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第一篇：互聯網金融下小微企業融資模式分析

一、前言

現今小微企業儼然成為了我國經濟體系中的一項重要組成要素，不僅能夠緩解我國的人口就業壓力，同時還可以為新常態經濟穩步軟著陸提升提供重要的動力。目前我國小微企業數量已經超過了企業總數的九成以上，為一半以上的城鄉居民創造了良好的就業機會。然而，伴隨著我國經濟體系的不斷深入改革，小微企業一直都在面臨著融資困難的根本性問題。由于小微企業自身因素和技術原因，傳統的銀行信貸所采用的間接融資模式同資本市場信貸所采用的直接融資模式之間存在著很多不相融之處，這在無形中為小微企業的融資又增加了難度。因此，如何能夠在現有的經濟和社會環境的基礎上，為小微企業的融資創造出更好的條件勢在必行。

二、互聯網金融概述

1.互聯網金融的概念

目前，互聯網金融在學術領域中尚未擁有一個比較統一的定義，部分學者認為，在互聯網金融模式中，市場信息的對稱度較低，因此資金提供者與資金使用者之間需要進行直接交易，其他金融中介的實用價值被削弱?；ヂ摼W金融可以有效提高經濟增長速度，并為行業的發展創造出更多的有利條件。此外，還有一部分銀行從業者表示，互聯網金融，其實就是在傳統的經營模式中加入互聯網信息技術，以此來為客戶提供更加全面的服務?；ヂ摼W金融是整合了現代信息技術與傳統金融服務的一種新興模式，它的出現有效的改變了傳統金融模式中所存在的諸多弊端，不僅大大提高了金融業務的透明度，同時還增強了金融業務操作的便捷性。從理論上來看，凡是同廣義金融相關的互聯網應用，均可以被定義為是互聯網金融。

2.互聯網金融的特點

（1）大數據應用在互聯網信息時代中，數據是互聯網金融的核心資源，基于大數據的運用不僅可以實現對客戶社交的情緒分析、金融信貸風險分析，同時還可以達到高頻交易的效果，改變了抵質押品在傳統金融模式中的權威地位。以阿里巴巴旗下的阿里小貸為例，阿里小貸將淘寶網等電商平臺中所積累的信用與行為數據進行總結，并將其引入到資信調查環節中，通過對數據展開深入挖掘后，就能夠對用戶的信用度進行準確的定位。（2）長尾理論同銀行所提供的傳統金融服務相比較來看，互聯網金融所面向的是“二八定律”中的那些長尾客戶。由于這部分小微客戶的金融需求比較趨于個性化且額度較小，因此他們無法在傳統金融模式中得到業務滿足。因此，互聯網金融在此方面有著絕對的優勢，在較短的時間內便獲得了眾多小微用戶的支持。（3）服務便捷互聯網金融業務是要通過計算機和互聯網來進行處理的，整個操作流程非常標準且流暢，系統能夠按照客戶的實際需求來為他們提供有針對性的金融服務。例如阿里小貸在電商平臺中所積累起來的信用數據庫，客戶僅需幾秒鐘就可以完成貸款申請與貸款發放，免去了他們到柜臺排隊與辦理業務的時間。（4）服務成本低在互聯網金融模式中，資金供需雙方可以依托網絡平臺來自行完成交易活動，因此也就省去了中介費用與交易服務費用。在互聯網金融模式中，金融機構不需要花費大量成本開設營業網點，消費者也不需要去營業網店，可以在網絡金融平臺中根據自己的喜好和需求來自主化的選擇金融產品，從根本上緩解了信息不對稱的問題。

三、互聯網金融下小微企業融資創新的實用價值

1.融資模式創新可以為國家戰略需求的實現提供推動性作用

互聯網金融同小微企業融資模式的創新，一方面拓展了我國的金融行業服務項目，使金融行業得到更多的發展機遇，另一方面還可以為解決小微企業融資難創造出更多的解決途徑，促進小微企業健康持續發展。首先，小微企業在互聯網金融模式中獲得了更多的技術支持，為其日后的可持續發展提供了便利條件；其次，互聯網金融在獲知并服務于小微企業金融需求的同時，可以帶動起各個地區中經濟的穩定增長，擴大城鄉的就業范圍，讓廣大人民群眾均可享受到由金融創新所帶來的諸多實惠；最后，小微企業金融服務的創新，可以吸引更多的年輕人主動的參與到自主創業的隊伍當中，國家政府也會拿出更多財政資金投放到支持小微企業良性發展的領域中，促進我國新常態經濟穩定發展?；ヂ摼W金融同小微企業的可持續發展是國家財政政策扶持工作的重中之重。伴隨著金融體系改革工作的不斷深入，國家政府開始對互聯網金融模式下的小微企業發展提供了更多的政策支持，這也就意味著國家已經開始認識到互聯網金融模式對小微企業的融資難問題可以得到有效解決。為此，國務院辦公廳還專門頒布了《關于金融支持小微企業發展的實施意見》，明確表示要從政策角度來給予小微企業在互聯網金融下的融資問題給予相關支持。要求在不增加金融風險危機的前提下，保證小微企業貸款的增速與增量達到“兩個不低于”，即為“小額企業貸款增速不低于各項貸款的平均水平；小額企業貸款的增量不低于上年同期水平，充分運用互聯網等新技術、新工具，不斷創新網絡金融服務模式?！睘榱四軌蚋玫捻槕獓艺畬π∥⑵髽I所提供的政策扶持，各個金融機構也要盡快構建立覆蓋面廣、差異化小以及服務效率高的互聯網金融機制，從而讓小微企業的融資難問題得以更加順利的解決。

2.互聯網金融同小微企業融資模式的合作具有較強的優勢

一直以來，小微企業都在面臨著不同程度上的融資難問題，對其日后的發展壯大帶來較大的影響。如今，在很多行業中小微企業的負債經營率都在不斷的增加，雖然表現出了較大的融資需求，但融資難度卻也在隨之提高。由于小微企業具有經營規模小、固定資產比例低以及經營模式不規范等特點，從而導致其在融資過程中受到了征信體系缺失、信息不對稱等因素干擾?；ヂ摼W金融的出現為小微企業的生存與發展帶來了新的轉機，相較于傳統金融模式中的間接融資來看，互聯網金融下的融資模式表現出了便捷性強、針對性高以及普惠性優等優勢。首先，在互聯網金融下，小微企業獲得了更多的融資渠道，在資金遇到困難時也可以找到更多的融資途徑；其次，小微企業可以在互聯網金融模式中找到更多的貿易伙伴，相互合作發展，降低了他們的金融風險；最后，在互聯網金融模式中，小微企業的差異化需求得到了較好的滿足，在獲取金融服務的過程中擁有更多自主選擇的權利。

四、傳統金融模式中小微企業的融資困境

首先，由于小微企業的經營成本較低，運營管理模式也不夠完善，因此在經營過程中會遇到更多的風險，尤其是在遇到比較大的環境變化時，小微企業更容易面臨倒閉的危機。除此之外，絕大多數小微企業可用于抵押的資產較少，不具備崗位細致分工的條件，從而也就會引發很多不必要的管理資源浪費。其次，小微企業的貸款金額較少，貸款的時間較短，并且對資金的使用次數也非常頻繁。如果采用傳統類型的金融貸款模式就會造成貸款成本過高，從而嚴重制約了小微企業的可持續發展。再次，傳統商業銀行為了能夠提高收益、減少經營風險，經常會將小微企業的貸款申請直接駁回。再由于小微企業本身存在著比較嚴重的信息不對稱現象，因此會導致銀行無法對小微企業的真實狀況展開全方位的評估，這些情況都會增加小微企業的貸款融資難度．最后，由于我國的市場經濟體系尚未發展健全，小微企業無法在這種金融環境中得到權威的信用評價，從而也就很難獲得銀行與客戶的信任，繼而讓貸款融資變得更加困難。

五、互聯網金融下小微企業融資模式創新的實踐措施

1.點對點金融模式

點對點融資即為小微企業通過互聯網平臺來尋求有貸款意向的貸款方，同其展開業務上的交流與合作，以此來滿足自己的融資貸款需求。點對點融資具有安全等級高、交易成本少以及信息透明度強等優勢．此外，由于點對點金融需要在互聯網中完成操作，因此小微企業還可以根據自身的實際情況來自主化的選擇貸款利率，而貸款方也可以采用共同提供融資資金的方式來減少自己所應承擔的貸款風險。具體的操作步驟如下：首先，有融資貸款意向的小微企業要在互聯網平臺中輸入自己的利率條件，在完成合理篩選后，針對符合標準的交易對象展開合理化的對比，向最終確定的對象發起借貸合作請求，與之建立起初步的合作關系。其次，在合作意向達成后，要依托大數據平臺來展開下一步的財務審核工作，審核方式包括視頻認證、網絡認證、信用認證以及還款能力認證等。此外，平臺也可以通過線上貸款申請或線下商入戶的方式來對小微企業的資信情況進行全方位的了解。最后，貸款雙方確定資金數量，同時做好風險評估工作。

2.大數據融資模式

基于大數據的小微企業融資指是由電商企業所組織成立的小額貸款項目，此種融資方式具有貸款條件少、資金周轉快等特點，所有業務流程都可以依托互聯網來完成，大大提高了小微企業的貸款融資效率和降低融資成本。具體的操作流程如下：首先，在確定貸款相關事項之前需要對小微企業的實際經營情況進行全方位的了解。在小微企業正式提交貸款申請后，貸款公司可運用大數據對其財務狀況、經營業績、貸款償還能力展開深入了解，同時填寫評估報告。其次，在貸款交易完成以后，要對企業進行實施進度進行調查，其中包括日常的經營業務開展、現金流等，準確判斷自己所要承擔的貸款風險，同時按照實際情況來與小微企業之間展開業務交流，為其創造更多的經濟效益。

3.眾籌融資模式

眾籌融資模式所即為借助于大眾的力量來實現融資，小微企業可以通過一些網絡金融平臺，采取優惠讓利條件讓大眾將資金注入到平臺中，以此來達到互惠互利的目的。眾籌融資的形式大致可以被分為兩種：第一種為股權眾籌，第二種為創新眾籌。首先，股權眾籌模式中，小微企業能夠在金融平臺中自主融資信息，通過這種方式來為自己開辟出一套新的融資道路。其次，小微企業還可以在金融平臺中優先自己創新產品的預售方案，同時也能夠將自己的計劃展示給廣大網友，以此來獲得他們的資金支持，完成產品的生產銷售。需要注意的是，由于創新眾籌中幾乎包括了絕大多數的融資方法，因此其本身并不具備較為明顯的排他性，可以被很好的適用于各種不同條件的市場背景中。

六、結束語

綜上所述，本文對有關于小微企業在互聯網金融模式中的創新實踐要點展開了詳細且深入的分析和研究，同時結合互聯網金融在實際應用過程中所表現出來的特點和優勢，對小微企業的融資模式創新做出了總結。在互聯網金融不斷反正和完善的過程中，我國的小微企業一定能夠在互聯網金融的幫助下壯大自身，在這種新型的融資模式中找到自己的發展路線，從而為國家經濟水平的進一步提高提供源源不絕的支持動力。

作者:劉倍麟 單位:浙江財經大學東方學院

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第二篇:互聯網金融服務創新對小微企業融資模式的影響

互聯網金融的發展給予傳統的金融市場很大的沖擊，在目前的國內經濟占比中，小微企業的比重不可小覷，小微企業本身具有較強的創新性和市場適應性的特點，在互聯網金融興起并且盛行的今天，互聯網經濟對于小微企業發展有著重大的意義，尤其是在研究解決小微企業在融資難的問題上具有極其重大的意義。鑒于此，本文將對相關問題展開討論。

一、互聯網金融服務

近幾年，伴隨著互聯網的發展，金融服務由傳統的“面面”交易，逐步走向電子化，電子金融、互聯網金融漸漸興起，并且已經初具規模，網絡銀行、移動支付、支付寶等等支付方式花樣百出，網絡購物，小型貸款層出不窮，互聯網金融在融入傳統金融的基礎上，進行了優化創新，并且不斷完善發展，帶給傳統的金融服務很大沖擊。互聯網金融的意義，互聯網金融是傳統金融與互聯網相結合的新興領域，通過使用互聯網、移動互聯網工具進行金融操作，以“開放、平等、協作、分享”為精髓，使得互聯網經濟比傳統經濟更透明、參與協作性更強、中間成本更低、更加快捷方便，也是許多青年人更愿意使用的?；ヂ摼W金融這種輕應用、碎片化金融服務相比較傳統金融機構和渠道而言，更加容易受到小微企業的重視，更符合小微企業的發展模式和融資方法。小微企業規模小、風險高、變化大、可抵押資產比例低等原因直接構成了小微企業融資難的主要因素，融資門檻高、融資額度低、融資渠道少一直制約著小微企業的可持續發展，互聯網金融服務創新正滿足許多小微企業的發展需求，豐富了小微企業融資渠道，實現了小微企業互聯網金融服務的創新。目前，互聯網金融服務的融資方式大體有五種，包括大數據金融、P2P貸款、眾籌融資、供應鏈金融以及互聯網金融門戶等形式。

1、大數據金融融資模式考察小微企業的經營現狀、財務、還貸能力風險控制力的方面進行放貸，也叫阿里金融模式，是通過大數據考察的一種方法。

2、P2P貸款融資P2P主要有這樣幾種形式：無擔保線上模式，互聯網平臺不用承擔擔保責任；提供擔保P2P模式，互聯網平臺是中介、是擔保人也是聯合追債人；債權轉讓，歐式，互聯網平臺引入債權拆分轉讓，對出資人和借款人進行撮合。P2P模式作為第三方平臺存在，可以自由選擇模式，相對寬松。

3、眾籌融資模式。小微企業通過眾籌網為代表的宣傳平臺進行產品的預先宣傳和預告，以大眾籌款的方式融資。

4、供應鏈金融融資模式供應鏈金融融資模式是將互聯網作為信息提供方和中介，是將融資信息和技術服務與相關金融機構結合實現小微企業的融資模式，不參與貸款，不承擔風險。

5、互聯網金融門戶模式小微企業通過互聯網金融門戶的平臺進行比較，例如信用度，價格方面等等挑選合適、利于自身的信貸產品及時互聯網金融門戶模式。

二、小微企業融資模式

小微企業的意義：小微企業的概念是在二零一一年由我國經濟學教授郎咸平提出的，通常情況下所說的小微企業包括：小型企業、微型企業、家庭作坊式企業和個體工商戶都在其中。近幾年從政府不斷出臺的金融、稅收改革政策中，我們不難看出，國家惠及扶持小微企業的可持續發展是必然趨勢，在中國企業總數中，小微企業占比不小于百分之八十，小微企業的重要性可見一斑，可是由于小微企業自身資本不高、信用額度限制、經營結構不完善、抗風險能力低等問題，小微企業融資能力相對弱很多，即便國家政策和部分正規金融機構不斷給予大力幫扶和支持，在很多時候依然是杯水車薪，很多小微企業依然有存活周期短、資金周轉不靈、企業結構有缺陷等等問題，其中資金的問題尤為嚴重，甚至直接影響小微企業的生存，而近幾年發展迅速的互聯網金融服務在此時，對于小微企業的發展有著非比尋常的意義。如何讓互聯網金融服務創新對小微企業的融資模式產生積極影響，推動小微企業的可持續發展，成為了新的研究課題。

三、互聯網金融服務對小微企業融資模式的影響

1、互聯網金融服務的融資模式改變了小微企業的融資環境小微企業由于自身缺陷以及外部環境的限制，融資方式有限，通常主要是由村鎮銀行貸款、銀行小額貸款以及民間借貸為主，除了額度不高以外利息高也是已大問題，使得小微企業經營成本提高，互聯網金融服務不僅提供了高流動性的融資平臺，還拓寬了融資渠道，同時省去了中間很多復雜的環節，節約了成本也節省了很多時間。

2、刺激傳統金融服務行業改變

由于互聯網金融服務的沖擊，傳統金融的業務受到影響，促使了各大銀行進行改變，中國建設銀行“網上商城+線上金融”的模式，使得電子商務和金融服務相結合，為小微企業提供了更多的選項和商品。

3、風險無處不在

互聯網金融畢竟不同于“面面交易”，是有極大的風險性的。二零一三年“眾貸寶”為首的一批網貸公司的破產，大大提醒了小微企業互聯網金融服務存在著很大的風險。管理監督的欠缺平臺的不安全性等等，都是會影響到借貸的風險，從業人員缺少經驗和專業素養，惡意的網絡詐騙，小微企業自身考察不細致等等都會增加風險性。

四、結語

互聯網金融服務的創新，對于小微企業帶來諸多的機遇和好處，相對的，由于監督機制不完善，也存在著大量的風險，同樣的，互聯網金融的發展是不可逆轉的趨勢，小微企業的發展應該結合自身的實際情況進行選擇，積極面對挑戰。

作者:徐雅靜 單位:南昌理工學院

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第三篇：小微企業融資問題研究

河北省小微企業在發展過程中形成了自身的優勢，但也存在一定的不足之處。研究河北省小微企業的特點，一方面可以使社會各界對其生存發展狀況有更為深刻的理解，另一方面可以幫助小微企業明確自身的定位，促進其可持續發展，為社會經濟發展貢獻更大的力量。

一、河北省小微企業生存現狀

河北省小微企業數量多，地域分布廣泛，但大多數都集中分布在縣城及鄉鎮，產業的集群特點十分明顯，如白溝皮包、辛集皮革、高陽紡織等。其次，河北省小微企業主要以制造業為主，絕大部分從事的經營活動為初級產品的加工和制造，產業結構較為單一，缺乏先進的技術和設備的支持，對勞動力和資源的依賴性比較大，對環境產生的影響較為嚴重，經濟增長方式屬于粗放型。另外，這些小微企業對勞動力的需求量較大，也就是說在產品成本中勞動量消耗的占比較大，這在一定程度上有利于充分發揮勞動力的優勢，彌補資金和技術力量的不足。最后，河北省小微企業的管理方式較為落后。河北省小微企業的企業家雖然有豐富的實踐經驗，但是缺乏對現代企業管理理論系統的學習，家族化的經營理念和管理方式普遍存在。這種管理機制缺乏必要的職業晉升機制和獎勵機制，造成員工很難產生穩定的工作心態，致使了人才流失現象的發生。

二、河北省小微企業融資面臨的困境

河北省小微企業融資面臨的困難主要從內在和外在兩個方面分析，企業自身不可否認的缺陷和外部銀行機構的嚴格要求，是小微企業融資所面對的最大障礙。

（一）小微企業自身存在的缺陷

“融資—生產規模擴大—利潤回收還貸—再融資”是河北省大部分小微企業的融資和發展的方式。但目前河北省小微企業存在的普遍問題之一就是創新能力不足。河北省小微企業檔次低、規模較小、抵抗風險能力差，比較著名的小微企業有辛集皮革廠、白溝箱包生產廠、邯鄲永年緊固件生產廠等，但是這些小微企業處在相關行業產業鏈的底端，所從事的主要業務是貼牌貿易、來料加工等低層次生產，缺乏綜合素質高的人才，技術更新慢且不擁有核心技術，基本上不具備創新能力。雖然短時間內可能會獲利，提高產品的市場占有率，但長遠來看，缺乏創新能力導致產品的市場競爭力弱，從而制約了這些小微企業生產規模的擴大，阻礙了其融資活動的進行。河北省大部分小微企業在財務管理以及會計操作中存在著一些問題，不利于企業信用等級的提升，阻礙融資活動的進行。在財務制度建設方面，一些小微企業沒有一套完整的財務管理制度，主要體現在錢與賬的管理上存在問題、沒有健全的分工分配標準、假發票報銷、偷稅漏稅等方面；在財務人員的任用方面，很多小微企業沒有設置相應的財務部門，或者財務工作者沒有系統地學習過財務會計相關理論，致使從事相關財務工作的人員整體素質不高；在會計處理方面，存在會計分錄記載不準確、會計信息披露不及時、粉飾財務報表等行為，令政府部門和銀行很難了解這些小微企業真正的經營狀況。

（二）銀行機構存在的問題

國有商業銀行重視國有企業而輕視私營企業、重視大中型企業而輕視小微企業、重視抵押擔保而輕視信用等現象普遍存在，并且近幾年來發展得愈加嚴重。河北省的國有商業銀行的優惠政策明顯傾向于河北省內的重點項目和大中型企業，小微企業往往遭受無視，而且小微企業在國有銀行貸款的應付實際利率普遍比大中型企業或國有企業高很多。盡管五大商業銀行仍是河北省小微企業外源融資的來源，但這些銀行無論是經營策略、機構設置還是產品服務，都主要服務于大中型企業，使得河北省小微企業在外源融資上陷入到困境之中。河北省眾多銀行機構缺少專門面向小微企業的信貸產品以及服務。目前，河北省大部分商業銀行在對小微企業進行授信時，要求小微企業提供以不動產抵押為主的等值抵押品或擔保。河北省大部分小微企業向銀行融資時，以申請抵押貸款為主，但是金融機構接受并認可的抵押品品種較為單一，主要以房屋、機器設備等固定資產為主。

三、解決河北省小微企業融資困境的對策建議

（一）企業內部調整，提升自身素質

目前河北省小微企業自身存在著諸多不足之處，是導致其融資困難的首要因素。例如財務制度不規范不健全、生產設備落后、缺乏核心技術等。面對這樣的不足，小微企業要進一步完善各種規章制度，提升管理水平。另外，小微企業還應推行和實施人才引進戰略，吸引具有高素質、動手能力強的科技型人才加入企業中，促進小微企業自我創新能力的提升；京津冀小微企業之間可攜手建立人才信息數據庫，搭建員工交流的平臺，定期邀請行業內的專家為員工進行業務上的培訓，進而提升企業的外部影響力和綜合實力，從根源突破融資困難的瓶頸。

（二）拓寬融資渠道，加強外部引導

1.有形抵押向無形抵押的轉變。小微企業在向銀行貸款時會被要求提供等值的抵押品來進行擔保，以規避企業無法償還貸款的風險，但許多小微企業正是缺少必要的抵押品而無法從銀行獲得貸款。對融資抵押機制進行創新，不僅可以結合河北省小微企業的發展階段、行業類型來提供不同形式的抵押品，還可以從有形抵押向無形抵押進行轉變。舉例而言，對于科技水平高的小微企業，可以用包括專利權或著作權在內的知識產權作為抵押品進行抵押；針對生產加工型的小微企業，金融機構可以將經營權、應收賬款等納入抵押品范圍。對于抵押機制的創新，可以大大降低河北省小微企業缺乏抵押品進行融資的困境，為其融資開辟出一條新的路徑。

2.加強融資服務的業務創新。深圳發展銀行為解決小企業融資問題，曾實行“1+N”供應鏈融資的創新模式，該供應鏈融資的運行機制是以一個規模較大、資金充裕的企業作為載體，向多家小企業提供全面的授信業務，小企業能通過這個大型企業的授信取得資金，解決融資問題；臺州民營銀行推出專門的金融產品來解決小微企業融資難題，從國外引進較為先進的信貸操作技術，來規范小微企業財務信息。我國其他省份的商業銀行在小微企業融資的業務上進行了多次創新并取得了一定的成果，對改善小微企業的融資環境、解決小微企業的融資問題起到了輔助性的作用。河北省的商業銀行應學習這些成功的創新實例，努力提升融資服務的質量，加強融資的業務創新。

3.拓寬外部融資渠道，對創業投資基金加強引導。對于河北省小微企業融資渠道窄的問題，相關部門應積極采取政策和措施，積極擴寬直接融資渠道。這樣做不但能夠增加小微企業在融資方面的選擇，還能夠擴大融資規模，充分降低融資成本。河北省政府為優化小微企業融資結構而增加了對創業基金的投入。但是對創業基金要加強引導方面的工作，對向小微企業進行投資的集團或公司，應該鼓勵和支持。另外，政府部門還應在完善政策及法規環境的前提下，鼓勵并支持創業投資公司發行專門適用于投資小微企業的債券，在取得一定的效果后，可以對那些信譽度良好、知名度較高、有較大發展空間的小微企業進行宣傳，鼓勵投資機構對這些債券進行投資。

4.規范民間借貸市場。民間融資存在已久，在我國的金融市場占據了很大的份額，也成為小微企業融資的一個重要的渠道。但是民間借貸中的一些模式、方法和我國目前的法律法規相抵觸，無法受到可靠的法律保障，所以小微企業在民間借貸市場獲取的資金具有很大的風險。民間借貸市場如果不得到有效的監管，非法集資就會有可乘之機，造成金融市場的秩序混亂，所以對民間借貸市場進行規范化管理，不僅能夠優化河北省小微企業的外部融資環境，還能維護整個金融市場秩序的穩定。規范河北省民間借貸市場需要小微企業、政府部門以及金融機構的共同支持。首先小微企業不能因為資金需求而盲目地通過民間借貸進行融資，要趨利避害，明辨是非，防止因盲目而陷入民間集資的陷阱；其次政府部門要出臺相關規定，完善民間借貸的金融體系，使民間金融在“陽光化”的機制下正常運轉；最后民間借貸要強化自我管理和自我約束，嚴抓內部管控，促進民間借貸誠信體系的建設。

（三）開創融資新途徑，創新融資新模式

1.借助互聯網金融平臺解決融資需求。互聯網金融是時代進步以及信息產業近幾年來蓬勃發展的產物，從2014年，我國政府就開始對互聯網金融加以重視。近幾年，小微企業作為互聯網金融相對較大的客戶源，是促進其取得長足進步的助推力量?；ヂ摼W金融可為小微企業提供覆蓋范圍廣、借款成本低、靈活性高的信貸產品，在互聯網金融模式中，貸款能夠實現隨借隨還，借款金額按日計息，在某種意義上減輕了小微企業高額的利息負擔，滿足了小微企業融資的需求。河北省小微企業可借京津冀協同發展的契機，在多個創業產業園區中搭建起適合電商發展的平臺，實現小微企業和電商的網絡對接，貸款申請、信用評級、貸款審核和后期的管理工作都可以借助互聯網交易平臺進行，充分拓展河北省小微企業發展互聯網金融的空間，為小微企業融資開創出另一片天空。

2.建立小微企業信用共享體系。河北省小微企業之間應建立并完善小微企業信用體系并實現共享。在這樣一個體系中，所有商業銀行都可以了解申請貸款的那些小微企業的經營狀況、貸款的償還情況以及信用等級。對于信用等級較低或者第一次申請貸款的小微企業，銀行就應對其經營狀況進行實地考察，對信用等級進行評定，并把經營狀況相似或信用等級相當的小微企業組合起來，在信用方面實行聯合擔保。一旦其中的一家企業發生失信行為，組合在一起的其他小微企業信用水平也要被調整降低，這樣做不僅能促進處于信用體系當中的小微企業相互制約，共同進步，還降低了銀行對小微企業監管的難度，并增強了監管透明度。在這個體系的基礎上，銀行對那些信用等級和經營狀況良好的小微企業，可以適當降低其貸款融資的門檻，甚至可以為其提供無抵押的信用貸款。這樣不僅降低了商業銀行的經營風險，同時還可以鼓勵小微企業提高信用水平，拓寬了外部融資渠道，有利于小微企業突破融資困難的瓶頸。

作者:馮清揚 單位:石家莊市第二中學

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第四篇：小微企業融資存在問題及建議

1小微企業在融資方面存在的主要問題分析

1.1國家對小薇企業扶持政策方面存在的問題

小微企業的數量巨大，國家十分重視其發展和壯大，但是，在具體的扶植政策方面覆蓋率偏低，政府對科技型小微企業重視程度比一般的小微企業大，對小微企業的惠及面相對較窄，特別是小微企業幾乎得不到扶持優惠待遇。而大多數小微企業一般都處在生產環節，都從事的是比較簡單的生產及初級產品的加工，有的處于流通環節，一般規模不大。小微企業財務實力比較弱，償債能力弱，財務風險比較大，得不到風險投資基金的支持。而政府針對中小企業資金支持的相關政策，對化解小微企業融資難的問題起不到根本的作用。

1.2有關商業銀行的信貸政策方面存在的問題

商業銀行制定的相關信貸政策，主要是針對大中型企業開展信貸扶持，商業銀行也認識到對小微企業發放貸款是比較重要的，由于小微企業償債能力弱，經營的持續性差，財務風險大，財務信息質量差，發生不良貸款的可能性比較大，信用評估等級相對較低，所以一般來說小微企業在商業銀行取得貸款是比較困難的。商業銀行在對小微企業貸款時其貸款業務的發展定位一般不高，它只作為商業銀行的填補型信貸產品。

1.3小微企業在融資資金成本方面存在的問題

小微企業在向商業銀行申請貸款時，銀行從自身貸款資金的安全與效益方面的考慮，會要求小微企業采取抵押擔保方式取得貸款，在這種情況下小微企業會支付大量的費用，而在貸款利率方面一般也比較高，使小微企業的資本成本偏高，給企業帶來了比較沉重的利息費用。在中央銀行頒布相關宏觀調控政策時，多數小微企業受到影響，甚至完全得不到銀行貸款，使小微企業向民間投資理財公司借款，從而推高了民間借款的利率，使小微企業的融資成本進一步提高，融資更加困難，直接影響小微企業的發展。

2小微企業融資難產生的原因分析

2.1小微企業管理水平不高，持續經營能力弱

多數小微企業是由家庭或個人創辦起來的，由于經營者的自身知識水平、管理經驗等方面的問題，在管理企業時過分強調人的治理而忽視了制定企業規章制度，沒有實行現代化經營管理模式，小微企業的管理不到位。大多數小微企業只注重傳統產業的經營，創新能力不夠，產品更新換代不及時，導致企業缺乏在市場上的競爭力，不能夠持續發展，小微企業重視短期收益，在發展方面缺少戰略目標。

2.2小微企業對外提供的財務信息有不真實的現象

市場經濟是信用經濟，信用就是要求企業講誠信守諾言。小微企業在進行會計核算過程中存在著核算不真實的情況，甚至于個別小微企業的財務會計報表弄虛作假、財務管理無章可循，管理比較混亂，商業銀行很難了解到小微企業的真實財務狀況。在還貸方面有的企業不按時還清貸款，讓銀行很難再信任小微企業，小微企業失信于銀行，使其貸款融資難的問題進一步加劇。根據某商業銀行有關負責人員透露，他們的統計資料顯示，僅在2016年1月到7月間，在對中央銀行建立的信用數據進行調查時發現，這個銀行就拒貸了9億元的貸款，其中小微企業遭遇的情況占較大比例，從這里不難看出小微企業由于其提供的財務信息不夠真實，影響了其信用，已經嚴重限制了小微企業的融資能力。

2.3小微企業財務制度不健全

小微企業對財務制度的建立不夠重視，財務管理水平不高，沒有建立對現金的內部控制制度，導致現金使用方面缺乏計劃性，管理比較混亂，對經營過程中資金調控不力，導致財務困難。在銷售環節沒有建立比較科學的信用管理制度，出現了大量的應收賬款，企業催收措施不力，應收賬款周轉遲緩，造成了資金難以回收，從而嚴重影響企業的內部融資能力。在原材料采購方面管理不善，沒有問責機制，導致資金流失比較嚴重。

3提高小微企業融資能力的措施

3.1加強政府對小微企業融資方面扶持力度政府根據經濟發展需要適時頒布小微企業發展融資方面的法律、法規，對小微企業發展出臺相應的法規，把小微企業作為特殊的服務對象來看待，金融法規方面健全了，小微企業貸款過程中呈現的市場性或者信用風險有相應的法律規范，能夠很好地保護銀行的合法權益，當小微企業經常出現逃避銀行債務的情況時應負相應的責任，減少銀行壞賬損失。加強銀行內部管理控制，嚴格對貸款審簽人追責，銀行方面應加強對小微企業的信用狀況評估，對貸款審批嚴格執行銀行的制度，正確引導對小微企業的貸款融資。建立健全政府政策扶持體系，健全小微企業的資信調查、評估體系。

3.2加強中小融資機構建設

在實際經濟生活中小微企業從中小金融機構得到資金占的比重比較大，主要是中小金融機構更喜歡服務于小微企業。小微企業在融資過程中得不到大型銀行的貸款，中小金融機構能夠向小微企業提供部分貸款在一定程度上緩解了金融資源的不均衡。采取的具體措施有：增加商業銀行在各地方鄉鎮的建設，為小微企業提供資金供給渠道；引進競爭機制，減少小微企業融資過程中產生的各種費用，降低資本成本；成立民營小微金融機構，因其掌握本地經濟情況，了解當地企業經營情況、財務實力和信用狀況，能夠更好地控制貸款風險。中小金融機構在經營方面實行區域化模式，建立和完善保障機制，為本地小微企業發展提供足夠的資金支持。

3.3加強小微企業誠信管理

企業的信用是取得貸款的基礎，提高小微企業的誠信意識，小微企業在經營時要保持良好的信用，在資信評估中取得比較高的等級，金融機構才能放貸。在加強小微企業誠信管理方面應做到：企業經營管理者要樹立誠信意識，經營管理者的決策會直接影響著企業的發展，企業經營者擁有良好的誠信意識，使企業的誠信度提高；加強小微企業誠信文化建設，積極培養高層管理者及員工的誠信意識，在企業里形成一個良好的氛圍；企業應注重誠信的累積，增強與銀行間的交流與業務的聯系，使銀行、中小金融機構更多的了解小微企業的經營狀況、財務狀況和財務實力，為小微企業以后融資奠定基礎。

作者:張之合 單位:泰安市寧陽縣財政局

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第五篇：小微企業融資困難原因與對策

1小微企業的概述

我國的小微企業是我國經濟發展和市場蓬勃發展的重要基礎，小微企業可以創造巨大的經濟總量，快速發展，可以創造大量的就業機會，促進科技創新，對政府支出的增加有重要作用。我國小微企業在當前社會經濟環境的共同作用下，融資方面存在諸多困難，另外也存在一些外部因素，比如中國的金融體系也存在一些缺陷，其中小微企業自身原因占主要原因，如：小微企業規模小、經營風險大、資產總量低、生產技術較落后等這使得它成為弱勢群體。對小微企業的融資困難的研究，探討小微企業發展的方式對推動中國經濟的發展具有重要的意義。

2小微企業融資困難的原因

2.1自身問題

首先，小微企業產權集中度過高，管理基礎相對薄弱，內部決策機制缺乏靈活性，機制僵化。董事會構成不合理、不規范，直接影響主要問題的決策，一些獨立董事形如擺設，監事會的因地位不高，很難發揮監督職能。法人管理水平低下、管理經驗缺乏、內部治理機構缺乏、缺乏審計部門認可的財務報表、財會制度落后，增加了銀行的核實難度和力度。二是，小微企業經營風險大、抗風性能力較弱、技術水平不高、實物資產少，影響到小微企業自身的信貸融資和資金積累。三是，小微企業道德風險、信用觀念差，使潛在投資人和金融機構不能準確判斷小微企業的財務風險和經營風險。四是，小微企業沒有信任度較高的擔保物，導致小微企業在金融機構的融資信用大大減低。

2.2銀行信貸資源分配不均

近些年銀行業把“做大做強”作為首要戰略目標，一些小銀行、中型銀行也由此為動向，甚至整合起來組建地方城市商業銀行，但他們并沒有堅持在所在該地區做精做強，而是選擇與大中企業合作，從而導致區域金融的缺失。另一方面，小微企業承受能力較弱、規模小，當實行貨幣緊縮政策，小企業感到更為明顯的壓力。銀行在可用資金減少、信貸緊縮時，從自我的利潤最大化，風險最小化為原則，優先信用度高的客戶。對小微企業放貸條件苛刻，耗時耗力，設置重重關卡，隱性成本極高，加重了小微企業貸款難。

2.3政府責任

為解決小微企業融資，這與中國的金融監管體制改革的問題是密切相關的。雖然中國政府和金融監管部門出臺了一系列旨在提高小微企業融資環境的措施，支持小微企業發展,使小微企業融資環境雖然得到明顯的改善，但從整體來看，一個真正能夠促進小微企業融資環境的還沒有完全建立。

3解決小微企業融資困難的對策

3.1小微企業的自身的改善

推進體制機制創新，強化企業管理。企業要完善公司治理結構，樹立企業的目標，努力營造積極的企業文化。提升企業的效率與效益。其次，加大技術創新，樹立新的企業道路。隨著產品技術創新，以此來滿足不斷增長的消費需求，樹立企業形象，提高品牌意識。建立健全的財務會計制度，會計記錄必須真實、完善、有效，提高企業財務透明度。并提供給銀行信用的基礎。

3.2金融機構的支持

作為小微企業融資的主要渠道,商業銀行要積極開展融資業務，為小微企業發展提供便利。要合理分配對策分析大中小微型企業與小微企業融資困境的貸款比例。當地的商業銀行和信用社也應被視為小微企業與其他企業一樣為主要服務對象，不能區別對待，要對他們的合理的信用要求進行服務。為了滿足小微企業的特點，需要快速融資，降低金融機構的審批水平，簡化貸款審批流程，提高決策效率。此外，銀行可以根據不同的經營特點和風險特點，建立不同的信用評估團隊，有針對性地對各類企業負責，提高審批效率。隨著互聯網應用的領域，銀行可以利用互聯網的便利，實施網上融資平臺,為小微企業融資提供新的方法,推進線上線下融資業務同步發展，提高銀行貸款效率。

3.3政府支持

政府應建立和完善小微企業融資支持政策體系。引導規范民間借貸健康發展。落實稅收優惠政策。政府應推進小微企業信用擔保體系建設。推進社會信用制度建設。促進信用中介機構發展，完善社會信用體系。促進小微企業信用擔保體系的構建。

作者:李亞坤 單位:湖北工程學院新技術學院

第六篇：我國小微企業融資探討

截至2015年4月，我國小微企業已經達到6666萬家，占企業總數的99%，其龐大的數量以及蓬勃發展的生命力都使得小微企業成為我國經濟中越來越引人矚目的力量。然而，由于小微企業自身運營資本不足，管理水平不高，擔保抵押能力弱等原因，導致小微企業難以獲得正規金融機構的融資支持。正規金融機構出于風險防范考慮，普遍對小微企業設定苛刻的貸款條件，實施更為嚴格的審核，導致小微企業的融資門檻較高，制約了小微企業發展及轉型升級。隨著普惠金融在我國不斷發展，金融機構開始努力開展普惠金融業務，重視通過信貸方式支持小微企業獲得所需的發展資金，從而使小微企業融資約束得以有效緩解。

一、普惠金融緩解小微企業融資約束的效果

1.普惠金融機構快速發展。截至2015年末，我國已有4262家法人金融機構，各銀行設立的小微支行、社區支行已超過5000家，有效地增強了對小微企業金融服務支持。村鎮銀行在2007年末只有18家，到2015年末增長到1311家，各項貸款余額達到了5880億元，其中小微企業貸款余額為2802億元。村鎮銀行的快速發展有效地滿足了小微企業融資需求。

2.以小微企業為中心的金融產品日益豐富。當前各金融機構深入踐行普惠金融發展理念，開發出適合不同行業、不同規模的小微企業融資需求的多樣化的金融產品，并利用互聯網、移動終端等新技術有效地提升了服務小微企業的效果，使得小微企業可以便捷地、較低成本地獲得所需的金融服務，提高了小微企業的貸款可得性，增強了企業的自我發展能力。

3.金融支持小微企業的力度不斷增強。截至2015年12月末，我國銀行業金融機構對小微企業的貸款余額為23.46萬億元，占各項貸款余額的23.90%，同比增長了13.3%，比同期各項貸款平均增長速度高0.4個百分點。有1322.6萬戶小微企業獲得了貸款支持，較上年同期增加178萬戶。

二、普惠金融存在的問題

1.注重信貸服務而忽視了其他金融服務。當前普惠金融機構在為小微企業提供金融服務過程中，大多數注重開發與提供為小微企業服務的信貸產品，而忽視小微企業所需要的其他金融服務。從長遠來看，小微企業不僅需要信貸支持，還需要普惠金融機構提供存款、資金轉賬、技術咨詢、投資理財、保險等全面的、綜合的金融服務。小微企業需要與上下游企業發生資金清算，需要轉賬服務；小微企業需要普惠金融機構提供技術指導、投資咨詢、投資理財等服務，以幫助小微企業獲得其長遠發展；小微企業也需要保險服務來應對或抵御生產過程中的意外事故，控制其風險。而普惠金融機構在為小微企業所提供的這方面的金融服務明顯還不夠。

2.普惠金融機構可持續發展能力不強。普惠金融主要為小微企業、貧困農戶等弱勢群體提供所需的資金，由于小微企業所需要的資金額度往往不大，導致普惠金融機構單位貸款成本相對較高。同時，小微企業自身缺少可用于抵押的固定資產，也很難找到合適的擔保人，再加上普惠金融機構與小微企業之間信息不對稱，無法及時監督小微企業的生產經營情況，且普惠金融機構還沒有建立健全的風險防范與分散機制，導致普惠金融機構為小微企業提供信貸資金的融資成本和融資風險不斷增加，機構自身可持續發展能力不強。

3.金融產品與小微企業融資需求不匹配。小微企業需要的資金普遍具有額度較小、頻率較高、期限較短、時效性較強等特點，其獨特的融資需求往往需要普惠金融機構提供專業化、特色化、多樣化的金融服務。普惠金融致力于構建一個惠及所有有金融服務需求的社會群體的金融服務體系，但在實際操作過程中，普惠金融機構在為小微企業設計與提供金融產品時，其針對性往往不夠強。如果普惠金融機構沒有對單個小微企業的融資需求的規模、用途、服務模式等進行全面評估，所提供的金融產品與小微企業所需要的融資需求就會出現不匹配現象，導致小微企業難以獲得所需要的金融服務。

4.配套措施不完善。一是政府扶持力度不夠。盡管政府多次強調通過發展普惠金融來破解小微企業融資難題，但沒有制定具體措施，執行力度也不夠。二是信用環境不完善。當前我國小微企業信用體系不健全，再加上還沒有形成一個良好的社會信用環境，普惠金融機構對小微企業還是“慎貸”“惜貸”，難以有效緩解小微企業融資約束。三是法律法規不健全。當前普惠金融發展日趨規范化，但還是沒有建立起完善的法律法規體系，在執行過程中出現執法不嚴的情況，某些小微企業有違約、賴賬、逃債等失信行為。

三、提升普惠金融緩解小微企業融資約束效果的對策建議

1.提供多樣化的金融服務。普惠金融機構要針對不同類型、不同發展階段、不同規模的小微企業的實際情況，依據小微企業自身獨特的金融服務需求，設計合理的金融產品，為小微企業提供全面的、綜合的金融服務，由單一的信貸服務轉變為多樣化的金融服務，加大金融產品創新力度。普惠金融機構不僅要為小微企業提供基本的信貸、存款等基本服務，還可以為其提供轉賬結算服務，對小微企業財務狀況進行分析與管理，為企業提供投資理財服務等一系列金融服務。這種多樣化、全面的金融服務，有利于降低普惠金融機構提供信貸資金的成本，幫助小微企業提高資金的可獲得性，促使小微企業長遠發展。普惠金融機構通過不斷增強與小微企業之間的金融聯系，兩者從簡單的借貸關系轉變為合作關系。

2.增強普惠金融機構可持續發展能力。雖然普惠金融機構以弱勢群體作為服務對象，追求社會績效，但機構也應有一定的目標利潤率，以此實現機構可持續發展。普惠金融機構增強可持續發展能力，有利于提高機構未來為小微企業等弱勢群體提供金融服務的能力，幫助更多的小微企業獲得所需的金融服務，擴大貸款覆蓋率，由此實現服務弱勢群體與機構可持續發展的協調。普惠金融機構可以考慮將行業的小微企業組合成小微企業群體，通過小微企業聯保捆綁模式使參與聯保的小微企業相互制約，有利于分散風險，降低普惠金融服務成本，提高小微企業金融服務可獲得性。同時，普惠金融機構通過產品創新、貸款流程再造、技術創新等方式，降低小微企業的融資風險和成本，從而有效緩解小微企業融資約束。

3.完善外部配套措施。通過不斷完善外部配套措施和環境，為普惠金融機構開展小微企業融資活動提供良好的外部環境，促進其加大信貸投放。首先，加大政策扶持和執行力度。中央及各級地方政府不僅要制定普惠金融支持小微企業等弱勢群體的政策，同時要出臺具體實施細則以及加大執行力度。其次，建設良好的信用環境。建立健全小微企業征信體系，加強金融生態環境建設，建立起良好的社會信用環境，以降低普惠金融機構開展小微企業融資服務的融資風險和融資成本。再次，完善法律法規體系。為保護普惠金融機構和小微企業雙方的合法利益，制定和完善相關法律法規體系，不僅為發展普惠金融提供法律保障，也為普惠金融機構扶持小微企業等弱勢群體提供法律支持。政府要加強執法力度，對主觀上不償還債務、逃債的小微企業給予嚴懲，防范小微企業信貸風險的產生。

作者:曹佳琪 羅荷花 單位:湖南農業大學經濟學院

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第七篇：科技型小微企業融資困境及對策

一、科技型小微企業在經濟發展中的地位與作用

目前，科技進步正逐漸成為推動中國經濟和社會發展的決定性力量，在當前金融危機對于實體經濟的不利影響下，科技創新也可成為提升經濟發展競爭力的核心力量，科技創新支撐著產業的可持續發展，而金融資本支撐著科技的創新，這種支撐使得科技創新尤為重要。目前我國小微企業占到所有企業數量的99%，其中科技型小微企業在科技型企業中所占的比重也達到80%以上，推動著我國經濟的快速發展。根據統計顯示，科技型小微企業主要涉及信息、電子、生物工程、新材料、新能源，以及知識密集和特許經營等新興行業。其在提高科技創新能力、促進區域經濟發展與增加就業等方面具有非常重要的作用。但是往往在這種新興的產業上面，投資商只看到眼前利益，卻忽視了這些產業的巨大潛力，從而使許多科技型小微企業在初創期就支撐不下去。

二、科技型小微企業融資現狀分析

（一）融資渠道窄，融資缺口難以彌補

由于我國金融體系尚不健全，資本市場有待完善，加之科技型小微企業科研資金需求大、風險高、成本回收期長的特點，大型金融機構對這類企業發放貸款前都會有所顧忌。在初創期，科技型小微企業很難達到銀行貸款要求的固定資產數額，并且知識產權價值評估需要很強的專業性，而大部分金融機構無法達到這一要求，這在一定程度上導致科技型小微企業在進行資產評估時被低估。與傳統行業相比，高科技產業具有技術革新期短、淘汰率高的特征，其與金融機構所提倡的穩健、規避風險的原則相違背，從而導致金融機構均不愿涉足其中。

（二）銀行貸款難度大，融資成本較高

一般來講，銀行貸款成本遵循“邊際效益遞減”效應。因此，銀行更傾向于同大型企業合作，發放大額貸款，以此來降低自身的成本及風險。由于我國尚無明確的政策來規范小微企業融資收費的標準，對于小微企業所提交的貸款請求，在不違反有關規定的情況之下，銀行往往會增加各項其他費用，如顧問費、評估費、咨詢費，或須簽訂帶有附加條款的合同來保障銀行利益。因此，其無形中給小微企業融資增加了成本。高成本的融資，對本就資金貧乏的小微企業來說，不僅不會幫助其緩解資金緊張的問題，有時候甚至會加速它的資金缺口擴大。

（三）民間融資額度小，融資成本高

在大型金融機構融資渠道不暢的情況下，科技型小微企業會選擇通過其他如民間貸款的方式來進行融資。通過對科技型小微企業調查發現，通過民間貸款進行融資的科技型小微企業占比達45.6%。但由于小微企業通過民間融資所需承擔的利息比銀行貸款的利息高出很多，導致企業的生產成本大幅提高，這在某種程度上對企業的經營績效產生了不利的影響。當無法支付到期的債務時，企業存在通過更高息借貸來償還舊債的風險，從而形成惡性循環，長此以往，難免會迫使企業縮減規模、半停工或停工，甚至解體。

三、科技型小微企業融資難的原因分析

（一）外部融資環境因素

第一，金融體系中融資體制不完善。融資機制尚不健全的影響，在科技型小微企業的種子時期和初創期尤為突出，且我國的投資機構一般更傾向于選擇在科技型小微企業的成熟期來投資，而恰恰在其最需要資金的企業初創期反而少有人問津，這種情況嚴重不利于整個行業的可持續發展。由于我國證券市場發展還未成熟，只有極少的小微企業選擇在中小企業板或創業板上市，IPO退出渠道有很大限制及制約，融資機制的不健全嚴重限制著科技型小微企業的融資渠道，因此科技型小微企業的融資大多只能選擇商業銀行。第二，信用評估制度不完善。銀行作為小微企業融資的首選，其信貸體系的不完善亦加大了小微企業融資難度。由于市場信息的不對稱，導致銀行無法充分挖掘和獲取科技型小微企業的潛在信息，從而使得小微企業還貸能力及意愿被錯誤地評估。這種不對稱狀況迫使小微企業進行逆向選擇：一是在信貸之前，隱藏了核心信息，因而低估了信貸風險；二是貸款之后將資金挪作他用，出現道德風險。中小企業不良貸款率偏高導致銀行發生虧損，從而致使銀行不斷提高對小微企業的信貸門檻。在此情況之下，即便非常優秀的小微企業也難滿足那些極為苛刻的條件。銀行對風險的低容忍，對小微企業形成了巨大壓力，使其貸款主動性不強，貸款失敗幾率提高。除此之外，很多銀行的信貸機制未充分考慮到科技型小微企業的特征。第三，政府重視程度不高。雖然科技型小微企業近年來發展勢頭異常迅猛，為國家經濟發展做出了突出的貢獻，盡管政府對小微企業的支持力度逐漸加大，但與傳統大中型企業相比，仍未得到政府的足夠重視，小微企業的發展局面并未發生根本性轉變。例如一些地方政府在進行民生建設時，項目大的大中型企業成為其選擇的重點，這就導致小微企業被邊緣化。

（二）企業自身環境因素

第一，企業過度依賴內源融資。小微企業太過于重視內源融資，從而忽視了融資方式的均衡性。并且由于內源融資成本低于外源融資成本，故小微企業在選擇融資方式這樣的問題上會率先考慮內源融資，當內源融資的規模有限，很難滿足企業的經營發展需要時才會考慮外源性債權及股權融資。對小微企業來說，內源融資雖風險較高，但它成本低、靈活性好，然而內源融資的策略其本身就會降低總體收益，制約企業和經濟發展。第二，小微企業抵押擔保能力有限。對銀行規定的抵押擔保物標準，很多小微企業難以達到。在個體私營企業及眾多小微企業初創期，它們都會陷入啟動資金不足的窘境。很多有很強發展潛力的小微企業實際上是靠租賃廠房、設備來進行生產經營的，缺乏足夠的銀行貸款所需的固定資產，故很難辦理抵押貸款，因此難以從外界獲取資金。再者，同其他企業協作經營或成為某些大型企業的下屬加工企業是很多小微企業的選擇，這使得小微企業對固定資產產權問題并不很確定，很難對所有權、使用權進行有效劃分，這使得管理混亂而不能成功進行抵押達到獲取貸款的目的。尤其是對于科技型小微企業來說，其自身特點本就更為特殊，這類小微企業常常因為擁有適用單一領域，過于專業化的技術及設備，但是不能很好地變現，導致其估價偏低。

四、針對科技型小微企業融資的政策建議

（一）政府方面

1.充分發揮政府的引導作用

我國的科技型小微企業的發展時間比較晚，缺乏相應的發展經驗。相比之下，發達國家在這方面就具有豐富的經驗。政府可以借鑒美、日等發達國家的有益經驗，并結合我國的實際國情，來完善相關的法律法規和政策體系。第一，根據不同地區的融資情況，政府可以出面作為中間人，在金融機構和科技型小微企業之間建立擔保橋梁；第二，通過新聞媒體等方式，宣傳科技型小微企業的發展前景，打消普通老百姓對于科技型小微企業“信用狀況”不佳的偏見，充分發揮政府的擔保和引導作用；第三，政府需根據科技型小微企業的自身特點，加大力度對從事科技能源環保及創新項目的科技型小微企業進行重點扶持。

2.加大力度完善小微企業信用擔保體系

擔保機構的資源大部分來自于政府，但擔保機構的分布地區有差異大、零散和雜亂等特點。而地區差異大的擔保機構分布對科技型小微企業的發展特別不利。因此，政府應當嘗試建立多層次的機構體系，通過建設和完善科技型小微企業的信用擔保機制，來提高科技型小微企業的信用水平，鼓勵更多社會資本的參與。同時，政府還應完善和健全相關擔保事項的政策法規，不但要規范擔保機構的進入、經營、扶持等內容，還應該規定擔保機制的退出、監督等內容，確保擔保機制的完善性。

（二）企業方面

提高科技型小微企業自身實力。僅靠放開貸款利率下限來扶持科技型小微企業，不但不能解決科技型小微企業融資難的問題，還很有可能由于科技型小微企業議價能力較差而造成融資成本的上升。因此，提升科技型小微企業自身的實力，增強科技型小微企業議價的能力才是降低融資成本的根本之道。這就要求其提高盈利能力、完善內部管理機制、提升自主創新能力，增強企業競爭力。

（三）銀行方面

1.創新融資模式

對于科技型小微企業而言，由于受到自身條件的限制，在傳統的銀行融資出現瓶頸問題時，可以轉變方向，嘗試涉足信托、互聯網融資等方式。與銀行相比，此類融資方式具有融資速度快、融資可控性強的特點，其不僅可以通過法律控制風險，又可以在某種程度上彌補小微企業信用資源不足的缺點。

2.推進商業銀行業務模式創新以完善小微企業貸款支持體系

當前形勢下，銀行業風險控制能力比較低，銀行經營發展并不是很成熟。在這種情況下，建立專門針對科技型小微企業的銀行是很難實現的。為此，商業銀行應根據以往的科技貸款實際情況，充分汲取以往科技貸款的部門、銀行的經驗，不斷地累積經驗，積極進行科技貸款贏利模式的探索，并有效地控制科技貸款風險。我們可以借鑒美國的硅谷銀行對當地科技型小微企業融資的模式：金融機構除了給小微企業融資時收取利息外，還可以買入科技型小微企業的股票，通過股權的持有來進行盈利。

作者:唐瀚瀚 單位:武漢紡織大學

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第八篇：小微型企業融資障礙及發展對策

目前，我國經濟正處于“三期疊加”和“爬坡過坎”的特殊發展階段，要想盡快實現經濟發展活力的大力增強和經濟發展方式的根本轉變，需要最大限度地發揮小微型企業的獨特作用和功效。然而，小微型企業作為弱小的企業規模組織和經濟力量，與生俱來的一些特點和劣勢使其在成長和發展中不可避免地會遇到各種困難和問題，其中最為突出和最難化解的一直是融資難題。如何積極推動發展小微金融服務，建立一套真正有利于小微型企業順暢和便利融資的機制與體系，從根本上破解小微型企業的融資困境，仍然是經濟發展中亟待解決的重大課題。

一、小微型企業的融資障礙及成因

1.小微型企業的產權制度和治理結構特征決定其融資路徑選擇帶有局限性。小微型企業大都是企業主集所有權和經營權于一身，對企業的財產和資本擁有絕對控制權和支配權，其融資的前提是不能引起企業主所有權和控制權的改變，因而，其融資渠道要求天然帶有單一性和狹窄性。小微型企業首先更多地習慣和依賴于內源性融資，在內源性融資無法滿足需要的情況下，小微型企業才選擇向外部融資。在外部融資中，小微型企業首選是債權融資，較少選擇出讓股份和售賣股票等權益融資。

2.小微型企業的自身缺欠導致其與大企業相比處于弱勢融資地位。相對大企業而言，小微型企業融資明顯處于劣勢。一是小微型企業可提供的融資抵押物相對較少，無法滿足金融機構特別是國有商業銀行等大型金融機構對貸款抵押條件的要求。二是小微型企業財務管理不規范為其融資設置了人為障礙，使金融機構獲取小微型企業信息的成本高企。三是大中型金融機構具有規模經濟的融資要求天然適合于大型企業的資金需要，而與小微型企業的融資特點存在矛盾。

3.大中型金融機構面向小微型企業的專營服務體系不完善。為小微型企業融資雖然不太符合大中型金融機構對規模經營和降低交易成本的訴求，然而，小微型企業作為經濟發展中不可替代的產業組織，在大中型金融機構的融資服務對象中也不能完全缺席。總體而言，目前大中型金融機構的服務理念和服務手段滯后于小微型企業迅猛發展的需要，服務對象依然慣性依賴于國有或大型企業，對民營小微型企業還存在著某種程度上的歧視，面向小微型企業的專營服務體系還很不完善，服務于小微型企業的動力和效果還有較大提升空間。

4.小微型金融機構的緩慢發展難以滿足小微型企業專門化的融資需求。實踐證明，能夠與小微型企業融資需求特性較好匹配和適應的是小微型金融機構的融資服務。但是，相對經濟發展的總體需要特別是數量龐大的小微型企業發展需要而言，我國小微型金融機構的發展還很不充分，機構的數量還比較稀少，地區分布很不平衡，提供的金融產品較為單一，服務手段和形式缺乏靈活性，風險管控能力較為低下，綜合服務質量和效果不夠理想，后續發展能力不足，尚未充當起小微型企業融資服務的主力軍。

二、大力發展小微金融服務的對策思考

1.完善和創新政府鼓勵小微金融發展的政策和制度安排。宏觀政策取向與制度環境直接影響到金融機構資金供給的行為選擇及企業的融資狀況，為此，政府應根據經濟發展的需要，不斷完善相關政策體系，適時做出合理的制度安排。一是應加快完善貨幣政策，推進人民幣全面市場化進程，賦予金融機構根據資金市場供求狀況自主決定利率的權利，使其在為小微型企業的金融服務中能夠獲取合理的利潤，從而增加其開展小微型企業金融服務的主動性。二是應進一步放開市場準入，適當降低社會資本投資金融業的資本金門檻，大幅度提升社會資本投資金融業的比重，活躍金融服務組織隊伍，補齊金融服務力量的短板。三是建立健全政策性擔保體系，針對小微企業特別是科技型小微企業缺少足夠抵押物的實際，加快發展非營利性的政策性擔保機構。四是加快建設由政府主導的包括企業信用評級在內的社會征信體系，以緩解金融機構與小微型企業之間的信息不對稱問題，降低金融機構的信息交易費用。

2.大力提高國有銀行等大中型金融機構的小微金融服務水平。國有銀行等大中型金融機構應增強為全局經濟發展服務的意識，切實提高對小微金融服務的重視程度。一是要積極構建專業化經營格局。將專業化經營作為國有銀行等大中型金融機構服務于小微型企業的有效路徑，積極走特色化、專業化之路，建立專營機構，打造專職隊伍，開發專屬產品，逐步建立和完善覆蓋各類型機構、各地區的小微型企業金融服務專營體系。二是著力推進小微金融服務模式創新。面對小微型企業貸款中常常存在的抵押物不足狀況，國有商業銀行等大中型金融機構應不斷創新抵押方式，積極擴大抵押資產的范圍，努力探索各種適合小微型企業的抵押形式。同時，針對傳統的“先還后貸”還款方式給小微型企業帶來的貸款續貸難題，積極創新小微型企業貸款還款方式，如通過貸款到期前重新授信審查直接延長貸款期限，免去重新簽訂貸款、擔保合同及辦理相關手續，促進小微型企業貸款到期與續貸的無縫對接，減輕企業的負擔。

3.推動小微型金融機構快速健康發展。規模小、經營機制靈活、管理鏈條短、監管成本低、工作效率高的小微型金融機構與小微型企業的融資服務需求天生相契合，因此，要想從根本上打破小微型企業的融資瓶頸，必須積極推動小微型金融機構在發展數量和質量上實現較大突破。一是應進一步放寬金融業的進入管制，鼓勵民營資本和社會資本投資組建地區專業性的小微型金融組織，特別是在國有商業銀行收縮和轉移業務后出現金融機構缺位以及小微型企業聚集程度高的縣域以下經濟區域，應加快培育和發展小微型金融機構，擴大其覆蓋面。二是針對小微型金融機構金融產品和業務類型單一、后續資金不足和資金回旋余地小的問題，推動小微型金融機構適應不同目標群體需要，加大金融產品創新力度，實現金融產品的多元化和層次化，同時，不斷拓展服務形式和業務類型，由單一的貸款業務增加到貸款、儲蓄、保險等多種服務。三是大力提升小微型金融機構的自律能力和自身素質。小微型金融機構規模小，實力弱，對高素質人才的聚集力不強，管理中容易存在某些漏洞，為此，應經常組織開展職工教育和培訓活動，建立嚴格的內控機制，努力防范道德風險。四是積極促進小微型金融機構的規范化和法制化發展。隨著小微型金融機構的不斷發展，應建立完善的監管制度和專門的法律制度，以明確小微型金融機構的準入、上市、退出等的標準和流程。

4.強化小微金融服務風險定價能力和風險管控能力。小微金融領域的服務對象主要是大多帶有信息不對稱和財務管理不規范等弱點的小微型企業，因此，小微金融服務客觀上面臨著不同程度的風險?；诖耍_展小微金融服務的金融機構必須正視小微型企業的種種弱點及其帶來的金融服務風險，不斷增強風險規避能力，強化自身為小微型企業持續開展金融服務的動力和基礎保障。一是完善風險定價機制，提升風險定價能力。從事小微金融服務的機構應注重調查了解和研究分析小微型企業的運營發展狀況和融資情況，建立小微型企業的信息資料數據庫，從而對小微型企業的金融服務做出正確的風險評估，并在此基礎上形成合理的定價。同時，根據小微型企業千差萬別、特點各異、貸款風險程度不一的實際，金融機構應針對不同的企業，探索自主靈活和個性化、差異化、精細化的貸款風險定價模式，科學地確定貸款利率浮動幅度，實現金融機構風險規避和與企業之間互利互惠的有機結合。二是提高風險管控技術，增強風險管控能力。金融機構應積極探索有效管理和控制小微型企業貸款風險的方式方法，加大小微型企業信貸業務系統的開發和創新力度，積極實施信用評級、授信核定和風險監測，不斷提高風險管控技術水平，努力做到對小微型企業銷售額判斷的精準化、貸后管理的科學化、擔保方式的多樣化和信貸業務流程的簡約化，促進小微金融服務的主動精準營銷和授信風險的嚴格防范。

作者:胡麗華 單位:遼寧社會科學院

參考文獻：

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[2]石穎.關于我國小微型企業融資難問題的原因與對策研究[J].消費導刊，2013（2）.

第九篇：小微企業融資問題探討

一、小微企業融資現狀及原因

(一)小微企業的界定

2011年上半年，《中小企業劃型標準規定》出臺了，它是由工業和信息化部，國家統計局國家發改委，財政部共同下發的，而我們原來用的《中小企業標準暫行規定》廢除。相比原來的標準，新標準將小微企業分成三種類型中，小，微。我國微型企業已經成為企業的一種形式，這種變化使我們的企業更貼近實際，有助于我國小微企業的分類與管理，而且與國際標準也比較一致。

(二)小微企業融資現狀

由于飛快發展的經濟形式，小微企業對國內目前的經濟發展在數量和質量上的作用與日俱增，但約束著其發展的小微企業融資難的問題仍然存在，這個問題對我們經濟的發展和社會穩定具有重大的感染力，中央和地方各級政府和社會各部門要高度重視小微企業融資約束的問題，有關部門要從政府的制定和實施，加大改革力度，努力緩解小微企業融資約束的局面。即使在政府及金融機構等相關部門的鼓勵與支持下，我國小微企業的融資環境有所完善融資渠道也得到拓寬，但對于目前我國小微企業發展環境已經不能支持其發展對于資金需求了，使得小微企業融資難的問題仍然存在。

1、融資渠道單一。銀行信貸這個融資渠道是很多小微企業在籌集資金過程中的重要選擇。小微企業以銀行信貸的方式獲得銀行的借款是籌集資金的主要選擇。然而，采用銀行信貸的渠道籌資資金會出現諸多問題，比如程序繁瑣，長時間，高風險等，小微企業尤其是民營企業中的個人，很難從銀行獲得短期借款。因而使得一些企業因資金問題而面臨倒閉的狀況。簡單的融資渠道，單一的籌資方式等是約束小微企業發展的主要因素。

2、銀行對小微企業提供的貸款數量少。小微企業是比較小規模的企業，不是健全的金融體系。不透明的經營狀況，信息不對稱，與銀行溝通不和諧，使銀行向小微企業貸款的風險加大，小微企業本身的經濟基礎不足，很容易受到市場上環境的影響，風險比較大，安全系數很低。銀行對小微企業資產規模小于五十萬的更多的是拒絕貸款，致使其缺少發展資金對企業規模的拓展與本身的發展產生了重要影響。(三)小微企業融資現狀產生的原因關于小微企業融資存在約束的問題的因素有很多，其中不僅存在公司自身的內部原因，也有外部原因，比如說國家的制度，相關的政策以及金融機構等。

1、小微企業融資困難的內部原因

(1)小微企業經營風險大。小微企業發展時期短，與其他企業相比企業規模小，資金少。它的發展需要擴大再生產，但薄弱的積累使得再生產成為不可能，小微企業的經營風險表現在管理能力的高低不平以及管理方式上的極大差別。在用人制度上，家族特色非常明顯，任人唯親。在資產的運營方面，其生產的產品和提供的服務質量在整體的產業能力，資產存量，技術設備的超負荷使用等方面受到影響。另外，較低的經營管理能力，缺少的科學性投資決策，使得企業經營的風險很大程度上加大了，結果使得經濟效益下降，乃至破產的概率增加，使得小微企業在投資者和銀行手中得到的投資和貸款愈加困難。(2)小微企業信息不對稱。相比較大型企業來說，小微企業不健全的財產等相關因素，素質較低的經營管理層，使得其缺少必需的財務管理水平，財務管理出現非常紊亂的情況。同時，對于小型和微型企業，為了應對逃稅和上級部門的突擊檢查等而出現二本或三本賬，甚至幾本賬的狀況，不僅使企業的財務信息失去真實性，同時也導致了銀行無法確定企業承擔風險的能力，再貸款時也無法對相關工作進行監督檢查。

二、小微企業融資優化

小微企業融資難在各個方面都有體現，其中包括企業自身的因素，也包括外部因素。因此，小微企業的融資問題的對策也從內部因素和外部因素來闡述。

(一)小微企業融資內部優化

1、加強企業自身的建設工作。在我國，小微企業本身的素質差和形象差是融資困難的原因之一，為了解決這個困難，對于國內外先進的管理經驗要積極借鑒并且吸收，充分認識自身的特點，了解整個市場的變化，從而探索和建立相應的組織機構，企業的財務管理制度和成本控制加強完善，各項基本管理制度推進健全，科學的經營決策程序要逐步形成，信用信息征集和評價體系要建立和完善。

2、增強小微企業經營狀況透明度，消除信息不對稱。對小微企業經營者的法律觀念進行加強，對其經營流程進行規范，對假冒偽劣，偷稅等不法經營進行監督，財務報表的編制要依據企業的財務制度，對財務資料真實性和完善性加以保證，為了解企業收入和利潤要對財務信息及時準確地進行披露，對會計的基本工作加以監督檢查，對會計的核算水平進行提升。

3、小微企業信用評價體系。對小微企業信用評價體系進一步完善，信用評價標準的制定要符合小微企業自身發展，對企業的履約情況加強注重，對小微企業自身信用加強建設。建立健全規范的經營管理制度和良好的信用水平，提高企業經營者素質和實踐水平，提升其信譽，創立科學合理的財務制度，對財務信息的真實性加以保障依法，并及時繳稅，按規定還本付息，建立優良的信用關系，為小微企業籌資創立條件。

(二)小微企業融資外部優化

1、金融機構層面

(1)發展互聯網金融，支持小微企業融資。互聯網金融的出現使得小微企業融資的渠道與方式不再是單一的了，而且使的小微企業在信用評級和貸款后的管理更有效率，縮減了融資的流程和時間，它的出現和發展使的小微企業在融資上更具有特別的優勢?；ヂ摼W金融充當了媒介和流轉平臺的作用，讓形形色色的企業主體在自己的優勢上開始小額資金融通，這使得小微企業投資門檻在很大程度上降低了，同時也拓寬了融資渠道。(2)加強風險投資對小微企業的支持。以百度，新浪，搜狐等留學回來的人員或者學生作為表率，他們回到國內進行創業的同時也帶來了風險投資，這類融資形式，大大促進了小微企業的成長。

2、政府層面

(1)加大政府政策對小微企業的扶持力度。央行對貨幣信貸工具要靈活運用，以此來支持小微企業的信貸工作。提出具有針對性的相關措施并且積極研究它，為小微服務的金融機構要給予一定的稅收優惠政策。(2)健全擔保體系。小微企業籌資需要微抵押擔保，根據政府的需要來進行相關政策的實施，對效率良好，企業的規模制度完善的一些擔保機構給予支持，對于小微企業融資所需要的擔保要盡快的組建。(3)搭建統一的綜合經濟金融信息平臺。搭建一個統一的綜合經濟金融信息平臺要充分借鑒大數據理念，將分散在不同企業，銀行，政府機構的日常經營信息，融資信息，納稅申報信息和企業信息記錄整合到統一的信息平臺，通過法律途徑來明確數據訪問平臺中數據的輸入，數據查詢和規則的使用，以此來規范平臺操作。

作者:宋揚 單位:安徽財經大學

參考文獻:

［1］高路，淺談中小企業籌資環境［J］．中小企業管理和科技，2015(6):78

［2］朱莉，小微企業融資問題研究［D］．吉林工程技術師范學院學報，2012(9)18－19