導語：軌道交通企業(yè)資金管理優(yōu)化策略一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、軌道交通企業(yè)資金管理面臨的風險及發(fā)生原因

近些年來，隨著城市軌道交通建設的快速發(fā)展，軌道交通企業(yè)資金管理已經(jīng)有了顯著進步，建設資金與運營資金的增加和使用，極大的促進了軌道交通企業(yè)的良好發(fā)展，但同時也面臨著一些風險。

1.建設資金管理面臨的風險及發(fā)生原因。

1.1建設資金管理面臨的風險。當前軌道交通企業(yè)建設資金來源主要是銀行貸款、少量的國家財政撥款以及自身所擁有資金，所以，其面臨的風險主要包括外部籌集資金風險和自有資金籌集風險兩種。首先，外部籌集資金風險主要體現(xiàn)在企業(yè)能夠按時將借款本息支付，這就要求外部籌集的資金能夠達到預期設定的經(jīng)濟效益，如果外部籌集資金使用不當，就會增大企業(yè)外部籌集資金還款的代價，甚至會造成企業(yè)資金鏈條的斷裂，進而影響企業(yè)自身信貸等級，形成惡性循環(huán)，給企業(yè)發(fā)展帶來隱患。其次，自有資金籌集風險主要由于資本回報的不確定性而造成的，若是將自有資金投入到相關項目當中，資金回報率達不到預期的目標，將會影響自身資本的保證和增值，降低企業(yè)的資金效益；同時，相較于負債投資的方法，自有資金籌集的成本相對較高，這也會增大企業(yè)自有資金籌集的風險。

1.2建設資金籌集風險發(fā)生原因。籌資風險主要是包括兩方面，一方面是資金利潤率達不到預期目標，另一方面是負債過多導致企業(yè)資金困難，其發(fā)生原因主要有以下兩方面：首先，利率變動。國家貨幣政策利息率會直接影響企業(yè)的貸款籌資成本，如果軌道企業(yè)在貸款時面臨較高的利率，其整體經(jīng)營成本會相對增加，在很大程度上增大了企業(yè)的籌資風險。其次，負債結構。企業(yè)負債結構是指外部資金與自有資金的比例，在財務杠桿作用下，負債結構會直接關系到企業(yè)的資金利潤率，比如借入資金成本率低于投資利潤率時，增加外部資金總量，會使自有資金利潤率提高。

2.運營資金面臨的風險及發(fā)生原因。

2.1運營資金管理面臨的風險。軌道交通企業(yè)運營資金主要是指日常運營收到的現(xiàn)金，對這部分現(xiàn)金管理所面臨的風險主要是現(xiàn)金收入與支出之間存在時間差，影響了企業(yè)的支付能力，主要體現(xiàn)為資金使用的不當，比如債務償還時間過于集中、利潤率高時支付債務降低了資金效益等。

2.2運營資金管理風險發(fā)生原因。首先，企業(yè)經(jīng)營能力獲利能力不足。獲利能力是由經(jīng)營性現(xiàn)金流量指數(shù)決定的，軌道交通日常線路交通現(xiàn)金收入是企業(yè)運營資金的主要獲得途徑，其經(jīng)營性現(xiàn)金流量指數(shù)=經(jīng)營性現(xiàn)金收入/經(jīng)營性現(xiàn)金支出，當此比值大于1時才能保證企業(yè)運營資金的充足，反之則表明企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為負值。其次，企業(yè)現(xiàn)金支付能力不足。軌道交通企業(yè)的建設都是采取負債方式進行的，承擔著較多的債務本息，需要用現(xiàn)金進行支付，但是當企業(yè)債務償付比例值也小于1，則企業(yè)會面臨到期債務本息支付無法按期支付的問題，造成資金管理危機。

二、軌道交通企業(yè)資金管理的優(yōu)化策略

1.加強資金管理當中的企業(yè)預算。預算是提高資金管理水平的重要措施，對于預防資金使用不規(guī)范、超支透支等問題有著十分重要的作用，是企業(yè)實現(xiàn)資金管理目標的前提條件，所以，軌道交通企業(yè)應該充分重視預算的作用，在實際工作中加強預算管理。首先，建立專業(yè)的預算編制隊伍。在結合企業(yè)自身的實際情況的基礎上，通過分析市場環(huán)境情況、運營需求等信息，通過零基預算等科學編制方法，制定合理的資金預算目標，給企業(yè)的各個部門制定相應的資金使用計劃，保證大部分資金的使用在計劃范圍之內，有效防止挪用、貪污等問題的發(fā)生，從而提高資金管理的效果。其次，做好預算編制的執(zhí)行工作。在預算編制完成后，企業(yè)還需要通過多層次管理，監(jiān)督各個部門的執(zhí)行情況，保證預算編制的內容能夠落到實處，使其作用充分發(fā)揮出來，實現(xiàn)最終的資金管理水平提升目標。

2.設置合理的資金管理機構和制度。為進一步提高資金管理的效率，需要建立專門的管理機構與制度來進行改變，通過明確的權責分配，給資金管理創(chuàng)造良好的氛圍條件。首先，在管理機構設置上，對企業(yè)內部資金流轉過程進行科學改進，撤銷一些不必要的部門，將整個資金管理的關鍵點標注出來，對這些關鍵點進行專門管理，避免眾多部門交互管理的現(xiàn)狀，提高資金信息傳遞的規(guī)范性和及時性；同時，要保證不同崗位之間的互相制衡，保證錢賬、物賬之間的分離，防止賬目偽造等問題造成的資金損傷。其次，在管理制度改變上，明確不同管理崗位之間的責任和權利，制定相應的工作規(guī)章制度，為資金管理工作提供明確的依據(jù)，保證日常管理的有據(jù)可循，從而有效防止不規(guī)范操作等問題的發(fā)生；同時，制定獎勵機制和輪崗制度，激發(fā)員工工作的積極性，避免同一管理人員在崗位時間過長出現(xiàn)厭倦等心理，導致工作中發(fā)生敷衍、馬虎等問題，給資金管理帶來潛在隱患。

3.引進先進的管理手段與模式。隨著經(jīng)濟全球化時代的到來和信息科技的不斷發(fā)展，促進了經(jīng)濟信息傳遞的效率，信息化手段的應用已經(jīng)成為許多企業(yè)提高資金管理效率的重要措施。軌道交通企業(yè)也應該充分認識到這點，在資金管理當中引入信息管理系統(tǒng)，改變傳統(tǒng)的記賬模式，通過計算機記賬方式，提高對資金信息的處理效率，保證相關信息的準確性和時效性。同時，企業(yè)的財務管理部門在資金管理活動中，要加強監(jiān)督監(jiān)管力度，對企業(yè)各項資金的收入和支出有定期的檢查和核對，嚴格落實每一項資金的具體用途，保證每項資金流動的科學性、合理性，在信息系統(tǒng)的支持下，實行一體化管理模式。

4.加強對資金管理風險的控制。在當前軌道交通企業(yè)的資金管理當中，隱性資金的流失問題十分嚴重，給其資金管理效果造成了不良影響，對此，企業(yè)應該加強對風險的控制，通過對監(jiān)督體制的完善，實行日檢、周檢的方法，通過資金日記賬來核對資金的相關流向，對于重點資金項目還需要進行定期檢查，從而有效防止資金管理工作中“順手牽羊”現(xiàn)象的發(fā)生，避免其所帶來的資金管理風險，提高企業(yè)資金管理的整體水平。

三、結語

資金管理水平對于軌道交通企業(yè)的良好運營有著重要意義，是軌道交通企業(yè)應該重視的內容。在目前的軌道交通企業(yè)當中，對于建設資金和運營資金的管理已經(jīng)有了相當?shù)某尚В廊淮嬖谥恍╋L險，所以，軌道交通企業(yè)需要通過相應的優(yōu)化管理策略，有效控制資金管理的風險，提高資金使用效率，維持自身的良好運營和健康發(fā)展。

作者:蔡靜 單位:重慶市軌道交通（集團）有限公司