自20世紀80年代以來席卷全球的金融自由化浪潮積累了許多問題，而直接損害銀行穩健與安全，導致銀行危機的最重要問題之一便是不良貸款的發生，不良貸款問題已成為困擾和束縛各國金融機構發展的桎梏，不良貸款正像一顆毒瘤不斷侵蝕著商業銀行的資本金和危害著金融界的穩健經營，因此銀行應加強對不良貸款的研究，加快不良貸款的處理，促進銀行業健康平穩的運行。

一、不良貸款現狀

所謂銀行不良貸款，主要指銀行不能正常收回或無法收回的的貸款。我國銀監會采用國際上通用的五級分類法對貸款進行分類，即次級貸款類、可疑貸款類、損失貸款類，2007年我國商業銀行不良貸款余額12684.2億元，占全部貸款比例6.17%，其中次級貸款余額2183.3億元，占全部貸款比例1.06%，可疑貸款余額4623.8億元，占全部貸款比例2.25%，損失貸款5877.1億元，占全部貸款比例2.86%.銀監會成立以來，一直把銀行業不良貸款的下降作為監管工作的重中之重，積極推進銀行業金融機構體制和機制改革,不斷推動商業銀行積極清收貸款和利用撥備核銷貸款損失，提高信貸資產質量，實現了商業銀行不良貸款比例的下降，達到歷史最低水平。2007年末中國商業銀行不良貸款率為6.17%,在上年末7.09%比例的基礎上全年呈持續下降趨勢。2007年末中國商業銀行不良貸款余額為1萬億2,684.2億元人民幣，這一數據較之上年末1萬億2,549.2億元人民幣的數據略有攀升。分機構看,外資銀行不良貸款比例最低,為0.46%；其次為股份制商業銀行,為2.15%；國有商業銀行的不良貸款率仍然是最高的8.05%。

二、不良貸款成因分析

不良貸款的形成原因多種多樣，不外乎來自于銀行外部的原發性因素和銀行內部管理的內生性因素。

1.來自由于銀行外部的原發性因素

摘要：當前受世界整體經濟下行的影響，我國的經濟形勢面臨著比較復雜的局面，表現于經濟增速下降、傳統行業產能過剩、經濟結構面臨較大的轉型壓力。經濟下行導致銀行資產質量下降，優質項目和客戶占比下降，新增不良貸款風險暴露趨勢不減，不良貸款的管控和處置難度加大，中西部地區不良管控的壓力比較突出。本文結合中西部地區不良貸款實際，以實證的方式解剖風險貸款管理的難點及形成原因，并提出相關治理對策建議。

關鍵詞：風險貸款；銀行；不良管控

1某銀行中西部地區風險貸款的總體情況

根據公開財報顯示，截至2016年末，某銀行在中、西部地區不良貸款呈現以下主要特點。一是不良貸款管理在系統內處于中等水平。中部地區不良率占比在系統內排名中等,西部地區不良貸款規模較大，不良率在系統內排名中等偏后。二是不良貸款的集中度高。從中西部地區一些行指標的表現來看，機構、區域和客戶不良集中度比較高，過高的集中度對這些行徑營造成了較大的影響。三是不良貸款處置困難。這些行大量的貸款擔保方式為房地產抵押，受近年來房地產行業不景氣影響，不良貸款抵押物的處置難度很大，現實中貸款核銷是各行不良貸款“雙降”的重要手段。

2不良貸款管理的難點和原因分析

以某銀行二級分行為例，從中找出不良貸款管理的難點，并進行原因分析。2.1不良貸款管理的難點該行不良貸款管控困難較多，表現于不良貸款風險暴露的趨勢不減，關注類貸款余額較大且呈上升趨勢，不良“雙降”和控新的壓力較大，勝訟后抵押物處置執行難，不良貸款核銷受多重因素影響。2.2風險形成的原因（1）貸款違規經營，導致貸款出現不良現象。從該市分行不良貸款形成情況來看，該行的不良貸款主要集中到2戶法人貸款，而該2戶法人不良貸款形成原因主要都是違規經營所造成。比如某房地產企業貸款，其不良原因是所建住宅已基本售完，但銷售房款被開發商全額挪用，致使開發貸到期后無法償還。（2）貸款資金監控不力，相當部分資金最終流向房地產行業。通過近來對該行的內外部檢查情況來看，該行的相當部分貸款最終被用于房地產行業。而目前中、西部地區房地產行業不景氣，導致很多貸款到期無法歸還。（3）行業過剩導致企業經營出現風險，銀行資產質量受影響。受中西部地區當地落后產業和行業結構影響，相當部分中小企業經營比較困難，現金流不足，導致中小企業貸款的不良占比過高。

當前,部分農村信用社不良貸款前減后增,一個重要的原因就是法律意識淡薄,法律內控機制尚未建立,不善于依法管貸和維權,從而導致訴訟時效喪失，貸款形成風險。因此，農村信用社迫切需要建立健全法律內控機制，使信貸資金始終處于嚴格的法律監控之下，確保信貸資金的安全性、效益性和流動性。

一、積極主張權利，確保貸款的訴訟時效期

在信貸管理中，面對貸款訴訟時效即將屆滿，由于債務人信用淡薄、惡意逃債，農村信用社在主張權利的過程中困難重重，遇到的第一個攔路虎就是貸款訴訟時效的確認問題。《中華人民共和國民法通則》一百四十條規定，“訴訟時效因提起訴訟、當事人一方提出要求或同意履行義務而中斷，從中斷時起，訴訟時效期間重新計算”，因此，在實際工作中可以采取多種自救措施，使訴訟時效中斷后重新計算，以充分實現信用社的債權。

具體說來，農村信用社一要及時發出貸款到、逾期催收通知書，要求債務人給予確認并寫出還款計劃；二要及時與債務人進行對帳，形成事實上債務人對債務的默認，訴訟時效就得以延續；三要及時組織、參與與債務人的清欠會談并參與起草和最終形成清欠會談紀要；四要及時督促、要求債務人提供擔保人，督促債務人在一定期限內還款，如果逾期不還，由擔保人償還，使訴訟時效重新計算；五要及時找出第三者來證明曾經向債務人主張過權利并形成的書面材料；六要注重保留為了催收不良貸款而出差的車票、住宿發票、信函、電報等書面證據，以此證明一直在主張權利；七要及時向有管轄權的法院提起訴訟；八要取得和保存債務人同意履行義務的證據，如：債務人同意立字據、簽訂償還債務的協議或制作備忘錄；或者要求債務人去公證機關辦理清償債務的公證等。

從法律意義上講，債權人未能在訴訟時效內主張權利,其喪失的只是勝訴權,即失去了人民法院憑借國家強制力依法保護其權利的機會,而實體權利并不因此而消滅,只是無法通過訴訟手段來達到清償債務的目的。在實際工作中，要堅持“不求所有、但求所得”的原則，最大限度地盤活、保全信貸資產。

二、多策并舉，努力做好依法收貸工作

為貫徹落實5月16日省政府關于清收農村信用社不良貸款工作電視電話會議精神及7月30日*市清收農村信用社政府關聯類不良貸款工作會議精神，結合《*市人民政府辦公廳關于清收農村信用社政府關聯類不良貸款實施方案的通知》（沈政辦發〔20*〕23號）要求和我縣實際情況，特制定本方案。

一、指導思想

以省政府關于深化農村信用社改革精神為指導，全面貫徹落實省政府清收農村信用社不良貸款工作（以下簡稱“清收工作”）要求，按照市委、市政府提出的一年內完成組建*農村商業銀行的工作部署，切實加大清收工作力度，實現農村信用社信貸資產質量狀況的根本好轉，為組建農村商業銀行奠定堅實基礎。

二、工作目標

經過一年的努力，到2009年6月末，實現全縣農村信用社政府關聯類不良貸款全部清收處置完畢。

三、工作方式

第一章總則

第一條為了切實加強全縣農村信用社訴訟保全資產的管理，規范訴訟程序，提高效率，特制定本辦法。

第二條本辦法適用于全縣農村信用社為保全資產所涉及的借款合同糾紛等民事訴訟案件及相關法律事務。

第三條訴訟保全的原則：集體研究、責任到人、嚴格操作、逐級監控、分級協調、降低成本、提高效益、保全資產。

第二章訴訟保全的組織與職責

第四條縣聯社成立訴訟保全管理委員會（以下簡稱訴委會），由聯社主任任訴委會主任，分管資產管理工作的副主任任訴委會副主任，資產、業務部門負責人、熟知法律業務的骨干、聯社法律顧問為成員。

美國金融危機和歐債危機使不良貸款問題再次受到廣泛關注。我國在近幾年來發放的巨額信貸也導致不良貸款生成率有了微幅放大。雖然，之后國家通過資產管理公司運作、注資等方式清收、盤活不良貸款，帶來不良貸款和不良貸款率的“雙降”，但是不良貸款實際數額遠遠超過我們所見。中國正面臨著信貸惡化的風險，這需要我們認真關注不良貸款產生的原因及其可能導致的風險。

近幾年，由于美國金融危機和歐債危機的影響，不良貸款問題再度吸引了眾多國際學者的關注。如，MartinF.Hellwig（2009）對美國次貸危機的系統性金融風險的形成機制進行了研究。他指出用抵押資產證券化的方式分配不動產風險，這種機制在某些情況下反而會造成風險的擴散和加劇。而證券公允價值在擔保機制中的順周期作用在危機時期會進一步在系統中造成向下的連鎖惡性反應，即“多米諾骨牌效應”。RishiGoyal和RonaldMcKinnon（2002）則對日本20世紀90年代的不良貸款解釋成因進行了分析。他們認為，當時日本對美有巨額國際收支順差，持有大量美國債券，“廣場協議”之后，美元相對日元貶值引發日本資產價格泡沫，從而間接造成日本大量不良貸款。反觀現在，中國同樣也持有大量的美國國債，我們應該吸取日本的經驗教訓，謹防美元價值變化對我國經濟產生不良影響。國內關于不良貸款的研究絕大多數都是定性分析，主要集中在對不良貸款成因、不良貸款解決方法、不良貸款的影響等幾個方面。如，周晗菲（2011）將不良貸款生成理論分為:經濟基礎成因論、銀行自身成因論、信息不對稱理論和預算軟約束理論，認為銀行不良貸款源自于經濟運行本身的風險、逆向選擇、道德風險、國有企業的軟約束或者是銀行自身內部的風險控制等問題。孫亞軍（2010）等學者則從其他方面入手，指出法律制度不完善、政府干預，信用體系不健全以及銀行業產權不明等問題也是不良貸款產生的重要原因。黃友志，戚威等（2009）提出應結合國外的經驗，對我國資產管理公司進行整改解決其發展的瓶頸。鄧少春（2009）認為應爭取政府和有關部門的理解與支持，采取切實可行的措施降低不良貸款，組建股份制形式的資產管理公司，剝離、化解、盤活不良貸款，把銀行債權變企業股權甚至是不良貸款打包出售、不良貸款證券化。

賈通志（2011）認為應該積極探索處置不良貸款的新出路，清收并盤活不良貸款。不良貸款原本只是信用風險，但美國的金融危機表明其潛在的系統性金融風險不容忽視。何自云（2010）深入研究了不良貸款對中小企業的不良影響，他認為，銀行不良貸款容忍度的下降必然會導致中小企業融資難的困境加重。孫浩然（2011）提醒我們正確看待不良貸款的“雙降”，對其內在的隱患提高警惕。謹防因不審慎行為、地方政府融資平臺的擴大、將不良貸款挪用于股票和房地產的投資、以及風險集中等導致不良貸款余額的上升，影響銀行的有效經營，從而可能產生系統性的金融風險。國內對不良貸款的定量分析主要集中在不良貸款警戒率、不良貸款定價模型以及不良貸款的宏觀經濟影響因素分析等方面。蔡中華，白學清等（2008）計算得出我國實際不良貸款額，并進而計算出我國實際不良貸款率，再與我國現有的商業銀行不良貸款狀況比較，分析我國不良貸款的真實風險。謝冰（2009）分析了7個宏觀經濟因素與不良貸款之間的關系，得出了良好的宏觀經濟發展情況會降低不良貸款的發生的結論。綜上可見，在定性研究方面，不良貸款產生的原因以及解決方法已經有比較詳細的研究，但定量方面的研究則頗顯不足，尤其是在不良貸款的影響因素上，大多停留在宏觀經濟影響因素，如GDP的增長、貨幣供應量等，沒有考慮到借款人自身的因素。借款人貸款數額、盈利能力、償債能力以及資金成本等都因素都可能導致不良貸款的生成。同時，國內學者對不良貸款可能造成的系統性金融風險也研究不多。因此，本文在總結前人的基礎上，從企業景氣指數和信貸供給兩個方面研究它們對不良貸款的影響，并分析不良貸款可能產生的系統性金融風險。

一、研究設計與模型分析

1.測度方法與變量選擇通常會從以下幾個方面對借款人因素進行研究：企業景氣指數、盈利能力、資產負債率或貸款數額（還款能力）以及貸款利率（資金成本）等，即主要考慮的是借款人的還款能力和違約可能性對不良貸款的影響。企業的經營狀況良好，盈利能力強，會提高企業的償債能力，則會降低不良貸款的發生額；資產負債率過高，或者是貸款利率較高都可能導致違約，從而提高不良貸款的發生額。在剔除了存在自相關以及不顯著的指標后，本文選取企業景氣指數和信貸供給兩個指標，與不良貸款余額進行計量檢驗。各變量界定如下：不良貸款余額（億元）：不良貸款是指借款人未能按原定的貸款協議按時償還商業銀行的貸款本息，或者已有跡象表明借款人不可能按原定的貸款協議按時償還商業銀行的貸款本息而形成的貸款，其本質是銀行經營中的一種潛在損失或者成本。按照貸款的“五級分類法”劃分，可將貸款分為正常、關注、次級、可疑、損失五類，其中將次級類貸款、可疑類貸款、損失類貸款三種貸款稱為不良貸款。金融機構各項信貸供給（億元）：主要指金融機構發放的工業貸款、商業貸款、農業貸款、中長期貸款以及農村信用社貸款。企業景氣指數：又稱企業綜合生產經營景氣指數，是根據企業負責人對本企業綜合生產經營情況的判斷與預期而編制的指數，用以綜合反映企業的生產經營狀況。用純正數形式表示，以100作為景氣指數臨界值，其數值范圍在0—200之間。

2.樣本選擇和數據來源不良貸款數據自2004年開始對外公開，因此，本文的研究時間跨度為2004年第1季度到2011年第3季度，樣本對象為我國商業銀行，包括大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行以及外資銀行，數據為不良貸款余額、金融機構發放的信貸供給以及企業景氣指數的季度數據。數據至主要來源于中經網數據庫、中國銀監會網站以及中國金融年鑒（2004年至2011年）。表1不良貸款余額、信貸供給和企業景氣指數。

第一章總則

第一條為規范不良貸款清收管理，加大不良貸款清收、盤活、保全力度，提高農村信用合作社（以下簡稱信用社）資產質量和經營效益，根據《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國擔保法》、《貸款通則》等有關法律、法規和規章制度，特制訂本辦法。

第二條不良貸款清收管理的對象是指四級分類的逾期貸款、呆滯貸款、呆賬貸款及其表內外應收未收利息。

第三條不良貸款清收管理實行主任負責制。遵循因地制宜、規范管理、有效運作，嚴格考核、績效掛鉤的原則。

第二章不良貸款清收管理標準

第四條不良貸款清收管理包括不良貸款的清收、盤活、保全和以資抵債。

【摘要】貨幣政策對銀行不良貸款的影響是多面的，寬松的貨幣政策會導致銀行貸款不良率的上升，緊縮的貨幣政策也不一定就能降低銀行貸款的不良率。因此對貨幣政策和銀行貸款不良率二者的準確分析，有助于貨幣當局對貨幣政策進行更好的宏觀調控。本文通過定性分析不良貸款形成的原因及影響不良貸款率因素之間的互動機制，找到了我國商業銀行不良貸款形成的內生性問題。

【關鍵詞】商業銀行不良貸款率內生性

一、引言

2012年以來，隨著中國經濟增速下調和結構調整進入新常態，經濟增速告別過去兩位數增長模式進入中高速增長階段，經濟正處于轉軌陣痛期，區域結構、產業結構、收入結構嚴重失衡，宏觀經濟的周期性波動對我國銀行業不良率帶來了嚴峻挑戰。截止2017年6月末，我國銀行業不良貸款余額16358億元，不良貸款率1.74%，從圖一可以看出，自2003年中國銀監會成立并要求各商業銀行披露不良貸款及不良率以來，我國的不良貸款余額成V字形走勢，并伴有兩次政策性剝離后斷崖式的下降，中國經濟2012年結構調整，落后產能被擠出，不良貸款出現激增，自2016年初開始不良貸款增長趨勢有放緩跡象。說明我國經濟新舊動能轉換已初見成效，各大商業銀行不良資產處置渠道拓寬；盡管不良貸款2012年后激增，但不良貸款率自2003年后幾乎成下降趨勢，2012年后略有抬頭，但增長比較平穩，一方面是因為貨幣超發致使銀行信貸投放沖動，整體信貸資產增長勢頭明顯快于不良貸款增長，另一方面一帶一路等國家戰略推進，重大基礎設施項目投資需求拉動信貸有效投放。盡管我國大力發展直接融資，金融傾斜逆轉態勢勢不可擋，就目前資本市場發育程度而言，直接融資在定價成本、時間的沉默成本不會比傳統信貸具備多少優勢，社會融資中信貸仍占據很大比例。在宏觀經濟波動的沖擊下，信貸資產形態向下遷移成為大概率事件，不良貸款不斷累積，勢必對我國整體金融系統性風險發生帶來更大挑戰。所以，通過充分挖掘新時期商業銀行不良貸款成因深層次研究，找到不良率內生性問題，具有較大的實踐意義。

二、文獻評述

Minsky(1997)指出，借款者比銀行擁有更多的信息，他們更清楚貸款資金的真實用途，更清楚投資項目的風險情況。由于逆向選擇，高風險客戶更愿意承擔較高的融資成本，銀行出于盈利性考慮在一定風控范圍內有較大概率放款給客戶，最終導致商業銀行不良貸款的增加。LaPorta(2002)指出，由于存在信息不對稱因素的影響，國有企業有政府作為擔保，且能夠經常和銀行保持良好關系，因此銀行對其資質評估的信息成本也比較低。相反，非國有企業由于缺乏政府的信用背書，并且在經營上也存在諸多不規范的問題，信息披露不充分等，導致銀行對其資質評估成本上升。所以銀行更愿意對國有企業提供貸款支持。樊綱（1999）指出，國有經濟“三位一體”是我國國有銀行產生不良貸款的重要原因，政府部門通過干預商業銀行對國有企業放貸或者是展期，進一步增加了商業銀行的不良貸款率。因為很多國有企業在企業經營的同時，也承擔了很多政府安排的社會責任，導致企業經營成本上升利潤下降甚至是虧損，再加上政府對金融資源的掌控，使得銀行有強烈的傾向對國有企業發放貸款，用于彌補地方財政對國有企業的補貼支出，銀行對企業的貸款也變相的成為了一種對地方財政的支持手段。政府對于虧損企業會提供財政補貼，貸款支持等措施（Kornai,1980）。這在一定程度也會帶來相應的企業管理層道德風險，國有企業的虧損在無法辨別政策性還是商業性的情況下，全部由政府進行事后補貼和保護，這個被稱之為“預算軟約束”。對國有商業銀行管理者來說，他們無法全程監督獲得貸款的國企對資金的使用情況，也不能參與管理改善國企的經營情況、減少虧損，面對虧損企業，最終還是會發生無力償還貸款的情況。同時由于政府的干預，銀行為維護良好的銀政關系，也不能、更不會隨意停止對虧損國有企業的繼續放貸。這種“預算軟約束”下的信貸行為均不以市場為導向的。毛瑞寧（2002）指出監管缺失也是造成商業銀行不良貸款的重要原因，銀行內部的績效考核體系使得銀行管理者有更多的放貸激勵，從而產生操作風險，最終影響銀行的信貸質量。其次，我國企業融資渠道單一，通過銀行進行間接融資是主要方式，因此當企業發生經營風險時，這種風險就主要向商業銀行傳導，造成銀行不良貸款上升。貨幣政策是我國政府宏觀經濟調控的基本手段。當信貸收緊時，企業融資成本上升，獲得信貸資金的可能性減小；當信貸放松時，企業更容易獲得信貸資金，融資成本也會下降。面對寬松的貨幣政策，企業會擴張經營戰線，增加投資意愿，投資、購買資產，從而提升資產價格，銀行貸款也會增加。當貨幣政策由寬松轉向緊縮時，企業也會把資金配置到預防性功能上，收縮經營戰線，減少投資，導致資產、產品價格下降，企業收益下降，使得銀行不良貸款增加的風險上升。

摘要：不良貸款是制約國有商業銀行發展的關鍵，基層國有商業銀行消化不良貸款能力有限，可以考慮實行公司化模式，走不良貸款專業清收道路。

一、不良貸款的成因分析

一直以來，不良貸款問題是制約國有商業銀行進一步加快發展速度、提升市場綜合競爭能力的關鍵所在，由于不良貸款率一直居高不下，不良貸款消化難度大、成本高的現實，使得國有商業銀行在資金運用上捉襟見肘，這一點在基層國有商業銀行尤其明顯。基層國有商業銀行本身的存貸款規模不大，依靠自身力量消化不良貸款的能力又有限，一旦貸款無法正常回收形成不良，這勢必給基層國有商業銀行的發展造成嚴重障礙，減弱對縣域經濟乃至鄉鎮經濟發展的支持力度。不良貸款形成的原因主要有以下幾個方面：

第一，資金體制變革的影響。

在從計劃經濟向市場經濟過渡的過程中，隨著“撥改貸”政策的逐步實施，國企不再得到國撥資金的補充，以致企業虧損等財政性支出被擠入了銀行流動資金貸款，因此造成企業資金捉襟見肘，周轉失靈，這對國企最終無力償付貸款本息是有相當影響的。

第二，投融資體制約束了銀行自主經營。

一、商業銀行不良貸款處置存在的問題

（一）商業銀行不良貸款處置手段存在的問題。1.市場化處置程度較低，缺少創新型工具。就現階段商業銀行處置不良貸款行為方式和手段來看，2017年以前以現金回收、清收、資產重構及核銷等方式為核心的處置模式較為盛行。2017年，商業銀行全方位建立了入股置換新方法，但從整體來看，采用市場化方式處置不良貸款的工具和手段仍然較少。常規性處置方式主要是以物抵債或呆賬核銷。常規性處置方式常常帶有大量資金投入、人力投入，且面臨各種不確定性因素較多。如以物抵債的方式雖然可以獲得部分資金的償還，但抵債物所有權或處分權的確定及變現仍然需要耗費商業銀行大量時間成本；在運用貸款呆賬核銷處置方式時，有可能對商業銀行經濟效益帶來負面影響，增加銀行運營成本，為銀行帶來負擔。2.資金變現存在困難，回收時間過長。從商業銀行不良貸款的具體操作來看，現階段采用的處置方式具有開展進度慢、回收時間過長的缺陷。在實際處置的過程當中，抵物資產多以房產、汽車等為主，變現能力相對較差，且現金回款時間過長，嚴重阻礙了不良貸款回收工作的開展。與此同時，固定資產所有權的確定工作需要較長周期，抵債資產確權程序又相對復雜，這些都是導致資金回收時間過長的主要原因。采用資產重組的方式也存在類似問題，因為在資產重組前需要進行充分考察、方案設計等準備工作，待企業達到盈利指標后，才能階段性地收回貸款資金，這種方式不僅資金回收周期長，并且前期資金投入數量較多。（二）商業銀行不良貸款處置管理制度存在的問題。1.粗放式管理，監管制度落實不到位。商業銀行在不斷改革創新發展的過程中，對不良貸款的處置水平處于上升階段，但是管理質量仍然較為粗放，存在監管制度落實不到位的情況。其一，對不良貸款的監督管理范圍較小，且落實也不夠準確到位。在處置不良貸款工作中，時常出現訴訟失效、債務人不明去向的情況，造成處置工作難以開展。其二，處置工作不能針對具體不良貸款信息開展，對相關信息收集、整合、處理的分析力度不夠，難以準確歸納處置重點安排后續工作。其三，不良貸款處置情況的內部信息披露存在缺陷，部分領導人員對不良貸款具體處置情況不夠了解，導致領導、責任人等不能實質性發揮自身職能。其四，對市場化信息敏感度不足，不能全方位、多角度地掌握市場信息，進而難以根據市場信息的實際變化構建更加符合外部情況的處置方案。2.不良貸款責任認定和追責制度存在問題。不良貸款的責任認定制度是處置管理中的重要內容，但商業銀行在面對現實性責任認定工作時，普遍缺乏合理的辨識性，差異化和針對性，從而造成相關責任人數量不斷增長、基數較大。在后續追責時期，由于人數眾多，衍生出由于工作強度大、程序復雜等原因造成的敷衍了事情況。很多商業銀行在進行處罰時往往以單純性的罰金方式為主，缺少相關預警機制。責任認定制度和責任追究制度不完善，對不良貸款的處置工作產生嚴重負面影響，同時也間接地對不良貸款行為形成誘導作用。［1］（三）外部環境對商業銀行不良貸款處置的制約。1.不良貸款評估困難，處置工作存在違規風險。外部環境是影響商業銀行不良貸款處置工作的重要因素。不良貸款是不具備市場公開價值的資產，需要對其進行科學合理的評估。然而，現階段我國商業銀行的處置水平相對發達國家仍然存在較大差距，且缺乏統一化的評價標準和體系，造成估值準確度低、估值效率低等問題。在市場定位方面，需要通過商業銀行、債務人或第三方評估機構對貸款進行估值。作為不良貸款轉移方的商業銀行，以及不良貸款兼并方的資產企業，極易在評估價值問題上出現歧義。商業銀行力求爭取更高的價格，最大化完成不良貸款的處置工作；資產管理企業希望降低評估價格，從而以更低的成本獲取更大的利潤。［2］因此，在這樣的環境下，商業銀行由于評估體系不完善、議價能力有限，時常出現評估價格過低，導致商業銀行經濟損失情況的發生。2.相關法律法規欠缺，處置工作難以“有法可依”。商業銀行在不良貸款處置的過程中，還受外部各種環境因素制約，法律法規就是其中最重要的一個方面。對不良貸款處置問題，我國法律始終缺乏一個系統化、全面化的專項法律法規，對商業銀行、信用社等金融機構的不良貸款處置問題缺乏科學有效的制約機制。商業銀行在落實不良貸款處置環節，往往根據經驗和企業內部規定進行，難以實現處置環節上的“有法可依”。當前法律法規也難以對商業銀行的債權形成有效保護，雖然可以依照《中華人民共和國破產法》確立清算方案，但并沒有明確規定商業銀行的此類權利在受到不法侵害時應該怎樣處理。同時，商業銀行需要支付訴訟費、破產費、人員勞務費等費用，這些費用和時間成本有時會超過債務本身。

二、處置商業銀行不良貸款問題的策略

（一）不良貸款處置認知層面的優化策略。1.提高不良貸款處置的重視度，全方位、深層次感悟不良貸款問題的嚴重性。為優化商業銀行不良貸款處置工作，首先需要充分了解、認識不良貸款對商業銀行的危害性、不可確定性和不可避免性。其一，不良貸款嚴重威脅商業銀行經營的穩定性，為其帶來各種風險，存在經營隱患。其二，不良貸款具有雙面性，要對不良貸款予以合理認識，提高全體員工日常工作中的警惕性，全面增強債務清收力度。同時，還要以平靜、理智的心態面對不可避免的不良貸款現象。［3］此外，還應充分認識不良貸款產生更深層次的原因，需要明確不良貸款產生不是單方面的銀行內部問題，也不是外部環境單獨引發，而是二者相互作用的綜合結果。不良貸款產生的內部原因在于銀行管理問題、銀行體制問題和行政問題以及人力資源問題等多個方面，如法人治理結構、銀行運行機制、銀行人員綜合素質等；外部環境主要是被服務主體的特殊性質、法律的不完善、市場環境等因素的影響。2.轉變傳統處理思路，優化處置管理理念。首先，商業銀行在不良貸款處置過程中，需要改變傳統管理思路和管理理念，充分認識不良貸款屬于銀行資產的重要組成部分，將其視為具有特殊性質的金融資產加以重視。銀行應提高對不良貸款處置管理工作的重視度，采用具有前瞻性、普適性、針對性的科學處置策略，不能僅憑處置部門的單方面力量，銀行內部各職能部門需要形成一個密度極高的處置共同體，以聯動、共享、相互配合的方式完成處置工作。［4］其次，不良貸款作為一種具有特殊性質的金融資產，處置工作要有較高的時效性。商業銀行應盡量避免因工作效率低，導致不良貸款處置工作錯過最佳時機的情形。商業銀行必須精準把握不良貸款處置工作開展時機，有效避免不良貸款的深層惡化，進而減輕不良貸款的清收難度。（二）內控機制建設層面的優化策略。1.立足于數據時代，全面建設信息化銀行。在信息化、數據化時代的背景下，商業銀行需要充分利用時代優勢，發揮信息化技術驅動銀行發展的功能，著力構建信息化綜合平臺。建立有效、快速、穩定、共享的新型交流機制，全方位、深層次、多維度整合客戶信息，實現預警信息的開放式共享，扭轉傳統模式下信息不對稱引發的各種風險問題。一方面，建設科學化不良貸款計算機管理系統，完善不良貸款監督管理控制機制，使風險系統與其他部門形成緊密鏈接和無縫全程對接，有效防范管理工作落實不到位、檢測及時性差、債務人不知去向等風險問題。此外，該管理系統還應具備不良貸款信息的整合、處理、分析功能，智能化判定風險程度與清收難度，對不良貸款實施按種類劃分和科學排序，并依據分類結果落實處置工作。另一方面，強化商業銀行不良貸款信息披露功能，對不良貸款進行信息披露，使銀行領導、債務清收責任人真實掌握不良貸款處置工作的進展情況，從而擬定更加符合實際情況的處置計劃。2.完善銀行內控機制，打造高質量風險管理模式。商業銀行在處置不良貸款的過程中，需要以企業內部控制機制為切入點，對不良貸款形成防范作用，從增量、余額兩個方面著手。第一，要實現貸款工作的全生命周期管理，將不良貸款行為扼殺于起點，從貸款調查、信用評級、貸時審查等工作到貸后管理、征信檢測，對客戶風險情況變化做出提前預警，有效規避信貸風險的發生。第二，強化不良貸款雙向管控與問責制度管理，切實落實責任人義務與責任，以責任終身制嚴格要求責任人，履行違規必罰、失職必問的基本原則。［5］（三）金融創新層面的優化策略。1.充分利用風險緩解工具，創新清收手段。從商業銀行現行不良貸款處置模式來看，普遍將清收與核銷作為主要處置手段，市場化措施、工具利用率較低。商業銀行應建立全新市場機制，充分展現市場供求、產品設計、商品定位等工作的重要價值，提升不良貸款處置效能，利用不良資產證券化與多功能金融衍生工具。以美國眾多金融機構不良貸款處置過程為例，大多數金融機構不受傳統處置方式的制約，能夠充分利用金融市場創造出更加符合實際情況的新工具、新方法。［6］因此，我國商業銀行需要樹立一種“以創新求發展”理念，將證券化不良資產、市場化風險緩解工具、債券轉股權以及“互聯網+”的不良貸款處置方法引入清收工作。2.致力于金融創新，轉變傳統盈利模式。隨著各行各業市場化進程的不斷深化，傳統信貸業務以賺取息差收入為主要手段的盈利模式，逐漸對商業銀行利潤形成壓縮作用。同時，日趨激烈的市場競爭環境，又進一步為銀行的傳統信貸業務帶來更大風險。鑒于此，商業銀行應積極整改傳統盈利模式中存在的諸多缺陷，強化金融創新，拓展延伸中間業務，提升商業銀行抵御風險的水平，從而對不良資產的產生形成防御作用。

三、結語

盡管我國商業銀行對于不良貸款處置水平有了顯著提升，但仍然存在較多問題，針對目前商業銀行不良貸款處置存在的主要問題，本文從強化不良貸款處置的認知、完善內控機制、致力于金融創新三個層面對不量貸款的處置提出了優化策略，旨在為我國商業銀行提供更有效的不良貸款處置方案，增強商業銀行抵御風險的能力，從而維持商業銀行的穩健運營。