導語：如何才能寫好一篇低風險理財方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：房地產開發 財務風險 財務管理

引言

財務風險是一種財務系統無法預料和控制的因素，使財務系統運行偏離預期的目標對企業造成經濟損失和額外的收益。近年來房地產開發行業在我國得到前所未有的發展，目前已經成為投資的重要的領域，也是資金密集型的高風險產業，在國際金融變動的時代下，房地產開放企業想要實現自身長期健康持續的發展，必須不斷提高自身的財務管理水平和應對財務風險的能力。下面我們重點進行分析房地產開發企業如何做好財務風險管理工作。

一、房地產開發企業財務風險的成因

財務風險分為外部原因和內部原因，因此要客觀地分析和認識財務風險，從而采取有效的措施加以控制。

（一）外部原因

在經濟全球化的市場經濟環境下，企業所處的環境復雜，宏觀的經濟環境以及國家的經濟政策，都會給企業帶來一定的影響，例如全球經濟危機，國家的利率匯率政策變動，都有可能加重企業的成本壓力，造成房地產開發企業的存在財務風險。

（二）內部原因

1、資本結構不合理，在目前經濟形勢下，大多數房地產開發企業存在著資產負債率較高，資本結構不合理的狀況，企業過分依賴銀行貸款，融資渠道單一，也就使房地產開發企業缺乏低于市場風險的能力，在國家實施貨幣緊縮政策時，就會導致資金鏈緊張，造成財務風險。

2、缺乏財務預算管理，預算管理在企業的財務管理中處于中心地位，很多房地產開發企業對全面預算管理的認識不足，比較注重預算管理對成本費用的節約，缺乏系統管理和價值管理的觀念，甚至將預算與計劃相混淆，對預算管理的重要性認識不夠，預算執行和監控的力度也不夠，也就降低了房地產開發企業抵御市場風險的能力 。

3、缺乏現金流量管理，房地產現金流就是通過融資和銷售房地產產品而取得的現金流入，在支付購置土地款、工程款、管理費用、償還借款等款項后的差價。我國房地產企業的對于現金流量的管理的關注較晚，目前還普遍存在著現金流量管理沒有與企業戰略相吻合，現金流管理缺少全程控制等問題。

二、完善房地產開發企業財務風險的防范措施

關于房地產財務風險的防范措施，已經有較多文獻進行了研究闡述，本文在此基礎上，結合目前我國房地產企業面臨的內外部環境及存在的問題，對如何完善房地產開發企業財務風險防范措施進行了分析。

（一）對籌資風險的防范

1、進行稅務籌劃，降低稅收成本，由于在政府的宏觀調控下，從而造成國稅局對房地產開發企業土地增值稅不斷的提高，進而造成房地產開發企業的財務管理成本提高，為了降低稅收成本，我們可以對土地增值稅進行籌劃，比如按照建立的方式分別核算進行籌劃，或者規劃控制房地產建設的住宅檔次以及通過分散收入進行籌等措施進行降低稅收成本，從而有效降低房地產開發企業存在的財務風險。

2、拓展籌資途徑的多樣性，我國的房地產開發企業要改變傳統的“自有資金+銀行貸款“的方法，在這方面可以借鑒西方國家的經驗，推動房地產融資的證券化，一方面可以讓金融機構將房地產抵押債權分割為小面值的有價證券，面向公眾發售，用籌得的資金再發放住房抵押貸款；另一方面房地產開發企業可以上市發行股票或是根據開發項目委托銀行發行住房建設債券，用以籌集資金。另外，還可以利用房地產信托籌集資金，房地產企業基金融資等方式來拓展融資渠道。

（二）對投資風險的防范

1、加強投資項目的可行性分析， 房地產項目的種類很多，風險程度也不相同。房地產開發企業要建立高水平、多學科的開發隊伍，對房地產市場加強調研，在項目開發之前進行可行性研究，選擇適宜的投資項目類型，避免盲目開發。

2、制定投資組合戰略，由于房地產投資具有資金大，收益時間長的特點，為了降低風險，房地產開發企業可以采用投資組合戰略，例如在一項目中開發出不同面積比例的各類型物業以及同一類型物業的不同檔次的組合，也可以采取不同區域不同類型房產的投資組合，來分散投資風險。

（三）加強全面預算管理

在市場經濟條件下，企業財務管理的的目標就是追求資本利潤的最大化，房地產開發企業具有投資大，建設周期長，投資風險大的特點，因此完善資本運營機制，加強全面預算管理具有重要的意義。編制科學的預算不僅是籌集建設資金和金融部門批準貸款的依據，也是確定設計任務書以及可行性研究和項目評估中技術經濟分析的依據 。房地產開發企業要要編制科學合理的預算計劃，建立完整的資本預算程序，同時加大固定資產循環中的內部控制以及預算的執行和監控力度，從而降低風險。

（四）加強現金流量管理

現金流量管理是資金的流向、流量、流程、結構及效益等過程的管理，分為戰略性的管理和戰術性的管理。房地產開發企業要在分析企業戰略及環境因素的基礎上，根據自身的經濟實力制度切實可行的企業發展戰略，做到企業戰略與現金流管理想吻合，切忌盲目擴張。同時，房地產開發企業的現金流管理還要與企業的生命周期相結合，滿足企業不同發展階段，突出重點。另外，房地產開發企業的現金流量管理必須要做好流動性、收益性以及增長性的動態平衡?，F金流的戰術性管理就要從現金流預算、現金收入管理、現金支付管理以及融資管理等方面做起，來保障企業戰略目標的實現。

參考文獻：

[1]吳志華，華馬姣.房地產開發企業的財務風險管理初探[J].現代經濟（現代物業中旬刊），2011，10（5）：45-46

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關鍵詞：銀行；個人理財；零收益

1 理財的概念

個人理財業務，又稱財富管理業務，是目前發達國家商業銀行利潤的重要來源之一。根據國際理財師標準委員會（CFP Board of Standards）的定義，個人理財是利用客戶的各項財務資源，幫助實現其人生目標的過程。即基于客戶的收入、支出、資產、負債、保險等財務現狀數據和一定的財務假設，綜合考慮客戶的各種財務目標，進行客戶風險偏好的測試和投資組合的調整，基于現金流、資產價值、各項財務指標的分析，幫助客戶制定個性化的理財規劃，推薦需要的金融產品，并出具理財報告，以實現客戶理財目標的一系列服務過程。本文主要探討銀行理財的內容。

二十世紀70年代以來，全球商業銀行在金融創新浪潮的沖擊之下，個人理財業務獲得了快速發展。從發達國家銀行個人理財業務的發展趨勢看，個人理財業務具有批量大、風險低、業務范圍廣、經營收益穩定等優勢，在商業銀行業務發展中占據著重要位置。而在我國的香港特別行政區，花旗、匯豐、渣打、恒生、東亞等主要銀行紛紛推出了自己的理財套餐，針對不同收入的客戶提供不同的服務，推動了港島整體個人理財服務水平的不斷提升。而國內各銀行在個人理財方面也做出了不少的探索和嘗試，隨著國內銀行個人理財服務的逐步發展，個人理財業務逐漸成為國內商業銀行產品和服務創新的主要領域。07年開始中國加入WYO后的緩沖期已過，對外資銀行全面開放，這使得個人理財市場的競爭進一步加劇，各大銀行紛紛推出理財產品，市場進入空前繁榮狀態。

2 收益門事件原因探悉

就在投資者對理財產品信心十足、向往著高收益的時候，卻出現了讓人跌破眼睛的“收益門事件”。銀行系理財產品出現零收益甚至虧損的案例越來越多。根據西南財大信托與理財研究所最新的報告，繼浦發之后，深發展、平安銀行類似的6款產品最終也是零收益。2月有近半數中外資銀行的QDII（Qualified Domestic Institutional Investors）產品出現從10％到50％不等的浮虧。之后，東亞銀行、渣打銀行和中國銀行先后暴露出零收益，乃至負收益的理財產品。零收益危機持續擴大。其原因歸納起來有以下幾點：

2.1 產品設計問題

浦發銀行、深發展銀行、深圳平安銀行幾款零收益的理財產品設計極為相似，均是跟港股掛鉤，且只有當表現最好和表現最差的股票漲跌幅不超過銀行宣傳的預期最高收益率時，投資者才能獲得收益。該報告認為，銀行宣傳的預期最高收益率，只有在產品所掛鉤的幾只股票同漲同跌時才會實現，這樣的概率極小，現實中是不太可能存在的。報告的撰寫者李要深說，報告并非指責產品設計有問題，而是認為產品要博取高收益的概率比較低，相對的投資風險比較大。但問題是，這種公式和內在邏輯非常復雜，大多數普通投資者如果不仔細研究復雜的計算公式，并不會意識到自己的投資風險有多大。

2.2 信息透明度問題

在中國社科院日前的《2008年銀行理財產品評價報告》認為目前銀行理財市場最明顯的特征是信息透明度不高。匯豐、花旗、恒生、東亞等6家中外資銀行因理財產品的運作信息缺乏透明度而登上了報告中的“黑名單”。對于具有專業優勢與知識的研究機構中國社科院來說，尚且因為理財產品的信息不透明而不得不放棄對更多理財產品的評價。更何況對于一般投資者來說，只能根據市場理財信息對相關銀行理財產品作出選擇，正確信息的獲取更是難上加難了。

其實，結構性產品一般為保本型產品，“低風險，低收益”其最大的特點。其產品的實質是用利息購買期權去博取更高的收益，整體而言，獲得最高收益的概率的確是比較小。

其最壞的結果也只是輸掉利息而已，因此適合低風險偏好的投資者。但部分銀行的理財師在銷售產品時，不但不提示產品風險，還利用投資者只關注預期收益的弱點，使用一些“預期收益有多高”等詞匯誤導客戶，銀行與投資者之間存在“信息不對稱”的現象。

2.3 缺乏專業理財人員

由于理財業務是一項綜合性的業務，它要求理財人員必須具備淵博的經濟和法律知識，全面了解銀行、證券、保險、房地產、外匯、稅務、教育、法律等方面相關知識，要求理財人員擁有豐富的金融從業經驗，具有優良的職業操守、良好的人際交往能力和組織協調能力。現今國內大中城市的中資商業銀行推出的理財業務，實際上還較多地停留在業務宣傳和簡單的一般服務層面上，即只是提供普通的金融產品信息資料和商業銀行行情等咨詢業務，而幫助和代客理財業務實則無從談起，這與居民日益多元化的投資需求差距較大。專業和稱職的個人理財人員的匱乏成了制約我國個人理財業務的主要瓶頸。

2.4 理財產品銷售的監控力度不足

國內對于銷售環節還無法進行有效的監控。高風險理財品種，在監管嚴格的市場中，是嚴禁不加區分地向所有投資者銷售的。報告指出，部分零收益理財產品如果在當初銷售時避免不當銷售，那么購買理財產品的投資者應該就是完全清楚產品的結構，也認同了產品的設計，并且愿意承擔投資損失的風險。這樣零收益也就不會造成如此大的負面影響。

盡管在法律層面上，理財產品合同中寫明了理財產品是浮動收益，因此投資風險也是自負。但銀行理財產品的風險無論是書面提示還是口頭提示，都沒能產生足夠的效果。很多投資者完全不知道面臨的風險程度有多高。

3 改善的方法

這次“收益門事件”除了警示投資者匱乏投資風險意識之外，更暴露出部分理財產品在銷售上存在的重大信息不對稱解構“障眼法”。解決商業銀行個人理財業務發展的出路成了我們共同探詢的內容。

（1）細分市場，設計多種理財產品。

開展個人理財業務，必須對客戶群體進行有效的細分，在此基礎上確定銀行的目標客戶群體，并采取差異化的分層服務方式。針對收入穩定、風險承受能力低的客戶，設計固定收益或保本型的理財產品；對收入較高、風險承受能力高的客戶，可設計高收益的理財產品。在理財業務服務模式方面可借鑒國外銀行的成功經驗，突破傳統業務的柜臺服務模式，成立專業理財室。根據不同需求為客戶設計綜合理財方案，提供特色理財產品，實施一對一的個性化服務。

（2）加快人才培養。

加強投資者教育刻不容緩，盡快建立起一支熟悉金融、保險、稅務、法律、證券投資等知識兼具的高素質復合型專業理財員工隊伍，為客戶提供全面、最佳的個人理財服務。

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關鍵詞：理財產品；銀行理財；理財服務；風險管理；對策建議；

中圖分類號：X820.4 文獻標識碼：A 文章編號：1674-3520（2015）-04-00-01

2015年3月1日起，中央銀行又一次宣布下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，導致資金從銀行流出，存款變為投資或消費。結果是資金流動性增加，通貨膨脹提高，給證券市場帶來更多資金，為了防止資金貶值，銀行理財產品越來越受到廣大工薪階層的青睞。但是在我國商業銀行個人理財業務起步晚、起點低，個人理財業務的各方面還很不成熟，受到金融法律制度、金融管理體制和金融市場成長程度等各方面的制約，風險管理也沒有引起商業銀行的足夠重視， 我國商業銀行個人理財業務在快速發展的同時，在風險管理方面還十分薄弱，缺乏科學的、完善的風險管理措施，因而潛在的風險不容忽視，加強個人理財業務風險防范管理已經成了商業銀行個人理財業務健康發展的必要條件。目前，加強商業銀行個人理財業務的風險管理越來越顯得重要和緊迫。

一、商業銀行個人理財業務面臨的主要風險

（一）市場風險。市場風險是由于利率、匯率、宏觀經濟指標等因素發生變化，給商業銀行帶來的未來的不確定性。

（二）信用風險。信用風險，指的是債務人不愿意或者無法履行債務而給債權人造成損失的可能性。

（三）操作風險。操作風險被定義為由于人為原因或技術失誤或意外事故所產生的風險，包括欺詐（交易商故意偽造信息的情況）、管理失誤以及不完善的程序和控制。也有人將操作風險稱為余留風險，也就是說操作風險是指除了市場風險及信用風險之外的所有風險。操作風險反映在商業銀行個人理財業務方面是指理財業務從業人員責任心的強弱與素質的高低。

（四）流動性風險。商業銀行個人理財業務的流動性風險表現為兩種形式：一是商業銀行個人理財產品資金的流動性風險；二是商業銀行個人理財產品融資的流動性風險。個人理財產品的資金流動性風險被稱為市場＼產品流動性風險，當商業銀行理財產品的風險頭寸太大或者太小，使得理財產品的交易行為不能夠按照現行的市場價格進行交易的時候，就產生了理財產品資產的流動性風險。

二、商業銀行個人理財業務風險管理中存在的問題

（一）商業銀行的風險意識相對欠缺。商業銀行個人理財業務的發展還沒有完全成熟，理財業務作為我國商業銀行新的利潤增長點，對其風險的管理控制更是不容忽視。目前，商業銀行在理財業務開展的過程中，往往比較重視理財產品的銷售狀況，但是對于理財產品風險的控制卻認識不夠。

（二）商業銀行理財市場整體缺乏透明度。商業銀行應當讓理財客戶及時了解到整個理財市場的發展狀況，尤其是所購買的理財產品的投資方向、風險狀況和收益情況。但我國商業銀行理財市場從整體上來看還是比較缺乏透明度的。

（三）商業銀行個人理財業務風險管理信息系統的建設相對滯后。風險管理信息系統建設的滯后性，是我國商業銀行個人理財業務風險管理中比較大的障礙。尤其是理財業務風險管理中數據和信息量的不足，將會對理財業務風險管理的科學性產生很直接的影響。

（四）商業銀行理財業務內部控制相對欠缺。商業銀行的風險管理在內部控制方面還未形成一套完備的風險管理系統， 商業銀行內部控制不健全，容易引起操作風險。

三、商業銀行個人理財業務風險管理中存在問題的原因

（一）內部因素。主要包括三個方面：風險防范意識欠缺，風險管理理念落后；缺乏健全的風險管理內控制度；商業銀行缺乏專業的理財人員。

（二）外部因素。主要包括三個方面：金融市場的發展還不成熟；商業銀行理財市場的金融法規還不夠健全；個人信用體系不健全。

四、商業銀行個人理財業務風險管理的對策建議

銀行理財業務經營發展過程實質應該是從過去的依靠物理網點資源轉變為依靠自身核心競爭力的提高，實現規模、質量、效益三方面動態協調和優化平衡的過程。目前我國商業銀行理財業務的核心競爭力主要體現在科學設計理財產品，提高風險管理能力，應做好如下幾方面的工作：

（一）建立完整的社會信用體系。完善的信用記錄體系是現代金融行業良好運行的基礎，它對于防范商業銀行個人理財業務的信用風險有很好的作用。因此，構建良好的信用體系是我國必須要解決的問題。

（二）健全商業銀行內部風險控制機制。商業銀行只有建立完善的風險管理體系，才能保證個人理財業務的正常發展。商業銀行風險管理是指商業銀行通過風險分析、風險預測、風險控制等方法，預測、回避、排除或者轉移經營中的風險，從而減少或避免經濟損失，保證經營資金乃至金融體系的安全。

（三）樹立科學的風險管理理念，加強風險防范意識。商業銀行在開展個人理財業務過程中首先應當加強風險防范意識，認識到個人理財業務面臨著多重的風險， 對其風險管理的重要性有足夠的了解，形成科學的風險管理理念，才能使個人理財業務風險管理體系得到不斷的完善，能夠滿足業務快速發展的要求。

五、總結

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【關鍵詞】投資理財 理財市場 理財觀念 理財規劃

伴隨著改革開放、金融改革不斷深化，居民收入不斷增加。理財產品日趨豐富，工薪階層的理財觀念發生了轉變，從過去傳統單一的儲蓄方式到尋求謹慎而多元化的理財渠道使資產保值增值，從而提高目前或將來的生活品質。

一、我國居民理財現狀

（一）儲蓄依然是居民理財首選

據報道，盡管儲蓄收益少，但由于其擁有較高的安全性和普遍性，人們更傾向選擇 ，儲蓄比例達到六成以上，其次便是國債，相對于儲蓄，其優勢在于收益更大，相對于股票，其風險更小。如今股票市場更是波動太大，據調查，投資于股票的總資金，相對與十年前，基本上沒有任何增值，導致居民對股票的投資意愿進一步降低。

（二）理財市場的相關法律缺乏規范與統一

目前金融行業理財產品的競爭日益激烈，但是在分業經營、分業監管的原則下，金融領域各個行業的監管部門有所不同，而監管部門的監管標準又沒有達成統一，這就造成了各個部門不能公平競爭。同時，監管的不統一性，也會造成監管標準存在矛盾區域。另外，理財市場上一些相關法律不夠完善，例如公司型基金和私募基金沒有明確法律地位等。

二、投資理財的當今趨勢

（一）個人持有的理財產品日趨豐富

據統計，在家庭金融資產結構中，選擇購買保險的超過30%，選擇持有黃金的達到6.8%，房地產投資約0.4%，而選擇儲蓄存款的人數占比為62.8%，比上年同期分別下降3.6個百分點，比調查以來的平均水平（66.8%）低 4.0個百分點。而產生這種現象的主要原因就是儲戶規避投資風險的意識增強，以持有產品的多樣化來盡可能的磨平風險。在金融理財市場上，理財產品越來越豐富，銀行卡發行量成倍增長，證券、保險和眾多金融衍生產品發展迅速。銀行理財產品收益率上比往年更高，同時投資品種逐漸豐富，而這些變化就是為了迎合居民儲戶投資理財多樣化的需求，構建出更大更豐富的理財平臺。

（二）從生活理財和單純投資趨向投資理財

生活理財的核心在于根據個人的消費性資源狀況和消費偏好來實現個人的人生目標，其關心的是如何對現有財富資源進行整合梳理，以達到合理消費的目的，在這個“負利率”時代，僅僅依靠個人收入，不僅達不到財產保值增值的期望，甚至造成財富縮水，尤其是面對市場經濟產生的巨大風險對家庭經濟的沖擊，工薪階層簡單的生活積累往往不堪一擊。這時，投資理財就成了工薪階層的新寵，它是建立在家庭合理消費的基礎上，針對風險進行個人資產有效投資，以使財富保值、增值的開放理財方式，能夠有效抵御社會生活中的經濟風險，是一種主動行為。

單純的投資行為是以利益最大化為核心的，對家庭財富的穩定和保障并不關心，而高收益往往伴隨著高風險，這就決定單純的投資行為存在極大的弊端。現如今，社會中存在很多以炒股為主業的操盤手（較為極端的會把自身全部資產壓在個別股上），結果多數為兩種，財富暴漲，身價千萬；股市套牢，血本無歸，而這也與股市高收益高風險的特點相符合，很顯然，單純的投資行為并不適合個人和家庭的發展。這時就應當把單純投資向投資理財靠攏，跟多的關注現金流量與風險管理，使收益和風險達到適合現有家庭發展的平衡點。

（三）定投、長期持有

定投有兩大優勢：第一，成本攤薄，分散風險。資金是分期投入的，投資成本雖然有高有低，但長期平均下來較低，最大限度地分散了投資風險；第二，復利效果。由于復利效應，本金所產生的利息加入本金繼續衍生收益，通過利滾利的效果，配合長期持有，復利效果明顯。對于工薪家庭，由于可以積少成多和輕松進退，基金定投可謂是方便不吃力的“聚寶盆”，同時由于其穩定性，對于整個人生規劃也是大有裨益，不僅考慮了市場環境的因素，還考慮了個人及家庭多方面的因素，包括生活目標（買房買車）、財務需求（給孩子教育費用和養老）、收入和支出（采用每月扣款的方式）。此外，投資者可以根據自己的性格特征和家庭需求來選擇期限，從而更好地進行理財規劃。

三、家庭理財與金融投資規劃

金融投資規劃是根據個人或家庭的投資理財目標和風險承受能力，為其設計合理的資產配置方案，構建投資組合來實現理財目標的過程。首先，應當確立投資目標，圍繞之一目標來安排投資的具體操作計劃。其次，投資組合的構建受制于投資者的自身條件，一方面是投資者可投入的財務資源數量，另一方面是投資者的風險承受能力。

（一）投資規劃流程

投資規劃一般包括以下五個流程：

1.確定投資政策。首先應當獲取投資產品的相關信息以便設定投資目標，投資目標一般要切合實際、明確、可以衡量，例如某某日對某只股票投資額度達到某數額。由于風險與收益總是密切相關，因此也要對自身的風險承受能力進行分析，不同的投資者對風險的態度不同，一般可以分為回避型、中立型、偏好型，投資者只有了解自己的風險容忍程度，才能根據自己的偏好來制定合理的投資政策。

2.進行投資品分析。這種分析首先是明確投資品種的價格形成機制、影響其價格波動的各種因素及作用機制等，其次是要發現那些價格偏離其價值的品種。總的來說，投資分析的方法有兩種：

基本分析，主要是通過對公司的經營狀況、行業的動態及一般經濟情況的分析，進而研究投資品的價值，即解決“購買什么”的問題，其實質是考量價格是否偏離價值，從而評估投資品種的價值是高估還是低估。

技術分析，其目的是預測投資品價格的漲跌趨勢，即解決“何時購買”的問題，其實質是通過分析過去的價格變動和供求關系，來預測未來的價格變動。

3.構建投資組合。構建投資組合可以說是投機規劃最重要的一個環節，是以風險一定組合收益最大化，收益一定組合風險最小化為原則，來確定具體的投資品種和投入各種投資工具、投資品的資金比例，其主要涉及投資工具組合、投資事件組合、投資比例組合三個方面。投資組合設計的核心在于分散投資，即投資品種之間最好完全不相關或負相關，這樣就會把投資風險降到最低。

4.調整投資組合。市場是不斷變化的，隨著時間的推移，一方面投資者的投資目的會有所改變，如儲蓄、盈利、保險，另一方面一些新投資產品的出現，或者就投資產品的改良也會吸引投資者，這時投資者就需要調整現有組合，賣掉就的投資品種而購買一些新的投資品種，以形成新的組合。

5.評估投資組合的績效。每隔一段時間，投資者都應該定期評價投資的表現，從而了解制定的投資規劃是否出現問題，能否進行改良，其依據不僅是投資的回報率，還有投資者所承受的風險，需要結合收益和風險的相對標準來評估投資的業績，主要考慮兩個方面：一是所選擇的投資品種給投資者帶來多大貢獻；而是對把握市場時機的能力進行考核。

（二）投資策略

投資策略指一些常用的投資方法，主要有以下五種：

1.投資三分法。將自有資產分為三部分，第一部分用于投資收益穩定、風險較小的投資品種，如債券、優先股；第二部分用于投資風險較大、收益較高的投資品種；第三部分以現金形式保留，作為備用金。這種方法兼顧了投資的安全性、收益性、流動性，是一種比較基礎和合理的投資組合方法。

2.固定比率投資法。這一策略是在操作過程中努力保持投資品種的比例不變，如股票和債券兩部分，當股票上漲，相當于投資股票的資產上漲，則賣出部分股票，買入部分債券，使投資于兩種金融工具的資產比例不變。這種方法可以使投資者通過多種金融工具的對比來決定持有量，避免單純分析一種金融工具造成的風險（如一只股票的追漲殺跌）。

3.固定金額投資法。這一策略是指在投資操作過程中保持投資總額不變，如規定多只股票的總投資數不變，只在這一投資數額下進行各股票的買賣。

4.耶魯投資計劃。這一策略其實是一種浮動比例投資法，而浮動的比例是根據市場波動變化的，其特點是將市場因素考慮在內，更有利于增大收益，減少風險。

5.杠鈴投資法。這一策略主要集中于短期長期兩種工具上，通過對未來市場利率走勢判斷，來不斷調整自己在兩者之間的分配比率。當預計長期利率上漲，長期品種價格趨于下降時，出售長期品種增加短期品種持有量，反之亦然。這種方法需要擁有相關專業知識和技能，對小投資者風險較大。

四、結語

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股市急跌、理財產品收益不穩、基金凈值快速縮水、房市不確定性加大……這些變化讓越來越多的投資者跟風追漲熱情明顯下降。追求高收益、勇搏高風險已經不再是當下的絕對潮流，反倒是一度被投資者遺忘的保本型理財產品勢頭不錯。

裸泳的“股神”

有一句經典之語常被人們提起――“只有當潮水退去，才知道誰在裸泳”。一個遍地“股神”的時期，“瞇著眼睛買股都能賺錢”可以歸于運氣好。不過，這種運氣不是時時都有的。在新一輪調整中，眾多“股神”幾乎全軍覆沒，成為了一個過路的“財神”。

顧波最近一臉憔悴，聽“股神”消息買入的股票不漲反跌讓他夜不能寐。顧波博士畢業已一年，現在一國有企業培訓部任職，妻子剛剛懷有身孕。投入股市的錢是他計劃用來買房子的首付款，本想賺到一筆減輕貸款壓力。誰知投機不成，卻深套其中。于是又追加資金進去，想攤低投資成本，結果到頭來，還是被套，賬戶虧損已達25%?！安桓腋嬖V家人，也不敢看賬戶，解套后一定立刻賣掉?！笔涞念櫜ㄏ露Q心，遠離股市。

顧波的遭遇不是個案。如今，股市的變動讓很多投資者摸不著頭腦。從2月份到現在，股市一直處于震蕩整理狀態，近日更是連連下挫，突破4000心理關口，不少股民原本在股市中賺了錢的如今反而賠錢，部分在春節前后抄底的股民也深套其中。

濃濃的悲觀氛圍籠罩著A股市場，不僅大多普通投資者喪失了信心，甚至不少證券、基金公司的專業人士也開始不再看好后市。隨著基金重倉股一路向下，近幾個月基金凈值嚴重縮水，局面可謂慘不忍睹。截至3月14日， A股市場已有1/3的開放式基金跌破1元面值，其中5只更是跌到了7角左右，開放式基金凈值創下近兩年來的新低（2005年6月有開放式基金凈值跌至0.75元）。按去年10月16日滬深兩市調整日開始計算，部分基金凈值跌幅已經超過30%。同樣，投資海外的QDII凈值再度齊創新低。嘉實海外中國、上投摩根亞太優勢更是重挫，分別跌至0.679、0.685元。這也是股票型QDII基金凈值首次跌入0.6元區間。

面對各種投資理財風險，投資者們不得不開始反思應對之策，尋找安全投資的避風港。一度被投資者遺忘的保本型理財產品重新掀起了良好的銷售勢頭。

風水輪流轉

“我最關心的是保障投資的本金，然后才是收益的高低?！痹阢y行網點，張莉正在咨詢理財產品。對資金的安全要求特別高的張莉，從不敢越“雷池”半步，除了應急的貨幣市場基金，她每每存到5萬元，就會去購買一款銀行理財產品，當然要求也是“保本”。

“保本之余再博收益”，目前，有這樣想法的投資者現在越來越多了。一項對基金的潛在客戶的調查顯示，44%偏好中等風險、中等收益，42%的客戶偏好低風險、低收益。

有理財專家稱：“其實投資也是風水輪流轉”。在近期股市不景氣的市場條件下，讓許多投資者重新將投資的安全性放到了首位。股市、基金投資不再像以前那樣紅火，以往沒那么受歡迎的保本投資方式最近卻熱起來，一些期限短、安全性高的保本型理財產品成為很多投資者的選擇。

所謂的保本投資，就是首先保證投資的本金要能安全，不受行情和利率的影響，到至少能夠收回本金。保本理財也可以看成是一種相對安全保守的投資策略。在香港，保本投資已是繼銀行儲蓄、股票、債券后的第4種投資理財品種。

來自市場的數據顯示，保本型理財產品成為多家銀行今年主推品種，銷售狀況也逐漸升溫。目前京城各家銀行在售的理財產品中，保本型的達十幾種。如民生銀行推出的“好運9號”理財計劃，期限6個月，預期最高年收益15.00%。中國銀行推出的博奕私募產品，期限14天的預期收益率2.45%，期限一個月的預期收益率2.40%，銀行不代扣利息稅。深圳發展銀行推出的“聚匯寶”2008年1號美元理財產品，期限為3個月，預期理財年收益率為8.00%。光大銀行也正在推出一款5個月的陽光理財T計劃，預期年收益率為5.6%。

同樣，低風險的債券型基金也頗受歡迎。易方達增強回報債券基金公告顯示，原本定于3月28日的募集結束時間提前至3月13日，累計認購申請金額（不包括利息）已超過本次募集規模的上限30億元。同樣風光的還有3月5日結束募集的華夏希望債券基金，其凈認購金額達93.2億元人民幣，創下今年以來基金發行新紀錄。2月底募集結束的匯添富增強收益債券型基金募集份額約達50.50億份。

隨“風”向轉舵

專業理財師表示，在資本市場前景不明的情況下，投資者如果不想讓資金閑置，銀行短期理財產品，或配置一部分債券型基金是不錯的選擇。選擇短期限的理財產品有三大好處，其一是資金可以在短期內及時收回；二是可以規避資本市場的短期風險；在加息預期下，選擇短期理財還能分享加息帶來的收益上升。

不過，幾跌下來，不管先前投資的是股票、基金或保險，一下子把資金全抽出來既讓人覺得不甘心又損失太大。理財師建議，此時可以采取一系列“轉換”方式，把資金仍然留在相應的市場中，風險卻能減少很多。并且一旦股市出現反轉，再進入市場也十分便捷。

比如，股市持續的深幅調整，讓大多數投連險股票賬戶也難獨善其身，雖然跌幅小于股票，但也出現了不同程度的“縮水”。相比之下，投連險中偏股激進型賬戶波動幅度較大，而穩健型賬戶則表現平穩，無法承受更多風險的投保人不妨適時轉換自己的賬戶，留存更多的收益。

一般情況下，投連險均設有積極進取型、平衡穩健型和低收益低風險型不同投資風格的賬戶，在一年中可以有幾次機會免費進行賬戶轉換。投資者可根據自己的投資偏好和對投資環境的判斷，在市場低位時將資金從高風險賬戶轉移到低風險賬戶，從而體現出優于股票等高風險性產品的抗跌性，避免更大的損失，市場行情向好時，將資金從低風險賬戶轉回高風險賬戶，獲取更高收益。

再如，在改變基金投資策略時，大多數投資者均采用較為單一的方法，即先贖回已持有的基金，再申購選定好的基金。我們知道，申購贖回基金的手續費用相對較高，一般2%左右。目前各個基金公司均推出了本公司旗下各基金互轉的服務項目，這一服務給投資者所帶來的優勢在震蕩調整的行情中將被充分顯現。雖然各基金公司對旗下各類基金轉換費用的規定各有不同，但均低于標準的申購費和贖回費，使投資者基金操作的成本大大降低。特別是資金由股票型基金轉向債券型基金，絕大多數公司都不征收任何費用，屬于“0成本”轉換。

在目前市場行情下，對于想圖安心省事的投資人來說，不妨利用基金公司的轉換服務，適時將股票基金轉換為同一家公司的債券基金或貨幣基金，從而降低投資風險，等待市場轉勢時再做投資。辦理基金轉換業務的手續非常簡單，投資者可到各基金代銷機構或基金公司直銷網點直接申請轉換即可。

將“保本”納入投資組合

在股市、基金等投資品種局部風險加大的背景下，穩健型的投資者今年更多的應該是捕捉穩妥、又蘊藏理想預期收益的投資機會，盡可能實現“穩賺不賠”，這就涉及到保本理財。

目前，保本理財已不是一個新概念。從2003年6月第一只保本基金南方避險增值基金問世后，國內投資者開始接觸規范化的保本投資產品。

資深理財分析師白卉認為，在市場行情不景氣情況下，投資者應充分利用各種金融工具對資金進行保值，在保證資金安全的前提下，獲得較高收益率。

這就要求投資者不能也不應該把全部資金都投入一個理財產品，需要進行定投資組合。理智的投資者在安排投資組合時，要做到“進可攻、退可守”。理財師認為目前市場處于高風險階段，不妨將兩成以上家庭金融資產投資于保本型理財產品。而在購買保本型理財產品時，應該考慮理財工具應的最優化，兼顧安全性、收益性、流動性等方面的要求。目前，保本理財產品出現了質的提升，除了延續一貫的保本穩健的特征，預期收益和非保本的浮動收益理財產品相比，并不遜色。

不過需要提醒的是，即便是保本理財產品，同樣存在機會成本風險。預期收益不等于到期收益。有許多這樣的例子，重慶王福勇去年1月在某銀行花5萬元買了1份一年期浮動收益型人民幣理財產品，銀行當時承諾預期年收益率為6%。今年1月，王先生領取本金和收益時，銀行卻告知實際年收益只有0.72%。一年期定期存款收益就已超過4%，銀行產品到期后的收益竟然與活期存款一樣。類似的例子，今年2月方先生購買了某商業銀行一款打新股理財產品。原本以為這種產品能帶來不錯的收益，但由于中國鐵建上市首日漲幅僅為28.19%，中簽率0.64%的中國鐵建讓方先生購買的產品收益率只有0.127%，不及同期活期存款收益。

所以，投資者在購買理財產品時一定要弄清楚暗藏在保本條款下的風險，選購最適合自己的產品。如果是人民幣固定收益產品要盡量選擇短期，避免長期，這樣才能規避加息風險帶來的不必要的損失。而保本型美元理財產品要特別注意利率和匯率的波動。

此外，白卉提示，保本理財最大的缺陷在于流動性較弱，不管是保本基金，還是集合理財產品，或是債券，它們都有期限限制，一般期限是3年。這就意味著在投資期限內，你的這部分保本資金不能隨便流動。如果要贖回兌付，可能就不能保本。保本基金是到期保本，提前贖回只能按凈值贖回。目前保本基金的凈值都在面值附近，如果贖回，再支付手續費，那就不一定保本。

其實，多數投資者不必買過多保本產品。白卉認為，對于風險偏好較低的老年投資者與保守型投資者來說，購買固定利率的保本型理財產品為好，一般可占到流動資金總量中的20%~30%，年收益率較之銀行定期存款為強。而對于大多投資者，購買保本產品的目的是為了在總投資中起到“平衡”作用，不必購買太多，僅在流動資產中購買5%~10%的份額就可以了。這類投資者可以適當關注掛鉤類、打新股類等浮動收益型理財產品，這些產品如果運作得當，能夠賺取不菲的浮動收益，并可以在實現預期收益的前提下提前終止該產品?？傊?，保本理財值得投資者重視，保本理財的方式更是大有文章可做。

保本理財產品完全手冊

風險高，收益高，風險低，收益也低，這是投資者再明白不過的道理。這不禁讓人有點迷惑，如此“保本”，怎能跟突飛猛進的CPI指數相比呢？隨著一年期利率超過4%，加上投資市場情況更加復雜，理財產品的收益率面臨著更大變數。

那么，“保本”的產品究竟能夠在風云變幻的2008年理財市場中，給投資者的本金帶來多大的保護和成長？我們不妨來給各種保本產品排排序。

債券

安全特性：保本保息

在保本產品中，最安全的莫過于國債，當然，收益也可能是最低的。國債的風險主要集中在如何面對銀行升息上。因為憑證式國債一旦發售到投資者手中，其票面利率就不再改變。這樣一來，如果銀行加息，將縮短銀行存款收益與國債投資收益率之間的距離，加大國債投資機會成本，甚至導致銀行收益率大于國債投資收益率。不過，利率上調給記賬式國債提供了較好的投資機會。如果購買公司債，一定要考慮到發債公司的信譽問題――到期能不能得到兌付。

理財策略：

適用于穩健、保守型投資家庭，在流動資產中適合占有5%~10%的比例，目前加息預期較大，謹慎購買。

固定收益率銀行理財產品

安全特性：固定收益，期滿兌現

保本固定收益型產品是銀行承諾最低固定收益，并承擔風險，超出收益由銀行和客戶按約定分配。固定收益產品收益率比相應期限的儲蓄利率高一點，一般在3%~5%之間。因此，如果在產品鎖定期內，央行大幅提高儲蓄存款利率，那它的優勢就會大打折扣。

目前能夠“穩賺不賠”的銀行理財產品只有打新股，多數產品的合理收益率在8%~10%。但是隨著這類理財產品越來越多，中簽率也在不斷下降，收益率也大打折扣。

理財策略：

保本型銀行理財產品的流動性較差，只有在規定持有期滿后才可以贖回。適用于穩健型投資家庭。

浮動收益型銀行保本理財產品

安全特性：保本，不保證收益率

這種理財產品，銀行向客戶保證本金安全，但并不保證收益率，體現了高風險高收益的特征。在產品類型上，與股票、匯率、信用利率等掛鉤的銀行理財產品越來越多，已經占據了銀行理財產品主流。掛鉤型理財產品收益視掛鉤市場的表現而定，一般年化收益率10%左右，最高約30%。

理財策略：一般家庭可以用10%~15%的資金購買結構性理財產品。

保本基金

安全特性：保本，不保證收益率

顧名思義，保本基金能夠保障投資者持有基金到期能夠保證本金或本金的一定比例（80%、100%等）不受損失的基金品種。在現有基金產品中，投資保本基金的優點非常明顯，就是能保證本金的安全。不過，根據保本基金相關規定，投資者在規定的持有時間之前贖回基金，將得不到保本承諾。

理財策略：特別適合那些不能承受本金受損，但又希望參與證券市場投資，以中長期投資為目標的保守型投資人。

保本信托產品

安全特性：固定收益

固定收益類信托產品的原理，就是客戶委托中介公司把客戶的錢借給資金使用方，收取借款利息，并承擔借款方信用風險的一種理財方式。這類產品最早是由信托公司推出的?，F在，商業銀行逐漸成了這個市場的主流。這種產品收益率比同期儲蓄存款高。

篇6

關鍵詞：上海高校學生 校園互聯網金融 分析

一、引言

在過去，大學生群體由于缺乏穩定的收入來源而并未引起傳統金融機構的重視。而今，隨著互聯網金融的高速發展，這一群體的金融需求終于因此獲得更多關注，從而促使了校園金融市場的發展。根據互聯網數據分析調查顯示，2016年1月移動金融領域細分市場中，移動理財月均活躍用戶規模達7179萬人，其中24歲以下人群占比19.8%，其中多數為大學生[出處：ANALYSYS]。

本文擬在以大學生互聯網金融理財行為為導向，旨在以企業角度對整個上海大學生的互聯網理財市場進行分析，就宣傳手段、年化收益調整等方面，對目標群體為上海大學生的企業及產品提供數據上的支持及相關建議。本文共包括三部分，第一部將對此次科研的研究過程進行簡短的介紹，第二部分將分析以上海大學生為例，校園互聯網理財的現狀并找出影響校園互聯網金融平臺使用的問題，第三部分針對問題逐一分析其產生的原因，并給出相應的應對措施建議。

二、調研過程

為調研上海大學生互聯網理財現狀及產品，從科研實施的可操作性著手，走訪上海各高校，應用問卷調查法、文獻分析法和統計分析法等研究方法對其中獲得的數據及信息進行處理。期間發放線上問卷213份，線下問卷50份，共回收有效問卷251份，其中男生占比39.08%，女生占比60.92%。通過逐一對問卷數據進行統計，將所有數據總和比較，發現上海大學生互聯網理財的區別與共性，在此發現上，結合文獻參考，發現問題并分析問題，最終得出結論。

三、上海大學生互聯網理財調研及分析

大學生理財并不是一件新鮮事，螞蟻聚寶曾對全國2325所高校進行分析，在的《2015年大學生理財報告》中顯示，在全國超過2500萬的大學生中，超過35%的人嘗試了互聯網理財。而高校學生參與互聯網理財這一行為意味著大量的資金輸入，可以看出大學生是很大的潛在客戶群體，如果能夠把握好高校市場的布置，就能在可預見的未來開拓一塊非常有前景、有潛力的市場。但是由于存在高校平臺推廣的可實施性、高校平臺投資金額的局限性、高校市場對理財平臺的興趣缺失等一系列的問題，阻礙了理財平臺的入駐。以下共五點是通過調研后發現的上海大學生互聯網理財現狀及分析。

近半數大學生無線上理財行為

通過數據發現，49.43%的大學生不使用線上理財產品，其中72.09%的同學對于其結余選擇閑置。在無線上理財行為的大學生中，“對線上理財產品不了解”及“仍為學生，因此沒有閑暇時間和精力”的同學超過半數，分別是55.81%和51.16%。經過對大學生的行為分析發現，對線上理財產品不了解共有兩方面原因：一是由于自身閱歷及社會經驗的限制，導致其對理財信息沒有興趣也沒有渠道獲取；二是理財產品的宣傳推廣不夠。同時很多大學生將自己束縛在大學這個象牙塔內，認為學生無需其他精力放在理財上。

（二）大學生所選擇的互聯網理財產品單一

從大學生對理財產品的使用數據來看，94.87%的大學生對余額寶的使用較頻繁，對其他理財產品了解、使用得較少，如在調查中發現，百度旗下的理財產品百賺僅有2.56%的同學使用。經過分析后發現，主要原因是余額寶門檻低、流動性大、靈活性強。余額寶是國內最有知名度的線上理財產品，雖然其利率比起別的平臺都要低，但相比起其他，余額寶要靈活得多，在許多線上的零售平臺上支付寶是與銀行卡快捷支付并列的兩項支付方式，在越來越多的實體店里也可以直接用支付寶進行支付。同時，以90后為主的高校生的金錢觀也由上一輩對儲蓄的偏好更強轉變為對消費的偏好更強。更多的高校生傾向于消費，這也是消費型理財產品余額寶的迅速崛起的原因之一。

（三）理財平臺入駐校園的推廣未能行之有效

據了解，理財產品在校園的推廣并不少見，如理財通的校園推廣曾嘗試注冊送不等額紅包等手段，但收效甚微。經過實際調查發現，校園推廣主要以線下掃樓發放傳單、線上分享好友有獎、線上微信掃碼關注平臺線下有獎這幾種模式為主。其中掃樓的效率最低，雖然傳單最后確實發放到了大部分人的手中，但結果往往是以丟棄在垃圾桶為結局。而線上微信掃碼關注平臺線下有獎則由于人流限制并不能讓大部分人去關注平臺。線上分享好友是這三種模式里最為有效的一種，作為口碑營銷的一種方法確實起到了一定的效果。但是理財平臺的推廣要建立在讓客戶覺得可信的基礎上，僅僅靠別人的分享還不能達到推廣的目的。而經過講校園網貸平臺與理財平臺交叉對比之后發現，高校網貸平臺的使用率非常之高，如果將網貸平臺作為一個切入口，進而升級成一個網貸+理財的多元化平臺，就能吸引更多的高校學生使用。

（四）大多數的高校學生屬于風險回避者

在調查中發現，大學生對于線上理財產品的顧慮更多在于安全及風險問題。僅有38.46%的學生認為利率高低是選擇產品非常重要的因素，51.28%的學生認為利率高低是一般重要的因素，同時，76.92%的學生認為產品的可靠性是非常重要的因素。通過對不同的產品分析可知，平臺可靠性越高，相對的利率普遍偏低。加之近期P2P風險事件頻發，過高的利率導致公司入不敷出資金鏈斷裂，使得很多使用者血本無歸。因此可發現，大學生群體是一群風險承受能力低、收益回報要求適中的金融群體，對于產品安全的考量偏多，屬于風險回避者，而非風險愛好者。

（五）大學生的經濟狀況影響理財行為

調查顯示，一半以上的大學生目前每月生活費主要由家庭提供，為800-1500元，占比為54%；經濟稍好的為1500-3000元，占比19.47%；800元以下占比16.01%[出處：網易財經]。在調研中顯示，34.69%的大學生沒有結余，表示“生活費不太夠花”。因為缺乏大額資金來源及固定收入，大學生的理財資金不足，導致其理財投資額度分散、風險承受能力低、投資周期較短的特點。

四、針對上海大學生互聯網理財狀況提出的相關建議

經過對調查問卷的數據分析，可以看出不同的大學生群體在選擇線上理財產品時考慮的因素是不同的。站在產品開發者的角度，而消費者主要是大學生群體，在產品的功能性方面，需要從分析結果上大學生對理財產品考量的共通點出發。以下共五點是針對大學生用戶群體特點所提出的相關建議。

（一）另辟蹊徑加強產品的推廣和宣傳

由于大學生資金少，更多的企業并不會刻意推出專適用于大學生的理財產品。但大學生群體密度較高，同時互聯網理財對于大學生這個群體相比線下的股票或基金等理財產品是更容易接觸也使用更多的一個平臺，因此互聯網理財產品在大學生中的推廣并不難。同時，調查發現，平臺的知名度在產品的宣傳推廣中發揮著越來越重要的作用，同時也是挖掘潛在大學生用戶的最有效手段。通過有效地宣傳推廣，可將近半數大學生的閑置資金活躍于互聯網理財市場，將使得互聯網理財市場形成一波活躍趨勢。互聯網理財產品可以選擇各大社交平臺上宣傳，如在微信，創建公眾號，每天發送推送信息等，同時可以找校園O2O平臺合作，或者在高校舉行宣傳活動。例如，企業可向院校的獎學金獲得者進行理財產品的推送；也可在春節時，大學生收到壓歲錢的期間加大力度推廣理財產品，不失為另辟蹊徑的宣傳方式。

（二）考量大學生用戶的產品體驗

在研究后，對于上海大學生所青睞的產品體驗得出以下結論。第一，由于大學生大多都沒有穩定的收入，所以在選擇理財產品時比起定期更青睞活期，或者是短期，而不太會選擇長期，因此理財產品在品種的考慮上的優先順序應當為活期產品、短期產品、第三是長期產品。第二，大學生存入的資金一般占總資金的百分之十至百分之三十，數目不會特別大，因此理財產品必須考慮到學生的資金占比和價格區間的可行性。第三，資金存取及使用的便捷性桎梏了許多互聯網理財產品，而這個特點也是大學生更多使用余額寶的原因，因此理財產品需重視“資金存取及使用的便捷性”

（三）將目標用戶再次細分

從數據分析不難看出，年齡、性別、或者專業的不同對大學生的理財觀念是有所影響的。更多的大學生會根據自身的需求偏好來選擇理財產品，如喜歡網購的投資者會選擇余額寶或者零錢寶這類理財產品，而偏好理財的投資者則可以選擇利率更高的理財產品，如P2P等。同時因為年齡或因為生活工作的緊迫性，年級越高的大學生就理財產品的利率、回報率等收益方面相比低年級的大學生考慮更多。因此在用戶注冊時，可以讓大學生填寫相關資料，以此推薦更合適的產品。

（四）在前期就可能出現的問題給予用戶可行的解決方法

大部分高校學生是風險回避者，偏好保本型穩健型的理財方案，因此線上理財產品的安全及風險考慮一直是產品推廣及使用的大問題。就近期，許多P2P企業因利率資金的矛盾紛紛破產導致許多學生受騙，線上產品的安全行和資金贖回風險也使得很多大學生望而卻步。由此可知，如背靠有信譽有聲譽的公司推廣產品，定期將資金情況發至公眾平臺或官網等手段，都能有效減少大學生的顧慮，吸引更多大學生使用理財產品。

（五）增強理財安全性的考量

理財的安全性是大學生理財市場的重要標桿。業內人士發現，高風險、高回報的理財產品在這一市場中幾乎絕跡。為了降低風險，一些平臺將審核借款及其中相關風險轉移到更專業的擔保公司、小貸公司等機構身上，同時，引入擔保公司在更高層面上分散風險。一些傳統意義上的金融機構如平安保險等也加入到互聯網理財。有了這些公司的加入，互聯網理財市場將更加規范。而對投資者，也就是大學生來說，由于其平臺的可信度提高，不必開出不合理的高利息以吸引資金，可組成了良性循環，使市場有了持續發展的基礎。此外，可就合理配置期限，調整平臺自營項目占比，找資本雄厚的信托公司承兌，鼓勵知名私募或創司參股或與其合作等方式增加理財產品的安全、可靠的后盾。

參考文獻：

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[3]陳健.論互聯網金融創新―――基于第三方支付支付寶視角[J].中國市場.

[4]E.鮑比.布蘭登，H.奧利弗.韋爾奇什么讓金融理財燎原全球.

篇7

資本成本是現代財務理論中復雜程度最高同時應用范圍最廣的一個概念。具有奠基意義的系統性的資本成本理論研究始自Modigliani和Miller（以下簡稱MM）1958年的研究，他們以資本成本概念為核心開啟了現代財務理論的大幕。此后學術界經歷半個多世紀深入而細致的研究，日臻完善了資本成本理論。從目前來看，資本成本涉及的領域極其廣泛，其概念及其估算值的應用早已突破了微觀的公司理財范疇，在政府管制、行業競爭力評價等宏觀領域均發揮著不可或缺的重要作用。具體到公司財務領域，資本成本及其估算尤其占據著一個核心的位置。資本成本的估算值無論對股東財富最大化目標的實現，還是對于各種財務決策的做出都發揮著基準性的“錨定效應”?？茖W而合理的理財行為一定是基于資本成本約束的理財行為，以確保企業價值的最大化，并通過有效的公司治理機制，實現投資者利益的保護與增加。

凈現值（NPV）法則是資本成本思想在公司理財中具體應用的一個重要技術，充分體現了資本成本在資本投資績效評價中的基準作用。具體而言，只有那些能夠創造出超過資本成本水平的收益的投資項目才能夠被采納，此時的凈現值大于0。相反，投資于凈現值小于0的項目，被認為是過度投資，是對股東財富的重大損害。盡管凈現值技術在企業的應用已經有了近百年的歷史，但直到20世紀70年代以后，凈現值法才日益受到企業界關注（Gitman和Forrester，1977；Gitman和Maxwell，1987），而成為最為核心的資本投資績效評價技術則是最近十幾年以來的事情（Graham和Harvey，2001）。從西方工業發達國家企業的理財實踐來看，資本成本理念在企業界的普及經歷了一段很長的時期。而即使是發展到目前為止，有大量的數據顯示，在被公認為公司理財實踐最為先進的美國，很多公司對于資本成本的估算技術與估算值的應用尚存很多迷惑（Jacobs和Shivdasani，2012）。在我國，企業財務管理水平低下的一個重要原因就是無論是董事會還是管理層都沒有樹立起科學的資本成本理念。

事實上，企業界對于資本成本理念的困惑來自于資本成本理論研究的迷茫。歷經數十年的發展，圍繞資本成本展開的諸多問題的研究依然是迷霧重重。在財務理論界，人們通常將“資本結構之謎”和“股利之謎”稱為公司理財中的兩大謎團，然而深入分析不難發現，這兩個未解之謎的核心實乃資本成本?！百Y本成本之謎”可謂是真正的現代財務理論之謎。具體而言，這一謎團涉及以下問題：資本成本的性質到底是什么？決定資本成本的因素究竟有哪些？哪些因素會對資本成本產生什么樣的影響？資本成本估算技術的科學性體現在什么方面？如何客觀地估算資本成本？資本成本估算值有沒有合理界域？如果有，這個合理界域到底怎么確定等。這些問題得不到根本的解決，財務理論的其他重要問題都會失去根基。半個多世紀以來，學術界對于這些問題的研討始終沒有停止，而距離資本成本之謎的真正解決也尚需時日。

筆者僅就資本成本之謎中的兩個因素之謎——決定因素之謎與影響因素之謎予以分析。

二、資本成本決定因素之謎

目前，學術界在資本成本理論方面已經達成一點共識：資本成本是風險與報酬權衡的結果。風險的高低直接決定了報酬水平的高低。然而，如何界定風險？準確地講，決定資本成本的風險因素有哪些？在這個問題上，學術界一直是眾說紛紜。綜合所有決定資本成本的風險因素，大致可以劃分為兩類：企業內部因素與企業外部因素。換言之，如果是企業內部的風險因素決定了資本成本，那么管理層對于這些風險因素可以實施管理與控制，因而資本成本由企業及其管理者決定；如果是企業外部的風險因素決定了資本成本，那么資本市場以及投資者決定了資本成本水平的高低，而企業以及企業的管理者都無權干涉投資者在其報酬率要求上的權利。

（一）企業風險以及管理因素與資本成本 公司理財是一種微觀管理行為，是企業管理者直接實施的一種基于價值的管理行為。作為公司理財的核心概念，理論上講，資本成本不應超越管理當局的控制范圍。管理當局有權對其自身的股權資本成本施加影響（Roland P. Soule，1953）。從企業資本成本估算的實踐來看，20世紀80年代之前，美國企業界估算股權資本成本的主要方法是戈登模型（股利增長模型）（Gitman和Mercurio，1982），即根據企業預期的股利支付與股利增長來估算資本成本水平。這種做法提供了兩點啟示：一是資本成本與投資者的報酬率——無論是要求報酬率還是實際報酬率都密切相關；二是資本成本的高低由企業決定，這種決定因素與公司內部管理決策有著直接的關系。

按照MM（1958）模型，公司的總資本成本水平是企業經營風險的函數，經營風險越大，總資本成本越高。具體而言，股權資本成本的高低取決于企業經營風險與財務風險大小。在經營風險不變的情況下，企業負債率越高，財務風險越大，股權資本成本就越高，但由此增加的代價被較高負債的稅盾效應所導致的較低的債務資本成本收益抵減，因而企業總資本成本不變。資本成本就是投資者所要求的與其承擔風險程度相稱的報酬率水平，這是投資者對被投資企業的內部治理與管理行為予以約束的基本財務機制。MM（1958）理論被視為資本成本的經典理論，也是進行資本成本研究的理論基礎，背離這一思想，資本成本研究必將陷入混亂。

篇8

[關鍵詞]家庭理財；誤區；建議

隨著社會經濟的迅猛發展，人們的生活水平普遍得到了提高，人們現在關注的話題逐漸從如何才能吃飽穿暖的話題上轉移到了如何在能夠有效對管理家庭的收入與支出，如何確保家庭資產的保值與增值。家庭理財是一個家庭經濟活動的核心所在，通過確定目標、制定財務計劃、實施財務管理，在家庭存在的生命周期內不斷積累財富、運用財富，從而實現家庭資產的保值與增值[1]。當前，如何才能夠做好家庭理財，接下來筆者就家庭理財中常見的誤區進行分析，并就如何做好家庭理財提出了幾點建議，以幫助大家樹立爭取的理財觀念有所幫助。

1家庭理財中常見的誤區

一方面，很多人從思想上就認為理財是有錢人才會做得事情，只有有錢人才會去理財，才應該去理財。理財的前提是要有足夠的資本，錢不多根本就談不上理財。一般群眾只有靠平常省吃儉用才能夠有多余的錢，認為可支配收入中消費剩下的這部分錢應該存放在銀行里面獲取利息，認為這才是最安全、最有保障的一種方式。但是我們都知道隨著負利率時代的到來，將錢存放在銀行并不一定是安全的，從長遠來看，錢也會出現貶值的現象。

另一方面，很多人對理財產品的認識不夠科學，不夠全面。這一部分人群雖然具有理財意識，但是在選擇理財產品時會買進那種購買人很多的理財產品，呈現出跟風、隨大流的現象，這種不根據自己實際情況看來選擇理財產品的行為是盲目地，有很高的風險性。還有一部分人群在選擇理財產品的時候過于看重眼前的利益，而忽視了其背后的高風險，在剛嘗到甜頭的時候就出現了虧損，這種做法欠缺思考，不可取的。對于選擇理財產品時，應在對其有很深入的了解的基礎上，明白其的優勢與缺點所在，在結合自己的實際情況，來選擇最適合自己的理財產產品。

2對做好家庭理財的幾點建議

2.1提高對家庭理財風險的認識

理財具有的一定的風險性，在選擇理財之前就應該控制風險。就家庭而言，對家庭理財的風險進行控制是十分重要的，如果在發生危機時，沒有預防措施進行應對，甚至會造成一個家庭的破裂。家庭理財風險可以分為投資風險與風險承擔能力兩類。就投資風險來講，投資作為一個家庭資金開源的重要環節，所以投資風險也是家庭在進行理財時應該重點考慮的一個問題，投資需謹慎。投資風險也可以分為政治、財務、通貨膨脹、利率風險。就風險承擔能力來講，與個人的個性、條件與家庭情況有密切的關系，通常來講，有些人是風險愛好者，愿意通過高風險來獲取較高的回報，還有一部分人為確保資產安全而放棄了可能獲取利益的機會。此外，年齡較大的人群的風險承擔能力越低；家庭收入、資產越高人群的風險承擔能力越高；家庭負擔越小的人群所能夠承受的風險能力越高?？偠灾?，家庭理財風險的程度與家庭個人的態度有密切的關系，樂觀的家庭其具有風險承受能力相對來講越強，悲觀的家庭其風險承受能力相對較低[2]。

2.2轉變觀念，科學規劃理財

要做好家庭理財，其關鍵在于做好家庭全盤性的理財規劃。首先，需要打造出一個一生的幸福目標。每一個家庭成員對于自己人生的向往都是不同的，但是想要實現幸福就需要有一定的物質基礎，因此需要對理想進行明確，制定出和家庭實際情況相符的財務目標計劃。其次，要對當前家庭的財產現狀開展分析。需要將資產、負債來進行分類，然后分別進行合并計算，摸清楚家庭有多少的凈資產。再次，預測估計在未來一段時間內家庭的收入情況。需要考慮到家庭中工作成員的收入水平和職業發展，同時還要考慮到存款的利息，如果有股票還需要考慮股息，將這些相加來估算未來一段時間內的家庭收入[3]。然后，根據這些來對家庭中不同階段的理財目標進行確定。例如預計在三年來買車（買什么價位的車）、五年買房（買多少面積的房）、一年后家庭資產達到多少，退休以后生活能維持的水平等等。最后，對家庭的支出進行預算。預算應滿足家庭消費的需求與必要的節儉，有計劃的家庭支出是實現財富目標的重要前提。

2.3正確使用理財工具

不同的理財工具特點不同，使用的方法也各不相同，在投資的時候需要有相對應的理財知識作為支撐，能夠對理財工具進行正確的使用。例如銀行存款這種最為基本的理財工具，所需要掌握的最基本的知識就是活期存款的利率標準就是取款的時候的掛牌利率，而定期存款的利率標準就是以在辦理定期存款業務那一天的利率為準。對于家庭來講，通過儲蓄存款的方式開展理財時不應該僅僅是合理搭配活期與定期，還應該對存款期限進行合理的安排[4]。比如如果預計會在有加息的情況，那么就應該將重點放到短期的存款上來，這樣不僅僅是能夠獲得定期的利息，還可以獲得加息帶來的良好收益。如果在減息預期的情況下，應將重點放在長期的定期存款上，確保讓自己的存款能夠獲得更多收益。

2.4加大對理財中家庭差異的重視

由于每個家庭的經濟狀況各不相同，其在選擇理財工具的側重點也存在不同不同，注入資金的方式也會有一定的差異，所以在最后選擇投資理財的方式也會不一樣。以我國南部與北部的家庭資產總量來進行比較，可以發現北方的家庭要比南方家庭低，一個相當重要的原因就在于理財觀念和理財方式上存在有差別。在北方經濟不樂觀的家庭很多都會放棄理財，而中等收入的家庭基本都是以各種保障性支出方式為主，理財的方式基本局限于儲蓄。而那些富裕的家庭考慮的較多的是消費。南方的家庭很多都比較重視財富的增長，那些經濟基礎不好的在努力的脫貧致富，中等的家庭考慮的是如何讓保障性開支增值，以確保生活的正常運行，小康家庭則將家庭的盈余用于投資理財上。家庭在投資理財時應重視各自家庭的差異性，謹慎理財。

3結束語

對于家庭理財，從小講就是對家庭自身財富積累的影響，而從大處來講則會影響到社會資源的配置。家庭是國家和社會的重要組成單元，因此家庭理財要能夠取得效果不僅僅需要做好上面的幾點，還需要在一定程度上考慮政府制定的長期規劃以及經濟政策和貨幣政策，只有從多個方面考慮，才可以確保家庭理財的目標盡早實現。

作者：王子涵

    參考文獻： 

[1]戴丹.互聯網金融發展對家庭財富管理影響研究[D].浙江大學，2016. 

[2]劉萬軍.家庭理財發展研究[J].審計與理財，2016，（01）：37-38. 

篇9

中國證監會副主席范福春言道：“股市不是什么人都能炒的，不可能天天向上，沒有風險承受能力的人不要入市?！?008年，我們可以思考一下：如何從“全民炒股”過渡到“全民理財”。

理財不等于炒股，除股票外，理財產品還包括：儲蓄存款、基金、銀行理財產品、債券等等，從今年看，只要我們調整心態，穩健投資，獲得一個超越CPI的收益仍然可期。

儲蓄存款

經過幾次加息，長期存款利率已經達到近10年來的高點。3年期存款利率5.4％、5年期存款利率5.85％，人民幣7天通知存款利率1.71％，不管是長期儲蓄，還是短期存放，利率都有增長。追求穩妥收益，一定要看到準確收益率。對資金使用情況不確定的人可以選擇存定期，如果中途有資金需求，可以隨時提支，但提支部分按照活期存款利率計算，工商銀行推出了“定活通”、“協定金額轉賬”等針對存款的理財協議，系統自動為您活期轉定期，幫助您減少往來銀行網點的煩惱。

理財專家建議：人民幣儲蓄存款是老百姓最認可的理財方式，一般可選擇活期儲蓄存款，儲戶可隨時存取，但利率很低；也可選擇定期儲蓄存款。期限越長利率越高；也可選擇通知儲蓄存款，不論存款實際存期多長，按存款人提前通知的期限長短劃分為1天和7天通知存款兩個品種。起存金額為5萬元。最低支取金額為5萬元，儲戶需一次存入，可多次部分支取，但支取后賬戶剩余金額必須大于5萬元。

基金

為了規避股市風險，近期很多銀行推出了許多債券型基金，這些基金的投資對象是國債、企業債、可轉債等固定收益類產品和進行新股申購，因此風險較小。風險小并不意味著收益低，從今年國家有關政策來看，如果加息周期結束，那么債券收益將會上升，加上創業板的推出，打新股投資收益有望繼續保持上年水平。債券型基金不失為“進可攻、退可守”的投資品種。例如工商銀行正在銷售的工銀瑞信添利債券基金(基金代碼485007)無購買手續費，進退靈活，適合作為股市避風港。

理財專家建議：基金種類實在是太多了。一般投資者往往會根據銀行基金經理的推薦或者近一段時間內的凈值增長率、基金排名來選擇基金，這的確是個好方法。但如果能熟悉掌握基金評價的專業名詞，如對弄清該基金的品種、基金經理、基金重倉、基金規模、周期收益排名、基金風險系數、基金表現與大盤的比較等，這些對于選擇基金是非常好的有益補充。

銀行理財產品

今年，銀行理財產品異軍突起，產品創新和市場創新加快，信托融資性、票據型和股權受益型產品的收益較好，風險較低，受到要求“保本”的客戶的歡迎。工商銀行正在發行的信托增強型產品。期限3個月，年收益4.5％，較同期存款利率高42.25％。這種信托融資性理財產品由國開行或國有大型商業銀行擔保，風險非常低。

理財專家建議：自2004年國內第一款銀行理財產品問世以來。銀行理財可謂家喻戶曉。理財產品沒有絕對的好壞之分，關鍵看你是不是買到了合適自己的理財產品。首先要了解自己的“情況”，這里主要是指風險特征，包括自己的風險承受能力和風險承受態度；其次要了解產品的投資方向。切忌投資者盲目跟風；其三了解產品流動性。拿到產品合同除了要看產品投資方向、期限、收益如何計算，還需要看該產品是不是可以贖回，費率是多少，能不能質押；最后了解產品的風險，產品購買時及時看清楚合約上的風險條款。

國債

篇10

關鍵詞:個人理財;商業銀行;理財意識;金融服務

中圖分類號:F83 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)13-0056-02

中國商業銀行辦理個人理財業務始于20世紀90年代中期,雖起步較晚,但隨著中國居民個人財富的增長和金融市場的發展,個人理財業務逐漸成為國內銀行產品和服務創新的主要領域。金融危機對中國城市居民的財富管理觀念也進行了一次深刻洗禮,更多的人逐漸意識到風險的存在,也進而認識到財富管理的必要性。面對金融危機的沖擊,公眾對個人理財的認知怎樣?商業銀行應如何面對挑戰,滿足廣大公眾個人財富增長的需求?本文就此作了探討,以期為個人財富的增長和金融市場的發展提供依據。

一、公眾對個人理財的認知

為了進一步了解公眾對個人理財的需求與認知狀況,我們采用問卷調查和隨機訪問的方法,在西安、寶雞的商業銀行營業廳對使用銀行個人理財金融產品的客戶和潛在客戶共480人進行了調查,現予以分析。

1.公眾對個人理財的了解程度和理財目標。公眾對個人理財“了解”的占43.6%,“一般”的占43.8%,“不了解”的占12.6%,由此可見,仍有43.8%以上的人了解并不全面。公眾理財的主要目標依次是資產實現增值(68.3%)、保障家人教育(41.7%)、安排退休后的生活費用(35.4%)、提升生活質量(22.5%)、合理安排資金(13.3%)。調查顯示,大部分理財需求者都以實現資產增值為主要目的。在訪談中,受訪者要么沒有明確的理財目標,要么把理財目標簡單地等同于“理財就是生財,讓財富增值,賺錢”,而不是把理財目標與人生目標結合起來,為了賺錢而賺錢的現象普遍存在。

2.公眾獲取理財知識的渠道。調查發現,大眾的理財知識來源依次為網絡(59.6%)、親戚或朋友介紹(57.5%)、專業理財雜志(41.7%)、理財人員介紹(33.8%)、銀行營業廳宣傳冊(13.8%)、廣播電視22(9.2%)、大眾報刊理財欄目(8.8%),顯然網絡、專業理財雜志、與身邊人交流這三個渠道占有絕大部分比例。

從調查看,網絡已經成為公眾理財的主要渠道,與身邊的人交流始終是人們信息來源的重要渠道。同時當問及您是否會向您身邊的親人朋友推薦你購買金融理財產品和金融機構時,“可能會”和“一定會”的分別占46.7%和28.3%。眾所周知,由此可見,今后培育個人理財市場時,要著眼全局,營銷訴求既要針對理財決策者,同時也不能忽略理財決策影響者(家人和朋友)。

3.公眾對理財產品的選擇和滿意程度。在目前投資規模條件下,公眾希望使用的投資工具依次是儲蓄(53.8%)、基金(40%)、股票(37.5%)、保險(27.5%)、房產42(17.5%)、債券(14.6%)。從中可見,公眾首選的理財產品是相對風險較低、收益較少,對投資技巧和背景知識要求也相對簡單的;但隨著公眾理財意識的逐步提高,他們對于投資技巧和背景知識要求較高的高風險、高收益的理財產品也有強烈的需求。

在選擇理財產品時,公眾關注的依次是產品的投資風險和收益(55.8%)、機構的信譽和品牌(27.9%)、金融機構工作人員是否專業(22.5%)、報紙等媒體的投資建議(15.4%)。面對理財產品的預期收益與存在的風險成正比,45.8%的人希望理財產品一定要不僅本金保證,收益最好高于儲蓄;22.9%的人可以接受收益可能會少于儲蓄,但必須保本;33.3%的人希望收益高些,可以承受一定量的損失。另外,愿意承擔高和中低風險的人分別為11.3%和29.1%、59.6%的人不愿承擔風險。從公眾對銀行理財產品及其種類的滿意程度看,滿意者占31.7%,不滿意者占29.1%。從以上調查顯示,公眾在選擇理財產品時注重產品的投資風險和收益,但對理財產品的預期收益與存在的風險,大多數人喜歡追求高收益,卻不愿承擔高風險,或忽視理財產品的風險。

4.公眾對銀行專業理財人員的選擇和滿意程度。調查發現,公眾尋求專業人士進行金融理財的認識是不同的,僅有9.2%的人知道自己也可以進行一些簡單的財務決策,但卻感覺到專業的理財顧問能夠幫助自己更有效的管理家庭財務,帶來財富的加速成長;21.6%的人因太忙,無法抽出時間來自己理財;而69.2%的人是因為不具備金融理財系統專業知識和方法、理財目標不清楚、個人財務受到重大損失自己卻毫無頭緒,不知如何著手時感覺到了金融理財的緊迫性才尋求專業理財。由此可見,大多數人由于有明顯的缺失感、焦慮感、緊迫感,才去尋求專業理財。

盡管68.8%的人對銀行理財人員的專業素質不滿意,然而,隨著理財觀念的逐步變化,理財市場的規范化,投資者對專業理財人員的信任程度將越來越高。調查中,78.8%的人希望得到專業理財人員的服務,愿意為所接受的服務付出額外的傭金,也愿意去相信他們,并且80.8%的人對他們的服務態度是滿意的。

5.公眾對銀行開展個人理財業務的建議。從調查來看,58.3%的人認為銀行理財人員的專業素質需要不斷提高。在訪談中,公眾普遍反應商業銀行的理財服務人員,專業單一,復合型人才偏少,部分員工并不具備理財綜合知識和為客戶提供理財方案的能力;對宏觀經濟政策掌握較少,對微觀經濟分析能力不夠強,市場營銷意識和技能與市場服務需求還有較大差距,無法適應快速發展的個人理財業務;理財人員營銷客戶時對風險提示不夠,甚至沒有對客戶給予正確引導。由此可見,培養和選拔高素質的理財人員已成為開展理財業務亟待解決的困難之一。

另外,69.1%的人認為銀行理財產品的多樣性有待拓寬。公眾認為目前主要存在的問題:一是檔次低,理財服務僅停留在咨詢、建議或投資方案設計等服務式理財階段,缺乏智能化高檔次理財產品;二是理財產品結構不合理,功能單一,不能滿足不同層次客戶的服務需求;三是商業銀行在理財產品定價、風險對沖和信息披露等方面還缺乏科學和完善的管理措施,尚存在一定的風險。

二、加強銀行服務,提高公眾理財意識,推動理財業務發展

1.加強品牌建設,提供差異性、個性化服務,滿足公眾個人理財需求。在改革現有金融政策,完善商業銀行的技術系統的基礎上,銀行只有開發差異性、個性化的個人理財服務,才能保持市場生命力、留住老客戶、吸引新客戶,達到銀行與客戶的雙贏。因此,銀行的理財產品的設計一是要新,商業銀行設計產品或服務時,不要一味地模仿,要充分體現本行的智慧和優勢,在做好市場調研的基礎上,尋找市場發展空間;二是要有差異性和適用性,個人理財產品只有適用才有客戶和市場,才能給商業銀行帶來利潤。此外,還應當根據公眾的年齡、行業、收入狀況、目標方向等具體情況設計不同理財方案。只有這樣,才能夠最大限度地滿足不同客戶群在不同階段的投資理財的需要,推動商業銀行個人理財業務的不斷發展。

2.加強理財人員的培養,以高素質的理財人員贏得公眾。從調查看,盡管公眾希望得到理財人員的服務,愿意接受服務并付出額外的傭金,但大多數人對銀行理財人員的專業素質不滿意,因此培養高素質的專業理財人員是促進個人理財業務發展的主要任務。首先,要選拔一批理財專家培養對象,在選拔上要堅持高標準、高起點,將一批具有金融專業知識、投資意識和營銷經驗的業務骨干選拔到理財崗位上來。應培養理財人員營銷的共同職業理念、意識;培養良好的職業行為規范和操守;培養強烈的敬業愛行愛崗職業責任和開拓創新的職業精神。其次,持之以恒地系統強化營銷隊伍建設和專業技能培訓。培訓課程可借鑒國際注冊理財規劃師課程體系的設置,通過培訓,使理財人員成為既精通銀行業務又通曉保險證券等其他金融業務,既掌握營銷服務技巧又具備理財規劃專業素質的全才。而且這種培訓要形成制度,定期進行,不斷更新客戶經理的知識,更好地適應個人理財的需要。只有專業理財人員的專業素質提高了,才能獲得公眾對個人理財業務的認可。

3.注重銀行個人理財理念提升和理財產品風險提示,以優質服務吸引公眾。銀行應充分發揮專業理財人員營銷作用,對公眾提供業務咨詢和業務指導,通過個人客戶投資風險測試,確定客戶風險承擔能力。商業銀行要利用自己的網點和員工,運用媒體和中介機構加強產品宣傳。銀行在設計理財產品時要盡量降低風險,客戶經理在給客戶推薦理財產品時,既要詳細介紹不同產品的優勢,也要明確告知不同產品的風險,以客戶資金增值的最大化為目的,為客戶提供理財投資建議,這樣有利于提升客戶的滿意度和忠誠度,能夠為銀行帶來綜合效益,實現銀行與客戶的雙贏。另外,銀行個人理財發展理念如能改短期營銷為長期合作,將有利于改變個人理財名不副實的狀況。

4.推廣理財基礎知識,增強公眾的投資風險意識,樹立健康理財理念。從調查來看,除了從銀行內部為個人理財創造良好的條件外,急需要對公眾推廣理財基礎知識,宣傳相關政策法規,增強公眾的投資風險意識,提高公眾金融素質。因此,監管部門應嚴格規范銀行營銷推介行為,保護金融投資者和消費者,營造一個公平規范的市場環境。作為“信息強勢群體”的賣者有責任對產品已知缺陷和風險進行充分的披露,把收益和風險兩方面的信息完整、明確、無誤地向投資者傳達。銀行應秉承“因您而變”的以客戶利益為中心的服務理念,時刻關注在投資者最需要的時候,以最恰當的方式向其傳遞正確的投資理念。另一方面,監管部門應會同銀行業協會、商業銀行要加強理財知識的宣傳和投資者教育,增強民眾的投資風險意識和自我保護能力。同時要幫助公眾明確理財目標,樹立健康理財理念。也就是要使公眾明白理財不是簡單的賺錢,健康科學的理財應該是“個人理財的目標要與個人及家人的安心、富足、健康的生活體系相一致”,依據個人財務狀況和理財能力、風險承受能力、理財習慣,通過投資性理財規劃、保障性理財規劃和消費性理財規劃進行積極主動和合理的理財,才能達到獲取較大的投資收益、提高家庭和個人生活質量的目的。提高國民的財商素質,讓更多的中國人走上健康理財之路,是所有銀行應該長期承擔的社會責任。

參考文獻:

[1]王洪敏.中國商業銀行個人理財業務發展探析[J].經濟研究導刊,2008,(16):47-48.