摘要：近年來長三角地區霧霾天氣頻現，已經嚴重影響到了社會經濟的穩定和人們的身心健康。本文運用文獻分析和調查研究等方法，分析得出了目前長三角地區霧霾防治金融政策存在政策體系不完善；政策實施的監管不足；霧霾防治風險投資規范化程度較低；銀行信貸缺乏長效機制；儲蓄率偏高；霧霾防治企業投資不足，直接融資能力較差；相關責任保險制度和金融政策評價機制不健全等問題，并提出了改進建議，以期為我國區域霧霾防治的金融政策優化提供借鑒。

關鍵詞：霧霾防治；金融政策；優化策略

一、長三角霧霾防治金融政策存在的問題

1.長三角霧霾防治金融政策體系不完善。長三角地區的霧霾防治金融政策體系存在的主要問題有：一是與霧霾防治金融相關的政策法律法規太少。由于長三角地區金融政策的復雜性和多樣性，還有不少金融管理方面的政策內容沒有在相關法律法規上明確規定，致使長三角地區一些大氣污染企業投機取巧，利用法律的漏洞，導致大氣污染事件時有發生。二是長三角多地區信息政策措施不健全。霧霾防治部門和金融機構在信息處理上存在問題，霧霾防治部門沒有及時本地區企業大氣污染信息，造成金融機構不能及時得到企業的大氣污染信息。三是長三角地區相關的霧霾防治評價政策體系不健全，在評價工作中沒有認真對企業大氣污染風險進行科學地評價[1]。2.長三角霧霾防治金融政策實施的監管不足。目前長三角地區相關部門對霧霾防治金融政策實施的監管工作存在的問題有：一是金融機構沒有對企業大氣污染現象進行有效的監管，不少企業在借貸申請、投資等方面存在信息不實等現象，企業大氣污染風險不能及時發現。二是不少企業在投資時不注重優化投資結構，而是盲目地投資到有可能造成大氣污染的領域，以賺取更大的利潤。三是金融機構各部們之間存在相互推脫，違規操作等現象，監管效率低下，缺乏專業監管人才，執法不嚴，制度缺失，嚴重影響了金融政策的順利實施[2]。四是由于我國金融機構實行分離式監管方式，再加上受到管理權限、信息溝通等方面因素的影響，長三角各地區金融監管機構只對本區域內的金融業進行監管，沒有形成區域性聯合監管機制。3.霧霾防治風險投資體系規范化程度較低。長三角風險投資體制方面目前存在的問題主要有：一是霧霾防治風險投資渠道單一。長三角霧霾防治風險投資機構主要是依靠政府、銀行以及一些大型的企業，投資渠道單一，沒有充分發揮民間資本的作用。二是缺乏充足的資金投入，由于投資渠道單一，資金來源渠道少，影響了霧霾防治風險投資體系的發展。三是沒有專業性的霧霾防治風險投資人才，無法發揮霧霾防治風險投資體系的強大作用。四是霧霾防治風險投資過程中，隱藏著很大的風險，霧霾防治風險投資評價機構沒有發揮其應有的作用[3]。4.銀行信貸缺乏長效機制。目前長三角區域內銀行在金融服務領域中存在信貸業務的評價、審查、操作流程不規范，嚴重影響了信貸平穩安全地發展。主要問題有：一是銀行在受理企業貸款時，沒有對企業的業務領域進行實質性調查，企業貸款資金所投入的領域是否符合國家相關支持政策，企業生產對環境是否造成風險，企業生產的產品質量是否安全等都不清楚。二是對企業霧霾防治風險管理信息掌握不到位，沒有嚴格控制信貸準入。一些高污染的企業即使對霧霾防治產生負面影響，仍有可能得到貸款。三是銀行審批工作不合理，審批部門沒有認真履行職責，對企業貸款項目進行再審批。審批流程過于簡單，審批人員素質不高，沒有認真對待審批業務工作。四是在貸款發放以后，銀行沒對企業和相關的業務進行跟蹤、調查評價，使企業把資金投入到其他領域中去違規生產等[4]。5.銀行儲蓄存款偏高，投資轉化效率較低。當前，長三角地區銀行儲蓄率偏高，且近年來呈不斷上升的趨勢，下表是近幾年長三角主要省會或市轄區的金融機構存貸款年末余額情況。從表中可以看出，長三角地區主要經濟發達城市的金融機構儲蓄存款年末余額逐年上升，存貸比高居不下，從另一角度來說，投資的比例就相對下降。大量的存款積壓在銀行金融機構里，資金沒有得到利用，對于霧霾防治企業的投資就相對減少，霧霾防治企業本身的借貸問題也受到影響，不利于長三角地區霧霾防治企業的發展和防治霧霾工作。6.霧霾防治企業投資不足，直接融資能力差。一方面，霧霾防治企業資金投入不足，導致霧霾防治企業在生產技術和結構得不到改善，處理大氣污染事件時得不到相應的技術支持，無法達到霧霾防治工作的要求；另一方面，投資結構不合理，霧霾防治企業在投資項目建設時沒有合理優化投資結構，盲目投資，往往會向高收益項目投資，而真正需要投資的霧霾防治企業得到的資金就相對較少，影響企業的霧霾防治工作[5]。7.相關責任保險制度和評價機制不健全雖然我國已建立了大氣污染責任保險制度，但目前長三角地區大氣污染責任保險制度還存在不少問題。主要表現有：一是責任保險對象單一。目前的責任保險對象簡單來說是人，如在爆發大氣污染性事件時，公眾生活受到嚴重危害，保險公司只會對公眾進行賠償，而沒有對區域造成大氣污染危害事件進行賠償。二是沒有明確賠償的額度。在保險制度中沒有明確規定當發生大氣污染性事件時相關賠償的幅度范圍，企業在發生環境污染事件時，賠償金額較少，這不利于引起企業對大氣污染責任的重視。三是缺少相關法律條文的明確規定。相關責任保險制度缺乏一套完整的法規體系，法律法規不完善，保險制度無法有效實施，在爆發大氣污染事件時，無法可依，相關的保險賠償問題也就無法合理得到解決[6]。

二、長三角霧霾防治金融政策的優化對策

1.完善與霧霾防治相關的金融政策體系。長三角地區想要建立和完善金融政策體系，需要做好以下幾點：一是完善與霧霾防治金融相關的法律法規，明確規定市場主體、責任制，規范市場行為，有效的加快霧霾防治工作。二是建立有效的霧霾防治信息機構和平臺，共享相關信息。長三角地區應該建立一個環境信息數據庫，收集核查信息，使信息更準確。三是長三角各級政府應加大霧霾防治的支持力度。政府是霧霾防治政策的強大后盾。四是建立有效的政策評價體系。要建立一個有效完善的評價機制，在企業霧霾防治風險中進行科學評價，從項目的計劃、實施、效果等方面進行合理評價。評價人員責任素質要求要高，這是保證評價準確性的關鍵。2.優化金融政策實施監管工作，強化監管職能。霧霾防治部門和金融機構要加強監督管理職能，構建一個有效的監管機構，建立統一的金融監管體系。長三角各個市級霧霾防治部門對企業大氣污染風險管理要加強監管工作，收集和審查大氣污染企業名單，并告知和協同金融機構審核對大氣污染企業發放貸款的審批。金融機構內部也要加強監管建設，強化自身的約束力，建立一個科學有效的監管流程和方法，建立霧霾防治評價監管機制，對企業貸款的流向進行監管，如企業違規操作，就取消或收回發放的貸款，不再提供貸款支持。長三角各地區應聯合建立一個區域性的金融調控機構，該金融調控機構不能僅限于本區域內的工作，長三角地區各級政府應聯合區域內霧霾防防治金融監管機構共同監管調控，相互監督。3.修改風險投資政策，拓展霧霾防治投資渠道為促進霧霾防治工作以及更好的優化風險投資體系，長三角地區各級政府部門需做好以下幾點：一是拓展霧霾防治風險投資渠道，彌補資金不足的缺陷，出臺相關政策，支持鼓勵民間和公眾參與霧霾防治資本的投入。二是培養霧霾防治專業性的人才。三是完善霧霾防治風險投資市場環境，健全相關的法律法規，保證霧霾防治風險投資市場規范的運行。四是完善霧霾防治風險投資評價機構，霧霾防治風險投資隱藏著巨大的風險，霧霾防治風險投資評價機構要確實履行職責，評價到位，對企業的投資要合理評價[7]。4.建立和發展銀行信貸機制，倡導霧霾防治信貸。長三角處于國內經濟發達地區，區域內金融業發展迅速，金融機構承擔的責任風險逐漸增強。因此，銀行內部應成立專業化的信貸團隊。在企業申請貸款時，必須充分對企業和相應貸款項目進行準確的調查研究，對企業進行系統地評價，對貸款資金的流動方向要時刻跟蹤調查，確保發放的貸款能用到相關項目上去；對企業環境風險管理信息要掌握到位，不放過任何違規的污染企業，停止或收回對污染企業發放的貸款；貸款的審批工作要規范合理，對企業信貸要嚴格把關。同時也要倡導發展霧霾防治銀行信貸，制定有效的激勵機制，鼓勵信譽高的企業與銀行機構合作，加強環境風險管理。對于霧霾防治建設方面做出突出貢獻的企業，降低貸款利率。5.積極鼓勵投資，提高儲蓄向投資轉化的效率。首先，儲蓄過高反映了消費的不足，長三角地區各級政府鼓勵消費，鼓勵人們綠色消費，降低儲蓄的增長速度，提高資金的流轉和利用；其次，加快發展直接融資方式，完善發展霧霾防止金融市場，促使資金市場。債券市場、證券市場成為環保企業正常融資的渠道。積極開拓新型的金融消費方式，讓居民的儲蓄能夠合法順利的通過市場流轉到環保企業中去。長三角地區各級政府要鼓勵投資，優化投資結構，提高儲蓄向投資轉化的效率，保證企業生產建設時節能減排，防治企業生產的廢棄物對環境造成污染，促進霧霾的防治工作向前發展。6.建構PPP霧霾防治產業基金，提高直接融資比例。長三角應該建構以PPP霧霾防治產業基金為基礎的霧霾防治金融體系，有效推動霧霾防治金融的發展，在霧霾的防治工作發揮重要作用[8]。要大力加強資本市場的建設，提高直接融資的比例。利用上海作為全國性金融中心的地位，大力發展資本市場，促進資本的形成、資源的優化配置，提高霧霾防治企業的直接融資能力，推動霧霾的防治建設工作。要大力發展資本市場，提高直接融資比例，建議有：一是大力發展債券市場。發展債券市場，對發展資本市場有著重要的作用。債券市場要以霧霾防治企業為重點，積極推動長三角地區霧霾防治企業提高直接融資的能力，優化企業的經濟、生產結構，達到防治霧霾的作用。二是積極推動和優化上市公司的發展。長三角地區各級政府要積極努力，加大產業政策優惠，大力推動上市公司的發展，支持上市公司積極創新改革，優化資本結構。上市公司要利用政策優勢適時加大自身的創新能力，提高自身融資能力，以推動企業產業結構的升級。7.融合公益性評價，支持第三方評價機制。目前，長三角霧霾防治的評價工作不到位，為了對霧霾有一個清楚的認識和評價，我們要建立對霧霾防治風險的管理評價，建立起公益性的評價體系，支持第三方進行評價。第三方組織主要來自于社會組織中，是評價體系的重要主體。第三方組織評價是一種非營利性的評價組織。現階段，由于霧霾防治金融政策評價機制存在一定的不足，為了推動霧霾防治金融的穩定發展，確保霧霾防治評價信息更準確合理，我們要建立第三方評價機制，彌補傳統霧霾防治金融機構中評價機制的不足。第三方評價模式包括：高校轉接評價模式、專業評價模式、社會代表評價模式和民眾參與評價模式四種模式[9]。霧霾的防治工作是當務之急，為了有效霧霾防治工作的開展。長三角地區必須不斷完善霧霾防治的金融政策，利用金融政策的優點，科學引導霧霾防治企業和社會公眾向霧霾宣戰。

自從中央決定實施西部大開發戰略以來，如何開發西部的問題成為人們關注的焦點。其中，學界及其實務界許多人就如何運用金融政策支持西部大開發貢獻了許多觀點、主張。這些觀點、主張不盡相同，有些甚至還是對立的。綜述有關西部大開發中的金融政策研究，可以比較全面的了解這一研究課題的發展程度，以便在此基礎上提出進一步的金融政策主張，切實發揮金融對西部大開發的貢獻作用，推動西部大開發的發展。

一、西部大開發中的金融政策研究綜述

目前人們對西部大開放金融政策的研究，主要集中在金融的作用程度認識；貨幣政策和信貸政策的傾斜問題；西部金融組織體系的構建；直接融資政策以及外資政策等方面。

(一)金融在西部大開發中發揮的作用程度認識

金融作為現代經濟的核心，西部大開發戰略的實施離不開金融業的大力推動。問題是金融究竟能起多大作用?人們主要有兩種不同的觀點。

1、金融支持處于主導性地位

摘要：普惠金融政策是我國近年來提出發展經濟的金融政策，給當下我國的經濟發展帶來了新機遇,尤其是對農村經濟的發展提供了新的契機。安徽省碭山縣作為水果之鄉，普惠金融政策的實施對該地區農村電商的發展起著重要的作用。在普惠金融政策下，通過對安徽省碭山縣農村電商的優勢、劣勢和面臨的機遇和挑戰的分析研究，以此做出有關調整來促進該地區農村電商的發展。

關鍵詞：安徽省碭山縣；普惠金融；農村電商；SWOT分析

一、普惠金融政策提出的背景及意義

（一）背景。聯合國在2005年正式提出來了普惠金融一詞，普惠金融，其基本含義是：能夠有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系。普惠金融，是金融在一定發展階段下的產物，其內容涉及比較廣泛。伴隨著互聯網和信息技術的不斷推廣，具有平等與便利等特點的普惠金融體系正在逐步形成。黨的十八屆三中全會中第一次將普惠金融正式寫入黨的決議中，其主要任務就是使正規金融體系之外的農戶、貧困人群及小微企業，能及時有效地獲取價格合理、便捷安全的金融服務。（二）意義。理論意義：通過對普惠金融的研究，不僅可以深入了解普惠金融的核心價值和作用，而且對經濟與金融的其他理論研究可以提供有關參考。現實意義：隨著我國的經濟持續發展，金融環境表現出良好的趨勢，體現了金融是經濟能夠快速發展的強有力保障。借助普惠金融政策，可以進一步推動大眾對金融的了解，提高每個人獲得金融服務和產品的可能性，同時又可以幫助中小企業解決融資難融資貴的問題，進而促進我國經濟的發展，加快實現全面小康社會的步伐。[1]

二、SWOT分析法

SWOT分析法，可以簡單的理解為態勢分析，就是使用該方法，對研究對象身處的環境進行全方位的分析研究，從中找出研究所需要的優勢（S）、劣勢（W）、機會（O）、威脅（T），進而根據研究成果采取相應的方式和對策。在這個分析過程中，可以把所找出影響對象的各種因素列舉出來的同時進行分類整理，再結合實際情況得出結論，從而為管理者進行決策和規劃提供參考依據。

摘要：西方發達國家的實踐證明，合作經濟是組織個體農民、個體工商戶及中小企業發展經濟、參與市場競爭的有效組織形式。美國、日本、德國等一些經濟發達國家明確信用社是不以盈利為目的的公益法人，免征稅收。

一、國外財政對農村金融扶植政策的借鑒

(一)各國把合作金融作為農業金融制度的基礎

美國、德國、日本和法國等許多發達國家的實踐證明，合作經濟是組織個體農民、個體工商戶及中小企業發展經濟、參與市場競爭的有效組織形式。合作金融的參加者多是社會中低收入階層和貧困階層，是市場競爭中的弱者。美國、日本、德國等一些經濟發達的國家明確信用社是不以盈利為目的的公益法人，免征稅收。

信貸決策以基層信用社為主，資金清算以上層信用社為主。最基層的信用社是信貸決策的主體，上一層次的合作銀行或聯合社不進行干預，中央合作銀行或中間層次的合作銀行則發揮“信用社的信用社”作用，為基層信用社提供資金清算和融資服務，主要是解決“小”信用社普遍面臨的兩大問題：一是單個信用社法人主體沒有像大商業銀行一樣龐大的分支機構，缺乏自己的結算網絡，業務受到限制；二是單個信用社規模小，如果備付金過多，影響信用社的盈利水平；備付金過少，容易發生資金流動性不足問題。這樣，基層信用社和上一層次的信用社就形成了有效的業務合作關系。

(二)財政扶植農村金融進而間接補償農業成為重要通道

1引言

2008年美國次貸危機導致全球金融、經濟危機以來，各國都不能獨善其身.我國之前通過拉動投資、消費以及出口的方式進行穩定經濟增長發展，而這也帶來了一段時期的經濟高速增長，但是長期發展會導致出現很多的經濟遺留問題。而在最近的幾年中，中國經濟增長速度有減緩的趨勢，國家也實施了一系列的政策改善和措施，但這種宏觀調控的手段起到的作用并不明顯，經濟的問題已經不是單純的周期變化的問題，而是在經濟結構上出現了供應和需求之間的不平衡問題，所以必須要對結構采取變革措施，進行相應經濟政策調整，保證經濟能夠穩定的發展。在過去的一段時間，我國的經濟主體是自然資源、勞動力資源和資本，而這也一直是我國經濟發展的主要動力。但在面對新的世界經濟局面時，為了跟上快速發展的市場經濟的腳步，就必須在創新和制度改革方面做出變革。而供給側結構性調整就是我國在解決經濟困局中的關鍵性改革，能使我國的金融業向綜合性服務性目標轉型。

2供給側結構性改革定義

供給側改革就是以市場化為導向、以市場所需供給約束為標準的政府改革，就是改革政府公共政策的供給方式，也就是改革公共政策的產生、輸出、執行以及修正和調整方式，更好地與市場導向相協調，充分發揮市場在配置資源中的決定性作用。通過擴大總需求的同時，從生產領域來說，要讓優質供給加強，無效和低端供給要減少，有效和中高端供給要擴大，使結構具有適應性和靈活性，生產潛能得以提高，更好滿足廣大人民群眾的需要，促進經濟社會持續健康發展。需求側改革主要有投資、消費、出口三方面，供給側則有勞動力、土地、資本、制度創造、創新等要素。

3供給側結構性改革內容

供給側結構的改革要從生產、供給端入手，調整供給結構，啟動內需，來帶動經濟發展。改革的主要內容是對勞動力、土地、資本和創新的矯正、整合、優化配置經濟結構，以提高供給能力來滿足需求側的變化需要，提高全要素生產率，更好滿足廣大人民群眾的需要，促進經濟社會持續健康發展。具體來說，就是用增量改革促存量調整。具體表現在優化投資、產權、流通、產業、分配、消費結構方面，達到開源疏流、國進民進、節省交易成本、提高產業和產品質量、升級消費品的目的。

摘要：西方發達國家的實踐證實，合作經濟是組織個體農民、個體工商戶及中小企業發展經濟、參與市場競爭的有效組織形式。美國、日本、德國等一些經濟發達國家明確信用社是不以盈利為目的的公益法人，免征稅收。

一、國外財政對農村金融扶植政策的借鑒

各國把合作金融作為農業金融制度的基礎

美國、德國、日本和法國等許多發達國家的實踐證實，合作經濟是組織個體農民、個體工商戶及中小企業發展經濟、參與市場競爭的有效組織形式。合作金融的參加者多是社會中低收入階層和貧困階層，是市場競爭中的弱者。美國、日本、德國等一些經濟發達的國家明確信用社是不以盈利為目的的公益法人，免征稅收。

信貸決策以基層信用社為主，資金清算以上層信用社為主。最基層的信用社是信貸決策的主體，上一層次的合作銀行或聯合社不進行干預，中心合作銀行或中間層次的合作銀行則發揮“信用社的信用社”作用，為基層信用社提供資金清算和融資服務，主要是解決“小”信用社普遍面臨的兩大問題：一是單個信用社法人主體沒有像大商業銀行一樣龐大的分支機構，缺乏自己的結算網絡，業務受到限制；二是單個信用社規模小，假如備付金過多，影響信用社的盈利水平；備付金過少，輕易發生資金流動性不足問題。這樣，基層信用社和上一層次的信用社就形成了有效的業務合作關系。

財政扶植農村金融進而間接補償農業成為重要通道

從1994年我國首次開展小額信貸以來，小額信貸已經形成三種模式：第一種是由政府比如扶貧基金開展的小額信貸；第二種是由國際捐贈等方式形成的民間小額信貸組織發放的小額信貸；第三種是由農村信用社等正規金融機構提供的小額信貸。這三種模式下的小額信貸業務開展情況均不太理想，而其他形式的小額信貸組織，特別是非官方背景的小額信貸組織發展迅速，一些小額信貸組織在區域內還表現出了強大的生命力，在幫助貧困地區農民脫貧致富的同時，也實現了自身規模的擴大和可持續發展。寧夏鹽池縣婦女發展協會小額信貸服務中心就是這樣的一個機構。為了深入了解該機構的業務開展情況，我們對其進行了實地調查。

基本情況

鹽池縣婦女發展協會小額信貸服務中心成立于1996年，是一家由國外援助資金（德國愛德基金會）資助成立、在地方民政部門注冊的非政府性質、非營利性的小額信貸組織。目前，該小額信貸中心的信貸業務已覆蓋鹽池縣4個鄉鎮17個行政村的64個自然村，貸款農戶1400余戶。

組織結構

鹽池縣婦女發展協會是小額信貸服務中心的管理部門，理事會是最高決策部門，小額信貸服務中心是它的具體辦事機構。小額信貸服務中心設主任一名，協調員兩名（這三名工作人員分別來自政府有關職能部門），負責該中心的日常管理工作。中心以下業務目前有5位推廣員承擔（推廣員由熱心于小額信貸事業、威望高、人緣熟的當地農民擔任），每位推廣員負責10～12個自然村的業務。依據自然村大小的不同，每個自然村有3～11個信貸小組，并經民主選舉產生一位村大組長和一名記錄員，分別承擔信貸小組的貸款申請、風險保證金的收取、召集各類活動等工作。每個信貸小組由4～7戶農村婦女自愿組成，除要求直系親屬不能結組外，小組成員均可自由相互選擇。組織結構及監督管理體系如圖1所示。

資本構成

摘要:房地產是一種具有消費和投資雙重屬性的特殊商品,其需求和供給都會受到金融政策變化的影響。如果提高利率必將減少房地產市場的需求,如果降低利率必將增加房地產市場的需求。另外,貸款的首付比例,匯率的變化,股市的變化等,都和房價的變化具有十分明顯的互動效應。深入分析這些影響對于合理制定金融政策、控制房地產商品價格具有重要的意義。關鍵詞:房地產;金融政策;房價

房地產商品是家庭消費支出中最大的一部分,房地產商品具有消費和投資的雙重屬性,消費者可以通過購買或者租賃兩種方式享受住房服務,上述三個特征決定了房地產市場和金融的關系非常密切,金融政策的改變必然對房地產市場產生重大影響。一個國家房地產價格的快速上漲,必然提升人們對房地產投資的利潤預期,從而導致房地產投資的過度膨脹。尤其是在經濟全球化日益發展和人民幣升值預期不斷增強的情況下,國外資金也會更多地涌向中國的房地產市場。因此,合理制定金融政策,并有效利用其變化可能產生的積極影響,對于控制房地產市場價格的快速上升,引導房地產市場的健康發展,無疑具有十分重要的意義。本文擬從利率、首付比例和匯率三個方面,從經濟學的需求和供給的視角,來分析房地產金融政策對房地產價格的影響。

一、金融政策與房地產需求

(一)利率與房地產市場需求

利率對居民的住宅需求和投資需求的影響主要體現在兩個方面:(1)當利率降低時,會迫使人們降低儲蓄而轉向消費或進行其他投資,居民在尋找消費和投資出路時,可能會考慮購買或者擴大住宅的消費或投資。這對于原來已計劃擴大住宅消費或投資的居民來說,會加快他們的行動步伐,進而增加對住宅的現實需求;(2)在利率降低時,住宅抵押貸款的利率同時降低,這在實際上降低了居民進行住宅消費或投資的成本,也會刺激居民擴大住宅需求。相反,當利率提高時,住宅需求會必然減少。

住宅是家庭最主要的資產。按照國際測算標準,住宅價格大約是一個家庭可支配收入的7倍左右,也就是說,一個家庭需要7年的時間才能買得起一套房子。住宅的昂貴價格使得家庭必須靠銀行貸款才能購買起住宅,而影響消費者貸款的最主要因素就是貸款利率的高低。我國針對居民購買住宅的金融政策大致出現在1996年底1997年初,當時,政府為了鼓勵房地產市場的發展,解決老百姓家有所居的問題,出臺了一些相關政策措施,于是,五大國有銀行開始面向居民提供低息住房貸款,但效果卻并不明顯。其中的原因可能很多,比如說大多數居民的資金積累有限,以致住宅購買需求還沒有普遍形成;再比如,銀行新推出一項業務時對風險的評估往往偏高,而居民也對住房貸款從觀念到習慣還不能立即接受;除了這些以外,銀行確定的大約10%的高利率,不能不說是擋在房地產市場發展道路上的一個主要障礙。進入新世紀后,隨著中央政府對民生問題的更多關注和銀行利率的逐步降低(基本保持在5%-6%左右),使越來越多的居民開始通過按揭進行住房投資和提前實現住房消費,住房按揭貸款絕對數量和占總貸款比重都出現了迅速增加。

摘要：租購并舉形勢下對物業行業的發展提出了更高的要求，物業企業發展需要不斷創新，提升服務質量。物業行業發展中存在一些問題，制約著自身的發展，需要相關政策的支持。本文主要分析了金融政策支持物業管理的重要性，討論了金融政策支持物業行業中存在的問題，提出了金融政策支持物業行業發展的路徑，希望可以對物業企業的發展提供一定的幫助。

關鍵詞：租購并舉；金融政策；物業行業

租購并舉制度為房地產事業的發展奠定了一個良好的基礎，同時，給物業行業的發展帶來了一定的挑戰，物業行業發展需要對自身的工作進行優化。任何一個行業的發展都需要資金的支持，物業行業發展也不例外，物業行業發展需要金融政策的支持，這樣可以為物業行業發展奠定一個良好的基礎，加快物業企業的發展，有利于租購并舉制度的貫徹和實施。如何有效利用金融政策為物業行業發展提供支持成為亟待解決的問題，這種情況下對金融政策支持物業行業發展的路徑進行分析，可深入了解物業行業發展中的問題，提出相應的支持手段，有益于加快物業行業的發展。

一、租購并舉及金融政策含義

隨著房地產產業的發展，房價不斷提高，很多家庭無法滿足購房的需求，大量樓房處于閑置狀態，在這種情況下，租購并舉被提出。租購并舉指的是對于有經濟條件的居民可以購買房屋用以居住，對于經濟條件比較差的居民則可以通過租賃的方式獲取房屋使用權。租購并購制度的提出對房地產業的發展具有幫助作用，其可以加快房屋的銷售，提升資源的利用效率。不僅如此，租購并舉制度的提出對于維護社會公平具有很大的作用，租購并舉下，經濟條件較差的人員可以通過租房獲得居住場所，這樣就可以緩解社會矛盾，營造一個良好的社會環境，因此可以說租購并舉是一項符合國家形勢的重要手段，對于國家的發展具有推動作用。金融政策是政府采取的貨幣和信用政策，宏觀金融政策包括貨幣政策、利率政策及匯率政策，這些政策對于經濟發展具有重要影響，是國家宏觀調控的重要手段。企業發展需要金融政策支持，各地結合自身情況可以制定相應的金融政策，加快企業發展。

二、金融政策扶持物業行業的重要性

對于國民經濟來說，民營經濟是其中重要組成部分，而且隨著社會不斷發展，民營經濟的重要性越來越凸顯。不過就當前情況來看，民營經濟發展受阻，主要問題還是金融支持方面。從歷史經驗來看，民營經濟等非公有制經濟成分的穩定持續發展對于國家經濟發展有著很大的影響，同時還能促進就業率的提高，提升國民整體生活水平。所以，相關方面應該加強對其重視，從多方面給予支持，如金融政策上，為社會和諧穩定的發展提供助力。就這一方面來說，加強我國民營經濟發展的金融政策探討十分有必要。

一、民營經濟發展與金融政策的關系

自黨的十八大以來，民營經濟發展迅速，民營企業獲得了有利的環境支持和政策幫扶，發展逐漸趨于完善，這也帶來了民營經濟總量的持續上升，帶來民營企業發展規模的持續擴大，發展質量的逐步提升，民營企業也一度成為國民經濟發展中的一大主力。從國家公布的民營企業稅收貢獻率來看，其占比在50%以上，從民營企業在國內生產總值中的貢獻情況看，其占比已經超過了50%，由此可以看出民營企業已經成為國內生產總值、稅收收入構成中的半壁江山，我們也必須高度重視民營企業的發展，為民營企業創造良好的發展空間。同時我們也應敏銳地察覺到民營企業迅速發展也對原有的金融政策、制度、模式提出了改革的要求。目前我們還處于改革的初期階段，多數民營企業面臨著市場準入門檻高、融資難度大、稅費負擔重等系列問題。基于此，為代表的國家領導人考慮到當前復雜的經濟發展環境，認識到民營經濟發展中面臨的諸多挑戰，提出非公有制與公有制經濟作為社會主義市場經濟的重要構成，理應走協同化發展之路，以兩者的協同帶來民營經濟的蓬勃穩定發展，使得民營經濟盡快走上發展的正軌，而要想實現民營經濟的發力，必須著手金融政策的調整，金融政策的調整也是民營經濟發展的鼎力支持。以金融政策的調整使得民營企業轉向更快、活力更大、發展效率更高、運行更靈活，以金融政策的調整為民營企業的發展提供資本支持，實現自身的繁榮發展。只有各類金融機構積極響應國家金融政策并共同發力，努力構建服務于民營企業的可持續化商業發展新模式，才能真正為民營企業的創新發展鋪平道路。而反過來金融政策、金融機構的支持將實現民營資本流動性的提升，帶來民營企業運營風險的合理分散，使得民營企業取得理想的投資收益，對于整個國民經濟的良性發展來說也有助推作用。

二、我國民營企業融資方式與特點

就我國民營企業而言，內部流動資金時期金融支持的重要來源之一，通常都是生產經營所得或者是股東注入，主要特點便是穩定性強，沒有還貸壓力。不過數量不多，尤其是對剛起步的企業或者是亟待轉型的企業而言，時常出現入不敷出的情況。民營企業的金融支持主要來源還是外部融資，銀行商業貸款屬于最為常見的一種。除此之外，一些規模較大的私營企業能夠通過股票市場集資的方式來實現，而剛起步的小企業往往只能借助信通卡透支來當做啟動資本。這些外來資金的數額通常會較大，不過在償還的時候不僅有本金，還有很好的利息。以銀行商業貸款為例，如果民營企業在具體運用中沒有太大的阻礙，借貸資金主要用于生產經營，利潤用于支付利息和支持企業正常運作。經過一段時間的資本積累之后，企業也會有償還本金的能力，并及時還款。與此同時，企業的信用價值也會跟隨著提升，后期如果有需要的話便能從銀行貸出更大數額的資金。這便是很多企業的發展現狀。不過在這一過程中，如果企業遇見問題，那將會陷入困境，難以及時支付利息與本金，出現破產危機。股票融資和其他大型融資方式最大的問題便是投資人對于收益的要求比較高，風險自然也會加大，這無疑會給企業帶來很大的壓力。

三、我國民營經濟發展融資中主要存在的問題