導語：如何才能寫好一篇綠色金融政策體系，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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金融是現代經濟發展的核心與血液，不僅能為經濟的發展提供資金支持，而且在優化資源配置中也發揮著重要作用。綠色金融主要依靠金融資源的導向作用實現經濟的綠色增長。綠色金融對環保產業和環保技術的支持，帶動了資金與資源向該產業轉移，從而使低能耗、高能效的企業得到快速發展，同時高污染、高能耗的企業由于沒有金融資源的支持而逐漸萎縮，進一步使環保產業吸引更多的其他生產資料，經濟資源在各個產業部門間得到重新配置，綠色金融在助推環保產業中發揮著啟動器和催化劑的作用。綠色金融的發展能協調經濟增長、社會進步和環境保護三者的關系，實現經濟的可持續發展。本文從綠色金融支持環保產業的發展現狀出發，研究其存在的主要問題，并探討大力發展綠色金融助推環保產業的政策建議。

我國綠色金融發展現狀綠色金融政策日趨完備我國綠色金融政策己進入快速發展階段，2007年以來，政府先后出臺了一系列完善綠色信貸的政策文件。2007年，《關于落實環保政策法規防范信貸風險的意見》將強化環境監督管理與嚴格信貸環保要求緊密結合起來，標志著綠色信貸全面進入我國節能減排領域。2011年9月27日，“三部門”聯合啟動“綠色信貸”評估研究項目，并計劃建立“中國綠色信貸數據中心”，為商業銀行踐行綠色信貸、管理和評估風險提供權威的信息支持。2013年12月18日，環境保護部、國家發改委、中國人民銀行和銀監會聯合《企業環境信用評價辦法（試行）》，指導全國各地開展企業環境信用評價，督促企業履行環保法定義務和社會責任，推動了環保信用體系進一步完善。

綠色金融規模結構初具規模我國綠色金融初具規模，但產品結構發展不平衡。隨著全球在環境保護等問題上不斷形成共識，我國綠色金融的發展日益受到高度重視，并得到了實現與推廣。政府相繼推出了綠色信貸、綠色保險和綠色證券等金融產品，掀起了一場大范圍的綠色金融風暴。三種金融產品中，由于后兩者剛剛起步，國內相關市場欠成熟，形成了以綠色信貸為主的產品結構模式。據統計，截至2012年末，全國五大行綠色信貸規模累計達1.36萬億元。清潔能源、污水處理、垃圾處理、電廠脫硫除塵、河湖整治等環保項目得到了重點支持。同時，各銀行全面收緊高污染、高能耗、產能過剩等行業信貸規模，加快了其退出市場的速度。作為國內最早開展綠色信貸業務、國內唯一的“赤道銀行”一一興業銀行，截至2013年3月末，在全國已累計為節能減排領域提供融資2432億元，融資余額達到1269億元。此外，興業銀行推出“綠金融全攻略”方案，實現了從產品、模式到解決方案的多層次服務，能有效滿足企業客戶在節能環保領域的多種金融需求。

我國綠色金融發展已有了一個良好的開端，但仍處于起步階段，有待進一步的完善。

一、綠色金融現存問題

1.金融機構開展綠色金融積極性不高

綠色金融的外部性問題是導致金融機構積極性不高的內在原因。由于環境資源是一種公共品，綠色金融服務具有特殊的正外部性。金融機構在開展綠色金融業務時，對公共環境具有正的溢出效應，但其所提供的正外部性往往難以得到有效、合理的補償，經濟主體大力發展綠色金融的內在動力不足。針對這種現象，政府往往采取直接頒布相關政策法規的手段約束金融機構行為，缺乏實質性的約束激勵機制，綠色金融政策實施效果大打折扣。

金融機構內部約束激勵機制欠完善是發展綠色金融積極性不高的重要原因。長期以來中國金融行業的績效考核體系以經濟指標為主，環保相關指標幾乎未納入考核范圍。在利益的驅動下，各金融機構主體基本很少考慮服務對象的生產或服務是否具有生態效率，為了完成經濟考核指標而忽視了綠色金融政策的實施效果。綠色信貸政策推行較好的建設銀行，截至2012年底累計發放環保相關的貸款2396.37億元，僅占全行貸款總額的3.37%。金融機構內部的環境保護與社會責任意識，被繁重的經營考核壓力和誘人的經濟效益所沖淡。同時，綠色金融業務往往風險較高而收益偏低，進一步導致了金融機構偏向于選擇傳統金融業務，綠色金融市場難以擴大。

2.綠色金融市場體系不完備

我國綠色金融市場體系以間接融資市場為主，直接融資市場發展十分滯后。完備的市場體系是綠色金融發展的基礎，我國綠色金融市場體系欠完善，限制了綠色金融的進一步發展。在綠色金融間接融資市場中，綠色信貸占據著舉足輕重的地位，未形成有效的競爭機制。主要表現在：一方面，缺乏創新的綠色金融產品，難以滿足不同層次、不同類型環保企業的有效需求；另一方面，單純的銀行信貸模式，無法充分利用社會各方資金，難以發揮市場在資源配置中的基礎性作用，資金利用效率低。由于我國資本市場本身具有“新興+轉軌”的雙重特征，存在結構性問題，導致資本市場弱式有效。在直接融資市場中，政府未引起高度重視，缺乏相關政策安排，綠色證券舉步維艱。一方面，綠色證券的市場準入機制尚未成熟，環保企業通過上市融資難度十分大；另一方面，證券監管部門缺乏完善、高效的環保監管體系，導致一些企業在上市之后不兌現環保承諾，綠色證券效果大打折扣。

3.相關政府部門配合不到位

綠色金融的健康長效發展離不開政府、金融機構和環保等多部門的協作與配合。現今，我國綠色金融的發展主要依靠政府、環保部門的政策支持，金融機構的業務推動，多為單兵作戰方式，未充分發揮三者的協同效應。政府、環保和金融部門沒有明確的分工，彼此間未建立合作與交流機制，嚴重影響了綠色金融服務效率。環保產業作為新興的高新技術行業，國內對該行業的了解和研究都還不夠充分，在環保質量評估、項目收益與風險評價等方面存在較大難度，并未形成統一標準。由此發展起來的綠色金融，更是集高風險性、高技術含量和高操作要求于一身。金融機構缺乏專業領域的技術識別能力，難以獲得及時、有效的企業環保信息，必須依靠環保部門給予技術支持并協助審核，借助政府平臺豐富的信息資源與強大的資金支持，集三方共同的力?量，高效地推動綠色金融的發展，助力中國環保產業。

二、發展綠色金融的政策建議

1.健全綠色金融約束激勵機制，提高市場主體積極性

合理健全的約束激勵機制是推動綠色金融快速健康發展的關鍵。一方面，我國政府應建立健全綠色金融約束激勵機制，解決好金融機構開展綠色金融的外部性問題，充分調動其積極性。政府可采取出臺相關優惠、補貼政策，適當放松金融機構開展綠色金融服務的相關要求，對商業銀行綠色金融服務效果實施獎懲政策等措施。在綠色金融發源地之一的德國，政府出臺的相關環保政策中，政府支持給予清潔、環保的節能項目和企業一定額度的貸款貼息，由此產生的利率差，由中央政府以貼息的方式補貼。另外，被認定為環保、節能績效好的項目，可獲得不到1%貸款利率，持續周期為10年。結果表明，德國出臺的利率補償政策，促進了環保節能項目的建設與發展，“杠桿效應”十分顯著。另一方面，各金融機構應逐步建立起符合綠色金融發展需要的公司約束激勵機制。在金融機構績效考核體系中增加環保因素，使綠色金融的服務效果與每一位員工的績效考核掛鉤，內在地激勵員工能動地開拓綠色金融服務市場。

2.完善綠色金融市場體系，拓寬環保產業融資渠道

完善、有序的綠色金融市場體系是綠色金融發展的核心所在。完善綠色金融市場體系主要包括兩方面的內容，健全綠色金融間接融資市場，培育和發展綠色金融直接融資市場。完善綠色金融體系，首先，要創新綠色信貸等直接融資品種，擴大綠色金融間接融資市場規模；我國間接融資市場相對比較完備，將承擔綠色金融發展主力軍的角色。其次，大力發展PE、創業投資等股權投資機構，規范中小板、創業板的上市標準，鼓勵、支持有實力的環保產業通過股票市場融資；環保企業前期資金投入大、研發周期長、投資風險較高的特點，決定了風險投資、股權投資等直接融資渠道更適合該類企業。最后，可適當放松企業債券市場的限制，健全債券市場的擔保、信用評級等制度，支持與鼓勵環保企業通過債券市場融資。

3.加強各政府部門的協作，提升環保產業配置效率

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【關鍵詞】海南 經濟 可持續發展

海南，素有“南海明珠”之美稱。作為我國的第二大島嶼（第一是臺灣），其是中國內陸擁有最多海域的省份。近年來，在國務院和地方政府的統籌之下，這里成為了中國內陸居民主要的旅游休閑勝地之一。然而，作為一個擁有繽紛物種和豐富能源的省份，其人均收入也僅是高于青海和等地而已。在我國全面建設小康社會的新時期，如何振興海南經濟，顯然已經成為了一個亟需解決的事宜。而在可持續性發展戰略總指揮之下，借助海南本地得天獨厚的地理優勢和人文資源，依托傳統農業、旅游業和少數民族藝術產業等“綠色生產線”來創設一條多元化的可持續發展經濟振興路線，不失為一個科學合理的方法。

一、海南經濟可持續發展途徑選擇

（一）發展綠色農業生產

眾所周知，海南不僅有4000余種植物，千余種動物，而且還有豐富的石油和礦產資源。而為了達到在發展經濟之余還能夠有效地保護生態系統這一目標，通過開采礦石和石油等能源發展經濟顯然不合時宜。同時，當地優厚的土地、淡水、森林和海洋資源為其發展農業提供了有利的溫床，因而種植熱帶農作物和樹木、養殖畜禽和水產品，不僅能夠維系物種多樣性、保護生態環境，而且還是一條方便可行的經濟建設路線。例如：在地方政府的幫襯之下、選擇適合的土質、優良的物種、運用科學的種植手法，讓廣大農民發展無農藥、無公害的椰子種植園，并以“綠色理念”為基準，建設一條科學的生產和營銷路線，進而打造“綠色品牌”的椰產品就是一條極為可行的途徑。

（二）拓寬旅游業

2008年，當國務院批準建設“海南國際旅游島”計劃后，將海南打造成為“東方夏威夷”也成為了我國政府的一個主要戰略部署。就現狀而言，大部分赴海南旅行的游客主要集中于三亞市，而剛剛成立的三沙市以及其他許多島嶼依然并未全面開通。除去不可避免的政治因素，另一個主要誘因就是交通設施不夠完善。因而，加大交通設施的建設是保障海南依托旅游業發展生態經濟的關鍵環節。同時，夏威夷、馬爾代夫和巴厘島等旅游勝地的先進管理經驗還告訴我們：品牌和保護生態同樣是發展旅游事業不容忽視的兩大主要部分。例如：說起夏威夷，人們就會想到“熱情洋溢”，而之所以出現這一現象，就是由于夏威夷旅游規劃部門將該島嶼的人文資源充分融入當地旅游業的結果，因而，在將海南島建設成為“東方夏威夷”的征途中，我們同樣要以海南的自然生態景觀和獨特的人文資源為基準，進而去打造一個獨一無二的海灣度假區。

（三）發展民族產業

自古以來，海南除了居住著漢族人民之外，還居住著黎族、回族、瑤族等30多個少數民族。而充分挖掘民族藝術文化，不僅是一條“個性”的經濟發展之路，而且還能夠傳承和弘揚各少數民族的藝術文化。以素有“黎族人民活化石”的黎族織錦為例，作為黎族婦女勤勞和智慧的結晶，早在宋朝時期，這些織錦藝術就被遠銷于內陸（據《桂海虞衡志》記載），因而，發展黎錦織品加工產業同樣是振興當地經濟的一條有效途徑。

二、海南經濟可持續發展策略分析

總體而言，在這個經濟社會，資金直接制約著“社會中資源的可獲得性、生產與分配”，因而，政府對各產業進行科學合理的資金支持是海南經濟走可持續發展之路的先決條件。

（一）海難金融支持所存在問題分析

1.缺乏合理的金融政策。在經濟體制社會，經濟利益直接影響著國家的繁榮和發展。因而，GDP也成為了當今時代衡量各地政府官員的主要依據。而如此一來，也就致使各地政府將經濟發展重點放在了眼前經濟增長之上，不夠重視發長遠經濟利益的問題。例如：近年來，三亞憑借其宜人的氣候成為了海南旅游業的主要支柱點，而這就致使政府在發展酒店服務業的資金投入方面建立了較為完善的金融政策，而卻未針對當地農民、就農業和其他產業創立較為完善的金融扶持政策。

2.資金投入不完善。受政府的金融政策導向，目前海南的商業銀行貸款和民間資本及外部投資主要放在了賓館、飯店和旅游景點等能夠快速盈利的大型項目之上，于是海南資金統籌機制并為形成多方面、多層次的形式，進而不能夠全面滿足大力發展當地農業及其他產業的資金需求。例如：目前來看，海南的各商業銀行并未全面針對海南各地農民和小微企業，建立一套較為完善的資金扶持方案。而從市場準入角度分析，在缺乏商業銀行的支持之下，民間金融和外部投資又極為有限，因而，椰子食品、黎錦等海南地方性農業和輕工業等產業并未起到拉動當地農民致富、帶動海南經濟發展的作用。

（二）海南經濟可持續發展的金融對策

1.建立科學合理的金融政策。市場機制是使金融促進海南經濟發展的基石，是金融資源支持海南發展多元化綠色生產線的“源動力”。故此，海南省政府和相關機構樹立科學的發展觀，在現有的政策之上，建立健全農業、民族藝術產業等相關產業的金融扶持政策，是海南經濟可持續發展的先決條件。此外，在這個法制社會，法律制度和條例是保障各種經濟發展的主要約束力，所以，海南政府在建立科學合理的金融政策之時，還須完善相關的法律制度。

2.完善資金投入結構。金融體制落后和缺乏效率限制了海南經濟發展的資金積累和投入，因此，快速地進行市場體制改革，建立健全適應海南經濟發展多樣性需求的金融支持體系，拓展融資渠道，構建以財政資金為引導的市場化金融支柱體系，是海南經濟走可持續發展之路的金融組織保障。例如：在發展農業產業園或是少數民族輕工業產業基地時，創立“政策性金融”、“商業性金融”、“合作性金融”和“民間金融”相結合的資金投入機制。同時，為了滿足特定產業鏈條中不盡相同的資金需求，在某一產業中建立“合理分工、協同運作”的金融體系，進而降低產業發展時資金運行的成本，充分發揮現代金融服務的效率，提高資金利用率是極為可行的。

三、結語

以上，結合筆者的相關認識，就海南經濟可持續發展的途徑選擇和金融對策這一問題進行了詳盡的闡述。從中我們不難發現：在科學合理的政策和經濟扶持力度幫襯之下，農業和民族藝術文化產業能夠有效地帶動當地農民脫貧致富。同時，大力發展農業、旅游業和民族藝術產業等產業還能夠在發展當地經濟之時，很好地保護海南當地的自然風光和生態環境，因而，運用農業、旅游業和民族藝術產業等綠色產業振興當地經濟是現如今海南經濟走可持續發展之路的主要途徑。

參考文獻

[1]韓寧著.《金融支持海南循環經濟發展探析》[J].《特區經濟》.2010 （06）：P（268-269）.

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銀行保險機構從戰略高度推進綠色金融，加大對綠色、低碳、循環經濟的支持，防范環境、社會和治理風險，提升自身的環境、社會和治理表現，促進經濟社會發展全面綠色轉型。在組織管理方面，指引明確銀行保險機構董事會或理事會承擔綠色金融主體責任，負責確定綠色金融發展戰略，高級管理層負責制定綠色金融目標，建立機制和流程，明確職責和權限。同時，指引還提出給予綠色金融工作負責人和相關部門充分授權，配備相應資源，并在績效考核中充分體現綠色金融實施情況。在政策制度及能力建設方面，指引要求銀行保險機構建立并不斷完善環境、社會和治理風險管理的政策、制度和流程，明確綠色金融的支持方向和重點領域，對國家重點調控的限制類以及有重大風險的行業制定授信指引，實行有差別、動態的授信或投資政策，實施風險敞口管理制度。在投融資流程管理方面，指引一方面提出對在環境、社會和治理方面存在嚴重違法違規和重大風險的客戶，應當嚴格限制對其授信和投資；另一方面也鼓勵銀行保險機構提升綠色金融管理水平，優化對小微企業融資、線上融資等業務的環境、社會和治理風險管理。中國銀保監會有關部門負責人表示，加大對綠色發展的支持是金融服務實體經濟為了引導銀行業保險業發展綠色金融，有序推進碳達峰、碳中和工作，銀保監會近日《銀行業保險業綠色金融指引》（以下簡稱指引），要求銀行保險機構從戰略高度推進綠色金融，將環境、社會、治理要求納入管理流程和全面風險管理體系，促進經濟社會發展全面綠色轉型。業內人士認為，指引的將為我國綠色金融發展按下加速鍵。的重要內容，銀行保險機構應當根據國家綠色低碳發展規劃和相關政策，將更多金融資源投入到綠色低碳發展領域。銀行保險機構在政策執行過程中要結合自身職能定位和經營實際，實事求是、因地制宜開展綠色金融管理工作。

業務快速發展

當前，我國綠色金融發展駛入了快車道。在經濟社會低碳轉型推動下，銀行綠色金融業務快速發展，綠色信貸投放持續增多。從2021年年報來看，上市銀行綠色貸款業務普遍實現大幅增長。截至2021年年底，六大國有銀行的綠色貸款余額達86792億元，占據綠色貸款“半壁江山”。其中，工商銀行綠色貸款余額達2.48萬億元，是國內唯一的綠色貸款突破2萬億元大關的銀行。除了國有大型銀行，一些股份制銀行在綠色信貸領域也表現突出。興業銀行、招商銀行、中信銀行、光大銀行等綠色貸款余額均在千億元以上。從同比增速來看，平安銀行、中信銀行、民生銀行綠色貸款余額增幅均超100%。作為近年來綠色金融領域大力發展的融資工具，綠色債券發行速度加快。據統計，截至6月9日，今年以來的綠色債券發行規模達3615.6億元，同比增長73.72%。從當前我國綠色債券的資金投向看，主要集中于綠色服務、節能環保、政府主導的公共事業上。除了保護環境或降低高碳耗能源使用等投向外，也會涉及城市建設、經濟發展、人文和諧、資源保護領域，“綠色”概念不再單一。在日前舉行的“中國這十年”系列主題新聞會上，中國人民銀行副行長陳雨露介紹，我國多層次綠色金融產品和市場體系已經基本形成，截至2021年年末，中國本外幣的綠色貸款余額已經接近16萬億元人民幣。2021年，中國境內綠色債券發行量超6000億元，同比增長180%，余額達到1.1萬億元。綠色金融激勵約束機制逐步完善，通過創設碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項再貸款，帶動社會資金投向綠色低碳的領域。

提升服務質效

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綠色金融成為轉型發展動力源泉

“十二五”以來，推動經濟結構轉型，實現可持續發展已經成為國內經濟發展的主旋律，伴隨著經濟發展進入新常態，綠色金融逐漸成為新的經濟增長點以及實現綠色轉型的動力源泉。

“在當前經濟發展增速放緩的背景下，建構綠色產業以及推動傳統產業綠色化既是實現綠色轉型的必由之路，也將成為‘十三五’期間我國經濟新的增長點。”國務院發展研究中心社會發展研究部室主任周宏春認為，綠色金融既是綠色產業升級的重要推動力，也將成為“十三五”金融規劃的題中應有之意。

“以綠色產業、綠色經濟為切入，研究制定差異化的綠色信貸政策是當前金融機構支持綠色產業發展的方向。”中國郵政儲蓄銀行董事楊松堂介紹，郵儲銀行綠色信貸余額已經超過600億元，用于國家智能電網改造、水電、核電、太陽能等清潔與新能源項目建設。

“2015年是綠色金融‘元年’。”中國人民大學重陽金融研究院執行院長王文介紹，目前中國人民銀行公開宣布綠色金融將納入“十三五”發展規劃，并批準成立了中國金融學會綠色金融專業委員會指導發展工作。

綠色債券等成創新亮點

綠色保險與綠色證券在我國目前仍處于探索和起步階段，但綠色債券、社會責任投資等綠色金融創新手段將成為“十三五”金融創新的新亮點。

“綠色債券有強大的市場需求，其引入代表綠色金融發展的全新導向，既有利于環節傳統銀行綠色信貸‘單兵作戰’的局面，又可有力推動經濟結構轉型。”世界自然基金會中國可持續金融項目總監孫軼F表示，綠色債券有望成為繼綠色貸款之后最重要的融資渠道之一。

據《構建中國綠色金融體系》中的估算，未來綠色產業的投資每年需要2萬億以上，占GDP的3%。不過，相較目前政府在節能、環保、清潔能源等領域的投資，綠色產業所需資金尚存巨大缺口。

相比綠色信貸間接的融資方式，直接融資方式的綠色債券業務能夠有效提高社會資金的募集效率，有效解決銀行機構綠色授信的期限錯配問題，為銀行提供新的業務增長點，同時對于綠色債券有特別偏好的投資者將直接降低融資成本。

除了綠色債券之外，關注綠色金融投資端與消費端的公益綠色金融逐漸發展成熟。“公益綠色金融在追求資金來源長尾效應的基礎上，進一步提升綠色資金利用率，滿足企業財務與社會責任的雙向需求。”宜信公司高級副總裁徐秀玲表示，目前國內公益綠色金融相關參與方組成的意愿與資金閉環正在形成。

完善“十三五”綠色金融體系建設

明確綠色金融發展的戰略定位、政策框架和重點領域，推動更多正向激勵的綠色金融政策落地生根成為新共識。

“全面建構綠色金融制度是實現國家綠色轉型的制度基石，在環境保護推動可持續經濟增長的過程中，發揮綠色金融資源配置作用至關重要。”恒豐銀行研究院執行院長董希淼強調，需盡快建立綠色金融相關的法律體系，將上市公司披露環境信息、強制性環境責任保險等納入其中。

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4月5日，瑞銀和莫尼塔等機構均消息稱，預計我國3月份部分宏觀經濟數據將溫和回升，一季度GDP增速或為6.6%-6.8%之間，經濟增速或已觸底，二季度將止跌企穩。

這說明，此前的一系列穩增長措施正在落實，積極財政政策和房地產去庫存等扭轉了投資需求下滑的趨勢，供給側結構性改革將繼續推進，激發經濟增長活力。

與此形成對比的是，我國各家銀行機構3月底以來陸續的年報卻顯示，諸多銀行凈利潤增速由幾年前的兩位數跌至了1%以內，幾家國有大行更是明確表示“力爭2016年凈利潤增速為正”。以銀行業為主要代表的我國金融行業，系統性改革的迫切性日漸加大。

推動供給側改革，不能忽視金融體制改革的至關重要性。當前，國際金融正可能由風險積聚轉入風險暴露期――2013年年中以來，世界經濟與貨幣政策走勢分化背景下的全球金融動蕩加劇，或已揭開了國際金融風險暴露的序幕。

金融是現代經濟的核心，是血液。必須深化金融體制改革，增加和完善金融組織、市場、產品、調控、治理等方面的供給。如果金融供給側改革不能到位，血管不能疏通，那么整個供給側改革就難以落到實處。

為什么要強調金融改革

供給側改革的核心是實現生產要素的有效配置。金融供給側改革本身就是要解決資本如何高效配置的問題，其中利率和匯率市場化是兩個最重要的資金價格機制的改革。而勞動、土地等要素的投入，以及全要素生產率的提高等，也離不開金融解決方案。

長期以來，我國一直強調“脫虛向實”，金融要服務實體經濟，而這并非簡單的貨幣刺激。

2015年4月，國際貨幣基金組織在《全球金融穩定報告》中做出兩個基本判斷，即全球金融風險與危機前相比不是在降低而是在積聚，同時風險從發達國家向新興市場轉移、從銀行體系向影子銀行轉移、從償付風險向流動性風險轉移。并且，2015年世界經濟又錄得了金融危機以來的最低增速，2016年仍有繼續下行之勢。

此背景下，經濟與金融的背離擴大，國際金融有可能由風險積聚轉入風險暴露期――2013年年中以來，世界經濟與貨幣政策走勢分化背景下的全球金融動蕩加劇，或已揭開了國際金融風險暴露的序幕。

從國內看，中國經濟新常態的“三期疊加”之一，就有“前期刺激政策的消化期”。由于前期穩增長的工作過分依靠總需求管理，依賴貨幣刺激，延緩了經濟結構的調整和增長方式的轉變。而繼續依靠投資拉動，推高了全社會杠桿率，加劇了當前產能過剩壓力和通貨緊縮威脅。甚至因為金融交易的暴利，進一步對實體經濟的資金供給產生擠出效應。

同時，大量的流動性在各個金融市場間竄來竄去，形成金融體系內部循環的“空轉”，導致了缺乏實體經濟支持的資產價格暴漲暴跌。近年來發生的“錢荒”、“債市風暴”和“股市異動”等，殷鑒不遠，亦是全球金融風險暴露的縮影。

因此，金融體制改革應是供給側改革的核心內容。

金融改革落在五大方面

“十三五”《規劃綱要》對未來五年我國加快金融體制改革進行了總體部署，同時勾勒出未來五年我國增加和完善金融組織、市場、產品、調控、治理等方面供給的藍圖。

第一，豐富金融機構體系。

雖然我國金融機構類型和數量不少，但金融服務總體是不夠的，尤其針對農村和小微企業的基層金融服務不足。同時，我國還處在經濟轉軌過程中，在商業性和公益性業務之間還存在金融服務的需求。

包括要構建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機構體系，擴大民間資本進入銀行業，全面實行準入前國民待遇加負面清單管理制度，支持并規范第三方支付、眾籌和P2P借貸平臺等互聯網金融業態發展，等等。

同時，健全商業性金融、開發性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互補充的金融機構體系。穩妥推進金融機構開展綜合經營。提高金融機構管理水平和服務質量，降低企業融資成本。提高金融機構國際化水平，加強海外網點布局，完善全球服務網絡，提高國內金融市場對境外機構開放水平。

第二，健全金融市場體系。

長期以來，我國一方面銀行體系大量流動性用不出去，另一方面市場上卻普遍存在“融資難、融資貴”的問題。其癥結之一在于，國內金融市場體系結構較為單一，過度依靠低風險偏好的、順周期的銀行體系配置金融資源，難以實現儲蓄向投資的有效轉化。

包括要積極培育公開透明、健康發展的資本市場，創造條件實施股票發行注冊制，發展多層次股權融資市場，深化創業板、新三板改革，規范發展區域性股權市場，建立健全轉板機制和退出機制。完善債券發行注冊制和債券市場基礎設施，加快債券市場互聯互通。加強事中事后監管，完善退市制度，打擊市場操縱和內部交易，切實保護投資者合法權益，等等。

第三，加強金融創新功能。

國家強調“供給側改革”而不是“供給側管理”，就是要通過簡政、減稅，突出市場配置資源的決定性作用，而不是簡單依靠政府產業政策指導、金融信貸政策扶持。通過加快金融創新，促進儲蓄有效轉化為投資，是支持供給側改革的重要造血機制。

包括要創新科技金融，加強技術和知識產權交易平臺建設，拓寬適合科技創新發展規律的多元化融資渠道，探索銀行與創業投資和股權投資機構投貸聯動，加快發展科技保險，推進建立健全促進科技創新的信用增進機制。創新綠色金融，通過再貸款、財政貼息和擔保、對商業銀行評級等手段鼓勵銀行進一步發展綠色信貸，支持排放權、排污權和碳收益權等為抵（質）押的綠色信貸，推動發展碳租賃、碳基金、碳債券等碳金融產品，推動發行綠色債券和綠色信貸資產證券化，建立綠色產業基金。

第四，完善金融宏觀調控。

宏觀調控是市場經濟條件下政府的一項重要職能，主要是熨平經濟周期性波動，維護金融平穩有序運行。

包括要完善貨幣政策操作目標、調控框架和傳導機制，構建目標利率和利率走廊機制，推動貨幣政策由數量型為主向價格型為主轉變。創新調控思路和政策工具，在區間調控基礎上加大定向調控力度。讓市場在人民幣利率形成和變動中發揮決定性作用，進一步增加人民幣匯率彈性。培育中央銀行政策利率體系，完善貨幣政策傳導機制，更好發揮國債收益率曲線定價基準作用。有序實現人民幣資本項目可兌換，提高可兌換、可自由使用程度，穩步推進人民幣國際化，推進人民幣資本走出去，逐步建立外匯管理負面清單制度，等等。

第五，改進金融治理體系。

2016年初全國證券期貨監管工作會議指出，2015年的股市異動充分反映了我國股市不成熟――不成熟的交易者、不完備的交易制度、不完善的市場體系、不適應的監管體制等。這也是“十三五”規劃提出改革金融監管體制的一個重要背景。

然而，周小川行長在關于“十三五”規劃建議的輔導讀本中提出“完善金融治理”，是一個比金融監管更加宏大的概念，還包含了金融基礎設施建設和金融標準及規則制定等，是國家現代治理能力建設的重要組成部分。

其主要內容包括，要加強金融宏觀審慎管理制度建設，加強統籌協調，改革并完善適應現代金融市場發展的金融監管框架，明確監管職責和風險防范處置責任，構建貨幣政策與審慎管理相協調的金融管理體制。完善中央與地方金融管理體制。以更加包容的姿態參與全球經濟金融治理體系，加強宏觀經濟政策國際協調，支持發展中國家平等參與國際經濟金融治理，積極參與全球經濟金融治理和公共產品供給，等等。

金融改革須處理好七組關系

金融是現代經濟的核心，是血液。可以說，如果金融供給側改革不能到位，血管不能疏通，那么整個供給側改革就難以落到實處。其中，須處理好以下七組關系：

其一，調整結構與穩定增長的關系。

不應該把擴大總需求與加快供給側改革對立起來，二者本身是一個硬幣的兩面，都是經濟結構調整的有機組成部分。當前五大重點工作中，去庫存、去產能、去杠桿會減少總需求，但降成本（如減稅）、補短板卻可能增加總需求。

過去粗放式的經濟增長方式和投資、外需拉動的經濟發展模式已經不可持續，必須下大力氣調整經濟結構。如果依賴貨幣刺激，有可能是飲鴆止渴，將影響供給側結構調整的壓力和動力。但另一方面，強調供給側改革，仍然需要處理好改革、發展、穩定的關系，積極的財政政策要加大力度，穩健的貨幣政策要靈活適度，為結構性改革營造穩定的環境。

其二，直接融資與間接融資的關系。

直接融資和間接融資本身并無絕對的好壞之分，只是在中國直接融資比例過低，導致了對間接融資的過度依賴，金融風險過于集中。

金融結構過于單一，還制約了貨幣政策效果。因為股票、債券市場較為成熟，美聯儲量化寬松貨幣政策，才可以通過低利率推動股市、債市上漲，形成財富效應，刺激投資和消費。而我國資本市場不成熟，流動性過于寬松，一方面造成股市、債市暴漲暴跌，甚至危及金融穩定;另一方面依靠銀行信貸加杠桿，又造成了非金融部門財務上的不可持續。

為此，盡管經歷了近年來的債市風暴、股市異動，仍要保持發展資本市場的定力，提高直接融資的比例。但也要考慮路徑依賴的現實，正視中國以間接融資為主的金融結構特征，現階段還要進一步加強和改進銀行服務實體經濟的功能，如探索完善投貸聯動、債轉股、資產證券化以及銀行事業部模式。

其三，金融穩定與支持發展的關系。

在經濟下行周期，由于經濟效益下滑，銀行資產質量有可能惡化，這時候銀行減少信貸投放本在情理之中。然而，金融與實體經濟、特別與工業是利益共同體，是一榮俱榮，一損俱損的關系。實體經濟是“皮”，金融是“毛”，皮之不存、毛將焉附？

所以，在去產能、去庫存、去杠桿的過程中，銀行仍需要用好和創新金融工具，服務好實體經濟和工業增效升級，這是壯大和發展金融業、防范金融風險的根本舉措和重要內容。

其四，鼓勵創新與適度監管的關系。

減少百度、阿里巴巴、騰訊之類的創新性企業“市場在中國，上市在海外”的缺憾，降低金融交易的成本，提高金融服務的覆蓋面、便捷性等，不能僅僅依靠傳統金融服務，還要依靠金融產品、技術和制度創新，疏通儲蓄轉化為投資的渠道。

這要求金融監管部門不斷減少事前審批，消除影響大眾創業、萬眾創新的金融體制機制障礙。但另一方面，也要加強事中事后監管，守住不發生區域性、系統性金融風險底線。

尤其是對于一些新興的金融服務形式（如“互聯網+金融”），監管者要透過表象看穿其金融本質，對其進行適時、適度的監管，而不能坐視金融脫媒，任其野蠻生長，以致尾大不掉，釀成新的金融風險、社會問題。其中，e租寶、泛亞貴金屬交易所等，就是前車之鑒。

其五，擴大開放與防范風險的關系。

加強金融供給側改革，還要進一步擴大金融雙向開放，更好利用兩個市場、兩種資源，促進要素有序流動、資源高效配置、市場深度融合。

但另一方面，又要加強跨境資本流動監測，完善宏微觀審慎措施，在擴大開放過程中有效防范金融風險，包括防范極端情況下的境外金融攻擊與制裁。特別是要做好其他國家和地區金融危機、貨幣危機的案例分析，梳理出貨幣攻擊的方式、渠道和演變路徑，在情景分析、壓力測試的基礎上做好應對預案，防患未然。

當前應對資本集中流出壓力，就是我國加快建立健全跨境資本流動宏觀審慎管理框架的一次練兵好機會。正如上次亞洲金融危機，借打擊進口騙購外匯之機，在經常項目可兌換規則下，我國完善了進口購付匯真實性審核機制。

其六，國際經驗與中國國情的關系。

加快金融體制改革，不論在市場建設、組織建設，還是在完善調控、加強監管等方面，都需要充分借鑒和汲取國際經驗，遵循和遵守國際標準。

但更為重要的是，要搞清楚為什么所謂的國際經驗和慣例在當地能夠成功，引進到中國時，需要哪些宏觀或微觀基礎設施的培育和配套，以防止食洋不化、水土不服。特別是在對外金融開放問題上，要做好充分的理論和措施準備，避免顛覆性的失誤。

其七，政府引導與市場主導的關系。

通常認為，財政政策是結構性政策，貨幣政策是總量性政策，因而財政政策在結構調整中應發揮更大作用。然而，從供給角度講，如果將貨幣政策擴展為金融政策，生產或者服務部門區分公益性部門、政策性業務和盈利性部門、商業性業務，則結論大相徑庭。

對于前者，應該發揮“有形之手”的作用，財政政策比金融政策更有效;對于后者，則更應該發揮“無形之手”的作用，金融政策比財政政策更有效。在當前市場情緒悲觀之時，政府介入，發揮公共部門資金的杠桿和示范作用，有助于打破預期自我強化、自我實現的惡性循環。

篇6

關鍵詞：綠色金融；可持續發展；綠色金融產品

中D分類號：F832.0 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）003-0-01

Abstract：At present， our country is in an important period of economic transition， the development of green finance has a huge role in promoting China's economy.China is still in the stage of green financial exploration.Many developed countries and new industrial countries develop green finance earlier than our country，so China should avoid weaknesses and take the essence for promoting the development of green finance.

Key words：green finance；sustainable development；green financial products

一、引言

（一）發展綠色金融的背景

近幾年我國經濟達到了持續增長，但也產生了嚴重的環境問題，經濟發展與環境約束的矛盾日益凸顯[1]。金融作為現代經濟發展的核心，在我國綠色經濟發展中發揮著重要作用[2]。在這種背景下，綠色金融將是發展綠色經濟的必要戰略，是金融業和環境產業的橋梁[3]，因此發展綠色金融是促進我國經濟的綠色發展以及可持續發展的必走之路。

（二）發展綠色金融的意義

綠色金融業務在全球逐步興起，越來越多的國家都在大力發展本國的綠色金融，無疑證明綠色金融對國家的發展具有很大的意義。第一，有利于國家的產業優化升級。利用金融機構的導向作用將社會資金引向有利于環境保護的產業，可以適當的打擊污染嚴重的企業，有利于產業的優化升級[4]。第二，有利于經濟的可持續發展。發展綠色金融，間接地將公眾的投資引向環保產業，引導一些高污染、高消耗的重工業行業轉向污染少的行業，有利于經濟的可持續發展。

二、綠色金融概述

（一）“綠色金融”概念

綠色金融，又稱環境金融，目前國內外對綠色金融的定義總體來說可以分為兩類：一是金融業促進環保和經濟社會的可持續發展，將社會資源引導向環保產業，從中發揮導向作用，促進社會的可持續發展。二是指金融業自身的可持續發展，金融行業是促進經濟增長的核心，必須保證機構內部資金運行流暢，促使行業內部實現綠色發展。

（二）國內外研究現狀

就綠色金融而言，在國外學者的很多文獻中，對其研究各有不同，但重點均體現金融業與可持續發展的關系上。Jeucken（2006）對金融機構的自身可持續發展問題進行研究，得出綠色金融的發展對金融行業自身的可持續發展具有促進作用[5]。國內對綠色金融研究相對于國外來說起步較晚，國內的研究者研究重點主要集中在我國國情上。麥均洪和徐楓（2015）對綠色金融影響因素得出“還款能力”是影響綠色金融的主要因素。宋曉玲（2013）通過研究西方銀行業綠色金融政策主要采取的國際標準，得到西方銀行業綠色金融實踐對中國的啟示，有利于中國綠色金融的發展[6]。

三、我國綠色金融發展現狀

我國的綠色金融業務起步較晚，處于初級階段，主要涉及三個主要的領域，包括綠色信貸、綠色保險和綠色證券，以綠色信貸為主。全球共有60多家金融機構宣布采納赤道原則，其項目融資額約占全國的85%，但我國只有興業銀行一家赤道銀行。國內主要的銀行都有開展綠色金融業務，包括的綠色金融產品類型多、領域寬廣，以國內五大國有銀行和興業銀行為例。中國銀行2015年綠色信貸余額 4123.15億元，同比增長36.96%；農業銀行2015年綠色信貸余額5431億元，同比增長15.6%；工商銀行2015年綠色信貸7028.43億元，比上年增長7.3%；建設銀行2015年綠色信貸7 335.63億元，同比增長50.61%；交通銀行截至報告期內，支持的環保項目節約標煤622.9萬噸，節約水833.6萬噸，減排二氧化碳當量1 409.5萬噸；興業銀行截至2015年，綠色信貸余額8 046億元，減排二氧化碳當量7 161.99萬噸，節約水量28 565.06萬噸。可見，幾個主要的國內銀行均開展了綠色金融業務，也都取得了一定的成效，為中國的環境保護提供了很大的渠道，各個銀行的主張也各有不同，但都以環境保護為中心，加強社會責任的同時提倡行業內的綠色運營，綠色發展。

四、中國發展綠色金融的建議

（一）政府角度

1.政府財政政策扶持。現在實行的綠色金融業務目的是保護生態環境，在沒有利益的驅動下很少有機構愿意主動去實行綠色發展，很難產生正的外部性。政府應該給予一定的財政支持，給予金融企業一定的利益分配，提高綠色項目的投資回報率。2.健全法律法規。政府應該加強環境保護方面的立法，探索綠色金融法，以法律形式來引導企業和消費者的行為，促進環保政策的順利實施。

（二）公眾角度

1.提高環保意識。作為公眾，應該最先意識到環境污染的危害，應該提高環保意識，積極倡導綠色環保理念，培養綠色環保意識，為綠色金融打造良好的社會氛圍。2.樹立綠色消費觀。社會公眾作為消費者，應該樹立正確的綠色消費觀，拒絕購買有害環境的消費品，認識到綠色金融產品的益處，積極購買銀行等金融機構推出的綠色金融產品。

（三）金融機構角度

1.創新綠色金融產品與服務。目前，我國的綠色金融產品還不是很多，金融機構應該借鑒國外發達國家的經驗，積極創新綠色金融產品與服務。2.加強金融機構內部管理。金融機構是綠色金融產品的發源地，機構本身應該嚴格控制內部的風險，加強內部風險管理，提高企業的安全性，從本質上健全綠色金融體系。

參考文獻：

[1]鄧翔.綠色金融研究述評[J].中南財經政法大學學報，2012，06：67-71.

[2]麥均洪，徐楓. 基于聯合分析的我國綠色金融影響因素研究[J].宏觀經濟研究，2015，05：23-37.

[3]Salazar，J.Environmental Finance：Linking Two World [Z].Presented at a workshop on Financial Innovations for Biodiversity Bratislava，1998，（1）：2-18.

[4]西南財經大學發展研究院、環保部環境與經濟政策研究中心課題組，李曉西，夏光， 蔡寧.綠色金融與可持續發展[J].金融論壇，2015，10：30-40.

[5]Jeuckn，M.sustainable Finance and Banking[M].USA：The Earthscan Publication，2006.

篇7

【關鍵詞】生態林業 金融扶持 林業發展

一、生態林建設金融支撐體系存在的主要問題和困難

（一）林業生態發展資金要素注入結構不平衡，財政資金需求差距較大

多年來，在生態林業的建設中，資金的投入仍然還是以來財政來源，外國資本和社會資本投資占較小的比例。另一方面，生態林業在建設過程中，難以符合金融信貸要求，面對融資困境，只能依靠建設者來積累再投資，但是單純依靠建設者自身資金的累積來促進生態林業建設發展是不現實的，要依靠社會投資發展。可是由于生態林業管理難和本身產業的特點，很難準確地計算投資回報率和判斷風險水平，也缺乏有效的投資收益保障，因此投資生態林業回收比較困難。而生態林業在我國的整個建設過程中，還沒有建立適應生態林業產業特點的、滿足生態林業建設的投融資機制，尚未形成完善的資金來源，它決定了在國內對生態林業建設來源的單一性即財政，不能很好的吸引社會資本流向生態林業建設，生態林業產業資本積累嚴重不足。隨著經濟社會發展，生態林業建設資金的缺乏，形成了生態林業發展的主要制約因素，也造成了影響中國生態林業未來可持續發展的嚴重瓶頸。

（二）林業保險發展滯后，林農抵御風險能力弱，導致生態林業建設無法得到充分發展

林業的生產周期長，又受天氣和病蟲害等自然災害的影響很大，同時也有森林砍伐和其他人為的破壞，還有面臨著市場的不確定性，因此非常有必要建立也林業發展相適應的保險機制。在我國，對林業進行保險意識較弱發展很遲且發展速度不快；加上由于林民收入因素的制約，再加上對林業保險的認識不夠，種種原因導致保險推廣不開。此外，對于林業進行保險的險種非常少，又是一個高損耗率的險，加上在國內理賠頻繁風險加大影響了保險公司進入的積極性。在現在眾多的保險公司中，也僅僅剩下中國人民保險公司有在開展類似的業務，其他保險公司很少涉及，且這一業務目前還處于虧損狀態。

（三）林業信貸保障體系不健全，金融服務體系不完善

在農村信貸運營中利率偏高影響了其成本因素。同時由于不確定性的風險如氣候、自然環境、市場和其他因素影響，使擔保、抵押貸款困難的問題更加突出。首先是對林業進行擔保抵押困難，林農可以用來抵押的資產很少，目前的農村土地流轉制度下，難以轉讓土地使用權，因此很多小農戶的貸款需求通常難以得到金融部門的支持。其次，很多農村地區沒有信用擔保機構，也沒有完善的金融服務和評估中介機構運作，它就使得金融機構難以進入這一信貸發展領域。如今已退出了林業權的抵押金融服務、林業利息貸款和其他針對林業的金融產品，但是這遠遠不能滿足農林業融資發展需要，其申請的手續也很麻煩，這樣就使得財政對林業發展的支持大打折扣。

（四）林業融資信貸服務與林業產業化發展的情況不相適應。

目前農村金融組織體系的現狀嚴重阻礙了生態林業建設的發展，主要原因是農村金融服務品種單一、金融服務措施不足。近年來，國有商業銀行把大部分網點業務主要集中在城市、大中型企業和優勢產業，逐步退出基層市場，網點覆蓋率的下降直接導致林業相關業務減少，嚴重影響了金融業對林業的服務支持。而且國有商業銀行實施嚴格的信用評級管理系統，農民很難獲得貸款支持。單一政策性金融服務機構的如現在的農村商業銀行，金融服務水平落后，整體競爭力還偏弱，導致其對生態林業的發展也是心有余而力不足。

二、對加強林業金融財政扶持的構想及對策

（一）由中央財政設立專項資金保護，支持生態林業建設

財政對于林業生態建設發展的補貼力度近兩年來不斷加大，2011年，中央財政全年安排林業投入1207億元，比2010年增長27.3%。2012年，中央財政逐步擴大造林補貼規模，不斷完善森林生態效益補償政策。2013年中央財政撥付農業綜合開發項目資金70087萬元用于林業項目建設。

同時我國第一個生態文明示示范試驗區將落戶福建，財稅、金融改革和林業改革等諸多政策也將示范實驗。這一次對我省的國家級生態文明示范試驗區建設的政策支持力度很大，大致包括由中央財政設提供的國家生態文明示范試驗專項基金、農村金融改革及森林管護體制改革、國有林場改革試點、林下經濟發展試點、森林經營示范區等。

（二）鼓勵林業建設利用外資，并制定適合的政策措施

生態林業建設，是一個回收投資過程長、且具有很多難以預測的因素存在的長期發展事業，因此要積極鼓勵引進外資建設生態林業。外資參與建設的生態林業項目要給予優惠的稅收政策，如實施稅收減免期延長，對專業林產品、林業機械和設備的進口應降低關稅和免除其他進口增值稅。其次，對外商投資林造林項目需要的土地也給予政策支持，例如從事林業基礎設施建設，可以免征土地使用費。林業技術開發項目，可以給予土地租金優惠或者延長土地使用期，如果已經開發的土地，可以依法轉讓、租賃、抵押、繼承等等。

（三）以林業產業集團為載體，通過股份制上市募集資金

生態林業的主要功能，是為了最大限度的發揮生態效益，發揮森林的調節生態功能。生態林業主要是注重生態和社會價值，有時經濟效益會較差。因此我們應該建立和發展一些大中型林業企業集團，以這些大企業集團為主體吸引社會投資。據現有的林業政策，由一些大型林業股份有限公司和地方、集體共同建設生態林業，共同開發林產品加工和貿易，開展林業科研研究，為生態林業建設提供強大的支持。

（四）充分發揮國內金融服務機構在生態林業建設中的作用，完善國內金融服務機制，激發林農創業積極性

商業金融應拓寬林業信貸擔保的范圍，提高林業企業貸款的能力。農村金融機構應積極放開林權抵押貸款、林業集團貸款業務等小額信用貸款。充分利用財政貼息政策，增加貼息貸款和對小額擔保貸款的政策補貼，對經過改良的茶林油林這些林木經濟類品種，金融機構要大力給予信貸資助。在此基礎上，積極介入資本市場，從股票市場、債券市場和基金市場直接融資，通過市場實現金融資源的配置優化，把社會資本引入林業產業。在金融政策性方面，可以制定適宜的林業金融政策措施，由專業的信用擔保和融資機構，為客戶提供服務支持。并根據銀行現行金融政策，為林業債務融資擔保提供一些優惠貸款，做好服務中介，支持林業創業者吸納社會投資，幫助他們不斷拓寬融資渠道，解決資金緊缺的問題。

（五）開發新品種林業保險，為生態林業建設提供保障支持

設置“壽險型”森林保險，例如，參保后，如果有火災等災害造成了巨大的損失，由保險公司和政府財政資金一起理賠，比如70%的財政資金補償，另外的由保險公司賠償。如果保險期內參保人沒有出險，則返回80%的森林的保費，也由財政資金扶持，以保障保險公司和被保險人雙方的利益。可以先試著采用如政策性森林保險，也是完善風險保障體系的重要組成部分。

總之，研究生態林業建設，這一問題不僅與國家政策有關，而且還與林業從業人員的素質、金融政策支持、行業環境和許多其他因素聯系在一起。林業金融體系不是一個孤立的系統，而是涉及政府、金融機構、林業產業和金融從業人員素質的各個方面的一個巨大的系統工程。構建林業金融體系是加快生態林業建設的一個重要方面，將極大地促進生態林業建設的發展。合理優化林業資本結構、擴大林業融資渠道，讓各級金融機構發揮作用，將會使生態林業產業發展更平穩。

參考文獻

[1]薛永基，潘學煥.集體林權改革下的林農創業：一個研究框架[J].經濟與管理，2011，（5）：14-16.

[2]潘學煥，秦濤.基于資本形成機制的林業金融體系構建路徑[J].林業經濟，2009，（11）：62-66.

[3]趙常欣.關于林業產業發展問題的思考[J].內蒙古林業，2004，（9）：33.

篇8

承載著多項國家改革發展任務的京津冀協同發展戰略，如何在綠色金融的實踐中先行探索，通過發展的協同推動國家能源結構的優化。近年來，我國環保問題日益嚴重，尤其是霧霾更是困擾在國人心頭的重要問題，而京津冀地區又是霧霾天氣的重災區。此外，京津冀地區的土地污染、水資源污染等也是制約地區可持續發展的重要瓶頸，目前京津冀地區污染排放物已遠超環境承載能力上限，有研究證明其污染程度是長三角的2倍和珠三角的3倍。

目前，對于京津冀地區而言，環境問題已不單純是的環境問題，更是嚴重影響到地區經濟、社會、民生等多方面，多部門、多舉措、多方面治理已成必然，綠色金融能否成為撬動各方的杠桿，也越來越受到各方關注。

現有研究已經證明，燃煤是導致京津冀地區霧霾的主要原因。而從京津冀地區能源結構看，以煤為主的傳統能源未來很長一段時間內仍將是一次性能源的主體，但是其可持續發展問題日益突出，控制煤炭消費總量和提高能源生產消費效率是唯一出路。金融對該地區能源產業發展和能源結構轉型具有重要作用，產業的發展、升級離不開金融的支持。資金是能源產業發展的助推器，金融對能源產業的影響主要表現在兩方面。一方面，投資增量效應能夠促進能源產業部門的擴張；另一方面，融資的資本導向效應能夠帶動能源產業水平提升與能源產業結構優化升級。

發揮綠色金融的杠桿作用，可以從能源生產和消費兩端整體出發，控制并收緊涉煤行業的生產投資性貸款，支持清潔煤、清潔油等傳統能源清潔生產技術的研發和運用，鼓勵煤炭等產業的升級與改造，支持可替代能源開發使用，支持天然氣、風能、水能、太陽能、海洋能、生物能、地熱能、氫能等清潔能源發展，支持高效率能源消費技術的開發使用，發展多晶硅、智能電網、碳存儲等新興產業，總之要從多方入手，助推區域能源結構的優化調整，為全國探索可行的經驗。

京津冀能源融資現狀

當前京津冀以煤為主的能源消耗結構，使得煤炭行業貸款占全部能源融資比重較大。京津冀地區能源融資中內源性融資是主要來源，同時貸款等外源性融資也是重要資金來源，煤炭行業外源性融資包括銀行貸款、債券融資、信托融資等方式，其中最大來源即是銀行貸款，而且近年來一直呈增長走勢。與此同時，盡管我國進入世界清潔能源領域時間較晚，但低碳能源投資增長的潛力巨大，在過去十年中發展迅速。2013年中國可再生能源資產融資額高達439億美元，排名世界第一，同2012年相比增長113%。

進一步分析后發現，京津冀地區能源融資中的信貸資金高度集中在煤炭行業。國內信貸中，有約70%左右的信貸資金投放在煤炭企業上，而剩余少部分分散于其他能源子行業，信貸資金高度集中在煤炭行業而出現“相對過剩”現象，低門檻和低成本信貸資金導致煤炭行業呈現粗放開發，對能源產業的可持續發展產生負面影響。

過高的融資比例導致煤炭行業的金融風險凸顯。經濟結構轉型導致煤炭企業盈利能力下降，信貸資產面臨違約風險，煤炭企業信用等級被下調，導致其融資更加困難，又進一步加大了信貸違約風險。

與此同時，可再生能源融資渠道進一步狹窄，缺乏完整的政策扶持體系。由于行業準入管制，民營資本很少進入可再生能源產業。少數可再生能源企業可通過債券市場融資，但比例小且品種少。

控制信貸倒逼行業轉型

隨著國家控制煤炭消費總量目標的提出，煤炭在我國能源消費總量中所占的比重將進一步下降。2020年這一比重將降至62%以內，一次性能源消費總量將控制在48億噸標準煤左右，煤炭消費總量控制在42億噸左右。對于涉煤行業而言，外源融資絕大多數來自銀行貸款。因此，重中之重就是控制涉煤行業信貸。

基于此，涉煤行業信貸的總體原則應堅持重點關注大型優勢涉煤企業的信貸需求，同時對淘汰落后產能進程較快的區域和企業做重點跟蹤，并選擇具有資源優勢的企業，支持資源重組和技術升級項目，對符合節能減排和產業結構調整的項目給予適當扶持。在此基礎上，應謹慎對待規模小和結構不合理的企業信貸項目，選擇性參與大型實力涉煤企業的兼并重組項目，并堅決退出不符合“節能減排、淘汰落后產能”政策的項目。

具體而言，可研究制定煤炭行業信貸準入政策，以及煤化工、水泥、電力、鋼鐵等主要涉煤行業信貸政策，在煤控情境下的行業發展政策以及相應的技術標準和清潔生產方法，對涉煤行業信貸分為積極進入、適度進入、維持、限制進入四類。

同時，需要建立涉煤行業企業環境信用評價指標。從產業政策符合性、生產設施環保審批、生產技術先進性、廠區環境敏感程度、遵守環保法律法規情況、企業環境管理情況等方面進行評分。最終得分情況將涉煤行業企業綠色信貸等級分為三級，即優先貸款、可以貸款、不予貸款。

還應建立涉煤行業信貸信息披露制度。明確信息披露標準，充實信息披露內容，完善信息披露方式，建立社會監督及信息披露責任追究機制。

監管機構則應針對商業銀行涉煤行業信貸執行情況制定績效評價標準，以客觀、全面反映銀行煤炭行業信貸執行情況，便于銀行的自我評價以及監管機構的政策制定。

整體而言，商業銀行綠色信貸政策在涉煤行業的實施將成為涉煤行業未來發展的助推劑。一方面，涉煤行業產能控制、結構調整依賴于銀行的信貸結構政策；另一方面，新技術的應用、推廣亦依賴于銀行的信貸支持政策。科學、合理的制定針對涉煤行業的綠色信貸策略也是商業銀行自身規避風險，實現平穩發展的重要手段。

完善政策推動結構優化

為實現中國能源轉型和控煤目標，從金融政策框架方面看，可從以下幾方面入手：

控制“三高”行業發展，促進替代能源的生產和消費。建立相應的綠色信貸、債券、證券和保險政策，抑制煤炭、鋼鐵、水泥等“三高”行業的發展，鼓勵能源高效生產、增效節能技術，引導資本市場和衍生金融產品市場支持天然氣等清潔能源以及太陽能、風能等可再生能源產業，構建綠色金融體系。

形成體系需要建立完善的綠色信貸制度和組織體系。首先，我國綠色信貸總體框架應考慮以政策性金融為先導、以商業銀行為主體，建設多層次的綠色信貸組織體系。其次，制定綠色信貸的市場準入原則，金融機構要按照國家產業政策和環境保護部門的要求提高信貸準入門檻。再次，金融機構根據不同信貸申請項目的環境風險評估情況，確定信貸發放規模和信貸資金價格，從信貸規模和利率價格兩方面體現金融機構的風險定價和環境風險定價。

還要加快發展并健全中國綠色債券市場體系。綠色債券是應對氣候變化的重要融資方式和工具，其期限長和成本低等特點比較適合為清潔能源、環保、節能等產業提供長期資金支持，未來可重點考慮以綠色債券作為可再生能源融資的重要渠道和工具。

同時，要建立健全綠色保險市場，建立健全技術支撐體系，完善關于環境風險評估、損害賠償、污染場地清理等相關的標準和技術規范，建立環境污染風險管理數據庫。

并在此基礎上，加快碳交易市場發展，為激勵多樣化融資品種的發行和創新奠定基礎。加快形成全國統一的碳交易平臺，鼓勵金融機構以多種方式參與碳減排和碳交易。

研究設立政策性綠色金融機構，加強綠色金融中介結構建設。長期來看，可借鑒國際經驗，創立專門的政策型綠色金融機構，比如綠色發展基金等，為綠色發展和可持續發展項目提供政策性融資活動。

與綠色金融體系相對應的是，建立完善綠色金融激勵約束機制。一是建立并完善針對綠色信貸的激勵機制。發揮定向降準、再貼現等政策工具作用，對符合宏觀審慎要求的金融機構提供流動性支持、引導信貸資金流向、促進信貸結構調整，支持金融機構擴大對綠色產業和低碳能源等薄弱環節的信貸投放。同時，可考慮從資本充足率和風險資產核定等方面對發放綠色信貸的金融機構給予激勵和支持。對提供綠色信貸的金融機構提供稅收減免優惠或對損失提供財政貼息，調動并確保商業銀行推行綠色信貸的積極性。

二是建立綠色信貸監督約束機制。建立動態的環境風險監控機制；加大對環境違法的金融機構與企業的處罰力度，對因拒不執行政策造成重大污染事故或信貸資產損失的金融機構及責任人員予以從重處罰。

三是建立健全企業環保信息征信系統，認真做好將企業環保信息納入企業征信系統等有關服務工作，為生態文明建設中資源配置效能的提高發揮促進作用。

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低碳農業低耗能、低污染、低排放的特點決定了其發展不僅具有經濟效益而且具有社會效益，因此具有準公共性產業性質。然而在低碳農業發展過程中，相比傳統農業、低碳農業其前期投入更大，并且回收期限更長，因此對外源融資的需求更大。在低碳農業發展的過程中，農村金融起著關鍵性作用，從不同層面和不同角度支持低碳農業的發展，農業資源開發、農業產業化經營、農業基礎設施建設等都離不開農村金融的支持，通過農村金融體系的建立和完善，能夠有效改善我國低碳農業發展的環境，實現農村生態環境、經濟效益和社會效益的和諧統一，是符合我國農村實際情況的發展道路。低碳農業要發展，除了需要農戶自身投入外，還需要依賴政府財政投入和農村金融支持，一方面，由于我國農戶財富規模普遍較小、積累相當有限，而要讓傳統農業轉變為低碳農業或開發新型低碳農業，僅僅依靠農民自身的財富積累和主動投入來實現，時間上不允許，可行性也不大；另一方面，低碳農業的部分投入具有公共性質，如農田水利設施建設、新型能源開發等，由于存在“搭便車”效應，農民投入的積極性也不高。因此，農村金融投入成為支持低碳農業發展融資的主要渠道，大概要占到低碳農業投入總數的七至八成。農村金融和低碳農業必須協調發展，主要是因為：第一，農村金融可以將信貸政策與國家發展低碳農業的政策實現有效銜接，對符合國家環保和生態保護要求的低碳農業產業和農戶優先給予信貸支持，以更大的力度扶持低碳農業，體現國家的產業政策傾向，從而推動農業產業結構優化的步伐；第二，農村金融體系的建設有利于推動低碳農業獲得多元融資，發揮各類資本的主動性，尋找恰當的低碳農業項目，實現資本和產業的對接；第三，低碳農業的發展可以帶動農業產業結構優化，提高農業勞動生產率，改善農業生產條件和農民生活條件，從而提高農民收入，使農民有更多的財富來參與農村金融，夯實農村金融的資本基礎；第四，低碳農業的發展必然帶動更多的農民主動學習和掌握金融知識、提高文化水平，從而擴大對農村金融產品的需求，有利于農村金融創新發展。

二、低碳農業和農村金融協調發展中存在的問題

目前我國低碳農業發展緩慢，究其原因，缺少足夠的資金支持是重要原因。農村金融是我國金融體系中的薄弱環節，其發展遠遠落后于城鎮金融體系，政府財政對低碳農業支持力度不夠，農村金融基礎設施的建設發展相對滯后，尤其在中西部地區更為嚴重，金融供給不足成了我國發展低碳農業的瓶頸。

（一）農村金融供給滿足不了低碳農業

我國農村金融在資金投放總量上存在規模型不足和結構性不足。農業發展銀行作為直屬國務院領導的我國唯一的一家農業政策性銀行，其業務財政支農資金的撥付并不面向一般農業企業和農民貸款，而且其能夠覆蓋的農村區域十分有限；農業銀行作為我國最大的對農商業銀行，資金投放主要針對農村基礎設施建設項目和比較成熟的農產品加工企業等，很少向單個農戶提供貸款；農村信用社雖然是農村金融的主力軍，但因為其自身吸儲能力有限，可以運用的資金也十分有限，因而無法滿足風險較大、投資較多的低碳農業項目，主要投放于小額傳統項目；郵政儲蓄銀行雖然在農村地區網點多分布廣，但其運作模式多是在農村吸收存款而向城鎮投放資金；其他商業銀行涉農資金投放則更少。由于低碳農業前期的盈利能力弱以及其高風險性，其他金融機構就更難以向低碳農業注入資金了。

（二）農村金融機構布局跟不上低碳農業

在中國的農村金融布局中，城市和東部經濟較發達地區農村，農村金融的區域布局相對比較完善，農村商業金融也比較發達，農村金融產品的供給較為充分，而在廣大的中西部地區，由于經濟發展滯后，金融體系不健全，農村商業金融很不發達，農村金融商品的供給相對匱乏，農民可以享受的金融服務非常有限。同時，伴隨著我國金融制度改革的深化開展，國有商業銀行基本撤出農村地區，一般只有在縣城才能見到大型商業銀行的網點，鄉村和鎮級行政區域僅存郵政儲蓄銀行和農村信用社，在中國絕大部分農村地區，金融結構單一化、農村金融市場壟斷化的趨勢已經十分明顯。與此同時，商業保險、擔保、證券、金融租賃、信托投資等金融機構在縣以下農村地區基本處于空白。

（三）農村金融制度制約了低碳農業

一方面，農村金融缺乏自主經營權和風險貸款權，農村金融機構為防范金融風險，一律受信貸審批權限制，除小額存單質押貸款和個人小額貸款有審批權外，其他貸款幾乎無權審批，同時為了加強信貸風險控制，貸款審批程序增多，貸款申請周期延長，無法滿足農業生產靈活多變的信貸需求，而農村金融機構為控制金融風險普遍實行貸款責任終身追究制和信貸資產“零風險”制度，缺乏有效的激勵政策，致使農村金融機構信貸人員普遍缺乏主動開發市場的動力；另一方面，農村金融貸款成本比較高，涉農企業辦理抵押貸款，需要辦理資產評估等一系列復雜手續，在辦理過程中，往往中介部門收費過高，使涉農企業融資的直接成本增加，并且耽誤了使用資金的最佳時機，這些在很大程度上導致了涉農企業“貸款難”、農村金融機構“難貸款”，直接影響了農村金融對農村經濟的支持力度。

（四）農村金融政策支持不了低碳農業

國家農村金融政策對低碳農業的支持力度太小，滿足不了低碳農業發展的需要，投入少且缺乏導向性。首先，政府的財政投入是我國農業發展的主要推動力，在促進低碳農業發展上國家財政投入嚴重不足，沒有起到應有的宏觀調節作用；其次，支農補貼是國內外慣用的引導農業發展最常用也是最有效的手段，我國目前的財政支農補貼主要有農民的糧食直補、良種補貼、農機具購置補貼和農資綜合補貼等，然而對于利于低碳農業發展的無公害、有機農產品以及對農村生態環境建設項目方面卻缺少相應補貼，因此，導致農民對發展低碳農業項目缺乏積極性，支農補貼的導向性差。

（五）低碳農業自身的特點阻礙了農村金融的積極性

首先，由于低碳農業項目普遍投資額度較大、回收期遍較長，金融機構還要承擔項目失敗資金無法正常收回的巨大風險，農村金融限于自身經濟利益的考慮，投資于低碳農業的積極性必然不高；其次，低碳農業的外部效應也阻礙了農村金融的積極性。外部效應是當個體在發生經濟和社會行為時，其行為所帶來的私人成本、私人收益和社會成本、社會收益之間不匹配，有兩種情形，一是個人付出了成本但并沒有獲得所有的收益，形成外部社會正收益，一是個人獲得了收益但并沒有對此支付所有的成本，形成外部社會負收益。在低碳農業發展過程中，農村金融機構對低碳農業項目進行融資，承擔了資金運用的成本，但低碳農業項目成功的收益卻并非由農村金融機構按照出資比例全部享有，特別是生態環境改善給農民和農業生產帶來的后期收益，金融機構是無法收獲的。外部效應的解決必須依靠政府的參與，而我國低碳農業的發展欠缺最多的正是政府對于外部效應的態度，對那些外部效應比較明顯，投資額度大、回收期長、風險難以確定的項目，政策性金融機構顯然沒有承擔起風險再轉移的責任，也就無從調動商業性金融機構的積極性。

三、低碳農業和農村金融協調發展思路

（一）強化農村金融支持低碳農業的政策環境

可以借鑒國外發達國家經驗，制定金融支持低碳農業發展的相關政策和配套措施，將支持低碳農業發展的金融政策法律化，增強政策的執行力和保證政策的延續性，比如，對農村金融支持低碳農業的信貸給予貼息、補貼等優惠政策，鼓勵農村金融機構參與低碳農業項目運作，改善低碳農業發展融資環境，完善激勵機制和風險補償機制；通過發行政府債券募集資金承擔對節水灌溉、三沼利用等基礎設施建設方面的財政支持，給低碳農業示范企業構建招商引資的基礎平臺；央行可以通過制定和貫徹落實貨幣政策，完善信用體系建設及支付環境，發放各類涉農補貼，運用再貸款、再貼現工具為低碳農業發展提供資金支持；建立與政府主導的低碳農業發展擔保基金，為發展低碳農業解決融資擔保難的問題，積極開發農業保險創新品種，為低碳農業各個環節提供保障，降低支持低碳農業發展的農村金融機構的金融風險；完善低碳農業金融監管體系，對金融機構貫徹執行低碳農業政策的行為進行有效監管，確保政策真正落實到位。

（二）開發低碳農業保險品種

低碳農業具有投入大、回收期長、風險高的特點，因此農村金融支持低碳農業發展的積極性不高，這就需要不斷完善風險補償機制，開發適合于低碳農業的保險品種。各保險機構要積極參與低碳農業金融風險管理和防范中去，重視對低碳農業、低碳技術、氣象災害、氣候變化及這些領域的國際合作等方面的研究，開發適合我國農業特點的保險品種。首先是開發對農民的低碳農業保險品種，對于農戶進行的沼氣池改造、太陽能利用、生物防病蟲實驗田等項目貸款提供相應的抵押風險轉移，激勵農民借貸發展低碳農業；其次是對金融機構開展的低碳農業信貸業務開發保險品種，防止因低碳農業信貸被挪作他用、自然災害導致低碳改造項目失敗、低碳技術開發不成功、市場銷路不暢導致資金延期回收等給金融機構帶來的風險和損失。

（三）農村金融機構要大力支持低碳農業發展

農村金融機構是支持農業發展的主力軍，是各項惠農金融政策和農村金融需求的交接點，只有農村金融機構真正大力支持低碳農業，不斷創新低碳農業金融產品和服務，才能推動低碳農業的發展。低碳農業的發展是一個不斷創新的過程，伴隨著低碳農業技術的創新和市場的開拓而壯大，特別是近幾年來，低碳農業技術進步的步伐不斷加快，新能源、新材料、新耕作、新種植、新品種等不斷涌現，伴隨而來的是極大的不確定性，因而農村金融機構加強金融服務創新，增加金融服務產品種類，擴大支持低碳農業發展資金規模，可以借鑒國外的成功經驗，比如推出綠色抵押等環境金融產品，設立專門用于促進低碳農業發展的基金等，更好的為低碳農業發展服務。特別是那些有特色農產品的區域，農村金融機構可根據本地區的農業發展特色，推出一系列的低碳信貸服務，滿足低碳農業在種植、養殖、加工、倉儲、物流等多個環節對金融的需求，實現低碳金融一條龍服務。

（四）探索低碳農業基金

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關鍵詞：綠色金融；綠色信貸；赤道原則

中圖分類號：F205文獻標識碼：A 文章編號:1003－9031(2012)03－0073－03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.03.18

在低碳經濟得到全球關注的大背景下，綠色金融也被提上了我國銀行業發展的議程。2007年7月，國家環保總局與中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會（以下簡稱銀監會）等聯合《關于落實環保政策法規防范信貸風險的意見》，要求從信貸方面對節能減排不力的企業進行調控。2007年11月，中國銀監會頒布《節能減排授信工作指導意見》，以指導開展綠色信貸，這標志著中國綠色金融政策的啟動。

國際上“赤道原則”對綠色金融的界定很廣泛，除了環境保護，還涵蓋社會風險問題，如職工的權益保護、征地拆遷涉及的社會問題以及社區保護、文化古跡保護等。而綠色金融在我國銀行業中起步較晚，目前尚沒有明確的法律條文界定和具體實施方案。從我國商業銀行近年來實施綠色金融的具體途徑來看，大體可分為以下三個方面[1]：一是綠色運營。辦公建筑及內部裝修采用節能材料，安裝節能、節水設施；提倡網絡化、電子化交易渠道，推廣無紙化辦公，降低金融服務中的碳排放。二是綠色信貸。建立嚴格的授信審批制度，以具體指標加強對授信企業的環境風險評估；優先支持十大節能減排重點工程、技術創新、技術改造的信貸項目。三是綠色金融創新產品。開發綠色金融創新產品，包括傳統碳金融業務及碳金融衍生品業務。

一、我國商業銀行實施綠色金融的概況

目前，我國部分商業銀行已經在綠色金融發展方面進行了許多有益的嘗試。在14家主要商業銀行①的2010年企業社會責任報告中，各銀行均在環境責任部分對綠色金融的實施狀況作了詳細說明。從報告來看，國內商業銀行在綠色金融方面的實踐主要表現以下三個方面。

（一）倡導綠色運營和環保公益活動

國內商業銀行普遍將綠色運營作為實施綠色金融的起步，提倡日常辦公中節能降耗，加強以網上銀行、電話銀行等為代表的電子化交易渠道體系建設，以降低金融服務中的碳排放。商業銀行對綠色辦公提出了相應考核指標并量化管理，如人均耗電量、耗水量、耗氣量、公務車耗油量等，建設銀行還列出了視頻會議召開的數量。另外，各銀行也積極參加植樹、地球一小時等環保公益活動。

（二）建設綠色信貸制度

目前，國內商業銀行已初步建立“綠色信貸”機制，制定了實施細則，實行環保標示分類，把企業環保信息的審核作為信貸營銷調查、審批中的重要流程，實行一票否決制[2]。例如，交通銀行針對31個具體行業制定了分行業的綠色信貸管理和操作要求。工商銀行也建立了綠色信貸分類，將全部公司類貸款都按照“綠色”程度分為四級十二類，即根據貸款投向企業或項目對環境的影響程度及其面臨的環境風險大小，分別規定了相應的貸款原則與管理要求。適逢我國經濟結構調整和轉型期，各銀行也都積極響應國家產業結構升級的政策導向，紛紛提出加快信貸結構優化調整，優先支持新能源、節能環保和資源綜合利用等綠色信貸項目。上海浦東發展銀行在2008年金融服務方案的基礎上，整合近年來對外合作和自主創新的成果，于2010年推出《綠色信貸綜合服務方案2.0版》，包括五大綠色信貸板塊和十大特色產品，形成了全方位服務方案與特色產品并行的雙緯度金融服務。

銀監會數據顯示，截至2010年9月，四大國有銀行向綠色產業投放的信貸余額已至少達到10970億元。截至2011年8月，上海浦東發展銀行綠色信貸余額突破250億元，較年初增長逾15%。作為城市商業銀行的北京銀行目前綠色信貸余額也已經超過100億元。

（三）創新綠色金融產品

除了對節能減排項目的傾斜，也有銀行積極研發新型綠色金融產品。如招商銀行推出了綠色設備買方信貸、綠色融資租賃、排污權抵押貸款、節能收益抵押貸款、法國開發署（AFD）綠色轉貸款、清潔發展機制（CDM）融資綜合解決方案等六項新產品，初步構建綠色金融產品體系。

另外，興業銀行作為我國第一家“赤道銀行”，其綠色金融業務的開展更加系統化，已經形成節能減排融資服務與排放權金融服務兩大產品系列。目前，興業銀行所有分支機構均已開辦綠色金融業務，項目遍及各主要經濟區域，涉及能效、新能源和可再生能源開發利用、污水處理和水域治理、碳減排、二氧化硫減排、固體廢棄物循環利用等六大領域，涵蓋了“十大重點節能工程”。

二、國外銀行的綠色金融業務

國際一流的商業銀行在經營過程中始終積極倡導或遵守赤道原則、聯合國環境署的金融倡議、碳排放披露計劃等相關規定，并結合自身經營特色，在豐富的實踐經驗基礎上，不斷創新綠色金融實施方案。除了像國內銀行一樣積極實踐綠色運營、參與公益活動之外，國外銀行在綠色金融業務中最鮮明的特點即是善于開發多種多樣的金融服務。

（一）傳統綠色信貸產品

1．項目融資。即與國內銀行開展的綠色信貸項目類似，對節能減排項目給予優惠政策，如愛爾蘭銀行的“轉廢為能”項目，以長達25年的貸款支持那些愿意和當地政府簽訂廢物處理協議，并承諾處理協議范圍外的廢物的客戶。

2．個人綠色消費信貸。巴克萊銀行推出的呼吸信用卡將稅后利潤的50％以及消費金額的0.5％用于應對氣候變化的項目。美國鼓勵持卡個人將消費的積分獎勵捐贈給投資溫室氣體減排的環保組織，或使用積分購買環保商品。在汽車信貸方面，美國銀行對于那些投資節油技術的貨車公司，通過快速的審批流程提供無抵押兼優惠貸款，以幫助它們購買節油率達15％的Smart Way升級套裝。澳大利亞互助金融機構MECU的GoGreen汽車貸款，是第一個要求貸款者種樹以吸收私家車尾氣排放的貸款，此項貸款產品的推出使該機構的車貸增長了45％。

3．購房按揭項目。花旗集團針對中低收入階層顧客推出結構化節能抵押產品，將省電等節能指標納入貸款申請人的信用評分體系[3]。美國銀行對購買符合國家“能源之星”標準住宅的個人提供房屋按揭優惠利率或減免1000美元的利息。

4．商業建筑貸款。美國新資源銀行向綠色信貸項目中的商業或多用居住單元項目提供0.125%的折扣優惠。富國銀行為通過綠色建筑（LEED）認證的節能商業建筑提供第一抵押貸款和再融資，避免了開發商為綠色商業建筑支付初始保險費。

（二）支持減排項目公司的上市融資

這類金融服務主要是對節能減排項目為主業的公司提供上市融資的一系列綜合金融服務支持。2006年，花旗集團為全球第二大風電能企業――葡萄牙能源公司收購美國地平線風能公司提供金融咨詢服務，還為巴西生物柴油公司上市進行承銷。2007年，美國銀行為開發潮汐能源技術的大洋電力科技公司提供個性化解決方案以支持其上市，并提高自身碳信用交易能力，幫助客戶通過現有市場機制和新興市場機制增強獲取碳排放的能力。

（三）參與全球碳金融市場，推出相關衍生產品

2007年，美國銀行宣布正式成為芝加哥氣候交易所(CCX)的會員，還與芝加哥氣候交易所和歐洲氣候交易所的控股股東氣候交易公司(CLE)成立了一家合資機構，以戰略投資者身份入股，開發與碳排放權相關的金融產品和服務。JP摩根于2007年推出了“JP摩根環境指數――碳β”基金，巴克萊推出全球碳指數基金，這是第一個跟蹤全球主要溫室氣體減排交易系統中碳信用交易情況的基金。匯豐推出匯豐環球氣候變化基準指數基金，同時推出四項可供投資的環球氣候變化指數組成一套指數系列。瑞士聯合銀行推出了包括首個依托美國15個城市天氣期貨合約的全球變暖指數(UBS―WGI)在內的不同氣候產品，令受天氣變化不確定性影響的投資者可對沖風險并使其投資組合多元化。

三、比較分析

（一）國內外銀行綠色金融發展程度不同

目前，全球已有超過60家金融機構宣布采納赤道原則，其項目評審嚴格遵守赤道原則，并通過碳交易等金融產品的創新服務，將金融服務、金融產品創新與環境保護有機結合，形成完善的綠色金融服務體系。而我國僅有興業銀行一家赤道銀行，其他銀行對赤道原則還停留在自愿性階段。同時，國內的碳金融市場建設尚不健全，導致銀行開展綠色信貸不能有效轉移化解風險，加大了銀行的管理成本，也無法為銀行的業務創新提供有力的動力和支持。

（二）國內外銀行綠色信貸產品不同

國外銀行的綠色信貸產品范圍相當廣泛，從個人消費信貸到商業建筑、大型項目，幾乎普通信貸能涉及到的領域綠色信貸都有涉足，而且還積極研發相關衍生金融產品，這些是我國商業銀行目前尚無法企及的，同時金融服務的種類也受到國內金融業分業監管體制的限制。除了興業銀行發行國內首張低碳信用卡，國內銀行普遍將注意力集中到綠色產業項目上，雖然覆蓋范圍較廣，但過于固定化和模式化，缺少對個人消費領域的深入挖掘，缺乏親民性、宣傳教育性和可持續推廣性。

（三）國內外銀行實施綠色金融的法律環境不同

國外銀行除了赤道原則的約束，本國也都有比較健全的環境保護計劃和完善的綠色金融制度，還建立了合理的內部環境保護機構。國內銀行業內部尚無具體的綠色金融指導目錄和環境風險評級標準，銀行難以把握具體的授信政策和實施細則，在業務開展過程中盡量采用環境保護原則，如制訂綠色信貸政策提供制度保障，限制或者拒絕對“兩高一剩”行業的貸款等措施。自愿性的特點給綠色金融的具體執行帶來了很多漏洞。同時，環保部門和金融機構的信息溝通、共享機制不完善，阻礙了企業相關環保記錄的傳導和共享，導致激勵和約束機制缺乏[4]。

四、結論

通過以上比較分析可以看出，我國商業銀行綠色金融業務的發展還需要長時間的不懈努力。建議從基礎法規建設入手，為商業銀行創設良好的金融生態環境，包括建立可操作的綠色信貸實施指南，規范碳交易市場，加強信息共享平臺的建設。在此基礎上，商業銀行也要強化企業社會責任意識，不斷提高自身風險管理水平，積極借鑒國際經驗，創新產品與服務，從而真正踐行低碳理念，實現綠色金融的可持續實施。

參考文獻：

[1]譚太平.國內外銀行業綠色金融實踐的比較研究[J].生態經濟，2010(6).

[2]李瑞紅.銀行業金融機構落實“綠色信貸”政策的成效、難點及建議[J].中國房地產金融，2009(12).