展迅速，特別是2009年以來，信托規模急劇增加，信托資產由年初幾千億迅速增長至2萬億以上，規模的翻倍增加令信托公司快速進入公眾視野。無論個人或機構正在認識信托公司資產管理的專業性，社會對信托公司的關注度也有史以來較高；信托發展方向由單兵作戰向行業聯合轉化。關注度的提高，讓信托業置于公眾監督之下，對市場口碑更為敏感；中國信托業又處在快速成長期，業內的風吹草動對產品、公司、行業均帶來連鎖反應，可以說聲譽風險從未像現在這樣重要。

［摘要］本文首先以全新的視角對商業銀行聲譽風險的成因進行了分析，為下文的聲譽風險量化研究提供了理論依據。然后，本文提出一種基于銀行市場價值的聲譽風險經濟資本度量方法，并且以我國某股份制銀行2008-2014年的數據進行了實證分析。最后，本文提出了相應的防范對策和建議。

［關鍵詞］商業銀行；聲譽風險；經濟資本；蒙特卡洛模擬

0引言

隨著我國利率市場化程度不斷加深，銀行業的競爭愈發激烈。當前各商業銀行的競爭不僅是服務質量的競爭，更是品牌聲譽的競爭，因此銀行聲譽風險管理能力成為銀行的核心競爭力之一。本文在國內外聲譽風險度量研究的基礎上，首先從內部原因和外部原因兩個角度分析了我國商業銀行聲譽風險的成因，然后基于銀行市場價值提出商業銀行聲譽風險經濟資本的度量方法，為我國商業銀行的聲譽風險管理提供了一個新的思路，最后提出風險防范對策。

1文獻綜述

作為現代商業銀行風險管理中的重要一環，聲譽風險的管理近年來備受關注。銀行的聲譽風險已成為關乎銀行生存發展的重中之重，而對聲譽風險的量化是對其進行有效管理的必由之路。由于聲譽具有無形性、主觀性等特征，商業銀行聲譽風險的度量難度較大。目前國外文獻中商業銀行聲譽風險的度量較多使用事件研究法。Mackinlay（1997）首先在文章中用股票價格的變化衡量某種事件對企業造成的影響。他提出了股票非正常收益率的概念。根據這一概念，事件造成的影響可計算為實際收益率與期望收益率之差。Gillet等（2010）研究了美國和歐洲金融機構的操作風險損失事件對這些企業聲譽造成的影響。他們對非正常收益率這一概念進行了修正，即在原來的基礎上扣除了操作風險事件本身的損失率?？紤]到事件的提前泄露，Gillet等取事件公布日的前后20天為窗口觀察期，以事件公布前20天的企業市場價值為基準計算了累積非正?；貓舐?，以累積非正常回報率衡量聲譽風險損失。Walter（2013）和Fiordelisi等（2013）也采用了類似的方法度量聲譽風險。Eckert和Gatzert（2015）提出了度量聲譽風險的一種模型：通過樣本數據的觀察得到聲譽風險損失率的樣本并估計其分布參數，然后通過蒙特卡洛模擬得到聲譽風險損失的風險價值VaR。國內學者對商業銀行聲譽風險度量的研究也有很多，其中李衛東等（2010）運用因子分析法和層次分析法，構建了包含產品和服務、工作環境、領導、公民義務與治理、適應性與財務表現、社會背景、創新與風險控制、資產流動性八個指標的商業銀行聲譽測評指標體系。胡敏和韓俊瑩（2014）在對樣本數據進行概率分布函數擬合的基礎上，運用蒙特卡洛模擬法計算出該商業銀行總的聲譽風險經濟資本需求。

摘要：互聯網新媒體的發展為我國的商業銀行發展帶來了新的機遇和挑戰，在高速信息傳播的時代，人們獲取信息的途徑多樣化，客戶可以隨時獲取商業銀行的信息，商業銀行的聲譽便普遍暴露在市場中。恰恰，商業銀行的聲譽對于銀行的發展影響重大。我國銀行因此將聲譽風險作為迎接市場挑戰、提高市場競爭優勢的重要管理要素。本文通過探討我國商業銀行聲譽現狀，分析商業銀行聲譽受損的原因，找出我國商業銀行當前聲譽風險管理危機，提出商業風險管理的具體策略。

關鍵詞：商業銀行；聲譽風險；管理；信息時代

商業銀行的經營活動經常面臨著很多的風險因素，這些風險因素是影響銀行生存危機的主要原因，同時也是銀行借此發展競爭優勢的因素。至于這些風險因素對于商業銀行有利還是有弊，完全取決于商業銀行面臨嚴峻的市場環境和銀行的內部的發展環境做出的風險管理。聲譽風險就是屬于商業銀行經營風險的一類。隨著互聯網和新媒體的發展，商業銀行的發展信息的公開化已經成為市場普遍存在的問題，商業銀行的聲譽風險也因此提高?，F階段，我國商業銀行已經將聲譽風險作為新媒體時代銀行經營中風險管理的主要因素，各大商業銀行都在通過聲譽風險管理的戰略目標促進市場競爭力，以此來降低商業銀行在經營活動中的所遭受的損失。

一、我國商業銀行聲譽現狀及其聲譽受損的原因分析

（一）目前，我國金融市場的發展活力旺盛，占據著金融市場的一大部分業務，使得商業銀行的市場競爭壓力較大。此外，我國商業銀行聲譽存在于新媒體環境下，受市場的監督，因此處于被動的局面，商業銀行的工作態度和經營行為可能隨時成為公眾議論的焦點。多種因素的影響使得商業銀行出現了業務危機，尤其是零售業務危機。隨著互聯網金融的發展，線上金融產品的多樣化和便捷性使得不少客戶將目標放在了互聯網金融和金融機構的理財業務中。據悉，我國當前每10個個體客戶中就有7個選擇非銀行業務，大多數選擇非銀行業務的個體是通過手機軟件完成業務交易的，這一現象說明我國的商業銀行的個體客戶損失慘重。有資料顯示，截至2017年年底，我國的網名數量已經增長到將近8個億，而使用社交平臺進行資金交易的用戶占網民用戶的97%，這說明金融機構對我國商業銀行業務的沖擊非常大。在傳統的精通體制之下，這些原本屬于商業銀行的客戶均發展為非銀行金融機構的機務，威脅著我國商業銀行的生存與發展。雖然個體客戶在金融體系中的業務比較分散，個體的業務量資金較小，但是人口數量大，并且個體客戶的資金收回容易，常規儲蓄業務也較為穩定，從這個角度來講我國商業銀行逐漸的失去個體客戶，零售業務不斷減少時商業銀行的重大損失。（二）商業銀行聲譽受損的原因分析。我國商業銀行在社會主義市場經濟發展的初期階段屬于銀行主導性的金融體制，市場經濟體制并不完善，商業銀行的外部風險較小，因此商業銀行的快速發展是必然的。由于當時經濟發展緩慢，市場需要的資金壓力交大，我國的金融監督體系市場機制又不完善，對于除商業銀行以外的金融機構沒有足夠的信任感。這使得企業及個人獲取資金和存儲資金的主要對象面向銀行。隨著我國市場金融體制的不斷完善，優化了金融市場的環境，再加上金融企業的服務態度好、辦事效率高，客戶的選擇性變多，對于金融企業的信任物越來越高。到了市場經濟發展中期，我國的金融市場發展已經相對穩定，金融體制開始從銀行主導型轉為市場主導性，而我國的商業銀行的作為傳統金融的弊端開始顯示出來，在工作中常常出現排隊時間長、辦事效率低下、服務態度不好的現象，客戶因此對商業銀行的投訴越來越多。近些年隨著互聯網金融的發展，使得客戶對于商業銀行的信任度越來越低，并且在社會輿論的影響下商業銀行的負面影響開始擴大，因此出現商業銀行嚴重聲譽受損的現象。

二、我國商業銀行聲譽風險管理的危機

摘要:譽風險成為近年銀行業十分關注的領域,聲譽風險甚至被視為“最令人畏懼”的風險。一旦遭遇聲譽危機,不僅會直接損害商業銀行的信譽,影響上市銀行在資本市場的表現,導致銀行品牌價值損失,甚至會危及銀行的生存。因此,如何完善和加強聲譽風險的管理成為目前我國商業銀行亟待解決的難題。筆者就從從事聲譽風險相關工作一年來的認識和目前我國商業銀行聲譽風險管理中存在的主要問題出發,提出若干完善我國商業銀行聲譽風險管理的建議。

關鍵詞：銀行聲譽風險聲譽危機

近年來我國銀行業的風險管理水平取得了明顯的進步,尤其在此次國際金融危機中的表現更是令世人刮目相看,但我們不能因此而放松了對風險的防范,尤其是目前銀行業比較陌生又特別關注的聲譽風險。什么是聲譽風險?根據2009年銀監會的《商業銀行聲譽風險管理指引》中的定義:“聲譽風險是指由商業銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對商業銀行負面評價的風險。聲譽事件是指引發商業銀行聲譽風險的相關行為或事件。重大聲譽事件是指造成銀行重大損失、市場大幅波動、引發系統性風險或影響社會經濟秩序的聲譽事件?！鄙虡I銀行為什么要防范聲譽風險的產生?根據普華永道對多家商業銀行的風險管理人員的調查結果顯示,總體上聲譽風險是他們所面臨的最大的風險。就對公司市場價值的影響而言,聲譽風險排在第一位;就對收益的影響而言,聲譽風險排在第六位。聲譽危機不僅會直接損害商業銀行的信譽,影響上市銀行在資本市場的表現,導致銀行品牌價值損失,甚至會危及銀行的生存。良好的聲譽是一家銀行的生存之本,對增強競爭優勢,提升商業銀行的盈利能力和實現長期戰略目標起著不可忽視的作用。因此如何防范聲譽風險成為了我國銀行業面臨的新課題。下面,筆者就從從事聲譽風險相關工作一年來的認識和商業銀行的現狀,對商業銀行如何加強銀行聲譽風險管理談幾點自己的看法。

一、商業銀行聲譽風險的誘因與危害

聲譽風險產生的原因非常復雜,有可能是商業銀行內、外部風險因素綜合作用的結果,也可能是非常簡單的風險因素就觸發了嚴重的聲譽風險。發生的部位可能是銀行由內到外的任何環節,利益相關者也包括內部員工和外部公眾。聲譽風險表現形式多樣,不易界定,并具有突發性、動態性和擴散性。難以通過常規的風險管理部門利用常規方法進行有效管理。如果商業銀行不能恰當的處理這些風險因素,就可能引發外界的不利反映。商業銀行一旦被發現其金融產品或服務存在嚴重缺陷、內控不力導致違規案件層出不窮等,則即便花費大量的時間和精力用于事后的危機管理,也難于彌補對銀行聲譽造成的實質性損害。一家操作風險事件頻發的銀行,會給公眾一種內部管理混亂、管理層素質低、缺乏誠信和責任感等不良印象,致使公眾特別是客戶對銀行的信任程度降低,銀行的工作職位對優秀人才失去吸引力,原有的人才大量流失,股東們因對銀行發展前景失去信心,對長期持有銀行股票發生懷疑,進而在資本市場上大量拋售股票造成股價下跌,銀行市值縮水,最終導致監管當局的嚴厲監管措施等。

二、當前我國商業銀行聲譽風險管理存在的主要問題

聲譽風險管理是企業危機公關的重要組成部分，是商業銀行八大風險之一，關乎銀行的生存與發展。聲譽風險誘發原因復雜，在國際政治、經濟形勢波動的情況下，基于經濟發展全球化的趨勢，國內銀行業機構面臨著日益加重的經營壓力，任何經營環境面臨的風險和不確定因素，內、外部因素均可導致風險發生。銀行業機構對于聲譽風險管理經歷了從無到有、從弱到強的發展歷程，也因此豐富了企業危機公關的理論和方法。本文以銀行業聲譽風險事件為例，試述銀行業企業在危機公關中與媒體的關系與相互影響。黨的報告將“防范化解重大風險”列入全面建成小康社會必須堅決打好的三大攻堅戰，并明確提出要“守住不發生系統性金融風險的底線”。隨著全面風險管理的推進，商業銀行服務實體經濟和防范金融風險“兩手抓、兩手硬”的態勢正在逐步形成。提升聲譽風險預判能力，優化聲譽風險處置流程，建立聲譽風險管控機制，成為迫在眉睫的命題。正確理解和處置危機公關中商業銀行與媒體的關系，成為防范聲譽風險的關鍵切入點。2008年9月，從大洋彼岸的雷曼兄弟銀行涌起的滔天“巨浪”席卷全球，引起了人們對于金融企業的信任危機，美國五大投行在金融危機爆發后的半年時間里相繼淹沒，這場金融海嘯的威力至今令人心有余悸。痛定思痛，金融巨頭的覆滅固然有公司治理不完善、經營管理決策失誤、從業人員道德風險等內因，但聲譽風險在不同市場間的“病毒效應”無時無刻不在金融海嘯中推波助瀾，最終吞噬了整個舊時金融體系。造成這場金融災難的外部“病毒”就是商業銀行的聲譽風險，其主要傳播者之一，正是發達的現代媒體。十多年來，這次金融風暴事件讓全球的政府和企業家看到了銀行業在聲譽風險沖擊下的脆弱不堪，與此同時，也正是這次金融風暴推動了我國現代銀行業聲譽管理體系的構建和發展。

一、聲譽風險管理的定義及目標

巴菲特說過:“風險來自于你不知道你在做什么?！便y行是經營金融商品的特殊企業，經營活動涉及國民經濟各方面、單位和個人，其任何經營決策的失誤都可能導致“多米諾骨牌效應”。風險性是銀行業機構的行業特征之一，從一定程度上講，銀行經營的就是風險和信用，一旦遭遇聲譽危機，輕則造成客戶信任度降低，重則引發擠兌等嚴重事件，甚至引發銀行的生存危機。因此，2009年巴塞爾委員會新資本協議修訂稿，已經將聲譽風險列入第二支柱，成為商業銀行的八大風險之一。這一背景下，商業銀行將危機公關機制引入銀行業風險管理體系，并將股東、客戶、政府及媒體等方面對于商業銀行作出的負面評價統稱為聲譽風險，與之相對應的危機公關被稱為商業銀行聲譽風險管理。在監管部門方面，2009年，中國銀監會(現與保監會合并為中國銀保監會)將聲譽風險定義為:由商業銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對商業銀行負面評價的風險，其中，重大聲譽事件是指造成銀行業重大損失、市場大幅波動、引發系統性風險或影響社會經濟秩序穩定的聲譽事件。2013年12月，中國銀監會下發《關于進一步加強銀行業網絡輿情工作的指導意見》，從全面風險管理、監測報告、輿論引導等方面，對商業銀行在新形勢下的聲譽風險管理提出了監管要求。由于商業銀行聲譽風險具有突發性、多樣性、關聯性和破壞性等特點，其危害不僅僅關乎銀行自身聲譽及發展，還有可能對社會大眾造成恐懼和驚慌，從而由于聲譽風險的關聯性而引發全社會范圍內的經濟損失。普華永道的調查顯示，相當多有經驗的銀行高級風險管理人員認為，站在總體層面上，聲譽風險是商業銀行最大的風險。當前，加強聲譽風險管理，避免和控制聲譽風險事件，已經成為商業銀行全面風險管理的重要組成部分。聲譽風險管理的最終目標是降低聲譽風險發生的可能性，削弱聲譽風險事件的負面影響。而聲譽風險傳播的主要渠道即是新聞媒體，當今的商業銀行與媒體的關系復雜，援引一位銀行從業聲譽風險管理人員的話，即生于媒體，死于媒體。

二、聲譽風險與媒體關系

作為以經營風險為盈利模式的金融機構，在面對負面輿情時，應對立場、應急預案和實操經驗顯得尤為重要。其中，正確解讀新聞媒體與聲譽風險的關系及應對方法顯得尤為重要。危機公關之父柏奈斯說:遇到危機時你無法改變事實，但可以改變公眾對你的看法。一方面，銀行業作為服務行業，必須隨時隨地接受被服務者的監督;媒體是職業獨立體，除了法律和道德的約束外，它只對公眾和社會負責。媒體的特性決定了媒體的報道并不會考慮銀行的立場，對一些可能產生負面影響的敏感事件，新聞媒體往往會給予更深、更廣的關注度。同時，媒體的市場化改革，使其更加注重輿論監督職能的發揮，因此，媒體抓住受眾眼球成為其謀求生存的重要手段，“標題黨”的出現即是一個例證。另一方面，在自媒體、多媒體快速發展的今天，信息源結構發生了個人—個人、個人—群體、群體—群體的演變，信息傳播具備了“乘數效應”。互聯網迅猛發展，信息傳播的高速化，媒體形式的多元化，使得危機的信息傳播比危機本身發展還要迅速得多，傳播渠道更寬、范圍更廣，輿情更難掌控。有學者指出:“隨著互聯網的發展對信息傳播的模式、渠道及內容的深刻改變，使得輿論監督變得全民化、情緒化和復雜化。”此外，自媒體時代給銀行管理和服務提出了更高要求，“人人都是記者”、“人人都有麥克風”，任何機構、任何人都不可能讓媒體完全“噤聲”。資深媒體人埃里克(EricDezen-hall)說:“網絡使每一個帶有怨恨的人都變成專家，使每一個有上網能力的人都變成記者?！泵襟w的放大鏡作用使得某些記者“只看到他想看到的東西”。因此，我們可以這樣來描述媒體與商業銀行之間的關系:媒體是朋友，也是敵人;媒體是誘惑，也是陷阱;媒體是原告，也是法官。

三、媒體關系應對的堵與疏

摘要:譽風險成為近年銀行業十分關注的領域,聲譽風險甚至被視為“最令人畏懼”的風險。一旦遭遇聲譽危機,不僅會直接損害商業銀行的信譽,影響上市銀行在資本市場的表現,導致銀行品牌價值損失,甚至會危及銀行的生存。因此,如何完善和加強聲譽風險的管理成為目前我國商業銀行亟待解決的難題。筆者就從從事聲譽風險相關工作一年來的認識和目前我國商業銀行聲譽風險管理中存在的主要問題出發,提出若干完善我國商業銀行聲譽風險管理的建議。

關鍵詞：銀行聲譽風險聲譽危機

近年來我國銀行業的風險管理水平取得了明顯的進步,尤其在此次國際金融危機中的表現更是令世人刮目相看,但我們不能因此而放松了對風險的防范,尤其是目前銀行業比較陌生又特別關注的聲譽風險。什么是聲譽風險?根據2009年銀監會的《商業銀行聲譽風險管理指引》中的定義:“聲譽風險是指由商業銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對商業銀行負面評價的風險。聲譽事件是指引發商業銀行聲譽風險的相關行為或事件。重大聲譽事件是指造成銀行重大損失、市場大幅波動、引發系統性風險或影響社會經濟秩序的聲譽事件?！鄙虡I銀行為什么要防范聲譽風險的產生?根據普華永道對多家商業銀行的風險管理人員的調查結果顯示,總體上聲譽風險是他們所面臨的最大的風險。就對公司市場價值的影響而言,聲譽風險排在第一位;就對收益的影響而言,聲譽風險排在第六位。聲譽危機不僅會直接損害商業銀行的信譽,影響上市銀行在資本市場的表現,導致銀行品牌價值損失,甚至會危及銀行的生存。良好的聲譽是一家銀行的生存之本,對增強競爭優勢,提升商業銀行的盈利能力和實現長期戰略目標起著不可忽視的作用。因此如何防范聲譽風險成為了我國銀行業面臨的新課題。下面,筆者就從從事聲譽風險相關工作一年來的認識和商業銀行的現狀,對商業銀行如何加強銀行聲譽風險管理談幾點自己的看法。

一、商業銀行聲譽風險的誘因與危害

聲譽風險產生的原因非常復雜,有可能是商業銀行內、外部風險因素綜合作用的結果,也可能是非常簡單的風險因素就觸發了嚴重的聲譽風險。發生的部位可能是銀行由內到外的任何環節,利益相關者也包括內部員工和外部公眾。聲譽風險表現形式多樣,不易界定,并具有突發性、動態性和擴散性。難以通過常規的風險管理部門利用常規方法進行有效管理。如果商業銀行不能恰當的處理這些風險因素,就可能引發外界的不利反映。商業銀行一旦被發現其金融產品或服務存在嚴重缺陷、內控不力導致違規案件層出不窮等,則即便花費大量的時間和精力用于事后的危機管理,也難于彌補對銀行聲譽造成的實質性損害。一家操作風險事件頻發的銀行,會給公眾一種內部管理混亂、管理層素質低、缺乏誠信和責任感等不良印象,致使公眾特別是客戶對銀行的信任程度降低,銀行的工作職位對優秀人才失去吸引力,原有的人才大量流失,股東們因對銀行發展前景失去信心,對長期持有銀行股票發生懷疑,進而在資本市場上大量拋售股票造成股價下跌,銀行市值縮水,最終導致監管當局的嚴厲監管措施等。

二、當前我國商業銀行聲譽風險管理存在的主要問題

近年來我國銀行業的風險管理水平取得了明顯的進步，尤其在此次國際金融危機中的表現更是令世人刮目相看，但我們不能因此而放松了對風險的防范，尤其是目前銀行業比較陌生又特別關注的聲譽風險。什么是聲譽風險?根據2009年銀監會的《商業銀行聲譽風險管理指引》中的定義:“聲譽風險是指由商業銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對商業銀行負面評價的風險。聲譽事件是指引發商業銀行聲譽風險的相關行為或事件。重大聲譽事件是指造成銀行重大損失、市場大幅波動、引發系統性風險或影響社會經濟秩序的聲譽事件?！鄙虡I銀行為什么要防范聲譽風險的產生?根據普華永道對多家商業銀行的風險管理人員的調查結果顯示，總體上聲譽風險是他們所面臨的最大的風險。就對公司市場價值的影響而言，聲譽風險排在第一位;就對收益的影響而言，聲譽風險排在第六位。聲譽危機不僅會直接損害商業銀行的信譽，影響上市銀行在資本市場的表現，導致銀行品牌價值損失，甚至會危及銀行的生存。良好的聲譽是一家銀行的生存之本，對增強競爭優勢，提升商業銀行的盈利能力和實現長期戰略目標起著不可忽視的作用。因此如何防范聲譽風險成為了我國銀行業面臨的新課題。下面，筆者就從從事聲譽風險相關工作一年來的認識和商業銀行的現狀，對商業銀行如何加強銀行聲譽風險管理談幾點自己的看法。

一、商業銀行聲譽風險的誘因與危害

聲譽風險產生的原因非常復雜，有可能是商業銀行內、外部風險因素綜合作用的結果，也可能是非常簡單的風險因素就觸發了嚴重的聲譽風險。發生的部位可能是銀行由內到外的任何環節，利益相關者也包括內部員工和外部公眾。聲譽風險表現形式多樣，不易界定，并具有突發性、動態性和擴散性。難以通過常規的風險管理部門利用常規方法進行有效管理。如果商業銀行不能恰當的處理這些風險因素，就可能引發外界的不利反映。商業銀行一旦被發現其金融產品或服務存在嚴重缺陷、內控不力導致違規案件層出不窮等，則即便花費大量的時間和精力用于事后的危機管理，也難于彌補對銀行聲譽造成的實質性損害。一家操作風險事件頻發的銀行，會給公眾一種內部管理混亂、管理層素質低、缺乏誠信和責任感等不良印象，致使公眾特別是客戶對銀行的信任程度降低，銀行的工作職位對優秀人才失去吸引力，原有的人才大量流失，股東們因對銀行發展前景失去信心，對長期持有銀行股票發生懷疑，進而在資本市場上大量拋售股票造成股價下跌，銀行市值縮水，最終導致監管當局的嚴厲監管措施等。

二、當前我國商業銀行聲譽風險管理存在的主要問題

1.商業銀行治理層對聲譽風險認識不到位。商業銀行的治理層在制定銀行戰略目標時更多關注的是利潤，致力于解決存款、貸款、中間業務等方面問題，對銀行的聲譽問題關注不夠。董事會下設的風險管理委員會，大多沒有將聲譽風險納入全面風險管理框架，沒有明確專門部門或團隊負責全行聲譽風險管理，也沒有在各個崗位、業務和業務條線上進行相應的聲譽風險管理的安排，即使某些銀行有過聲譽管理行為，也比較粗放，科學性和規范性仍比較薄弱。這也說明了為什么我國商業銀行在管理信用風險、市場風險和利率風險方面取得了明顯的進步，但在道德與合規方面的困境顯得更為突出。

2.銀行從業人員聲譽風險意識淡薄。目前銀行從業人員對于聲譽風險的知識比較缺乏，對聲譽風險重視程度不夠，雖然各行已著手制定相應的制度管理聲譽風險，但聲譽知識和風險理念仍然沒有完全灌輸到員工的思想中，對于聲譽風險的認識仍停留在感性認識階段。商業銀行內部各條線自上而下的行業壟斷意識較強，服務意識較差，對客戶的信訪、投訴處理效果不佳，對新聞媒體反映的負面情況處理不及時，重視程度不夠，導致聲譽事件不斷發生。

摘要:聲譽風險對信托公司經營日益重要，通過揭示聲譽風險與傳統風險不同的表現特點和在目前信托業務中的表現形式，深入剖析其產生的內在原因和外部影響因素，闡述了聲譽管理對信托公司的重要意義，同時提出提高信托公司聲譽管理的相關政策建議。

關鍵詞：信托公司；聲譽風險；經營管理；政策建議

近年來，信托公司蓬勃發展，業務量激增，資產管理水平也有較大提高，傳統的信用風險、市場風險和操作風險得到有效控制，但隱藏的聲譽風險正在隨業務擴張而逐漸暴露，成為擺在信托業發展面前的新問題。對此筆者進行調查研究，并提出針對性監管建議。

一、聲譽風險表現特點

（一）聲譽風險與傳統風險的差異

1.聲譽風險是一種隱性風險并且難以量化。聲譽風險是指由于交易對手、經濟環境、輿論導向等外界因素變化對信托公司社會認可度的影響。這種影響往往是被動的，并且會隱藏在各類傳統風險的背后；也正是由于聲譽風險不易被發現，一旦風險爆發，給信托公司信譽帶來不良影響結果也難以估量。

摘要:聲譽風險對信托公司經營日益重要，通過揭示聲譽風險與傳統風險不同的表現特點和在目前信托業務中的表現形式，深入剖析其產生的內在原因和外部影響因素，闡述了聲譽管理對信托公司的重要意義，同時提出提高信托公司聲譽管理的相關政策建議。

關鍵詞：信托公司；聲譽風險；經營管理；政策建議

近年來，信托公司蓬勃發展，業務量激增，資產管理水平也有較大提高，傳統的信用風險、市場風險和操作風險得到有效控制，但隱藏的聲譽風險正在隨業務擴張而逐漸暴露，成為擺在信托業發展面前的新問題。對此筆者進行調查研究，并提出針對性監管建議。

一、聲譽風險表現特點

（一）聲譽風險與傳統風險的差異

1.聲譽風險是一種隱性風險并且難以量化。聲譽風險是指由于交易對手、經濟環境、輿論導向等外界因素變化對信托公司社會認可度的影響。這種影響往往是被動的，并且會隱藏在各類傳統風險的背后；也正是由于聲譽風險不易被發現，一旦風險爆發，給信托公司信譽帶來不良影響結果也難以估量。